Анализ имущества организации и источников его формирования

                                                       СОДЕРЖАНИЕ.

Индивидуальная работа № 1

«Анализ имущества организации  и источников его      формирования»………………………………………………………….            2

Индивидуальная работа № 2

«Анализ оборотного капитала организации»………………………….    6

Индивидуальная работа № 3

«Анализ финансовой устойчивости на основе расчёта трёхкомпонентного  показателя»………………………………………………………………             9

Индивидуальная работа № 4

«Анализ ликвидности и платежеспособности»……………………………………......................              12                                  

Индивидуальная работа № 5

«Анализ финансовых результатов» ……......................................                      14

Индивидуальная работа № 6

«Факторный анализ прибыли от продаж по методикам Макарьяна»…………………………………                                                        17

Индивидуальная работа № 7

«Анализ показателей рентабельности»……………………………………      19

Индивидуальная работа №  8

«Рейтинговая оценка деятельности предприятия. Оценка вероятности банкротства»……………………………………………………                          22

Индивидуальная работа №  9

"Метод рейтинговой  оценки деятельности предприятия"…………………..  25

                          ИНДИВИДУАЛЬНАЯ РАБОТА №1

“Анализ имущества организации  и источников его формирования”  

Таблица 1. Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса  

ООО «Режент»

Валюта баланса выросла  на 30180 тыс. руб., или на 2553,66%. Это говорит  о том, что организация расширяет  свою деятельность и это оценивается  положительно. Иммобилизованные средства состоят из статьи «основные средства», к концу года они возросли на 29620 тыс. руб. По структуре на начало  года они занимали 30,89% к итогу всего имущества. Их рост составил 64,62%, т.е. более половины имущества стало принадлежать иммобилизованным средствам, которые медленно оборачиваются. Это говорит о том, что организация вкладывает свои средства в долгосрочные проекты, которые в последствии принесут доход.         

 Мобильные активы на  начало года занимали 69,11% в валюте  баланса, а на конец года  они составили 4, 49% по структуре.  Они возросли на 560 тыс. руб.  или на 65,88%. Это говорит о том,  что внеоборотные средства растут быстрее, чем оборотные. Это может ухудшить финансовое состояние организации. Основную часть оборотных активов составляют «запасы». Они возросли на 350 тыс. руб. лили на 116,67%, а по структуре произошло их снижение на 22,32%. Запасы состоят из статей «сырье , материалы», «готовая продукция и товары для перепродажи», «расходы будущих периодов». На начало года статьи  «сырье, материалы» и «Расходы будущих периодов» были равны и составляли по 150 тыс. руб., но к концу года статья «сырье, материалы» возросла на 255 тыс. руб. (на 242, 85%), а статья «расходы будущих периодов»  снизилась на 15 тыс. руб. (на 14,29%).  На 110 тыс. руб. (на 122,21%) возросла статья «готовая продукция и товары для перепродажи». Но в целом по всем статьям запасов по структуре произошло снижение. Дебиторская задолженность возросла на 110 тыс. руб. (73,33%), но по структуре произошло снижение на 11,36%.  Рост краткосрочных финансовых вложений произошёл на 100 тыс. руб. (на 25%), но по структуре также произошло снижение на 30, 93%.        

 Таким образом, имеются  как положительные стороны: более  быстрый рост внеоборотных активов, большую часть имущества составляют внеоборотные средства, а именно основные. Т.е. можно сказать, что валюта баланса прирастает в основном за счёт вложений во внеоборотные активы и происходит  рост их структуры. Структура мобильных активов в общем имуществе снижается, что может оказать негативное влияние в дальнейшем на платёжеспособность организации и на ее финансовую устойчивость. Но это объясняется тем, что организация вкладывает больше средств в основные активы для дальнейшего расширения деятельности. Также негативным является то, что в организации присутствует дебиторская задолженность до одного года, что также может сказаться на платёжеспособности и ликвидности.

 Таблица 2. Анализ источников формирования имущества предприятия 

          Вывод: собственные источники организации возросли на 30269 тыс. руб., а их темп роста составил 2813,10%. Это оценивается положительно. Собственным источникам на конец периода принадлежит 99,79% от всех источников, т.е. организация может существовать самостоятельно, независимо, не привлекая заёмных средств.  В структуре собственных источников наибольшая часть на конец года принадлежит  уставному капиталу – 30485 тыс.  руб., что составляет  97, 05% от всех источников. Опережающий тем прироста собственных средств по сравнению с темпом прироста заёмных средств способствует укреплению финансовой устойчивости организации. Резервный капитал на начало отчётного периода составлял 52 тыс. руб., что соответствует 11,40% чистой прибыли. На конец отчётного периода весь резервный капитал был израсходован. Это оценивается отрицательно. Размер ежегодных отчислений в резервный капитал не может быть ниже 5% чистой прибыли. Уменьшение резервного капитала в результате его использования по целевому назначению требует доначисления в следующих отчётных периодах, так как он используется для покрытия убытков. Нераспределённая прибыль за отчётный период увеличилась на 100 тыс. руб., а по структуре произошло ее снижение на 30, 93%. Наличие нераспределённой прибыли на конец отчётного периода может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств организации. Уменьшение доли резервов фонда и нераспределённой прибыли в

 источниках финансирования свидетельствует о неэффективной работе

 организации.

 Величина кредиторской задолженности  за анализируемый период уменьшилась  до 65 тыс. руб., что составило 12, 31% снижения по структуре. Это положительный  момент. Снижение краткосрочной кредиторской задолженности влечёт за собой повышение  ее оборачиваемости.        

 Можно сказать, что  структура баланса как по активу, так и по пассиву имеет свои преимущества и недостатки. Но в целом можно отметить динамично развивающуюся организацию.

                                                  ИНДИВИДУАЛЬНА РАБОТА № 2

“Анализ оборотного капитала организации” 

Анализ изучения динамики состава и структуры  динамики ОС: 

Вывод: В целом оборотный  капитал организации увеличился за отчётный период на 65,9% или на 560 тысяч  рублей.  Мобильные активы возрастают. Наибольшая группа – активы с минимальной  степенью риска. На начало года они составили 47,1% в общей структуры, на конец года – 35,5%. Доля их снизилась на 11,6%. Это оценивается отрицательно. А активы с малой степенью риска возрастают. За отчётный период данная группа риска по сумме увеличилась на 220 тысяч рублей. В общей структуре она увеличилась на 4, 389%.Это оценивается положительно. Активы со средней степенью риска возрастают более высокими темпами. На начало года доля активов средней степени риска увеличилась на 7,209%.  Это оценивается отрицательно.  Если суммировать минимальные активы и с малой степенью риска, то их удельный вес будет составлять 68,085% - это гораздо больше, чем активы со  средней степенью риска. Это положительный фактор. Также,  как положительный момент можно отметить полное отсутствие активов с высокой степенью риска.

Далее для более глубокого  анализа проведём  анализ эффективности использования оборотного капитала.

Анализ эффективности  использования оборотного капитала.

Вывод: оборотный капитал за анализируемый период возрос на 560 тыс. руб., но коэффициент оборачиваемости снизился на 2,51%. При этом потребность в оборотных средствах увеличилась. Это показывает увеличение коэффициента закрепления на 0, 01%. Оборотные средства стали оборачиваться медленнее на 3,6 дня, что привело к их нехватке. Снижение оборачиваемости составляет  3539,1 тыс. руб., а снижение прибыли 151,09 тыс. руб. Прирост выручки на 3900тыс. руб. произошёл из-за увеличения основного капитала.  Таким образом, в целом оборотные активы используются не эффективно. 

Анализ использования  частных показателей оборачиваемости.

Важным показателем оценки текущей деятельности предприятия  предполагает расчёт показателей деловой  активности, которая позволяет проанализировать, на сколько эффективно предприятие.

Анализ частных показателей  оборотного капитала:

Вывод: Сопоставив показатели дебиторской и кредиторской задолженности  мы видим, что деньги от дебиторов поступают чаще, чем счета по уплате кредитов. Это говорит о том, что в организации снижается дефицит средств в обороте, повышается его платёжеспособность.

За отчётный период дебиторская  задолженность увеличилась на 110 тыс. рублей, а коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности снизился на 16,87, что означает, что запасы стали  использоваться менее эффективно, кроме  того период их оборачиваемости увеличился на 1,40 дня, что заслуживает отрицательной  оценки.

Кредиторская задолженность  уменьшилась на 89,0 тыс. рублей, а  коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 160,469раза. Предприятие стало быстрее расплачиваться по своим долгам на -3,413дня. Это положительный  момент. Но, коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности стал меньше кредиторской, что оценивается  отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов (МПЗ) за анализируемый период увеличился на 240, что свидетельствует об относительном  снижении производственных запасов.

Готовая продукция в абсолютном выражении увеличилась на 110 тысячи рублей, а период ее оборачиваемости  снизился на -49,56 дня, что говорит  об увеличении спроса на готовую продукцию. Значит, оборотные средства имеют  ликвидную структуру,  устойчивое финансовое положение.

Можно отметить, что не все  показатели стали оборачиваться  быстрее, что могло явиться причиной увеличения за анализируемый период полной себестоимости продукции  на 900 тысяч рублей.

Продолжительность операционного  цикла снизилась более чем  на 21 день. В целом можно отметить, что весь оборотный капитал и  отдельные его составляющие используются достаточно эффективно.

                ИНДИВИДУАЛЬНАЯ РАБОТА № 3

                “Анализ финансовой устойчивости организации”  

Анализ финансовой устойчивости на основе расчёта трёхкомпонентного  показателя:

Вывод: Наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, организация немедленно может погасить свои обязательства в настоящий момент.

Как на начало года, так и  на конец года в организации устойчивое финансовое состояние. В организации  нет проблем с платёжеспособностью. Наблюдается положительная тенденция  к концу года, так как собственные  оборотные средства увеличились  на 649 тыс. руб., краткосрочные источники  финансирования снизились на 89тыс. руб., долгосрочных источников финансирования нет. Все источники финансирования увеличились на 560 тыс. руб.  Излишки всех источников для формирования запасов составили 550 тыс. руб. на начало года, 760 тыс. руб. на конец года, увеличились на 210 тыс. руб. Это положительная тенденция.

Источники имущества организации  состоят из собственных и заёмных  средств,  причём доля собственного капитала значительно выше доли заёмного, и на конец года собственного капитала у предприятия насчитывается 31345 тысяч рублей или 99,79%,  а заёмного – 65тысяч рублей или 0,21%.  Доля собственного капитала за год увеличилась по структуре на 12,31%,  а в денежном выражении собственный капитал увеличился на 30269 тысяч рублей,  или на 2813,10%. В то же время, заёмный капитал уменьшился на 85 тысячу рублей,  или на 57,80%, и по структуре заёмный капитал уменьшился на 12,31%.  Тот факт,  что  более половины капитала принадлежит собственнику,  может оцениваться положительно, так как, предприятие может существовать самостоятельно, а не привлекать для этого заёмные средства. Однако, увеличение доли собственного капитала и соответственно снижение доли заёмного можно отметить как положительный момент. 

Анализ финансовой устойчивости на основе расчёта финансовых коэффициентов:

 Вывод: Коэффициент автономии как на начало года, так и на конец года выше нормативного значения, т.е. собственному капиталу принадлежит на начало года более 87%, а на конец года более 99%. Это оценивается положительно и говорит о том, что организация может существовать самостоятельно, не привлекая заёмных источников. Также данный коэффициент имеет тенденцию роста.               

 Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств  меньше 1 как на начало года, так  и на конец, к концу года  он даже снизился до 0, 002. Доля  заёмных источников уменьшается,  тем самым улучшается финансовая  устойчивость организации.               

 Коэффициент структуры  капитала как на начало года (0, 125), так и на конец отчётного  года (0, 002) меньше 0,5. Это говорит  о том, что организация не  зависит от внешних источников. Структура удовлетворительная как  на начало, так и на конец  года.               

 Коэффициент имущества  производственного назначения на  начало периода меньше нормативного  значения (0, 394), а на конец отчётного  периода больше нормативного  значения (0, 967), т.е. экономический  потенциал организации растёт, что  также оценивается положительно.                

 Коэффициент манёвренности  собственного капитала на начало  периода отвечает нормативным  значениям (0, 647), а на конец  отчётного периода не отвечает  нормативным значениям(0, 043). Это  означает, что большая часть собственных  оборотных средств на конец  отчётного периода была вложена  во внеоборотные активы.               

 Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  оборотными средствами как на  начало периода(0, 819), так и на  конец (0,954) соответствует нормативному  значению. Также данный коэффициент  имеет тенденцию роста, что  означает улучшение финансовой  устойчивости.               

 Коэффициент обеспеченности  материальных запасов с собственным  оборотным капиталом как на  начало года (2,32) так и на конец  года(2,069) выше нормативного значения. Это говорит о высокой финансовой  устойчивости.

Коэффициент (индекс) постоянного  актива как на начало года (0,353), так  и на конец года (0,957) выше нормативного значения, т.е. внеоборотные активы финансируются в основном за счёт собственных источников финансирования. Это положительный факт.

Коэффициент инвестирования как на начало года (2,832), так и  на конец года(1,045) выше нормативного значения, т.е. в организации достаточно собственного оборотного капитала, который  характеризует высокую финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств в динамике снижается. На начало года он был 2,237, а на конец года 0,047. Это означает, что рост имущества организации достигается за счёт иммобилизованных средств, что отрицательно сказывается на структуре имущества организации.

Коэффициент соотношения  активов с собственным капиталом (мультипликатор собственного капитала) на конец отчётного года снизился на 0,141 (с 1,143 до 1,002), значит, доля собственного капитала в активах организации  снижается. Это положительная тенденция.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  увеличился с 0,974 до 4,000. По норме он должен быть ≈1. Наблюдается неблагоприятная  динамика. Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  не критичен.

В общем можно сказать, что почти все финансовые коэффициенты, за небольшим исключением, соответствуют  нормативным значениям и имеют  благоприятную динамику. Организация  ООО «Режент» финансово устойчива. Как недостаток можно отметить: нерациональное распределение средств. Большую их часть организация вкладывает во внеоборотные активы. Но у организации достаточная величина собственного капитала для своего самофинансирования.

                 ИНДИВИДУАЛЬНАЯ РАБОТА № 4

                    “Анализ ликвидности и платежеспособности”  

Анализ ликвидности  баланса

Для определения ликвидности  баланса сопоставим итоги приведённых  групп по активу и пассиву.

На начало года А₁ ≥ П₁                                      На конец года А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂                                                                            А₂ ≥ П₂     

А₃≥ П₃                                                                             А₃≥ П₃      

А₄≤ П₄                                                                             А₄≤ П₄

Как на начало периода, так  и на его конец баланс в организации  «Режент» абсолютно ликвидный. Т.е. можно сказать, что организация не испытывает затруднения в покрытии краткосрочных кредитов и краткосрочных кредитов и займов. 4-е неравенство показывает, что у организации имеются собственные оборотные средства и они растут (на конец периода они выросли с 696тыс. руб. до 1345тыс. руб.). Финансовая устойчивость и ликвидность улучшается.

Анализ платёжеспособности с помощью коэффициентов.

Сопоставим текущие обязательства  и текущие активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности  соответствует нормативному значению (на начало отчётного периода он равен 2,597, на конец отчётного периода  – 7,692, а норма ≥ 0,2). Данный коэффициент  показывает, что организация способна погасить краткосрочные обязательства  за счёт наиболее ликвидных активов.

Коэффициент промежуточной (быстрой, критической) ликвидности  больше нормативного значения (на начало отчётного периода он составляет 3,571, на конец отчётного периода  – 11,692, а норма от 0,8 до 1).Коэффициент  показывает, что организация способна погасить краткосрочные обязательства  за счёт денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и средств в расчётах. Но наблюдается резкое увеличение дебиторской задолженности, что не является положительным моментом.

Коэффициент текущей ликвидности  за отчётный период вырос с 5,519 до 21,692 при норме ≥ 2 , т.е. оборотный капитал покрывает краткосрочные обязательства более чем в 21 раз.