Анализ рисков на предприятии
Введение…………………………………………………………
- Динамический и статический риски: дать понятия, привести примеры………………………………………………………..
........................ 4
- Принятие решений в условиях риска (матрица рисков или выигрышей?)…………………………………………………
…………......... 11
Заключение……………………………………………………
Список литературы……….…………………………………………
ВВЕДЕНИЕ
Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.
Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность - неизбежная характеристика условий хозяйствования. В экономической литературе часто не делается различий между понятиями "риск" и "неопределенность". Их следует разграничивать. В действительности первое характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а второе - когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно. В реальной ситуации решение, принимаемое предпринимателем, почти всегда сопряжено с риском, который обусловлен наличием ряда непредвиденных факторов неопределенности.
Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств.
- ДИНАМИЧЕСКИЙ И СТАТИСТИЧЕСКИЙ РИСКИ: ДАТЬ ПОНЯТИЯ, ПРИВЕСТИ ПРИМЕРЫ
Динамические риски – это риски, связанные с резким и внезапным изменением внешних, либо внутренних условий. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам. Классическим примером таких рисков может являться изменение обменного курса валют уполномоченными банками. Такое явление для одних несет непредвиденные убытки, а для других дополнительные доходы.
Как правило, динамические риски относятся к непредсказуемым или в лучшем случае – прогнозируемым. Это самые опасные риски, особенно, если вы работаете с «короткими деньгами» на «длинных проектах». И если вы в душе не «игрок», а при моделировании проекта, вы понимаете, что будете часто сталкиваться с таким видом рисков, то вам лучше отказаться от этого проекта, либо нанять человека, который с такими рисками привык и умеет работать.
К этой категории относятся, например, риски изменения вкусов потребителей, реализация которых порождает потери фирмы вследствие сокращения объема продаж. Несмотря на то, что динамические риски затрагивают большое количество экономических агентов, предсказать их довольно трудно, так как они возникают нерегулярно.
Статические риски – это риски, связанные с медленным, но постоянным ухудшением внешних или внутренних условий. Такой риск приводит только к потерям. Примером такого риска может являться инфляция.
Это самые простые риски, присутствующие в большинстве инвестиционных проектов. Они легко страхуются и управляются. Более того, в «коротких проектах», да если еще и на «длинных деньгах», они вообще проходят незаметно и безболезненно. Честно говоря, в таких случаях, их вообще можно не рассматривать и не учитывать.
Статистические риски могут возникнуть и при отсутствии изменений в экономической ситуации. К ним относятся, например, риски стихийных бедствий или недобросовестного поведения партнеров по бизнесу. Такие риски, как правило, неблагоприятны для общества и его конкретных членов, однако предсказать их гораздо легче.
Отличие динамических рисков от статистических заключается в том, что последние могут проявиться, как правило, только однократно на протяжении срока инвестирования. Их действие означает прекращение инвестиционного проекта или финансовой операции, тогда как динамические риски могут реализовываться неоднократно за время реализации проекта, не приводя при этом к его прекращению.
Cейчас будут рассмотрены ситуации, когда принятое решение вызывает некоторый разворачивающийся во времени случайный процесс, и именно поведение этого процесса во времени определяет последствия решения. Такие ситуации рассматриваются как ситуации динамического риска. Примерами могут служить решения о покупке актива, прино-сящего доход на протяжении более или менее продолжительного отрезка времени, или об инвестициях в долговременный проект.
Если последствия решения, принимаемого в ситуациях статического риска, полностью описываются распределениями вероятностей выигрыша (положительного или отрицательного), то для динамического риска такого рода описаний недостаточно. Если последствия некоторого решения наступают в течение нескольких последующих моментов времени (или последующих периодов), то задание распределений вероятностей исхода для каждого из периодов не дает полного представления о рисковом процессе.
Для иллюстрации рассмотрим простой пример. Допустим, что в результате некоторого решения индивид в течение двух последующих периодов может получать доход, причем в каждом из периодов величина дохода с вероятностью 0.5 составляет 100 ед. и с такой же вероятностью — 0 ед. Периоды достаточно короткие, так что дисконтированием будущих доходов можно пренебречь. Чтобы показать, что эти условия не определяют ситуацию, рассмотрим два крайних случая, полностью этим условиям соответствующих.
1-й случай. Принимая решение, индивид с вероятностью 0.5 может угадать долговременную тенденцию, и тогда в каждом из периодов он будет получать доход по 100 ед., но может не угадать, и тогда он ничего не получит ни в первом, ни во втором периоде. Таким образом, эта ситуация равносильна рисковой перспективе
2-й случай. Индивид наверняка получит доход 100 ед., но с вероятностью 0.5 он получит его в первом периоде и с вероятностью 0.5 — во втором. Такая ситуация равносильна вырожденной рисковой перспективе
\ 1 /
Очевидно, это совершенно разные перспективы. Легко заметить, что различие определяется характером зависимости между доходами, получаемыми в каждом из периодов. Если в первом случае получение дохода в первом периоде гарантировало получение такого же дохода во втором, то во втором случае ситуации была противоположной: получение дохода в первом периоде исключало получение дохода во втором.
Для представления динамических рисков используются модели с дискретным или с непрерывным временем. При этом временной горизонт модели может быть конечным (например, при рассмотрении проектов, действие которых ограничено во времени) или бесконечным.
Оценка риска - это этап анализа риска, имеющий целью определить его количественные характеристики: вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба. Можно выделить основные методы оценки риска для конкретных процессов:
1) анализ статистических
данных по неблагоприятным
2) теоретический анализ
структуры причинно-
Используя имеющиеся статистические данные, можно оценить вероятность возникновения неблагоприятных событий и размер ущерба. Этот метод подходит для частых и однородных событий.
К методам, обеспечивающим отдельную оценку уровня риска, относится дисперсия, которая представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов рискованных инвестиционных вложений от средних ожидаемых.
Дисперсия рассчитывается:
где q - дисперсия;
Х - ожидаемое значение для каждого случая вложения инвестиционных ресурсов;
Х-- - среднее ожидаемое значение риска инвестиционной деятельности;
n - число вложений инвестиционных ресурсов (частота).
Дисперсия характеризует абсолютную колеблемость частоты инвестиционного риска, а относительную степень колеблемости показывает коэффициент вариации, который рассчитывается по формуле:
где V - коэффициент вариации;
q - среднее квадратическое
х - среднее ожидаемое значение риска инвестиционной деятельности.
Коэффициент вариации может изменяться от 1 до 100%.
Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:
до 10% - слабая колеблемость риска инвестиционной деятельности;
10-25% - средняя, умеренная
более 25% - высокая колеблемость риска инвестиционной деятельности.
При использовании дисперсии и вариации учитывают, что риск имеет математически определенную вероятность получения результата от реализации инвестиционного проекта. Эта вероятность в свою очередь может быть определена субъективно экспертным путем или объективно на основании математических вычислений частот степени риска.
Дисперсия и среднеквадратическое отклонение служат мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в каких измеряется варьирующий признак.
Коэффициент вариации - относительная величина. Поэтому с его помощью можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в различных единицах измерений.
Поскольку на формирование ожидаемого результата (например, величины прибыли) воздействует множество случайных факторов, то он, естественно, является случайной величиной.
Одной из характеристик случайной величины Х является закон распределения ее вероятностей.
Характер, тип распределения отражают общие условия, вытекающие из сущности и природы явления, и особенности, оказывающие влияние на вариацию исследуемого показателя (ожидаемого результата).
Ситуации, когда убытки редки, но их величина существенна, возникают в результате таких катастрофических обстоятельств, как взрыв на заводе или землетрясение. Напротив, ситуации, когда убытки происходят часто, но их размер относительно невелик, имеют обычный характер. Примером является физический ущерб автомобилю (например, в результате аварии) из большого автопарка.
Значительная часть организаций несет большое число убытков относительно небольшого размера (hazard, accidental) по рискам опасности. Например, в больших производственных компаниях ежегодно с работниками происходит большое число незначительных случаев травматизма. Другие организации страдают от таких катастрофических потерь, как большой пожар или взрыв на заводе, что, хотелось бы верить, происходит не часто. Между этими двумя крайними ситуациями располагаются убытки средней величины, которые могут наступить или не наступить с некоторой периодичностью.[34]34
Принятие решений с большим уровнем риска зависит от склонности к риску лиц, принимающих решение. Однако принятие таких решений возможно только в случае, если наступление нежелательного исхода не приведет предпринимателя (фирму) к банкротству.
Для оценки приемлемости отклонения используется коэффициент вариации V. При этом приводятся следующие шкалы колеблемости (риска) коэффициента вариации: до 0,1 - слабая; от 0,1 до 0,25 - умеренная; свыше 0,25 - высокая.
При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риск банкротства, существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения. Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству, - 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими градациями указанного выше коэффициента: приемлемый риск - до 0,25, допустимый риск - 0,25-0,50, критический риск - 0,50-0,75, катастрофический риск - свыше 0,75.
По мнению практически всех авторов, в границах коэффициента, определяющего риск банкротства от 0,3 до 0,7, находится зона повышенного риска. Принятие решения о реализации рискового мероприятия в границах этой зоны определяется величиной возможного выигрыша в случае, если нежелательный исход (рисковое событие) не произойдет, и склонностью к риску лиц, принимающих решение.
Как показывает практика, для характеристики распределения социально-экономических явлений наиболее часто используется так называемое нормальное распределение.
Допущение о том, что большинство результатов хозяйственной деятельности (доходы, прибыль и т.п.) как случайные величины подчиняются закону, близкому к нормальному, широко используется в литературе по проблеме количественной оценки экономического риска. Известно, что закон нормального распределения характерен для распределения событий в случае, когда их исход представляет собой результат совместного воздействия большого количества независимых факторов и ни один из этих факторов не оказывает преобладающего влияния.
В действительности нормальное распределение экономических явлений в чистом виде встречается редко, однако, если однородность совокупности соблюдена, часто фактические распределения близки к нормальному.
На практике для проверки обоснованности принятого распределения используются различные критерии согласия (между эмпирическим и теоретическим распределением), которые позволяют принять или отвергнуть принятую гипотезу о законе распределения.
Потери организации характеризуются частотой (числом) убытков и тяжестью (размером) убытков. Эти понятия относятся ко всем типам рисков, как к операционным, так и к финансовым/рыночным рискам организации.
Частота (frequency of losses) убытков - число страховых случаев, по которым возникли убытки за определенный период времени, например за год. Тяжесть (severity of losses) убытков - размер убытков в денежном эквиваленте, который должен быть выплачен, чтобы компенсировать ущерб. Последняя характеристика может использоваться для определения размера как индивидуального убытка, так и для группы убытков.
Однако, как следует из рассмотренного нами определения риска, существенные факторы понятия риска в приведенных здесь формулах даже не затрагиваются.
Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области (зоны) риска, коэффициента риска и т.д. Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик. Возможно применение следующих статистических методов: оценка вероятности исполнения, анализ вероятного распределения потока платежей, деревья решений, имитационное моделирование рисков.
2. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА (МАТРИЦА РИСКОВ ИЛИ ВЫИГРЫШЕЙ?)
Методы принятия решении в условиях риска разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. При этом в случае «доброкачественной», или стохастической, неопределенности, когда состояниям природы поставлены в соответствие вероятности, заданные экспортно либо вычисленные, решение обычно принимается на основе критерия максимума ожидаемого среднего выигрыша или минимума ожидаемого среднего риска.
Если для некоторой игры с природой, задаваемой платежной матрицей А = ||aij||m,n, стратегиям природы Пj соответствуют вероятности рj, то лучшей стратегией игрока 1 будет та, которая обеспечивает ему максимальный средний выигрыш, т.е.
Применительно к матрице рисков (матрице упущенных выгод) лучшей будет та стратегия игрока, которая обеспечивает ему минимальный средний риск:
Заметим, что когда говорится о среднем выигрыше или риске, то подразумевается многократное повторение акта принятия решений. Условность предположения заключается в том, что реально требуемого количества повторений чаще всего может и не быть.
Покажем, что критерии (3.3) и (3.4) эквивалентны в том смысле, что оптимальные значения для них обеспечивает одна и та же стратегия Аi, игрока 1. Действительно,
т.е. значения критериев отличаются на постоянную величину, поэтому принятое решение не зависит от стратегии Аi.
Например, для игры, задаваемой матрицей А (3.1) или матрицей R (3.2), при условии, что р1 = р2 = р3 = р4 = 1/4, А1 - лучшая стратегия игрока 1 по критерию (3.3), поскольку
Эта же стратегия является лучшей для игрока 1 по критерию (3.4) относительно обеспечения минимального уровня риска:
Риск-менеджмент — специальная форма предпринимательской деятельности. Осуществляют ее профессиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры.
Одна из основных сфер риск-менеджмента — страховой рынок, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемые организациям и отдельным гражданам преимущественно страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами.
Основные приемы риск-менеджмента при принятии управленческих решений:
- избежание риска — уклонения от мероприятия, связанного с риском;
- удержание риска — оставление риска за инвестором (предполагая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора);
- передача риска — передача ответственности за риск, например,страховой компании;
- снижение степени риска — уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.
Наиболее распространенные приемы для снижения степени риска:
- диверсификация;
- получение дополнительной информации о ситуации принятия решения;
- лимитирование за счет установления предельных сумм расходов,продажи, кредита;
- самострахование за счет создания натуральных и денежных резервных (страховых) фондов;
- страхование.
Таким образом, в процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени. Кроме того, в условиях неопределенности и риска менеджеру необходимо использовать специальные приемы и методы разработки и принятия решений.
Каждое новое предприятие или новый проект неизбежно сталкивается на своем пути с определенными трудностями, угрожающими его существованию. Для предпринимателя очень важно уметь предвидеть подобные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления. Необходимо оценить степень риска и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться бизнес.
Успех в мире бизнеса решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии предпринимательской деятельности. При этом должны учитываться вероятности критических ситуаций. Было бы в высшей степени наивным считать возможной предпринимательскую деятельность без риска.
Проблема принятия решений носит фундаментальный характер, что определяется ролью, которую играют решения в любой сфере человеческой деятельности. Исследования этой проблемы относятся к числу междисциплинарных, поскольку выбор способа действий – это результат комплексной увязки различных аспектов: информационного, экономического, психологического, логического, организационного, математического, правового, технического и др. Большое значение в процессе принятия решений имеет также управления риском. Данная деятельность является достаточно сложной как по содержанию принимаемых и реализуемых решений, так и по наличию системы развитых внутренних взаимосвязей. Это определяет сложность риск-менеджмента.
Сегодня управление рисками является тщательно планируемым процессом. Задача управления риском органически вплетается в общую проблему повышения эффективности работы предприятия. Пассивное отношение к риску и осознание его существования, заменяется активными методами управления.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
- Буянов В.П. Рискология. Управление рисками: учебное пособие / Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.М., кол. авторов Московской академии экономики и права. – 2-е изд., исправленное и дополненное – Москва: Экзамен, 2003.
- Бутуханов А.В., Романов В.С. Риски предприятия как составная часть рисков. Моделирование и Анализ Безопасности, Риска и Качества в Сложных Системах: Труды Международной Научной Школы МА БРК- 2005, СПб. - НПО "Омега", 2005.
- Управление рисками в предприни
мательстве / С.Н.Воробьев, К.В.Балдин . - М. : Дашков и К , 2006 .
- Ларичев О. И. Теория и методы принятия решений; М: «Логос», 2000 г.
- Хохлов Н. В. Управление риском. - М.: Юнити - Дана, 2004.
- Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: Учебное пособие.- М.: Финансы и кредит, 2003.
- Чернов В.А. Анализ коммерческого риска – М.: Финансы и статистика, 1998.
- Анализ рисков предприятия
- Анализ рисков предприятия (на примере ООО "Комфорт")
- Анализ ритмичности производства
- Анализ ритмичности производства продукции
- Анализ риторического текста Ф. Н. Плевако по делу рабочих Коншинской фабрики
- Анализ роботоспособности автогрейдера
- Анализ розничного товарооборота коммерческого предприятия
- Анализ рисков в деятельности компании
- Анализ рисков в лесной отрасли Хабаровского края
- Анализ рисков инвестиционного проекта
- Анализ рисков и страхования коммерческого банка ОАО «УРАЛСИБ»
- Анализ рисков и управление ими
- Анализ рисков компании ООО «Наука-Связь»
- Анализ рисков на основе динамической модели банка. План-матрица развития банка
