Анализ общей рентабельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа №____

Вариант №_____

по ____________________________________________________________

_______________________________________________________________

^{наименование  предмета (в дательном  падеже)}

курса ______________________ специальности ______________________

_______________________________________________________________

^{фамилия, имя, отчество полностью (в  родительном падеже)}

________________________________________________________

__________

шифр  ________________

 

домашний адрес учащегося_______________________________________

_______________________________________________________________

 

Входящий №__________________            Оценка работы_______________

 

Дата проверки ________________       Подпись преподавателя_________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.  Анализ общей рентабельности  предприятия.

В системе показателей эффективности  деятельности предприятий важнейшее  место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой  такое использование средств, при  котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Показатели рентабельности –  это важнейшие характеристики фактической среды формирования  прибыли  и  дохода  предприятий.  По  этой  причине  они являются  обязательными   элементами   сравнительного   анализа   и   оценки финансового  состояния  предприятия.  При  анализе  производства  показатели рентабельности  используются  как  инструмент  инвестиционной   политики   и ценообразования.

Показатели   рентабельности   характеризуют   эффективность   работы

предприятия  в  целом,   доходность   различных   направлений   деятельности

(производственной, предпринимательской,  инвестиционной), окупаемость затрат  и т.д. Они более полно, чем  прибыль характеризуют  окончательные   результаты хозяйствования, потому что их  величина  показывает  соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рентабельность, в отличие от прибыли  предприятия, показывающей эффект предпринимательской  деятельности, характеризует эффективность  этой деятельности. Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия.

Основными показателями рентабельности являются: рентабельность продукции  предприятия, рентабельность капитала и общая рентабельность.

Общая рентабельность (рентабельность предприятия)  выражает отношение балансовой прибыли к усредненной величине основных производственных фондов, а также нормируемых оборотных средств. Данное отношение фондов к затратам показывает доходность предприятия. Другими словами, уровень общей рентабельности, отражающий прирост вложенного капитала, равняется прибыли, образующейся до начисления процентов, умноженной на 100% и разделенной на активы.

Общая рентабельность является ключевым показателем, используемым для анализа  рентабельности. Для более точного определения развития организации вычисляются еще два показателя: рентабельность производственного оборота и число оборотов активов.

Анализ общей рентабельности имеет  большое значение для комплексной  характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

Общая рентабельность (Rоб) определяется путем деления балансовой прибыли на сумму среднегодовой стоимости основных средств и средних остатков оборотных средств  предприятия:

Rоб = Пб / (Сопф + Соб) *100, %,

где  Пб – балансовая прибыль  предприятия, руб.;

Сопф – среднегодовая стоимость  основных производственных средств, руб.;

Соб – средние остатки оборотных средств  предприятия, руб.

Анализ рентабельности включает в  себя следующие действия: оценка динамики показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно - хозяйственной деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

Для оценки динамики рентабельности с начала года и степени выполнения плана необходимо рассчитать абсолютный прирост (Апр) показателя рентабельности:

Апр = R’ – R,

где R’ -  фактический показатель рентабельности, %;

       R – плановый показатель рентабельности, %.

Для определения и оценки факторов, влияющих на показатели рентабельности и их отклонение от плана, применяют факторный анализ. Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок, или по интегральному методу оценки факторных влияний.

Влияние изменения балансовой прибыли, среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средних  остатков оборотных средств на уровень  общей рентабельности рассчитывают приёмом цепных подстановок:

ΔRПб = Пб’*100/(Сопф+Соб) – Пб*100/(Сопф+Соб);

ΔRСопф = Пб’*100/(Сопф’+Соб) – Пб’*100/(Сопф+Соб);

ΔRСоб = Пб’*100/(Сопф’+Соб’) – Пб’*100/(Сопф’+Соб);

Проверка: R’ – R = ΔRПб + ΔRСопф + ΔRСоб;

По итогам проведенного анализа, выявив, как те или иные факторы влияют на изменение прибыли, необходимо разработать конкретные мероприятия по увеличению анализируемого показателя. Рентабельность тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств; чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда).

 

 

 

 

2. Решить задачу.

 

Исходные данные за квартал

Показатели	План	Факт	% выполнения плана	Абсолютный прирост
Грузооборот, тыс. ткм	1222,2	1320,9	108,1	+98,7
Ходовое количество автомобилей, ед.	11	12	109,1	+1
Количество отработанных часов  автомобилем, ч	804	807	100,4	+3
Часовая выработка, ткм	138,1953867	136,4002478	98,7	-1,79

 

2.1.1 Часовая выработка автомобиля (Wчас) определяется по формуле:

Wчас = Р*1000 / (Ах*Чр), ткм

где Р –  грузооборот, ткм;

      Ах – ходовое количество автомобилей, ед.;

      Чр – количество отработанных часов автомобилем, ч.

Wчас = 1222,2*1000 / (11*804) = 138,1953867 ткм

Wчас’ = 1320,9*1000 / (12*807) = 136,4002478 ткм.

2.1.2 Процент выполнения плана (темп роста) определяется отношением фактического показателя к плановому показателю, умноженным на 100:

ТрР = Р’/ Р*100=1320,9 / 1222,2*100=108,0756014=108,1%

ТрАх = Ах’/ Ах*100=12 / 11*100=109,0909091=109,1%

ТрЧр = Чр’/ Чр*100=807 / 804*100=100,3731343=100,4%

ТрWчас=Wчас’/ Wчас*100=136,4002478/138,1953867*100=98,70101389=98,7%

2.1.3 Абсолютный прирост определяется как разница между фактическим и плановым показателями:

АпрР = Р’-Р = 1320,9-1222,2 = +98,7 тыс.ткм;

АпрАх = Ах’-Ах = 12-11 = +1 ед.;

АпрЧр = Чр’-Чр = 807-804 = +3 ч.;

АпрWчас = Wчас ’- Wчас = 136,4002478-138,1953867 = -1,795138871 = -1,79 ткм

2.2 Влияние изменения ходового количества автомобилей (Ах), количества отработанных часов автомобилем за квартал (Чр) и часовой выработки автомобиля (Wчас) на величину грузооборота (Р) рассчитывается приемом исчисления разниц:

а) изменение грузооборота за счет изменения ходового количества автомобилей (ΔРАх) определяется:

ΔРАх = (Ах’-Ах)*Чр* Wчас; +ткм

ΔРАх = (12-11)*804*138,1953867 = +111109,090906 ткм;

б) изменение грузооборота за счет изменения количества отработанных часов автомобилем за квартал (ΔРЧр) определяется:

ΔРЧр = Ах’*( Чр’-Чр)* Wчас; +ткм

ΔРЧр = 12*(807-804)* 138,1953867 = +4975,0339212 ткм;

в) изменение грузооборота за счет изменения часовой выработки автомобиля (ΔРWчас) определяется:

ΔРWчас = Ах’* Чр’*( Wчас’- Wчас); +ткм

ΔРWчас = 12*807*(136,4002478-138,1953867) = -17384,1251076 ткм;

Проверка:    Р’-Р = ΔРАх+ ΔРЧр+ ΔРWчас

1320900-1222200 = +111109,090906+4975,0339212-17384,1251076

                   98700 = 98699,99972

                   98700 = 98700

Вывод: Грузооборот увеличился по сравнению с планом на 98,7 тыс.ткм. На это оказали влияние следующие  факторы:

1. увеличение ходового количества автомобилей на 1 единицу увеличило грузооборот на 111,109 тыс.ткм;
2. увеличение количества часов, отработанных автомобилем, на 3 часа увеличило грузооборот на 4,975 тыс.ткм;
3. уменьшение часовой выработки автомобиля на 1,79 ткм уменьшило грузооборот на 17,384 тыс.ткм.

Экстенсивные показатели положительно повлияли на увеличение грузооборота, но интенсивный показатель оказал отрицательное влияние, а значит, работу данного предприятия нельзя назвать удовлетворительной.

 

3. Решить задачу.

Исходные данные за год

Показатели	План	Факт	% выполнения плана	Абсолютный прирост
Затраты на материальные ресурсы, тыс. руб.	248	252,4	101,8	+4,4
Доходы, тыс. руб.	650	635	97,7	-15
Материалоёмкость транспортной продукции, коп.	38	40	105,3	+2

 

3.1.1  Материалоёмкость (МЕ) – это показатель, характеризующий эффективность расходования материальных ресурсов, определяется по формуле:

МЕ = Змр / Д*100, коп.,

 где Змр – затраты на  материальные ресурсы, руб.;

        Д  – доходы, руб.

МЕ = 248 / 650*100 = 38,1538 = 38 коп.

МЕ’ = 252,4 / 635*100 = 39,748 = 40 коп.

3.1.2 Процент выполнения плана (темп роста) определяется отношением фактического показателя к плановому показателю, умноженным на 100:

ТрЗмр = Змр’/ Змр*100 = 252,4 / 248*100 = 101,774 = 101,8%;

ТрД = Д’/ Д*100 = 635 / 650*100 = 97,692 = 97,7%;

ТрМЕ = МЕ’/ МЕ*100 = 40 / 38*100 = 105,263 = 105,3%.

3.1.3 Абсолютный прирост определяется как разница между фактическим и плановым показателями:

АпрЗмр = Змр’-Змр = 252,4-248 = +4,4 тыс.руб.;

АпрД = Д’-Д = 635-650 = -15 тыс.руб.;

АпрМЕ = МЕ’-МЕ = 40-38 = +2 коп.

3.2. Для определения экономии (перерасхода) материальных затрат используют приём выравнивания начальных точек анализа, при котором корректируют плановый результат, вводя поправку на независящие от организации изменения условий.

Анализу подлежат три величины: плановая, фактическая (отчётная) и аналитическая (пересчитанная). По ним можно определить:

1) абсолютное отклонение (А) – разность фактического и планового показателей – изменение фактической суммы затрат на материальные ресурсы против запланированной под влиянием всех факторов суммарно;

2) относительное отклонение (О)– разность фактического и аналитического показателей – всегда вызывается причинами, зависящими от внутренних факторов, определяет экономию (перерасход) предприятия на материальные ресурсы под влиянием изменения материалоёмкости (положительное значение показателя – перерасход, отрицательное - экономия);

3) допустимое отклонение (Д) – разность аналитического и планового показателей – характеризует то изменение затрат на материальные ресурсы, которое произошло под влиянием изменения доходов.

МЕ = Змр / Д*100 =› Змр = Д*МЕ / 100, руб.;

Змр^ан = Д’*МЕ / 100, руб.;

Змр^ан = 635*38 /100 = 241,3 тыс. руб.

1. А = Змр’ – Змр = 252,4 – 248 = 4,4 тыс. руб.;
2. О = Змр’ - Змр^ан =252,4 – 241,3 = 11,1 тыс. руб. (перерасход);
3. Д = Змр^ан - Змр = 241,3 – 248 = -6,7 тыс. руб.

Проверка: Д+О = А

           -6,7+11,1 = 4,4

                      4,4 = 4,4

Вывод: Увеличение материалоёмкости транспортной продукции на 2 копейки  свидетельствует о неэффективности  использования материальных ресурсов, что приводит к перерасходу средств, увеличению себестоимости транспортной продукции и уменьшению прибыли. Затраты на материалы за год увеличились на 4,4 тыс. руб., а доходы по сравнению с плановыми уменьшились на 15 тыс. руб., что также не позволяет назвать работу организации эффективной. Допустимый рост затрат на материальные ресурсы составил -6,7 тыс. руб. Рост материалоёмкости привёл к перерасходу материальных ресурсов на 11,1 тыс. руб.

3.3 Факторы, обеспечивающие снижение материалоёмкости транспортной продукции, делятся на:

- зависящие от предприятия:

1) влияющие на увеличение дохода: увеличение тарифов; маркетинговые акции -› повышение спроса на услуги предприятия -› увеличение объёма транспортных услуг; оптимизация производительности труда (работа по сменам); оптимизация маршрутов; уменьшение времени простоя под погрузкой-разгрузкой; контроль качества транспортных услуг и т.д.

2) влияющие на уменьшение затрат  на материальные ресурсы: обеспечение  своевременного ТО и ремонта  подвижного состава; повышение квалификации водителей и ремонтных рабочих; приобретение материальных ресурсов по более оптимальным ценам; снижение расходования малоценных быстроизнашиваемых ценностей; закупка современных экономичных автомобилей и агрегатов; жёсткий контроль за расходованием ресурсов (ГСМ, топлива, запчастей и т.д.)

- независящие от предприятия:  снижение цен на автомобили, агрегаты, топливо, ГСМ, запчасти; повышение  качества запчастей; улучшение  качества дорожных покрытий и  т.д.

 

 

4. Решить задачу.

Аналитический баланс (тыс. руб.)

Показатели	Начало года	Конец периода	Абсолютное отклонение
Актив                       (имущество)
1.Внеоборотные активы	21600	24200	+2600
2.Оборотные активы:	30930	41560	+10630
2.1 Запасы и затраты	15900	19400	+3500
2.2 Дебиторская задолженность	8400	11800	+3400
2.3 Денежные средства и ценные  бумаги	6630	10360	+3730
3. Прочие активы	720	800	+80
Баланс	53250	66560	+13310
Пассив                     (источники имущества)
1. Собственный капитал	28400	32600	+4200
2. Заёмный капитал	24650	33680	+9030
2.1 Долгосрочные кредиты и  займы	14200	18400	+4200
2.2 Краткосрочные кредиты и  займы	3250	5200	+1950
2.3Кредиторская задолженность	7200	10080	+2880
3. Прочие пассивы	200	280	+80
Баланс	53250	66560	+13310
СОС	6800	8400	+1600
Коб	1,32	1,38	+0,06
Кав	0,53	0,49	-0,04
Кфз	0,46	0,51	+0,05

 

 

1. Собственные оборотные средства (СОС)– это показатель, характеризующий чистый оборотный капитал, определяется по формуле:

СОС = СК – ВА, руб.,

где СК – собственный капитал, руб.;

ВА – внеоборотные активы, руб.

СОС = 28400-21600 = 6800 тыс. руб.;

СОС’ = 32600-24200 = 8400 тыс. руб.

 

2. К относительным показателям финансовой устойчивости предприятия относятся следующие коэффициенты:

1) Коэффициент автономии (Кав) показывает долю собственного капитала предприятия в общей сумме имущества. Нормативное значение коэффициента автономии равно 0,6. Увеличение данного коэффициента свидетельствует о росте финансовой независимости и положительно характеризует его финансовое состояние.

Кав = СК / ВБ,

где СК – собственный капитал, руб.;

ВБ – валюта баланса (стоимость  имущества предприятия), руб.;

Кав = 28400 / 53250 = 0,53;

Кав’ = 32600 /66560 =0,49.

2) Коэффициент финансовой зависимости капитала (Кфз) показывает долю заёмного капитала в общей сумме имущества и характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем выше его значение, тем выше степень риска банкротства предприятия. Нормативное значение коэффициента составляет 0,4; критическое значение равно 1.

Кфз = ЗК / ВБ,

где ЗК – заёмный капитал, руб.;

ВБ – валюта баланса (общая сумма  источников имущества), руб;

Кфз = 24650 / 53250 = 0,46;

Кфз’ = 33680 / 66560 = 0,51.

3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Коб) собственными источниками средств их формирования показывает долю собственных источников средств для их формирования и характеризует степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Нормативное значение коэффициента составляет 0,6-0,8.

Коб = (СОС + ДКЗ) / З,

где СОС – собственные оборотные  средства, руб.;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и  займы, руб.;

З – запасы и затраты, руб.;

Коб = (6800+14200) / 15900 = 1,32;

Коб’ = (8400+18400) / 19400 = 1,38.

4.3 Вывод: Коэффициент автономии соответствует нормативу, но имеет тенденцию к уменьшению, т.к. на конец года составил 0,49 и уменьшился по сравнению с началом года на 0,04. Это говорит о том, что доля средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами, уменьшилась, что может привести к нестабильности и финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости капитала выше норматива и имеет тенденцию к увеличению, т.к. на конец года он составил 0,51 и увеличился по сравнению с началом года на 0,05, т.е. зависимость предприятия от внешних кредиторов увеличилась, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками средств их формирования превышает нормативное значение почти в 1,5 раза и имеет тенденцию к увеличению, т.к. на конец года составил 1,38 и увеличился по сравнению с началом года на 0,06. Такое положение говорит о том, что предприятие в состоянии обеспечить запасы и затраты собственными источниками средств, а соответственно, можно уменьшить суммы задолженностей по долгосрочным кредитам и займам.

Данное предприятие нельзя признать финансово устойчивым, т.к. доля собственного капитала меньше 60%, а заёмного – больше 40%. Но доля собственных источников средств формирования запасов и затрат больше 100%, что говорит об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

4.4 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия:

- увеличение доли собственного  капитала предприятия в общей  сумме имущества за счёт увеличения  уставного капитала, добавочного  капитала, резервного капитала и  нераспределенной прибыли;

- уменьшение доли заёмного капитала  в общей сумме имущества предприятия  за счёт уменьшения сумм долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов, кредиторской задолженности;

- оптимизация запасов и затрат предприятия;

- контроль за дебиторской задолженностью;

- контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

1. А.В.Малеева, О.Г.Томаревская, Н.В.Симкова.  Анализ производственно-финансовой  деятельности автотранспортных  предприятий. М., «Транспорт», 1990.

2. З.И.Аксенова. Анализ производственно-финансовой деятельности автотранспортных предприятий. М., «Высшая школа», 1980.

3. Г.В.Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., Инфра-М, 2003.

4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объединений): Учебник / Под ред. В.Ф. Раевского.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 1988.

5. Основы экономической теории. Учебное пособие / Под ред. Камаева  В.Д.- М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1997.

6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации (предприятия). Программа и методические указания. Н.Новгород, 2004.

 

 

Дата___________________                   Подпись______________________