Антикризисное управление. 6

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Сущность мирового соглашения………………………………………..………..4

2. Финансовый анализ отчетных данных ООО «ТС Купец»…………….……......6

    2.1. О компании ООО «ТС Купец»…………………………….………..….........8

    2.2. Анализ динамики и структуры баланса……………………………….…….9

    2.3. Анализ собственных оборотных средств предприятия,  ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости…………….…........13

4. Прогнозирование банкротства компании ООО «ТС Купец». Разработка мер по улучшению показателей………………………………………….……...25

Заключение……………………………………………………………….…..……..33

Список использованной литературы……………………………………..……….34

Приложения……………………………………………………………...………….35

ВВЕДЕНИЕ

Антикризисное управление (антикризисный менеджмент) стало одним из самых «популярных» терминов в деловой жизни России. В одних случаях под ним понимают управление фирмой в условиях общего кризиса экономики, в других - управление фирмой, в преддверии банкротства, третьи же связывают понятие антикризисное управление с деятельностью антикризисных управляющих в рамках судебных процедур банкротства. Некоторые считают, что антикризисные меры следует принимать, когда финансовое положение функционирующего на рынке предприятия становится уже печальным, а перспектива банкротства - реальной. Исходя из этого они полностью игнорируют диагностику угрозы банкротства на ранних стадиях ее возникновения и акцентируют внимание только на «лечение» кризиса. Другие же, считают подобный подход неприемлемым. Так, например, в своей книге «Справочник кризисного управляющего» профессор Уткин Э.А. писал : «Подобный подход - это все равно что «ставить телегу впереди лошади». Главное в антикризисном управлении - обеспечение условий, когда финансовые затруднения не могут иметь постоянный стабильный характер. Речь о банкротстве при таком подходе быть не должно, поскольку должен быть налажен управленческий механизм устранения возникающих проблем до того, пока они не приняли необратимый характер.»

Некоторые же авторы, напротив, обращают внимание только на меры по диагностике кризиса и механизмах банкротства и абсолютно забывают про методы антикризисного управления.

По моему мнению, верным является системный подход к антикризисному управлению, когда антикризисное  управление рассматривается как комплекс мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению. Исходя из этого, наиболее верным определением является определение антикризисного управления, данное профессором А.Г. Грязновой в книге «Антикризисный менеджмент»:

«Антикризисное управление - такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы».

Целью данной контрольной  работы, является:

1. Раскрытие теоретического вопроса – сущность мирового соглашения.
2. Проведение финансового анализа показателей компании ООО «ТС Купец»
3. На основании модели прогнозирования банкротства показать насколько оно реально или нереально для компании ООО «ТС Купец»
4. Разработать для компании ООО «ТС Купец» программу мер по улучшению ситуации.

1. Сущность  мирового соглашения

Соглашение сторон о  прекращении судебного спора  на определенных условиях, чаще всего на основе взаимных уступок, называется мировым соглашением.

Мировое соглашение - это  способ разрешения гражданско-правовых споров на взаимоприемлемых для сторон условиях, не противоречащих закону и  не нарушающих права и интересы других лиц.

Его сущность заключается в окончании процесса путем мирного урегулирования спора, т.е. достижения определенности в отношениях между сторонами на основании волеизъявления самих сторон.

Проблема заключения и утверждения арбитражным судом  мирового соглашения весьма актуальна. Мировое соглашение имеет определенные преимущества перед судебным решением: а) стороны получают навыки самостоятельного урегулирования возникших между ними споров и разногласий, сохраняют уважение и деловые отношения друг с другом; б) мировое соглашение очень часто становится первым шагом к окончательному примирению сторон, в то время как судебное решение нередко увеличивает разногласия между ними; в) судебное решение содержит элемент государственного принуждения, мировое же соглашение заключается на основании волеизъявления самих спорящих сторон, на основе их убеждения в необходимости именно такого разрешения спора; г) заключение сторонами мирового соглашения экономит время и средства суда; д) мировое соглашение предпочтительнее судебного решения особенно в тех случаях, когда имеются трудности фактического порядка для вынесения решения или трудности, связанные с исполнением будущего решения¹.

Перечисленными достоинствами  мирового соглашения перед судебным решением и обусловлено столь  пристальное внимание к этому институту в теории и практике. И вовсе не случайно за последние десять лет мы наблюдаем бурное развитие законодательства, регулирующего заключение мирового соглашения в арбитражном суде.

Впервые основы этого  института были заложены в АПК РФ 1992 г., в котором говорилось, что арбитражный суд обязан содействовать достижению соглашения между сторонами и принимать решение в соответствии с достигнутым соглашением, если оно не противоречит законодательству и не нарушает охраняемых законом прав и интересов третьих лиц (ст. ст. 5, 98, 106 АПК РФ 1992 г.).

В АПК РФ 1995 г. было указано, что арбитражный суд обязан принимать  меры к примирению сторон (ст. 112 АПК  РФ 1995 г.). Кодекс не только закреплял  право сторон закончить дело мировым  соглашением, но и предоставлял им возможность реализовать это право в любой стадии процесса (ст. 37 АПК РФ), предусмотрел порядок оформления мирового соглашения и утверждение его арбитражным судом (ст. 121 АПК РФ 1995 г.)

В АПК РФ 2002 г. институт мирового соглашения рассматривается как одна из примирительных процедур и обособлен в самостоятельную главу 15, компактно и полно регулирующую процессуальные действия, связанные с заключением, рассмотрением и утверждением мирового соглашения арбитражным судом.

Мировое соглашение способствует оперативному урегулированию спора, развитию у организаций и граждан-предпринимателей навыков самостоятельного урегулирования возникших между ними споров и разногласий и уважения друг к другу в конфликтных правовых ситуациях.

Арбитражные суды обязаны принимать меры к примирению сторон и в зависимости от характера спора должны содействовать окончанию дела путем заключения мирового соглашения. Это содействие должно проявляться прежде всего в разъяснении сторонам и третьим лицам, заявляющим самостоятельные требования на предмет спора, их права заключить мировое соглашение, правовые последствия совершения ими этого процессуального действия и преимущества такого способа разрешения правового конфликта. Кроме того, арбитражный суд должен разъяснить им требования, предъявляемые законом к мировому соглашению, и порядок его заключения.²

Возможность разрешения спора путем заключения мирового соглашения должна выясняться судом  не только в стадии подготовки дела к судебному разбирательству  и стадии судебного разбирательства, но и в стадиях апелляционного и кассационного обжалования актов арбитражного суда.

Мировое соглашение может  быть заключено сторонами на любой  стадии арбитражного процесса, в том  числе и при исполнении судебного  акта. Заключение мирового соглашения невозможно только на стадии возбуждения производства по делу.

В соответствии с ч. 2 ст. 139 АПК РФ мировое соглашение может  быть заключено по любому делу, если иное не предусмотрено Арбитражным  процессуальным кодексом РФ и иным федеральным законом.

2.  Финансовый анализ отчетных данных ООО «ТС Купец»

2.1. О компании ООО «ТС Купец»

Официальная история торговой сети «Купец» ведёт отсчет с конца девяностых годов.  В 1998 году в Екатеринбурге открылся первый розничный магазин под вывеской «Купец», и довольно быстро этот бренд стал известным и узнаваемым. Со временем из небольшой оптово-розничной компании «Купец» превратился в крупное торговое объединение, одного из лидеров на рынке продовольственного ритейла Уральского региона.

Основным направлением деятельности компании была и остаётся торговля продуктами питания и разнообразной продукцией собственного производства. Однако за время работы компанией были освоены и другие виды торговли (промышленные товары), а также услуги в сфере общественного питания (сеть ресторанных дворов «Пир») и пищевые производства – птицефабрика, хлебокондитерский комбинат, мясоконсервный комбинат, молочный завод и др. Выпускается широкая линейка продукции под собственной торговой маркой («private label»).

 Такого стремительного роста не знала ни одна торговая компания Екатеринбурга. За довольно короткий срок «Купец» смог выйти в лидеры не только городского и регионального, но и общероссийского уровня. Национальная торговая ассоциация неоднократно присуждала сети магазинов «Купец» звание «лучшей» в регионе Урала, Сибири и Дальнего Востока.

Сеть продовольственных магазинов «Купец» в Екатеринбурге, Магнитогорске, Первоуральске, Богдановиче, Полевском, посёлках Рефтинский, Талица, Билимбай. Магазины «Купец» представлены в трёх форматах:

• Торговые Центры;
• Универсамы;
• Магазины у дома (шаговой доступности).

Миссия компании: наиболее полное удовлетворение потребностей потребителя. Основной задачей является индивидуальный подход к каждому покупателю. Доверие покупателей и долгосрочное сотрудничество с ними – высшая награда за нашу работу.

Цели компании: повышение качества обслуживания, повышение результативности в достижении поставленных задач, повышение эффективности работы.

Главная задача — организация качественного ассортимента и обслуживания. Это всегда было и остается визитной карточкой «Купца».

За годы успешной работы в компании сложилась уникальная корпоративная культура, формирующая ответственность каждого в общем деле. Сотрудники бережно относятся к сложившимся традициям, которые помогают «Купцу» эффективно развиваться и двигаться вперёд. ³

2.2 Анализ динамики и структуры баланса

Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности (т.е. скорости превращения их денежную наличность) и направление использования активов в хозяйственной деятельности предприятия. В зависимости от степени ликвидности, активы разделяют на две большие группы: внеоборотные (иммобилизованные средства - менее ликвидные) и оборотные (мобильные - более ликвидные). В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.⁴

Данные для составления  приведены в приложениях 1,2,3.

При аналитической группировке баланса получаем следующие показатели:

Актив:

1.Общая стоимость имущества предприятия (или валюта баланса):

2010 год-20659,33 тыс.руб. 2011 год = 132132.28тыс.руб. ∆=111472,95

2. Стоимость основных средств и внеоборотных активов (иммобилизованных активов), которая отражена в итоге первого раздела актива баланса:

2010 год = 6941,27 тыс.руб. 2011 год = 53122,86тыс.руб. ∆ = 46181,59

3. Стоимость оборотных мобильных средств - итог второго раздела актива баланса:

2010 год =13718,06 тыс.руб. 2011 год = 79009,72тыс.руб. ∆ =65291,66

4. Стоимость материальных оборотных запасов - это сумма стоимости всех запасов (с НДС) за минусом товаров отгруженных:

2010 год = 5520,83 тыс.руб.  2011 год = 41248,62 тыс.руб. ∆ =35727,79

5. Величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам:

2010 год = 7586,32тыс.руб. 2011 год =26980,38 тыс.руб. ∆ =19394,06

6. Сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения (банковский актив):

2010 год = 610,91 тыс.руб. 2011 год = 10780,42 тыс.руб. ∆ = 10169,51

Пассив:

1.Стоимость собственного капитала (источники собственных средств) - это итог третьего раздела пассива баланса, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и статьи «Прочие краткосрочные обязательства»:

2010 год = 8001,0 тыс.руб. 2011 год = 66890,5 тыс.руб. ∆=58889,5

2. Величина заемного капитала - сумма итога четвертого и пятого разделов пассива, за минусом статей, включаемых в собственный капитал:

2010 год = 12658,33 тыс.руб. 2011 год = 65241,78 тыс.руб. ∆=52583,45

3. Величина долгосрочных заемных средств, т.е. итог четвертого раздела пассива баланса. Как правило, они направляются па формирование основных средств предприятия:

2010 год = 7988,95 тыс.руб. 2011 год - 33977,18тыс.руб. ∆ =25988,23

4. Кредиты и займы, являющиеся, как правило, источниками образования оборотных средств предприятия:

2010 год = 3881,85 тыс.руб. 2011 год = 11550,0 тыс.руб. ∆ =7668,15

5. Кредиторская задолженность:

2010 год = 787,53 тыс.руб. 2011 год = 19714,6 тыс.руб. ∆=18927,07

При аналитической группировке бухгалтерского баланса выявлено большое увеличение всех статей в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Это в основном вызвано высокими темпами инфляции, которой, в большей или меньшей степени, подвержены все показатели баланса.

Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц (таблица 1). При анализе необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных баланса от реальных. Переоценка производственных запасов, готовой продукции в отечественной практике не производится, поэтому прирост их стоимости находится под влиянием инфляционного фактора.⁵

Таблица 1. -Аналитическая группировка актива.

Как видно из таблицы, на конец года произошло увеличение всех статей актива.

Общая стоимость  имущества выросла на 111 472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46 181,59тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

За 2011 год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65 291,66тыс.руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств), а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом столь  резкое увеличение всех показателей  можно объяснить высокими темпами инфляции.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия можно выявить при изучении изменений в составе источников его образования (таблица 2).⁶

Таблица 2. - Аналитическая группировка пассива.

Из таблицы  видно, что увеличение стоимости  имущества на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58 889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

2.3. Анализ собственных оборотных средств предприятия,  ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния  является определение наличия собственных  оборотных средств и их сохранности. Сумма собственных  оборотных средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.

Анализ проводится методом  сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

На изменение  суммы оборотных средств прямо  пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.⁷

СОС_нач = 8001-6941,27=1059,73 тыс.руб.

СОС_кон = 66890,5-53122,86=13767,64 тыс.руб.

∆СОС = 13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.

∆СОС_%=13767,64÷1059,73×100=1299,16%

Таблица 3.

Увеличение собственных  оборотных средств на конец отчетного  периода на 12 707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51 916.45тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38 750,88тыс.руб. и 7 430,71тыс.руб. соответственно.

Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и в результате получаем:

6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71 = 12707,91

12707,91 = ∆СОС=12707,91

Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем  долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие  активы больше, чем краткосрочные  обязательства.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

Для проведения анализа  актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств.

Баланс будет считаться  абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:

А1>П1, т.е. наиболее ликвидные  активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620).

А2>П2, т.е. быстро реализуемые  активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12мес. после отч.даты - стр.240 ) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы - стр.610+ стр.660).

АЗ>ПЗ, т.е. медленно реализуемые  активы (запасы и затраты 2 раздела  за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) - больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

А4<П4, т.е. трудно реализуемые  активы (внеоборотные активы за минусом  инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).⁸

В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.

Более наглядно динамику соответствующих группировок  актива и пассива отражает таблица 4.

Таблица 4. - Анализ ликвидности баланса.

При анализе  текущего финансового состояния  предприятия используются также относительные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:

Значение  коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.⁹

На анализируемом  предприятии в 2010 году коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, а в 2011 году он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что в 2011 году предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

2. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.

Таким образом, в 2010 году значение коэффициента удовлетворяло нормативу(2,94). В 2011 году коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52

3. Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5.

Из расчетов видно, что значение данного коэффициента в 2010 году немного повысилось, но, тем не менее, находится на неудовлетворительном уровне.

В условиях рыночной экономики важное значение приобретает  финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.¹⁰