Анализ ликвидности баланса. 3

 

Содержание 

стр

1.Общие требования, предъявляемые к финансовой отчетности 3

2.Анализ ликвидности  баланса. Коэффициенты платежеспособности.             7

Тесты. 17

Список используемой литературы 18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Общие требования, предъявляемые к финансовой отчетности

 

Текущий бухгалтерский учет содержит разрозненную информацию, необходимую  для управления и контроля. Для  определения результатов хозяйственной  и финансовой деятельности предприятия  за отчетный период данные текущего учета  необходимо обобщить в определенной системе показателей. Это достигается  путем составления отчетности, являющейся завершающим этапом бухгалтерского учета.

Финансовая отчетность - это бухгалтерская отчетность, содержащая информацию о финансовом положении, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период. Она должна обеспечить информационные потребности пользователей относительно:

- приобретения, продажи и владения ценными бумагами;

- участия в капитале предприятия;

- оценки качества управления;

- оценки способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства;

- обеспеченности обязательств предприятия;

- определения суммы дивидендов, подлежащих распределению;

- регулирования деятельности предприятия;

- других решений.¹

  Главная цель бухгалтерской отчетности - достоверное, полное представление информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях финансового положения. При формировании бухгалтерской отчетности организация должна избегать одностороннего удовлетворения интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб другим.

 

1.Теория и практика  анализа финансовой отчетности  организаций: учебное пособие  / Н.В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин и др. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010.

    Кроме того, бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

  В соответствии с Законом «О бухгалтерском учете» организации (открытые акционерные общества, банки и другие кредитные организации, страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, создающиеся за счет частных, общественных и государственных средств) обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.

  Качественной бухгалтерской отчетностью является та, которая отвечает требованиям: достоверность, доходчивость, уместность и сопоставимость.

Достоверность информации означает, что она не содержит ошибок и предвзятых суждений. Показатели отчетности должны быть объективными, обоснованы проверенными данными текущего учета и подтверждены соответствующими документами.

Доходчивость - информация, которая приводится в финансовых отчетах, должна быть доходчивой, рассчитана на понимание и однозначное толкование ее пользователями при условии, что  они имеют достаточные знания и заинтересованы в восприятии этой информации.

Финансовая отчетность должна полностью освещать все направления  деятельности предприятия и вместе с тем содержать только уместную информацию, которая влияет на принятие решений пользователями, дает возможность  своевременно оценить прошедшие, настоящие  и будущие события, подтвердить  и скорректировать их оценки, сделанные  в прошлом.²

Для того чтобы финансовая отчетность была понятной пользователям, она должна содержать данные о:

2.Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007.

 

 

- предприятии (название, организационно-правовую форму и место нахождения, краткое описание основной деятельности, название органа управления, в ведении которого находится предприятие, или название его материнской (холдинговой) компании и др.);

- дате отчетности или отчетном периоде. Если период, за который составлен финансовый отчет, отличается от отчетного периода, предусмотренного Положением (стандартом), то причины и последствия этого должны быть раскрыты в примечаниях к финансовой отчетности;

- валюте отчетности и единице измерения. Если валюта от четности отличается от валюты, в которой ведется бухгалтерский учет, то предприятие должно раскрыть причины этого и методы, которые были использованы для перевода финансовых отчетов с одной валюты в другую;

- учетной политике предприятия и ее изменениях (принципов оценки статей отчетности, методов учета относительно отдельных статей отчетности);

- другой информации, раскрытие которой предусмотрено соответствующими положениями (стандартами).

   При формировании бухгалтерской отчетности должны быть исполнены требования нормативно-правовых актов по раскрытию информации путем включения соответствующих показателей, таблиц, расшифровок непосредственно в формы бухгалтерской отчетности или в пояснительную записку:

- об изменениях учетной политики;

- об операциях в иностранной валюте;

- о материально-производственных запасах;

- об основных средствах;

- о доходах и расходах;

- о последствиях событий после отчетной даты;

- о последствиях условных фактов хозяйственной деятельности;

- иной информации об активах, капитале и резервах и обязательствах;

- дополнительной информации.

   Показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности следует описать, пояснить, интерпретировать, обобщить для получения полной и достоверной картины деятельности организации за отчетный период.

Информация, подлежащая раскрытию, а также информация, которая не приведена непосредственно в  финансовых отчетах, но является обязательной по соответствующим положениям (стандартам) или же содержащая дополнительный анализ статей отчетности, необходимый для  обеспечения ее понятности и уместности, приводится в примечаниях к финансовым отчетам.

Информация, приведенная  в финансовых отчетах, должна не только отражать результаты предыдущей деятельности, но и быть полезной для прогнозирования  развития деятельности предприятия  в последующие периоды.

Так, информация о финансовом состоянии предприятия в отчетном периоде используется для прогнозирования  его финансового состояния, результатов  деятельности и платежеспособности в будущих периодах. Аналитические  потребности пользователей удовлетворяются  благодаря соответствующей структуре  финансовых отчетов, а также предоставления сопоставимой информации за отчетный и предыдущие периоды.

Неотъемлемым условием полезности финансовой отчетности является своевременность  ее составления и представления. Самая достоверная информация теряет свое значение, если она представлена пользователям несвоевременно. Поэтому  финансовые отчеты должны представляться пользователям в сроки, обеспечивающие их эффективное использование. Излишняя детализация усложняет составление  отчетности и ее анализ, использование  в управлении. Поэтому государственным  и общественным органам запрещается  требовать, а подчиненным предприятиям представлять отчетность по неутвержденным формам.³

^{3.Анализ  финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. - 2-e изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.}

2.Анализ  ликвидности баланса. Коэффициенты  платежеспособности.

 

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке ее убывания, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в  порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы организации  разделяются на следующие группы:

 А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

 А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы. Желательно, использовав данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой иммобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстро реализуемых активов;

 A3 - медленно реализуемые активы — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статей «Доходные вложения в материальное ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

 А4 - труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. При этом, так как из итога к разделу I актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других организаций.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

 П1 - наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы № 5. В составе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам — это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;

 П2 - краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства;

 ПЗ - долгосрочные пассивы  — долгосрочные кредиты и заемные  средства;

 П4 - постоянные пассивы, т.е. собственные средства, — статьи раздела III пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива, величины по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива, величины убытков (раздел III пассива) и увеличивается на сумму строк 640 и 650.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

 

А1 больше или равно П1; А2 больше или равно П2; A3 больше или равно ПЗ; А4 меньше или равно П4.

 Выполнение первых  трех неравенств с необходимостью  влечет выполнение и четвертого  неравенства, поэтому практически  существенным является сопоставление  итогов первых трех групп по  активу и пассиву. Четвертое  неравенство носит «балансирующий»  характер и в то же время  имеет глубокий экономический  смысл: его выполнение свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости — наличии у организации собственных оборотных средств.

 В случае, когда одно  или несколько неравенств имеют  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком подругой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

 С помощью анализа  ликвидности баланса осуществляется  оценка изменения финансовой  ситуации в организации с точки  зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе бухгалтерской отчетности наиболее надежного из множества потенциальных партнеров.

Относительные финансовые коэффициенты ликвидности являются только ориентировочными индикаторами платежеспособности. Каждый из них является трендовым показателем  и характеризует платежеспособность ориентировочно на какой-то предстоящий  период в соответствии с ликвидностью активов, учитываемых в числителе  показателя, и срочностью обязательств, учитываемой в знаменателе. ⁴

4.Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. - М.: Омега-Л, 2004.

 

 

Платежеспособность является сигнальным показателем финансового  состояния организации и характеризуется  не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, и относительными коэффициентами. Основными  признаками платежеспособности предприятия  в идеальном варианте являются наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете и отсутствие просроченной краткосрочной задолженности.

 Общая платежеспособность  предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

 Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: Кобщ.пл.>2. Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

Текущая платежеспособность (Кт.пл) за отчетный период (месяц, квартал, год) определяется по формуле:

Кт.пл = платежных средств предприятия / срочные обязательства предприятия

 В процессе анализа  рассматривают и долгосрочную  платежеспособность. При этом в  качестве показателя, отражающего  долгосрочную платежеспособность  организации, принимают отношение  долгосрочного заемного капитала  к собственному:

Кд.пл. = стр.590

стр.490+стр.640+стр.650

 Этот коэффициент характеризует  возможность погашения долгосрочных  займов и способность организации  функционировать длительное время.  Увеличение доли заемного капитала  в структуре считается рискованным.  Организация обязана своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные займы. Соответственно, чем выше значение данного коэффициента, тем больше задолженность организации и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.

Степень платежеспособности общая (К4) — показатель, который согласно указанному распоряжению Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству используется для целей мониторинга финансового состояния организации. Он определяйся как частное отделения суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж, т.е

Стр. 690 + стр. 590 баланса/Среднемесячная валовая выручка,

 и характеризует общую  ситуацию с платежеспособностью  организации, объемами ее заемных  средств и сроками возможного  погашения задолженности организации  перед ее кредиторами. 

 Структура долгов и  способы кредитования организации  характеризуются распределением  показателя «степень платежеспособности  общая» на коэффициенты задолженности  по кредитам банков и займам  другим организациям, фискальной  системе, внутреннему долгу. Перекос  структуры долгов в сторону  товарных кредитов от других  организаций, скрытого кредитования  за счет неплатежей фискальной  системе государства и задолженности  по внутренним выплатам отрицательно  характеризует хозяйственную деятельность  организации. 

Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам (К5) вычисляется  как частное отделения суммы  долгосрочных пассивов и краткосрочных  кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку:

Стр. 590 + стр. 610 баланса/Среднемесячная валовая выручка.

Коэффициент задолженности  другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «Авансы полученные» и «Прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

Стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + стр. 628 баланса / Среднемесячная валовая  выручка.

Коэффициент задолженности  фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «Задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку:

Стр. 623 + стр. 624 баланса / Среднемесячная валовая выручка.

Коэффициент внутреннего  долга (К8) вычисляется как частное  от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», «Прочие  краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку:

Стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 баланса / Среднемесячная валовая  выручка.

 Повышение этого коэффициента  характеризует увеличение удельного  веса внутреннего долга в общей  сумме долгов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) - показатель, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности» в качестве главного критерия определения платежеспособности и неплатежеспособности организаций.

 Степень платежеспособности  по текущим обязательствам определяется  как отношение текущих заемных  средств организации (краткосрочных  обязательств — стр. 690 формы №  1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.

 В зависимости от  значения показателя степени  платежеспособности по текущим  обязательствам, рассчитанного на  основе данных за последний  отчетный период, организации ранжируются  на три группы:

1) платежеспособные организации,  у которых значение указанного  показателя не превышает 3 месяцев; 

2) неплатежеспособные организации  первой категории, у которых  значение показателя составляет  от 3 до 12 месяцев; 

3) неплатежеспособные организации  второй категории, у которых  значение этого показателя превышает  12 месяцев. 

Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами (К10) показывает, насколько текущие обязательства  покрываются оборотными активами. Он определяется как стр.290/стр.690.

 Кроме того, показатель  характеризует платежные возможности  организации при условии погашения  всей дебиторской задолженности  (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов  (в том числе неликвидов). Снижение  данного показателя за анализируемый  период свидетельствует о снижении  уровня ликвидности активов или  о росте убытков организации. 

Показатель собственного капитала в обороте (К11) (собственные  оборотные средства) равен стр.490 – стр.190.

 Наличие собственного  капитала в обороте (собственных  оборотных средств) является одним  из важных показателей финансовой  устойчивости организации. Отсутствие  собственного капитала в обороте  организации свидетельствует о  том, что все оборотные средства  организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Доля собственного капитала в оборотных средствах (К12) (коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами) Показатель характеризует  соотношение собственных и заемных  оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной  деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

 Он определяется как  (стр.490 –стр.190)/стр.290. Н больше или  равен 0,1

Коэффициент автономии (К13) (финансовой независимости). Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует  соотношение собственного и заемного капитала организации.

 Он равен стр.490/(стр.190+стр.290) Н больше или равен 0,5.⁵

 Для прогноза изменения  платежеспособности предприятия  упомянутыми выше «Методическими  положениями...» Федерального управления  по делам о несостоятельности  установлен коэффициент восстановления  платежеспособности, вычисляемый по  формуле: 

 где Кб.л.1 и Кб.л.0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

 Кб.л .норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 — период восстановления  платежеспособности, мес;

 Т — отчетный период, мес. 

 

5. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2000 г. 

 

 

 

 Если Кв.п.> 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Кв.п.< 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. ⁶

 В случае если фактический  уровень Кб.л равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) за период, равный трем месяцам:

 Если Ку.п.> 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

 С учетом наличных  неплатежей, а также нарушений  внутренней финансовой дисциплины  и внутренних неплатежей финансовое  состояние организации может  быть охарактеризовано следующим  ранжированием: 

 • абсолютная и  нормальная устойчивость финансового  состояния характеризуется отсутствием  неплатежей и причин их возникновения,  т.е. работа высоко - или нормальнорентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины;

 • неустойчивое финансовое  состояние характеризуется наличие  нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование  временно свободных собственных  средств резервного фонда и  фондов экономического стимулирования  пр.), перебоями в поступлении  денег на расчетные счета и  в платежах, неустойчивой рентабельностью,  невыполнением финансового плана,  в том числе по прибыли; 

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.  Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дело и   сервис»,1998

 

 

 

 • кризисное финансовое  состояние характеризуется кроме  указанных признаков неустойчивого  финансового положения еще, наличием  регулярных неплатежей, по которым  степень кризисного состояния  может классифицироваться следующим  образом: 

- первая степень —  наличие просроченных ссуд банкам  и просроченной задолженности  поставщикам за товары;

- вторая степень —  наличие, кроме того, недоимок  в бюджеты; 

- третья степень, которая  граничит с банкротством, — наличие,  кроме той задержек в оплате  труда и других неплатежей  по исполнительным документам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тесты.

3. Какой из капиталов  может быть увеличен за счёт  пересчёта иностранных валют: Добавочный.

31. По какому классификационному  признаку затраты при их анализе  подразделяются на материальные, на оплату труда, отчисления  на социальные нужды, амортизация  основных средств, прочие: по экономическим элементам.

32. К какому разделу  отчета относится статьи «внереализационные доходы» и «внереализационные расходы»: прочие доходы и расходы.

33.С какой начинается  отчет о прибылях и убытках: выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавочную стоимость акцизов и аналогичных обязательных платежей).

34.Что характеризуют показатели  рентабельности: прибыльность.

35. Какой из капиталов  может быть увеличен за счёт  увеличения номинальной стоимости  акций: уставный.

36.Каково назначение отчета  об изменениях капитала: Анализ структуры и состава собственного капитала предприятия

37.Каково назначение отчета о прибылях и убытках: определить величину финансового результата деятельности предприятия

38.Могут ли полученные средства использоваться для приобретения основных средств: да.

39 Представлена ли в приложении к бухгалтерскому балансу информация о вкладах предприятия в уставные (складочные) капиталы других предприятий: да.

 

 

 

 

 

Список литературы

1.Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебное пособие / Н.В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин и др. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010.