Анализ финансовой отчетности предприятия. 3



21

 

СОДЕРЖАНИЕ

1.        Исходные данные                                                                                                                                                                                                                                                       3

2.        Анализ бухгалтерского баланса (структура и динамика)                                                                                                                                                                                      7

3.        Анализ отчета о прибылях и убытках                                                                                                                                                                                                                    11

4.        Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности                                                                                                                                                              13

5.        Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации по методике ФСФО                                                                                                                             19

Заключение                                                                                                                                                                                                                                                                       25

 

Литература                                                                                                                                                                                                                                                                        26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

             

1. Исходные данные

 

Общие показатели

Показатель

Единица измерения

Источник (формакод строки)

Значение за отчетный период

Среднесписочная численность работников

чел.

5.760

213

Денежные средства в выручке

тыс. руб.

4.030

21940

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2008 год

 

Организация              «Дзэта»

Вид деятельности              Производство потребительских товаров

Единица измерения              тыс. руб.

 

АКТИВ

Код

На начало

На конец

 

стро-

отчетного

отчетного

 

ки

периода

периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

Нематериальные активы (04, 05)

ПО

7

0

В том числе:

 

 

 

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные

111

7

 

аналогичные с перечисленными права и активы

 

 

 

организационные расходы

112

 

 

Основные средства (01, 02, 03)

120

126437

118722

В том числе:

 

 

 

земельные участки и объекты природопользования

121

 

 

здания, машины, оборудование и другие основные средства

122

126437

118722

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 60)

130

11615

10691

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

0

0

В том числе:

 

 

 

имущество для передачи в лизинг

136

 

 

имущество, предоставляемое по договору проката

137

 

 

Долгосрочные финансовые вложения (58,59)

140

313

313

В том числе:

 

 

 

инвестиции в дочерние общества

141

 

 

инвестиции в зависимые общества

142

 

 

инвестиции в другие организации

143

 

 

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

 

 

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

313

313

Прочие внеоборотные активы

150

 

 

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I

190

138372

129726

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

Запасы

210

16237

17167

В том числе:

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 16)

211

2496

4924

животные на выращивании и откорме (11)

212

 

 

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29, 44, 46)

213

1331

2150

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43)

214

8469

10078

товары отгруженные (45)

215

3940

 

расходы будущих периодов (97)

216

1

15

прочие запасы и затраты

217

 

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

234

618

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

0

0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

2361

2926

В том числе:

 

 

 

покупатели и заказчики (62, 63, 76)

241

2292

2897

векселя к получению (62)

242

 

 

задолженность дочерних и зависимых обществ

243

 

 

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244

 

 

авансы выданные (60)

245

 

 

прочие дебиторы

246

69

29

Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81)

250

0

0

В том числе:

 

 

 

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

 

 

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

 

 

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

 

 

Денежные средства

260

24

2

В том числе:

 

 

 

касса (50)

261

 

 

расчетные счета (51)

262

7

2

валютные счета (52)

263

17

 

прочие денежные средства (55, 57)

264

 

 

Прочие оборотные активы

270

1

1

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II

290

18857

20714

БАЛАНС (190+290)

399

157229

150440

ПАССИВ

Код стр.

 

 

1

2

 

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

Уставный капитал (80)

410

83

83

Добавочный капитал (83)

420

150480

150480

Резервный капитал (82)

430

0

0

В том числе:

 

 

 

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

 

 

резервы, образованные в соответствии с учредительными

432

 

 

документами

 

 

 

Фонд социальной сферы

440

13

13

Целевые финансирование и поступления (85)

450

12

12

Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)

460

 

 

Непокрытый убыток прошлых лет (84)

465

7484

7484

Нераспределенная прибыль отчетного года (84)

470

X

 

Непокрытый убыток отчетного года (84)

475

X

10311

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III

490

143104

132793

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

Заемные средства (67)

510

0

0

В том числе:

 

 

 

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

 

 

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

 

 

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV

590

0

0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

Займы и кредиты (66)

610

0

0

В том числе:

 

 

 

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

 

 

прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612

 

 

Кредиторская задолженность

620

14064

17586

В том числе:

 

 

 

поставщики и подрядчики (60, 76)

621

1494

2568

векселя к уплате (60)

622

 

 

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623

 

 

задолженность перед персоналом организации (70)

624

1145

2070

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

1226

1768

задолженность перед бюджетом (68)

626

5493

6646

авансы полученные (62)

627

1964

3428

прочие кредиторы

628

2742

1106

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

630

 

 

Доходы будущих периодов (98)

640

61

61

Резервы предстоящих расходов (96)

650

 

 

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

 

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V

690

14125

17647

БАЛАНС (490+590+690)

699

157229

150440

Анализ баланса до проведения расчетов: из исходных данных видно, что предприятие несет убытки, конечно, без полного анализа трудно сказать почему. Однако, сумма оборотных активов все же покрывает краткосрочные обязательства как на начало года, так и на конец.

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за 2008 г.

Наименование показателя

Код

За

За период

 

строки

отчетный период

предыду­щего года

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 

 

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за

010

22242

20647

минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогич­ных обязательных платежей)

 

 

 

в том числе от продажи:

 

 

 

 

011

22242

20647

 

012

 

 

 

013

 

 

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

22431

21221

в том числе проданных:

 

 

 

 

021

22431

21221

 

022

 

 

 

023

 

 

Валовая прибыль

029

-189

-574

Коммерческие расходы

030

76

205

Управленческие расходы

040

 

 

Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040)

050

-265

-779

II. Операционные доходы и расходы

 

 

 

Проценты к получению

060

 

 

Проценты к уплате

070

 

 

Доходы от участия в других организациях

080

6

13

Прочие операционные доходы

090

967

1106

Прочие операционные расходы

100

8171

2180

III. Внереализационные доходы и расходы

 

 

 

Внереализационные доходы

120

29

223

Внереализационные расходы

130

520

99

Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+080+090-

140

-7954

-1716

100+120-130)

 

 

 

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

263

1345

Прибыль (убыток) от обычной деятельности (160+170-180)

160

-8217

-3061

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

 

 

 

Чрезвычайные доходы

170

 

 

Чрезвычайные расходы [отвлеченные средства]

180

2094

 

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180))

190

-10311

-3061

 

 

2. Анализ бухгалтерского баланса (структура и динамика)

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

 

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Здесь и в дальнейшем будем использовать данные компании «Дзета».

 

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл. 1.

Таблица 1. Анализ структуры и динамики показателей баланса за 2008 год.

Актив

Код

На начало

На конец

 

 

показа

отчетного

отчетного

 

 

теля

года

периода

Прирост

1

2

3

4

5

Значения показателей, руб

 

 

 

 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

Нематериальные активы

ПО

7

0

-7

Основные средства

120

126437

118722

-7715

Незавершенное строительство

130

11615

10691

-924

Долгосрочные финансовые вложения

140

313

313

0

Итого по разделу I

190

138372

129726

-8646

П. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

Запасы

210

16237

17167

930

в том числе:

 

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

2496

4924

2428

затраты в незавершенном производстве

213

1331

2150

819

готовая продукция и товары для перепродажи

214

8469

10078

1609

товары отгруженные

215

3940

0

-3940

расходы будущих периодов

216

1

15

14

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

234

618

384

Дебиторская задолженность (платежи по которой

 

 

 

 

ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

2361

2926

565

в том числе покупатели и заказчики

241

2292

2897

605

прочие дебиторы

246

69

29

-40

Денежные средства

260

24

2

-22

Прочие оборотные активы

270

1

1

0

Итого по разделу II

290

18857

20714

1857

БАЛАНС

300

157229

150440

-6789

 

1

2

3

4

5

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

Нематериальные активы

110

0,0

0,0

0,0

Основные средства

120

80,4

78,9

-1,5

Незавершенное строительство

130

7,4

7,1

-0,3

Долгосрочные финансовые вложения

140

0,2

0,2

0,0

Итого по разделу I

190

88,0

86,2

-1,8

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

Запасы, в том числе:

210

10,3

11,4

1,1

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

1,6

3,3

1,7

затраты в незавершенном производстве

213

0,8

1,4

0,6

готовая продукция и товары для перепродажи

214

5,4

6,7

1,3

товары отгруженные

215

2,5

0,0

-2,5

НДС по приобретенным ценностям

220

0,1

0,4

0,3

Дебиторская задолженность (платежи по которой

 

 

 

 

ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1,5

1,9

0,4

в том числе покупатели и заказчики

241

1,5

1,9

0,5

Прочие дебиторы

246

0,0

0,0

0,0

Денежные средства

260

0,0

0,0

0,0

Прочие оборотные активы

270

0,0

0,0

0,0

Итого по разделу II

290

12,0

13,8

1,8

БАЛАНС

300

100,0

100,0

0,0

Пассив

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

прирост

1

2

3

4

5

III. КАПМТАЛ И РЕРЕЗЕРВЫ

410

83

83

0

Уставный капитал

420

150480

150480

0

Добавочный капитал

440

13

13

0

Фонд социальной сферы

450

12

12

0

Целевые финансовые и поступления

465

7484

7484

0

Непокрытый убыток прошлых лет

475

0

10311

10311

Итого по разделу III

490

143104

132793

-10311

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

Кредиторская задолженность

620

14064

17586

3522

В том числе:

поставщикам и подрядчикам

621

1494

2568

1074

Задолженность перед персоналам организации

622

1145

2070

925

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

1226

1768

542

Задолженность по налогам и сборам

624

5493

6645

1152

прочие кредиторы

625

2742

1106

-1636

Авансы полученные

626

1964

3428

1464

Доходы будущих периодов

640

61

61

0

Итого по разделу V

690

14125

17647

3522

БАЛАНС

700

157229

150440

-6789

Удельный вес, %

 

 

 

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

Уставный капитал

410

0,1

0,1

0,0

Добавочный капитал

420

95,7

100,0

4,3

Непокрытый убыток прошлых лет

465

4,8

5,0

0,2

Непокрытый убыток

475

0,0

6,9

6,9

Итого по разделу III

490

91,0

88,3

-2,7

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

Займы и кредиты

610

0

0

0

Кредиторская задолженность

620

8,9

11,7

2,7

В том числе:

поставщикам и подрядчикам

621

1

1,7

0,8

Задолженность перед персоналам организации

622

0,7

1,4

0,6

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

0,8

1,2

0,4

Задолженность по налогам и сборам

624

3,5

4,4

0,9

прочие кредиторы

625

1,7

0,7

-1

Авансы полученные

626

1,2

2,3

1

Итого по разделу V

690

9

11,7

2,7

БАЛАНС

700

100

100

0

Вывод: общая сумма активов уменьшилась на 6789 тыс.руб., в то время как сумма обязательств увеличилась на 3522 тыс.руб. Уменьшение активов произошло в основном за счет снижении основных средства на 7715 тыс.руб. по неизвестной причине (либо продажа, либо переоценка). Сумма оборотных средств увеличилась незначительно всего на 1857 тыс.руб. При том, что строка денежные средства совсем упала и не играет никакой роли в активах. Доля оборотных средств организации совсем мала хоть и увеличилась на 1,8 %. Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.

3. Анализ отчета о прибылях и убытках

Выполним анализ отчета о прибылях и убытках, для этого найдем удельный вес, абсолютные значения и прирост каждой статьи формы №2 по абсолютному значению и удельному весу, как разность на конец и начало года. Выручку примем за 100 %.

Таблица 2. Анализ доходов и расходов

Показатель

 

За

прошлый период

За

отчетный период

Прирост

наименование

код

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

10

20647

22242

1595

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

20

21221

22431

1210

Валовая прибыль

29

-574

-189

385

Коммерческие расходы

30

205

76

-129

Прибыль (убыток) от продаж

50

-779

-265

514

Прочие доходы и расходы

 

 

 

 

Доходы от участия в других организациях

80

13

6

-7

Прочие доходы

90

1106

967

-139

Прочие расходы

100

2180

8171

5991

Внереализационные доходы и расходы

 

 

 

 

Внереализационные доходы

120

223

29

-194

Внереализационные расходы

130

99

520

421

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

-1716

-7954

-6238

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

1345

263

-1082

Прибыль(убыток) от обычной деятельности

160

-3061

-8217

-5156

Чрезвычайные расходы

180

 

2094

2094

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

-3061

-10311

-7250

 

 

Удельный вес

1

2

3

4

 

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

10

100,00

100,00

0,00

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

20

102,78

100,85

-1,93

Валовая прибыль

29

-2,78

-0,85

1,93

Коммерческие расходы

30

0,99

0,34

-0,65

Прибыль (убыток) от продаж

50

-3,77

-1,19

2,58

Прочие доходы и расходы

 

 

 

 

Доходы от участия в других организациях

80

0,06

0,03

-0,04

Прочие доходы

90

5,36

4,35

-1,01

Прочие расходы

100

10,56

36,74

26,18

Внереализационные доходы и расходы

 

 

 

 

Внереализационные доходы

120

1,08

0,13

-0,95

Внереализационные расходы

130

0,48

2,34

1,86

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

-8,31

-35,76

-27,45

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

6,51

1,18

-5,33

Прибыль(убыток) от обычной деятельности

160

-14,83

-36,94

-22,12

Чрезвычайные расходы

180

0,00

9,41

9,41

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

-14,83

-46,36

-31,53

 

 

 

Вывод: выручка предприятия увеличилась на 1595 тыс.руб. Но так как себестоимость предприятия больше, показатель валовой прибыли оказался с минусом. Уменьшение коммерческих расходов не помогло исправить ситуацию, так как произошло увеличение прочих и внереализационных расходов. Усилили и без того критическую ситуацию, чрезвычайные расходы в отчетном периоде. Итог - убыток увеличился на 7250 тыс.руб.

Так как по предприятию «Дзета» убыток, понятие рентабельности не имеет смысла рассматривать.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3а. Анализ прироста финансового результата

При изменении финансового результата необходимо рассчитать за счет каких факторов произошло это изменение, какие наиболее важные показатели сыграли роль в увеличении или уменьшении прибыли ( в данном случае убытка).

 

Данные по расчету прироста финансового результата сведем в таблицу За.

Таблица За. Расчет составляющих прироста финансового результата

Наименование показателя

Источник, формула

Код строки

Значение за год

 

 

 

 

 

 

2007

2008

А

Б

В

0

1

Выручка от продажи продукции

ф.2, с.10

01

20647

22242

Себестоимость проданной продукции

ф.2, с.20

02

21221

22431

Валовая прибыль

ф.2, с.29

03

-574

-189

Коммерческие расходы

ф.2, с.30

04

205

76

Прибыль (убыток) от продаж

ф.2, с.50

06

-779

-265

Прочие доходы и расходы

 

 

 

 

Доходы от участия в других организациях

ф.2, с.80

09

13

ON

Прочие доходы

ф.2, с.90

10

1106

967

Прочие расходы

ф.2, с.100

11

2180

8171

Внереализационные доходы и расходы

 

 

 

 

Внереализационные доходы

ф.2, с.120

07

223

29

Внереализационные расходы

ф.2, с.130

08

99

520

Прибыль (убыток) до налогообложения

ф.2, с.140

12

-1716

-7954

Налог на прибыль и аналогичные платежи

ф.2, с.150

14

1345

263

Чрезвычайные расходы

ф.2, с.180

15

X

2094

Чистая прибыль (убыток) периода

ф.2, с.190

16

-3061

-10311

Уровень себестоимости

02/01

18

1,0278

1,0085

Уровень коммерческих расходов

04/01

19

0,00993

0,00342

Прирост чистой прибыли,

в том числе обусловленный изменением:

16.1-16.0

21

X

-7250,0

выручки от продажи продукции

 

(01.1-01.0)*(17.0+17.1)/2

22

X

-39,6

уровня себестоимости проданной продукции

 

(18.1-18.0)*(01.0+01.1)/2

23

X

413,9

уровня коммерческих расходов

 

(604-а04)*(б01+а01)/2

24

X

139,6

внереализационных доходов

607-a07

26

X

-194

внереализационных расходов

-(608-a08)

27

X

-421

доходов от участия в других организациях

609-a09

28

X

-7

прочих операционных доходов

610-аЮ

29

X

-139

прочих операционных расходов

-(611-all)

30

X

-5991

налога на прибыль

-(614-al4)

31

X

1082

чрезвычайные расходы

15

32

X

-2094

Проверка:                 

22+23+...+32

33

X

-7250,0

 

Изменение финансового результата призошло из за влияния ряда факторов, проанализировав, в таблице видно, что наибольшее влияние произошло за счет изменения - прочих операционных расходов, а также за счет возникновения чрезвычайных расходов.

Следует обратить внимание что уровень себестоимости хоть и уменьшился в отчетном периоде, все равно составляет более 1, что уже говорит о валовом убытке.

 

 

4. Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

 

Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

 

Первой очевидной характеристикой такой возможности может служить разность между величиной оборотных средств и краткосрочных задолженностей, которая носит название "собственные оборотные средства", или "функциональный (рабочий) капитал" (как буквальный перевод английского термина "working capital"). Если величина собственных оборотных средств положительна, то это означает принципиальную возможность погашение текущих задолженностей предприятия его оборотными средствами. "Собственными" эти оборотные средства названы потому, что их финансирование осуществляется с помощью долгосрочных источников и, следовательно, не требуется их быстрого использования для погашения задолженностей.

 

Наряду с показателем собственных оборотных средств для характеристики ликвидности часто используют относительные характеристики, которые основаны на отношении всей суммы оборотных средств или какой-либо ее части к величине суммарных краткосрочных задолженностей.

 

Для наглядности расчетов составим таблицу 4. Оценка финансового положения

 

Таблица 4. Оценка финансового положения

 

 

Показатель

Единица измерения

 

 

 

Источ

ник (форм а.код строк и)

 

 

 

Обоз начен ие*

 

 

 

Значение

наименование

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

в среднем за отчетный период (А+В)/2

А

В

С

Сумма активов организации

тыс. руб.

1.300

01

157229

150440

153834,5

Внеоборотные активы

тыс. руб.

1.190

02

138372

129726

134049

Оборотные активы

тыс. руб.

1.290

03

18857

20714

19785,5

Запасы

тыс. руб.

1.210

05

16237

17167

16702

НДС по приобретенным ценностям

тыс. руб.

1.220

06

234

618

426

Денежные средства

тыс. руб.

1.260

07

24

2

13

Собственный капитал

тыс. руб.

1.490

08

143104

132793

137948,5

Краткосрочные обязательства

тыс. руб.

1.690

10

14125

17647

15886

Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам

тыс. руб.

1.621

12

1494

2568

2031

Собственные оборотные средства (функционирующий капитал)

тыс. руб.

03-04-10

13

4732

3067

3899,5

Оборотные активы за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности

тыс. руб.

03-04

14

18857

20714

19785,5

Оборотные активы [ликвидные] за вычетом запасов

тыс. руб.

03-05

15

2620

3547

3083,5

"Нормальные" источники покрытия запасов

тыс. руб.

08+09+ ...+12-02

16

20351

23282

21816,5

Запасы по рыночным ценам (включая НДС)

тыс. руб.

05+06

17

16471

17785

17128

Заемный капитал

тыс. руб.

09+10

18

14125

17647

15886

Внеоборотные активы включая дебиторскую задолженность

тыс. руб.

02+04

19

138372

129726

134049

Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств

тыс. руб.

08+09

20

143104

132793

137948,5

Маневренность собственных оборотных средств

 

07/13

21

0,005

0,001

0,003

Коэффициент текущей ликвидности

 

14/10

22

1,335

1,174

1,245

Коэффициент быстрой ликвидности

 

15/10

23

0,185

0,201

0,194

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

 

07/10

24

0,002

0,000

0,001

Доля оборотных средств в активах

 

14/01

25

0,120

0,138

0,129

Доля собственных оборотных средств в оборотных активах [ликвидных]

 

13/14

26

0,251

0,148

0,197

Доля запасов в оборотных активах

 

05/14

27

0,861

0,829

0,844

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

 

13/17

28

0,287

0,172

0,228

Коэффициент покрытия запасов

 

17/05

29

1,253

1,356

1,306

Коэффициент маневренности собственного капитала

 

13/08

30

0,033

0,023

0,028

Уровень финансового левериджа

 

18/08

34

0,099

0,133

0,115

 

Вывод: небольшая сумма собственных оборотных средств, говорит о неэффективном использовании оборотных активов, при этом маневренность составляет менее 1%. Коэффициент текущей ликвидности равен в среднем 1,245, что говорит о покрытии активами обязательств. В отчетном периоде он уменьшился, что не очень хорошо может сказаться на финансовой устойчивости. Представляется, что большее превышение текущих активов над текущими обязательствами поможет защитить претензии ссудодателей, если компания вынуждена будет распродать свои товарно-материальные запасы, и, если возникнут значительные проблемы с погашением дебиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности более жесткая оценка ликвидности предприятия, так как берется только часть текущих активов -быстрореализуемых. Коэффициент быстрой ликвидности организации «Дзета» очень мал и может покрыть только 10-ую часть обязательств. Если же не учитывать дебиторскую задолженность, денежные средства не смогут покрыть обязательства (коэффициент абсолютной ликвидности). 2 тыс.руб. на 17647 тыс.руб. не составляет даже сотой доли, что говорит о неплатежеспособности организации.

 

 

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои

 

средства.

 

Для этого сформируем таблицу 5. и рассчитаем показатели деловой активности, так как работа нашего предприятия является убыточной, рентабельность рассчитывать не будем.

 

 

Таблица 5 оценка эффективности (деловой активности и рентабельности)

 

Показатель

 

 

 

Единица измерения

 

 

 

Источник (форма.код строки)

 

 

 

Обозначение

 

 

 

Значение

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

в среднем за отчетные период (А+В)/2

А

В

С

Запасы

тыс. руб.

1.210

11

16237

17167

16702

Собственный капитал

тыс. руб.

1.490

12

143104

132793

137948

Итог баланса

тыс. руб.

1.700

21

157229

150440

153834

Основные средства

тыс. руб.

1.120

06

126437

118722

122579

Дебиторская задолженность

тыс. руб.

1.240

07

2361

2926

2643

Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам

тыс. руб.

1.621

09

1494

2568

2031

Кредиторская задолженность

тыс. руб.

 

10

1494

2568

2031

Выручка от продаж за период

тыс. руб./год

2.010

01

X

X

22242

Себестоимость продаж

тыс. руб./год

2.020

03

X

X

22431

Коммерческие расходы

тыс. руб./год

2.030

19

X

X

76

Прибыль от продаж

тыс. руб./год

2.050

16

X

X

-265

Чистая прибыль

тыс. руб./год

2.190

17

X

X

-10311

Среднесписочная численность работников

чел.

5.760

04

X

X

213

Длительность отчетного периода

ДН.

 

05

X

X

365

Производительность труда

тыс.руб./чел.-год

01/04

25

X

X

104,42

Фондоотдача

(руб./год)/руб.

01/06

26

X

X

0,181

Среднее время обращения средств в расчетах

ДН.

05*07/01

28

X

X

43

Среднее время обращения запасов

ДН.

11*05/01

30

 

 

274

Оборачиваемость кредиторской задолженности

ДН.

05*10/03

31

Х

 

33

Продолжительность операционного цикла

ДН.

28+30

32

X

X

317,4

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

год

07/01

33

X

X

0,118

Оборачиваемость собственного капитала

год

01/12

34

X

X

0,161

Анализ финансовой отчетности предприятия. 3 📙 Контрольная → 🆔 5560

Анализ финансовой отчетности предприятия. 3 📙 Контрольная → 🆔 5560