Анализ имущественного положения предприятия. 2

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………...5

1.1 Имущество  предприятия: понятие, состав, структура……………….5

1.2 Анализ  структуры активов предприятия……………………………..7

1.3 Методические  основы анализа имущественного  положения предприятия……………………………………………………………………...10

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МЕДНОГОРСКИЙ МЕДНОСЕРНЫЙ КОМБИНАТ»………………..14.

2.1 Анализ  структуры активов предприятия……………………………14

2.2 Анализ  состава структуры и динамики  основного капитала………15

2.3 Анализ  состава, структуры и динамики  оборотных активов………20

2.4 Общая  оценка имущественного положения  предприятия…………22

Список  литературы……………………………………………………….33

Введение

Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности  производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений  и работников.

Данные  аспекты характеризуют особую актуальность и практическую значимость исследования анализа имущественного положения  и эффективности использования  активов предприятия.

Цель  работы – исследовать имущественное  положение и предложить комплекс мероприятий по улучшению использования  активов предприятия.

Реализация поставленной цели требует решения следующих  задач:

• рассмотреть теоретические и методологические основы анализа имущественного положения и эффективности использования активов предприятия;
• проанализировать имущественное положение и эффективность использования активов на примере предприятия ООО «ММСК»;
• на основе проведенного анализа выявить существующие проблемы и резервы улучшения имущественного положения предприятия и предложить комплекс мероприятий, направленных на использование выявленных резервов.

Объект  исследования – имущественное положение  предприятия.

Предметом исследования является имущественное  положение и эффективность использования  активов предприятия ООО «ММСК».

Теоретической и методологической базой являются работы ведущих отечественных и  зарубежных ученых в области экономического анализа, бухгалтерского учета, финансового  менеджмента по вопросам оценки показателей  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности организаций, законодательные  и нормативные акты по организации  бухгалтерского учета.

При разработке практических рекомендаций, обработке  и анализе материалов исследования использовались методы сравнительного анализа, факторный анализ, системный  подход к изучению результативных показателей.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Имущество предприятия: понятие,  состав, структура

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих  у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде чем перейти  к анализу вопроса об имущественном  положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под  термином «имущество». В современной экономической и правовой можно встретить несколько его толкований.

Во-первых, под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, в том числе деньги и ценные бумаги. В таком понимании термин «имущество» применяется наиболее часто.

Во-вторых, под имуществом в ГК РФ (статья 128) понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

В-третьих, под имуществом понимается совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, которые характеризуют имущественное положение их носителя. Так, бухгалтерский баланс, состоящий из актива и пассива, характеризует имущественное положение организации на отчетную дату.

Обобщив эти определения, можно сказать, что имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Классификацию имущества можно провести по различным  основаниям, выделив:

1. движимое и недвижимое имущество.
2. имущество, участвующее в производственной деятельности, и непроизводственного назначения. Помимо экономического значения, данная классификация учитывается при решении вопроса о начислении амортизационных отчислений по основным средствам, погашении стоимости нематериальных активов.
3. по виду оборотоспособности выделяют имущество, изъятое из оборота, ограниченно оборотоспособное, и то, которое может свободно отчуждаться и переходить от одного лица к другому.
4. основные, оборотные средства – в зависимости от участия в производственном процессе, порядка перенесения их стоимости на стоимость выпускаемой продукции по частям или в одном производственном цикле, длительности использования, ценности объектов.
5. материальные (основные и оборотные средства) и нематериальные активы. Отличительным признаком является материальное содержание первых и невещественная форма последних. У основных средств и нематериальных активов есть и общие признаки, например, возможность длительного использования, наличие определенной стоимости и способности приносить доход.

Наиболее простая и  доступная следующая классификация  имущества (активов):

1. Внеоборотные активы:

– нематериальные активы;

– основные средства;

– незавершенное строительство;

– доходные вложения в материальные ценности;

– долгосрочные финансовые вложения;

– прочие внеоборотные активы;

2. Оборотные активы:

– запасы;

– налог на добавленную стоимость;

– дебиторская задолженность;

– краткосрочные финансовые вложения;

– денежные средства;

– прочие оборотные активы.

1.2 Анализ структуры активов предприятия

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят  от того, каким имуществом располагает  предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они  приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в  активах предприятия, какую часть  составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения (табл. 1).

Таблица 1. Группировка активов предприятия

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все  активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Средства  предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости  от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса  классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

В зависимости  от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал:

• с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
• с малым риском вложений: дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;
• с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция.

Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Оттого, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько  их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. Тоже происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

1.3 Методические основы анализа  имущественного положения предприятия

Основными видами анализа финансово-хозяйственной  деятельности являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

В ходе горизонтального анализа  определяются абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за анализируемый  период.

Цель вертикального анализа  – вычисление удельного веса отдельных  статей в валюте баланса, т.е. выявление структуры активов и пассивов на определенную дату.

Горизонтальный  анализ позволяет сопоставить между  собой величины конкретных статей баланса  в абсолютном и относительном  выражении за анализируемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный  анализ позволяет установить структуру  баланса на отчетную дату и выявить  динамику ее изменения за период.

Актив бухгалтерского баланса отражает структуру размещения средств предприятия. Размещение средств  предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности предприятия  и в повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены  в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере  обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия  в целом.

Трендовый анализ заключается в  сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных  отчетных периодов) для выявления  тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового  состояния, рассчитываемых как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Факторный анализ исходит  из того, что все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий  находятся во взаимосвязи, взаимозависимости  и обусловленности. Одни из них непосредственно  связаны между собой, другие –  косвенно. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения, а также измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Структуру и динамику финансового состояния  предприятия рекомендуется исследовать  при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический  баланс получается из исходного баланса  путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной  динамики вложений и источников средств  предприятия за отчетный период. Обязательными  показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного  баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения  в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах  к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Для общей  оценки динамики финансового состояния  предприятия следует сгруппировать  статьи баланса в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия, который  в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (табл. 2):

        Таблица 2. Структура имущества предприятия

Чтение  баланса по таким систематизированным  группам как раз и ведется  с использованием методов горизонтального  и вертикального анализа.

Например, для исследования динамики и структуры  состояния запасов используется таблица, в основе которой лежат  данные раздела II актива баланса. В  подлежащем этой таблицы целесообразно  выделить следующие элементы запасов: производственные запасы; незавершенное  производство; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары; прочие запасы.

Такие же таблицы служат для анализа  структуры и динамики основных средств  и вложений, денежных средств, дебиторской  задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье «Основные средства» раздела I актива проводится на основе формы №5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.

Непосредственно из аналитического баланса можно  получить важнейшие характеристики финансового состояния предприятия. К ним относятся:

• общая стоимость имущества предприятия;
• стоимость иммобилизованных активов, т.е. основных и прочих внеоборотных средств;
• стоимость оборотных (мобильных) средств;
• стоимость материальных оборотных средств;
• величина дебиторской задолженности в широком смысле, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;
• и др.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей  позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что  важно для характеристики финансового  состояния предприятия. Не меньшее  значение для оценки финансового  состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива  баланса.

Так, соотношение  собственного и заемного капиталов  говорит об автономии предприятия  в условиях рыночных связей, о его  финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии  предприятия, определения перспектив финансового положения имеет  трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное  время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение  функций, описывающих поведение  данной статьи баланса, и др.).

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МЕДНОГОРСКИЙ МЕДНОСЕРНЫЙ КОМБИНАТ»

имущественный актив предприятие

2.1 Анализ структуры активов предприятия

ООО «Медногорский медносерный комбинат» (ООО «ММСК») – один из крупных Оренбургской области предприятий, расположен в г. Медногорске Оренбургской области. Основной вид деятельности предприятия – переработка медесодержащего сырья с получением черновой меди и серной кислоты. Один из крупнейших вкладчиков в уставный капитал ООО «ММСК» – ОАО «Уральская горно-металлургическая компания». ООО «ММСК» – дочернее хозяйственное общество этой компании.

Экономическими  службами ООО «ММСК» проводится анализ раз в 3 года имущественного положения предприятия с целью выявления проблем и повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

В процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе и структуре  и дать им оценку. Для этого составим таблицу 1.

Таблица 1. Структура активов предприятия

Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия  несколько изменилась: уменьшилась  доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2010 г. на 3,6%, в 2011 г. на 5,1%. Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т.е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Доля  оборотных средств в сфере производства уменьшилась в 2010 г. на 1,8%, а в 2011 г. увеличилась на 6,3%. В сфере обращения доля оборотных средств в 2010 г. увеличилась на 1,8%, в 2011 г. уменьшилась на 6,3%. Изменилось органическое строение капитала: в 2009 г. отношение основного капитала к оборотному составляло 1,5% (104000/69000), в 2010 г. = 1,3% (108000/83000), в 2011 г. = 1,1% (109000/103000), что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Значительный  удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2010 г. их доля увеличилась на 2,9%, в 2011 г. на 1,3%.

В целом  сумма активов увеличилась в 2010 г. на 18000 тыс. руб., в 2011 г. на 21000 тыс. руб.

2.2 Анализ состава структуры и динамики основного капитала

Внеоборотные  активы (основной капитал) – это  вложения средств с долговременными  целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Цель анализа основных средств – выявить резервы повышения эффективности их использования, обосновать необходимость инвестиционных вложения в техническое превооружение, обновление и расширение технической базы.

Таблица 2. Состав и динамика основного капитала

Из таблицы 2 видно, что в 2010 году сумма основного капитала увеличилась на 3,8% (108000/104000*100–100), а в 2011 году – на 0,9% (109000/108000*100–100). В 2010 г. повысилась сумма основных средств на 3000 тыс. руб., однако доля основных средств в структуре основного капитала снизилась на 0,4%. В 2011 же году наблюдается и суммарный рост, и рост доли основных средств в структуре основных средств на 6000 тыс. руб. и на 4,7% соответственно. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства в 2010 году увеличилась на 1000 тыс. руб. и на 0,4%, соответственно. А в 2011 году наблюдается уменьшение суммы и доли незавершенного строительства на 5000 тыс. руб. и 4,7% соответственно, что следует оценить положительно. Такое положение дел говорит о том, что исследуемое предприятие наращивало свой производственный потенциал. Рост незавершенного строительства означал бы сбои в снабжении предприятия и ошибки в оперативно-календарном планировании. Поэтому снижение доли незавершенного строительства в структуре основных средств оценивается как положительная тенденция.

Особое  внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой  удельный вес в долгосрочных активах  предприятия. Анализ основных средств  представлен в таблице 3.

Таблица 3. Структура основных средств