Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Нормативно-законодательная  база антикризисного управления………........4

2.Санация предприятия…………………………………………………………...8

3.Анализ основных показателей деятельности предприятия(практическое задание)………………………………………………………...…………………11

3.1. Ликвидность баланса………………………………………………….…….11

3.2.Анализ финансовых  коэффициентов платежеспособности  предприятия.13

3.3.Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………..16

3.4.Расчет финансовых  коэффициентов, сравнение их с нормативными и изучение тенденции их изменения……………………………………………..17

3.5.Определение  класса финансовой устойчивости  с использованием интегральной  бальной оценки…………………………………………………..19

3.6. Анализ деловой  активности предприятия ………………………………...21

Вывод……………………………………………………………………………..24

Список литературы………………………………………………………………25

Приложение 1

Приложение 2 
 
 
 
 
 

Введение 

Потребность в анализе ликвидности предприятия  возникает в результате необходимости  оценки его платежеспособности и  кредитоспособности.

Способность предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем  финансовом состоянии. Положение предприятия  зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и его все остальные показатели. И наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность.

Цель  анализа состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

Цель  контрольной работы состоит в том, чтобы оценить платежеспособность, кредитоспособность предприятия с помощью показателей, которые их характеризуют.

В процессе работы были использованы данные из баланса (ф.№1), отчета о прибылях и убытках(ф.№2). 
 
 
 
 
 

1.Нормативно-законодательная  база антикризисного  управления.

     Нормативно-законодательная  деятельность государства подразумевает создание правовой базы для проведения антикризисного управления.

     В настоящий момент нормативно-правовой базой банкротства предприятий Российской Федерации служат следующие документы:

     1. Гражданский кодекс Российской  Федерации (введен в действие с 1 января 1995 г.).

     2. Арбитражный процессуальный кодекс  РФ (принят Государственной Думой  5 апреля 1995 г.).

     3. Уголовный кодекс Российской  Федерации от 9 июля 1999г. №158.

     4. Федеральный закон «О несостоятельности  (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

     5. Постановление Правительства РФ  от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых  мерах по реализации законодательства  о несостоятельности (банкротстве)  предприятий».

     6. Методические положения по оценке  финансового состояния предприятия  и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р.

     7. Методические рекомендации по  выявлению неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, а также по определению неплатежеспособных предприятий, подлежащих выводу из числа действующих в связи с неэффективностью, утвержденные Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротству) от 24 октября 1994 г. № 70-р.

     8. О мерах по защите прав акционеров  и обеспечению интересов государства  как собственника и акционера.  Указ Президента РФ от 18 августа  1996 года № 1210.

     9. Постановление Правительства РФ  от 1 июня 1998 г. № 537 «О Федеральной службе России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению».

     10. Положение об осуществлении сотрудниками  ФСФО России надзора за деятельностью  арбитражных управляющих, утвержденное  распоряжением ФСФО России от 27 августа 1999 г. № 23-р.

     11. Методические рекомендации по  проведению экспертизы о наличии  (отсутствии) признаков фиктивного  или преднамеренного банкротства,  утвержденные распоряжением Федеральной  службы России по делам о  несостоятельности и финансовому  оздоровлению от 8 октября 1999 г. № 33.

     12. Постановление Правительства РФ  от 4 апреля 2000 г. № 301 «Положение  о Федеральной службе России  по финансовому оздоровлению  и банкротству (ФСФО)».

     13. Методические указания по проведению  анализа финансового состояния  организации, утвержденные Приказом ФСФО от 23 января 2001 г. № 16. За последнее десятилетие Государственная Дума РФ, учитывая важность для экономики страны законодательной базы такого регулирования, трижды занималась разработкой и принятием Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (от 19.11.92 №3929-1, от 08.01.98 №6-ФЗ, от 26.10.02 № 127-ФЗ).

     Следует отметить, что целенаправленность действия нового закона претерпела принципиальные изменения. Так, если Федеральный закон  от 08.01.98 № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» прежде всего был направлен на защиту интересов кредиторов, то цель нового закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» существенно изменена. Реализация его положений позволяет решить более широкий и значимый круг задач:

     - оздоровление экономики путем банкротства неэффективно работающих предприятий;

     - защита интересов кредиторов, которые так и не получили от заемщика ожидаемых доходов на вложенный капитал в связи с нерациональным его использованием;

     - защита интересов инвесторов;

     - восстановление финансовой устойчивости несостоятельных предприятий, оказавшихся не по своей вине в трудном финансовом положении, хотя многих из них можно отнести к потенциально перспективным хозяйствующим субъектам.

     Федеральным законом от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие банкротства определено следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» (ст. 3).

В названном  законе установлены признаки банкротства, должник считается несостоятельным (банкротом), если соответствующие обязательства  не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Для определения признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и обязательных платежей.

     Дела  о банкротстве рассматриваются  арбитражным судом. Дело о банкротстве  может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., к должнику-гражданину не менее 10 тыс. руб., а также когда имеются признаки банкротства.

     В законе определены состав участников (рис. 1.1) и их функции в процедурах банкротства. Закон состоит из 12 глав и содержит 233 статьи.

     Закон регулирует порядок и условия  осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятий, определяет следующие процедуры  банкротства (ст. 27):

1. наблюдение применяется к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;
2. финансовое оздоровление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;
3. внешнее управление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности;
4. конкурсное производство применяется к должнику, признанному банкротом, в целях соразмеренного удовлетворения требований кредиторов;
5. мировое соглашение представляет собой процедуру банкротства, которая может быть применена на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. С экономической точки зрения в системе предложенных процедур важную роль играет финансовое оздоровление организаций, оказавшихся в столь затруднительном финансовом положении. Такая процедура на законных основаниях в систему банкротства российских предприятий введена впервые. В финансовом оздоровлении заинтересован, прежде всего, сам должник, поскольку он продолжает свою деятельность, но с ограничениями в управлении. У него появляется реальная возможность избежать банкротства, удовлетворяя требования кредиторов, не доводя дела до конкурсного производства и продажи имущества.

     В законе прописана система мер  по восстановлению платежеспособности должника:

     1) перепрофилирование производства;

     2) закрытие нерентабельных производств; 

     3) взыскание дебиторской задолженности;

     4) продажа части имущества должника;

     5) уступка должнику;

     6) увеличение уставного капитала  должника за счет взносов участников  и третьих лиц;

     7) размещение дополнительных обыкновенных акций должника и др.

     Как видим, законодательство о банкротстве  предприятий основывается на принципе неплатежеспособности предприятия. Предприятие, столкнувшись с финансовыми затруднениями, должно дать оценку сложившейся ситуации и, оценив степень своих финансовых проблем, принять решение о его дальнейшем функционировании, своевременно выработать меры по предупреждению банкротства либо принять решение о ликвидации предприятия, распродаже его по частям. 

2.Санация  предприятия.

      Основным  способом вывода предприятия из состояния  неплатежеспособности является санация, т.е. реорганизационная процедура, при  которой собственниками предприятия-должника, его кредиторами или иными  лицами ему оказывается финансовая помощь.

      Круг  лиц, которые могут оказывать финансовую помощь предприятию-должнику, законодательно не ограничен. Однако ходатайство о проведении санации может быть подано только должником, собственником предприятия-должника и кредитором (п. 1 ст. 13 Закона о несостоятельности (банкротстве) предприятий).

      Ходатайство о проведении санации должно быть подано в арбитражный суд.

      Арбитражный суд удовлетворяет ходатайство  о санации, если есть реальная возможность  восстановить платежеспособность предприятия. Однако, если в течение 36 месяцев повторно подано заявление о возбуждении производства по делу о несостоятельности предприятия, арбитражный суд не имеет права выносить определение о проведении санации.

      Преимущественное  право на участие в проведении санации предоставлено членам трудового коллектива данного предприятия, его собственникам и кредиторам.

      В том случае, если желание участвовать  в санации выразили члены трудового  коллектива предприятия-должника и / или  его собственник, конкурс на участие  в санации не объявляется, санация  проводится данными лицами. В конкурсе на проведение санации наряду с резидентами могут также участвовать иностранные юридические лица (см. Приложение № 2 к постановлению Правительства РФ от 20.05.1994г. № 498 « Положение о порядке предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям и использования средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации неплатежеспособных предприятий»).

      В 7-дневный срок со дня вынесения  определения о проведении санации участники санации обязаны выработать соглашение, в котором должны содержаться обязательство об удовлетворении требований всех кредиторов предприятия-должника в согласованные с ними сроки, предполагаемые сроки проведения санации и другие условия. Ответственность за исполнение обязательств перед кредиторами участники санации несут солидарно, если в соглашении не предусмотрено иное.

      Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий предусматривает, что  санация должна проводиться в период не более 18 месяцев.

      По  ходатайству участников санации  этот срок может быть продлен судом, но не более, чем на 6 месяцев. В случае несостоятельности государственных  или муниципальных предприятий  срок санации продлению не подлежит.

      По  истечение 12 месяцев с начала санации должно быть удовлетворено не менее 40% от общей суммы требований кредиторов.

      Контроль  за проведением санации в соответствии с требованиями Закона о неплатежеспособности (банкротстве) предприятий осуществляет арбитражный суд, который вынес решение о проведении санации.

      Так, арбитражный суд рассматривает  заявления членов трудового коллектива предприятия-должника, его собственника либо кредитора о неэффективности  санации или о действиях участников санации, ущемляющих права и интересы собственника предприятия-должника, его кредиторов либо членов трудового коллектива.

      Арбитражный суд на основании проверки заявления  может принять решение вплоть до прекращения санации. В этом случае арбитражный суд принимает решение  о признании должника несостоятельным (банкротом) и об открытии конкурсного производства.

      Если  санация привела к положительным  результатам: обязательства перед  кредиторами выполнены, восстановлена  платежеспособность предприятия, то арбитражный  суд выносит определение о  завершении санации и прекращении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

      Для ряда неплатежеспособных предприятий  Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий предусматривает особые реорганизационные процедуры (ст. 14). К данной категории предприятий относятся государственные и муниципальные предприятия, а также те предприятия, в которых доля (вклад) государства или органов муниципального самоуправления составляет не менее 50% уставного капитала Указанные предприятия в трехдневный срок со дня возбуждения производства по делу о несостоятельности (банкротстве) обязаны уведомить об этом орган, уполномоченный управлять имуществом предприятия, а в случае, если предприятие получает дотацию из соответствующего бюджета, также финансовый орган. 

3.Практическое  задание.

На основе данных бухгалтерского баланса (Приложение 1,2) определим финансовое состояние предприятие.

3.1.Ликвидность  баланса.

Для анализа  ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности по следующей методике, представленной в таблице №1.

Таблица 1.

Методика  расчёта показателей ликвидности

А1 н.г.=450+211=661                                  П1 н.г.=22915                       

А1 к.г.=40+241=691                                П1 к.г.=16509                         

А2 н.г.=9500                                            П2 н.г.=3122

А2 к.г.=7841                                            П2 к.г.=3819

А3 н.г.=10300+1092+615=12007           П3 н.г.=417+2500+944=3861

А3 к.г.=14100+1145+588=15833           П3 к.г.=591+2400+1250=4241

А4 н.г.=16761                                              П4 н.г.=9031

А4 к.г.=15358                                              П4 к.г.=15154

Для  упрощения анализа ликвидности  баланса составим сводную таблицу №2, в которой отразим данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива, сопоставим итоги этих групп, определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2.

Расчёт  показателей ликвидности

Сопоставим  итоги приведенных  групп  в  следующее равенство:

А1 > = П1,  А2 > = П2,  А3 > = П3, А4 < = П4,если данное равенство выполняется ,то баланс считается абсолютно ликвидным.

На начало года:А1<П1,А2>П2,А3>П3,А4>П4;

На конец  года: :А1<П1,А2>П2,А3>П3,А4>П4;

Рассчитаем  текущую и перспективную ликвидности, сопоставив ликвидные средства и  обязательства:

ТЛ=(А1 +А2) — (П1 +П2)

ТЛ н.г.=(661+9500)-(22915+3122)=10161-26037=-15876

ТЛ к.г.=(691+7841)-(16509+3819)= 8532-20328=-11796

ПЛ=А3-П3

ПЛ н.г.=12007-3861=8146

ПЛ к.г.=15833-4241=11592

Проанализировав ликвидность баланса, мы  наблюдаем, что на начало и конец отчетного периода условия абсолютной ликвидности не достигнуты. В данном балансе наблюдается недостаток в ликвидных активах т. е. предприятие испытывает недостаток в денежных средствах. Так же текущая ликвидность с отрицательным знаком свидетельствует о том, что предприятию не удастся повысить свою платежеспособность, на ближайший к рассматриваемому моменту промежутку времени. Однако следует отметить, что предприятие испытывает излишек в быстро  реализуемых и   средне реализуемых активах, так же перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Далее рассчитаем финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности предприятия.

3.2.Анализ  финансовых коэффициентов  платежеспособности  предприятия.

Произведем  расчет финансовых коэффициентов используемых для оценки платёжеспособности предприятия.

L1( общий показатель ликвидности)= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+ +0,5П2+0,3П3) > =1;

L2(коэффициент абсолютной ликвидности)= А1/(П1+П2) > 0,2 или 0,7;

L3(коэффициент критической оценки)= (А1+А2)/(П1+П2) > =1,5 min=0,8

L4(коэффициент текущей ликвидности)= (А1+А2+А3)/(П1+П2) >2 min=1

L5(коэффициент маневренности функционирующего капитала)= А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))

L6(доля оборотных средств в активе )= (А1+А2+А3)/Валюта баланса 

L7(коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов)= (П4-А4)/(А1+А2+А3)>0,1

L1 н.г.=(661+0,5*9500+0,3*12007)/(22915+0,5*3122+0,3*3861)=0,3

L1 к.г.=(691+0,5*7841+0,3*15833)/(16509+0,5*3819+0,3*4241)=0,4

L2 н.г.=661/(22915+3122)=0,02

L2 к.г.=691/(16509+3819)=0,03

L3 н.г.=(661+9500)/22915+3122)=0,4

L3 к.г.=(691+7841)/(16509+3819)=0,4

L4 н.г.=(661+9500+12007)/(22915+3122)=0,9

L4 к.г.=(691+7841+15833)/(16509+3819)=1,2

L5 н.г.=12007/((661+9500+12007)-(22915+3122))=3,1

L5 к.г.=15833/((691+7841+15833)-(16509+3819))=4,0

L6 н.г.=(661+9500+12007)/38929=0,6

L6 к.г.=(691+7841+15833)/39723=0,6

L7 н.г.=(9031-16761)/(661+9500+12007)= -0,3

L7 к.г.=(15154-15358)/(691+7841+15358)= -0,008

Данные  расчетов сведем в таблицу № 3.

Таблица 3.

Расчет  финансовых коэффициентов.