Анализ основных финансово-экономических показателей предприятия ОАО «Пластик»

2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей предприятия ОАО «Пластик»

      Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Оценка  капитала, вложенного в имущество  предприятия, позволяет определить структуру капитала (соотношение  собственного и заёмного капитала), структуру видов капитала, источники собственных средств для образования внеоборотных активов, а также наличие собственных оборотных средств.

Оценка  производится путём сопоставления  данных за различные периоды времени, а также путём соответствующих  расчётов необходимых показателей.

Проанализировав капитал, вложенный  в имущество предприятия за 2009-2010 год, можно увидеть, что источники средств в 2010 году увеличились по сравнению с 2009 годом на 718812 тыс. руб. или на 10,31%. Это произошло за счет увеличения собственного капитала с 1800280тыс. руб. до 1897729 тыс. руб., что составило 5,41% и уменьшения заемного капитала на 1182367 тыс. руб. или на 30,92.

Уменьшение заемного капитала произошло  за счет увеличения долгосрочных заемных средств на 1804330 тыс. руб. или на 312,74%, уменьшения краткосрочных заемных средств на 1587197 тыс.руб. или на 60,36%, увеличения кредиторской задолженности на 404830 тыс. руб. или на 20,55% (табл. 2.1).

Таблица 2.1- Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия.

Характеристика имущественного положения  предприятия позволяет оценить структуру размещаемого капитала (соотношение внеоборотных активов и оборотных средств), определить величину ликвидных и неликвидных активов (табл. 2.2).

         Таблица 2.2 - Характеристика имущественного положения предприятия.

Анализ имущественного положения  показал, что стоимость имущества  в отчетном периоде возросла на 719412 тыс. руб., темп прироста составил 10,31%. Увеличение произошло за счет роста стоимости внеоборотных активов на 186377 тыс. руб. или на 9,00% и особенно за счет роста стоимости оборотных средств на 533035 тыс. руб. или на 10,86%.

Внеоборотные активы возросли за счёт основных средств, которые увеличились на 515793 тыс. руб. или на 36,21 %, и за счёт показателя долгосрочных финансовых вложений с 382 до 180270 тыс. руб., т.е. увеличения на 179888 тыс. руб., темп прироста составил 47091,09%. Нематериальные активы тоже увеличились, но не так значительно, на 452 тыс. руб. или  316,08%.

Рост оборотных средств произошел в результате увеличения запасов на 945346 тыс. руб. или 84,59%.

Увеличение доли оборотных средств  говорит о том, что растет доля «мобильного» капитала, от которого зависят  результаты деятельности и финансовое положение предприятия.

    Таблица 2.3 - Анализ эффективности использования оборотных средств.

Анализ эффективности использования  оборотных средств показал, что  в отчетном периоде выручка увеличилась  на 2170999 тыс. руб., однодневный оборот по реализации вырос на 6030,55тыс. руб. Средняя стоимость остатков оборотных средств увеличилась с   4750657 до 5173242,5  тыс. руб., из-за этого коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 0,37.

Коэффициент закрепления оборотных  средств почти не изменился, его уменьшение составило 0,37. Продолжительность одного оборота упала на 191,67 дня.

Уменьшение продолжительности  одного оборота оказало влияние  на сумму высвободившихся оборотных средств, их сумма составила 2839407,05 тыс.руб. (табл. 2.3).

Таблица 2.4. – Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент автономии уменьшился по сравнению с началом года на 0,01, коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,01, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,04, коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала увеличился на 0,18. Процент обеспеченности материальных запасов собственных оборотных средств равен на начало года минус 0,24 и минус 0,17 на конец года. Его увеличение составило 0,07, что является положительной тенденцией, т.к. нормативное значение больше или равно 0,5 (табл. 2.4).    

Анализ показателей ликвидности  предполагает расчёт и выявление  динамики таких параметров как:

- коэффициент абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

- манёвренность функционирующего  капитала;

- величина собственных оборотных  средств и т.п. (табл. 2.5).

Таблица 2.5. - Анализ показателей ликвидности предприятия.

Анализ  показателей ликвидности показал, что за анализируемый период сумма  ликвидных средств увеличилась  на 532412 тыс. руб. или на 10,87%. Рост вызван увеличением запасов и затрат на 944723 тыс. руб. или на 85,10%. Величина денежных средств при этом снизилась на 53429 тыс. руб., дебиторская задолженность уменьшилась на 151043 тыс. руб., а стоимость прочих оборотных активов снизилась на 207839 тыс. руб. или на 14,25% . 

Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном периоде увеличился до 0,09. Коэффициент быстрой ликвидности, показывающий, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам, увеличился  на 20,73% и составил 0,99. Нормативное значение данного коэффициента составляет 0.7 – 1.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился с 1,06 до 1,59 тыс. руб. Нормальным считается  значение коэффициента от 1,5 до 2. Предприятие  на данный момент имеет все возможности  для полного расчёта по своим  обязательствам.

Показатель  маневренности функционирующего капитала увеличился на 0,47, это является положительным фактором. Предприятие само устанавливает значение, поэтому нормативной базы сравнения для коэффициента маневренности не существует.

Из всего  этого следует, что основные характеристики финансовой устойчивости на предприятии  имеют тенденцию к небольшому росту, однако следует сказать, что делать вывод о финансовой ситуации на предприятии, основываясь только на данных факторах – достаточно условно, т.к, имея средние показатели, предприятие, тем не менее, может вполне результативно вести деятельность и рассчитываться по своим обязательствам.

Анализ  динамики выручки от реализации продукции (работ, услуг), её себестоимости и  прибыли позволяет определить динамику таких показателей как:

- выручка  от реализации;

- себестоимость;

- различные  виды прибыли;

- величины  различных видов  расходов;

- величины  налоговых выплат и т.п. (табл. 2.6).

Таблица 2.6. - Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг),  
                                       ее себестоимости и прибыли

  Анализ выручки от продажи продукции, ее себестоимости и прибыли показал, что в отчетном периоде произошел рост выручки-нетто от продажи товаров на 2170999 тыс. руб. или на 168,66%. Но  темп роста себестоимости продаж (увеличение на 1726123 тыс. руб.) составил 163,77%, что ниже темпа прироста выручки. Валовая прибыль увеличилась на 444876 тыс. руб., коммерческие и управленческие расходы также увеличились.

Положительным моментом является уменьшение процента к уплате на 29331 тыс. руб., темп роста составил 91,76 %, операционных расходов на 376989 тыс. руб. при темпе роста в 61,33 %.

В результате прибыль до налогообложения увеличилась  на 442199 тыс. руб. при темпе роста  в 23,37%.

Отложенные  налоговые активы возросли на 4318 тыс. руб., а отложенные налоговые обязательства  на 6633 тыс. руб.

Проведя анализ основных финансово – экономических  показателей мы видим, что имущество предприятия за 2010 год увеличилось по сравнению с 2009 годом. Величина собственного  капитала растет, а величина заемного капитала уменьшается. Стоимость внеоборотных и оборотных активов повышается. Процент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами увеличился. Показатель маневренности функционирующего капитала также увеличился, что является положительным фактором. Анализ показателей ликвидности показал рост ликвидных средств. Предприятие на данный момент имеет все возможности для полного расчёта по своим обязательствам.  Анализ выручки от продажи продукции, ее себестоимости и прибыли показал, что в отчетном периоде произошел рост выручки-нетто от продажи товаров.

После анализа  всех основных финансово – экономических  показателей предприятию необходимо заняться вопросом повышения производительности труда.