Анализ и планирование прибыли

    Анализ  и планирование прибыли

    Планирование  прибыли, с переходом к рыночной экономике занимает центральное  место в стратегическом управлении коммерческим предприятием.

    Разработка  плана по прибыли - сложный процесс, основанный на глубоком знании конъюнктуры  рынка, возможностей предприятия, условий  и факторов, определяющих конкурентоспособность  предприятия, умении предвидеть реальные пути получения высоких доходов.

    Плановые  показатели прибыли и рентабельности разрабатываются хозяйствующим  субъектом самостоятельно для внутреннего пользования.

    Процесс планирования прибыли состоит из нескольких этапов анализа прибыли  и рентабельности за прошедший исследуемый  период, расчета ее прогнозной величины; оценки достоверности произведенных  расчетов; разработки плана мероприятий  по обеспечению получения запланированного размера прибыли и рентабельности.

    В ходе анализа прибыли и рентабельности хозяйствующего субъекта изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности, факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, включая  сальдо внереализационных доходов, размер налогов и др.). На размер прибыли  и рентабельности влияют две группы факторов: внешние и внутренние.

    К группе внешних факторов относятся:

    Вторая  группа объединяет факторы, непосредственно  связанные с результатами деятельности предприятия, с предпринимательской  активностью субъекта, а также обусловленные нарушением предприятием государственной дисциплины.

    К основным факторам этой группы относятся:

    Результаты коммерческой деятельности, эффективность заключенных сделок на поставку товаров, объем и структура товарооборота, формы и системы оплаты труда, производительность труда, эффективность основных и оборотных средств, уровень валовых доходов и издержек обращения, размер прочей прибыли и др.

    Факторами, связанными с нарушениями  хозяйственной дисциплины, являются:

    Внутрихозяйственный анализ прибыли и  рентабельности включает: текущий (ретроспективный), оперативный, перспективный (прогнозный) анализ.

    Текущий анализ проводится по важнейшим отчётным периодам (год, квартал, месяц) хозяйствования на базе официальной отчетности и  системного бухгалтерского учета. Его  главной задачей является объективная  оценка результатов деятельности предприятия (подразделения), выявление неиспользованных резервов, недочетов в работе и  виновных в них, мобилизация их для  повышения экономической эффективности  торгово-производственной деятельности.

    Этот  вид анализа имеет недостатки. Выявленные резервы, как правило, означают потерянный доход, поскольку они  относятся к прошлому периоду  и их можно будет учесть только в будущей работе. Запоздалость получения  соответствующей информации (в середине следующего месяца, квартала, к концу  января, а то и к середине апреля при анализе годовых данных) не позволяет оперативно восполнить выявленные недостатки.

    Нивелировать  выявленные недостатки текущего анализа  позволяет оперативный повседневный анализ, как это принято за рубежом. Он основывается на данных первичного учета и непосредственного наблюдения за работой каждой структуры и каждого работника в отдельности, на беседах с поставщиками, покупателями, работниками данного предприятия.

    Вместе  с тем и этот анализ имеет элементы несовершенства: неточность, приближенность в расчетах.

    Широкое применение ПЭВМ (желательно на каждом рабочем месте) позволит значительно  повысить достоверность аналитических  оценок.

    Особенность и специфика перспективного анализа (начального этапа планирования) заключаются  в рассмотрении явлений и процессов  хозяйственной деятельности с позиций  будущей перспективы (месяц, квартал, год, 2-3 года, 5 лет и более).

    Последовательность  прогнозного анализа  в общем виде заключается в следующем:

    Оценка  прибыльности коммерческого предприятия  проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. При этом, как и по другим количественным показателям, необходимо обеспечить сопоставимость показателей и исключить ценовое  влияние, особенно в условиях происходящих инфляционных процессов (если уровень  инфляции находится в пределах 5%, его можно не учитывать при  анализе и планировании основных показателей хозяйственной деятельности) –

    В ходе анализа выясняется, сумело ли коммерческое предприятие получить запланированную прибыль, по каким  причинам, если такое зафиксировано, не обеспечено выполнение планов по прибыли; кто виноват - плохое планирование или  плохая работа.

    Анализ  прибыли производится в несколько этапов.

    На  первом этапе производится анализ динамики прибыли и рентабельности в целом  по предприятию и его подразделениям путем выявления тенденции изменения  массы прибыли и рентабельности за исследуемый период. В этих целях  исчисляются темпы (базисные и цепные) роста (снижения) анализируемых показателей и сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный капитал.

    На  втором этапе оценивается  влияние факторов на прибыль и рентабельность:

    а) изменение объема товарооборота в текущих ценах, рассчитывается по формуле

    АПаq = ((Qп - Qб) x Ртб)/100 ,

    где АПаq - изменение прибыли за счет изменения размера товарооборота; Qп и Qб - объем товарооборота в отчетном и базисном (плановом) периодах, млн р.; Ртб - рентабельность продаж за предшествующий (плановый) период;

    б) изменение объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема товарооборота)

    АПаq = ((CQ - Qб) x Ртб))/100 ,

    где CQ - сопоставимый товарооборот;

    в) для измерения влияния цен реализуемых товаров на прибыль можно использовать следующую формулу:

    Agaйci = (ФТ x (Iп - 1) x Р тб)/100

    где ФТ - физическая масса товаров; Iп - индекс цен отчетного периода в сравнении с базисным.

    Общее влияние факторов физической массы  товаров и изменения цены должно дать результат изменения прибыли  за счет изменения объема реализации в текущих ценах;

    г) влияние изменения уровня валового дохода на прибыль определяется следующим образом:

    AПавд = (УВДф - УВДб) x Qф ,

    где УВДф - фактический (ожидаемый) уровень валового дохода в текущем году (периоде), %', УВДб - уровень валового дохода в базисном периоде; %, Qф - объем фактического товарооборота;

    д) оценка влияния издержек обращения на прибыль может быть измерена с помощью следующего уравнения:

    AПаио = ((УИОф - УИОб) x Qф)/100 ,

    где УИОф - фактический уровень издержек' обращения, %; УИОб - уровень издержек обращения в базисном периоде, %',Оф - фактический объем товарооборота;

    е) влияние на размер балансовой прибыли изменения прочих доходов и затрат определяется методом прямого счета. Изменение разницы между доходами и расходами и будет .размером влияния данного фактора на результат;

    ж) изменение эффективности использования ресурсов и капитала предприятия измеряется с помощью следующей формулы:

    П = (Р x Ррп)/100 ,

    где Р - .размер вложенных ресурсов (капитала) в стоимостной оценке; Pрп - рентабельность использования определенного вида ресурсов (капитала), %.

    Совокупное  влияние на формирование прибыли  размера используемых ресурсов и  эффективности их использования  рассчитывается следующим образом:

    AПар = ((Рп - Рб) x Ррб)/100 ;

    Aпаррп =(Рп x (Ррп - Ррб))/100 ,

    На  втором этапе анализа по рекомендациям  отдельных экономистов предлагается также рассчитать удельный вес валовых  доходов в товарообороте, удельный вес в валовых доходах чистой продукции (заработная плата плюс прибыль), удельный вес в чистой продукции  прибыли, а затем на основании  этих показателей построить график их взаимосвязи и определить достаточность  доходов и прибыли для решения  основных задач.

    На  третьем этапе выявляются резервы  увеличения прибыли и возможности  их использования в перспективе.

    Влияние факторов на размер отклонения фактической  прибыли от плановой определяется по аналогии с вышеизложенной методикой.

    На  прибыль и рентабельность большое  влияние оказывают ценовые факторы. С ростом цен на товары увеличивается  сумма валового дохода и, наоборот, снижение цен приводит к ее уменьшению (прямая зависимость). Изменение тарифов  на услуги других отраслей изменяет сумму  издержек обращения. С их увеличением  растут издержки, а тем самым уменьшается  прибыль (обратная зависимость).

    Для расчета влияния ценовых факторов необходимо пересчитывать сумму  валового дохода и издержек обращения  в сопоставимые цены. Наряду с этими  факторами (изменение цен и тарифов) в процессе анализа устанавливается  влияние на прибыль изменения  объёма реализации товаров в сопоставимых ценах и структуры товарооборота.

    Анализ  прибыли и рентабельности завершается  обобщением неиспользованных резервов для их роста- Таковыми являются ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, коэффициентов эффективности использования торговых площадей, рост продажи товаров в натуральных единицах измерения.

    Для углубления анализа необходимо более  детально изучить все вышеназванные  резервы роста прибыли на предмет  реальной возможности их реализации с целью получения более высокой  прибыли и рентабельности. В этой связи рекомендуется использовать материалы оперативного анализа. И после этого приступают к прогнозному анализу.

    Глубокий  анализ прибыли и рентабельности представляет собой важный информационный источник разработки обоснованного  прогноза и на его основе плана прибыли на перспективу.

    Хотя  в условиях нестабильной экономической  ситуации и постоянного роста  цен многие отказываются от планирования по причине сложности прогнозирования  даже однозначных количественных показателей, тем не менее без таких расчетов управляемость предприятия значительно снижается. Как показывает зарубежный опыт, именно детальное планирование позволило фирмам выжить, развиваться и побеждать в конкурентной борьбе.

    При отсутствии прогнозных расчетов по важнейшим  показателям предприятие не в  состоянии оперативно контролировать свои доходы и расходы к принимать соответствующие управленческие решения.

    Разработка  прогнозных расчетов прибыли обусловлена  необходимостью ежеквартального представления  справки о взаимоотношениях с  бюджетом по налогам на прибыль (доходы) налоговой инспекции своего района. В этой справке показывается прибыль, принятая в плане предприятия, в  том числе доходы от других мероприятий  и видов деятельности, налог на недвижимость, льготируемая и налогооблагаемая прибыль, ставка налога и сумма прибыли, которая должна быть перечислена в бюджет. Чтобы составить такую справку, кроме прибыли необходимо рассчитать и все другие промежуточные показатели: валовой доход, издержки обращения, товарооборот.

    С целью повышения достоверности  прогнозных расчетов прибыли рекомендуется  разрабатывать прогноз не на год, а на квартал (а для внутренних целей - на месяц), т. е. идти от частного к общему.

    При прогнозировании величины прибыли  необходимо правильно разрешить  противоречие, между желанием запланировать  максимальную прибыль (минимальную - при  сокрытии ее) и реальными возможностями  ее получения исходя из мощности предприятия, объема товарооборота, валовых доходов, издержек обращения и других ограничений.

    В процессе разработки прогнозов прибыли  могут быть использованы следующие методы:

    простой регрессии, метод удвоенной средней, метод экстремумов, производственная функция, логарифмический);

    регрессионная модель);

    дохода.

    В основе любого из вышеуказанных методов  планирования прибыли лежит имеющая  место взаимосвязь между прибылью, объемом реализации и издержками обращения. Расчет нормы прибыли, на вложенный капитал основан взаимосвязях между оборотом производственного  капитала и рентабельностью продаж .

    Размер  прибыли (минимальной, максимальной, необходимой) как целевая функция зависит  от выбранной предприятием стратегии.

    По  мере развития рыночных отношений основным методом прогнозирования становится метод обеспечения соответствующей  прибыли на вложенный капитал. При  прогнозировании с помощью данного  метода решается задача сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный  капитал и его увеличения (если это предусмотрено принятой стратегией). Средствами для увеличения уровня рентабельности на вложенный капитал могут быть увеличение объема реализации товаров  за счет ввода в действие дополнительных торговых площадей, изыскания дополнительных источников товарных ресурсов, ускорения  товар оборачиваемости, оказания дополнительных услуг, разумной тактики в области ценообразования и управления финансовыми ресурсами, сокращение издержек обращения.

    Исходными данными для прогнозирования  прибыли по этому методу служат: информация о сумме вложенного капитала (по данным последнего отчетного баланса); прогнозируемый уровень рентабельности на вложенный капитал, штатное расписание по предприятию, прогнозируемые величины фонда оплаты труда, всех издержек и  материальных затрат, действующие ставки налогов и др.

    При определении минимального или необходимого размера прибыли как целевой  функции предприятие исходит  из прогнозной величины его капитала: прогнозов процентной ставки банков и нормы прибыли на капитал (средняя рентабельность капитала).

    Прогнозируемая  величина капитала зависит от его  состава и факторов (источников), которые содействуют его росту (уменьшению). Таковыми могут быть кредиты  банков, выпуск облигаций и их стоимость, продажа акций и их цена, уровень инфляции.

    Расчет  минимальной прибыли  производится по формуле:

    Пmin = (К x МРР)/(100 - Ск)

    Размер  необходимой прибыли на уровне самофинансирования определяется исходя из потребностей предприятия в финансировании мероприятий  по его производственному и социальному  развитию, выполнению обязательств перед  государством и создании соответствующих  фондов (риска, резервного, фонда для  выплаты дивидендов и др.).

    Потребности предприятия в ресурсах для финансирования мероприятий, связанных с производственным и социальным развитием предприятия, определяются следующим образом.

    Вначале определяется удельный вес всех налогов  и обязательных платежей из прибыли  в ее общей величине, что сложилась  в отчетном периоде. В тех случаях, когда в плановом периоде изменится  порядок налогообложения, сумму  налогов необходимо уточнить с учетом этих изменений. Затем рассчитывается сумма необходимой прибыли (Пн) для обеспечения потребности предприятия в финансовых ресурсах и создания соответствующих фондов:

    Пн = Чпн x 100, или Пнорм = (К x НПК)/(100 - Сп 100 - Сп) ,

    где ЧП - потребность в чистой прибыли, р.; Сп - средний уровень налогов и обязательных платежей в процентах к балансовой прибыли; К - капитал предприятия, р.; НПК - норма прибыли на капитал, %.

    За  рубежом на практике часто прибыли  определяют не по отношению к активам (капиталу), а к затратам. Во многих случаях легче установить прибыль  как определенный процент к издержкам  обращения (себестоимости) и в результате цена обеспечит необходимую отдачу на задействованные активы. Такая  практика применяется, когда издержки обращения по реализации разных товаров  примерно одинаковые в расчете на единицу реализации (кг, т, м, р, 1000 р.) или объем активов, задействованных в процессе купли-продажи, изменяется пропорционально издержкам. Чаще всего применяется рентабельность к себестоимости (в плановых расчетах) на уровне 10-15 %.