Банківська система Японії

Вступ

      Виникнення перших банків в Японії відноситься до XVII ст., Що було обумовлено необхідністю обслуговування банківським капіталом розвивається торгівлі, промисловості та сільського господарства. У 1617 році в Осака вперше були випущені паперові гроші, забезпечені сріблом, і утворена Асоціація банкірів, гарантувала забезпеченість банкнот.

     До середини XIX ст. зросла відкритість Японії та іноземній експансії і структурна перебудова економіки країни в епоху Мейдзі (1868-1912) підготували бурхливий розвиток банківської системи, яке йшло при активній дії держави. В цей період були організовані найбільші банківські інститути, що спеціалізуються на певних видах позик. У 1880 році був створений Іокогамскій банк золота і срібла. У 1882 році почав функціонувати Банк Японії. Для фінансування будівництва нових промислових підприємств в 1990 р. був організований Промисловий банк, а для фінансування сільського господарства - Банк довгострокового кредиту і Сільськогосподарський кооперативний банк. Одночасно йшло формування мережі комерційних банків. Був прийнятий закон про банки. Особливість розвитку банківської системи Японії в XIX в. полягала в тому, що воно йшло не як основа для розвитку індустріалізації країни (як було, наприклад, у Великобританії), а як доповнення до неї. Після закінчення Другої світової війни в країні був узятий курс на створення нечисленних банків, що діють по всій країні, а також на освіту місцевих банків за принципом: «одна префектура - один банк». Ці два види банків повинні були здійснювати фінансування на рівні всієї країни і регіонів. Для запобігання безробіттю, підтримки діяльності середніх і дрібних підприємств були створені кредитна кооперація і довірчі фонди. У міру пожвавлення національної економіки, а також для стимулювання експорту стали створюватися приватні фінансові установи з надання кредитів на тривалий термін і спеціалізовані кредитні банки. На відміну від деяких розвинених країн, наприклад Франції, в Японії в післявоєнний період основні фінансові важелі залишилися в руках приватних банків. Проте ступінь державного контролю за їх діяльністю залишалася дуже високою. Паралельно з приватними банками була відтворена розгалужена мережа урядових інститутів. Для кредитування зовнішньої торгівлі в 1950 році був заснований Експортний банк, головною функцією якого на цьому етапі було кредитування експорту продукції японського суднобудування і машинобудування. Капітал банку належить державі, а контроль за його діяльністю здійснює міністерство фінансів.

      У 1951 році був заснований Японський банк розвитку з передачею йому коштів і функцій Банку фінансування відновлення та еквівалентного фонду, що діяв з 1949 року для зарахування виручки від реалізації товарів, що надійшли в порядку допомоги від США. Діяльність банку зосереджена на пільговому (на терміни менше 1 року) кредитуванні галузей економіки, у видачі кредитів якого не зацікавлені приватні банки.

      Особливість розвитку банківської системи Японії в післявоєнний період - освіта фінансово-промислових груп. На чолі кожної з них стоїть великий приватний комерційний банк, а навколо нього групуються промислові компанії. Саме банки несли основне навантаження з фінансування бурхливого індустріального розвитку Японії. Всередині груп сформувалися стійкі зв'язки, засновані на відносинах партнерів.

       В даний час в Японії діє шість основних фінансово-промислових груп, ядром яких виступають найбільші міські банки - «Міцуї», «Міцубісі», «Сумітомо», «Фудзі», «Дайіті Канте», «Санва». Банківська система Японії включає загальнонаціональні приватні банки, кредитні асоціації, урядові фінансові інститути, а також філії іноземних банків.

1. Центральний банк Японії

      На чолі банківської системи Японії стоїть Центральний банк - Банк Японії, 55% акцій якого належить державі. Приватні акціонери в управлінні банком не беруть участь. Статутний капітал Банку Японії становить 100 млн. ієн. До основних функцій Банку Японія, крім грошової емісії (це його монопольне право), відноситься грошово-кредитне регулювання економіки, у тому числі здійснення міжнародних розрахунків, проведення операцій на валютному ринку, а також касове обслуговування казначейства.

      Банк діє на базі закону 1942 року, який поставив його під жорсткий урядовий контроль і дав міністру фінансів право змінювати політику Банку Японії. У 1949 році був створений Політичний комітет (Комітет з вироблення політики). Він став тим новим органом, який визначав вищі інтереси держави у фінансовій і грошово-кредитній сферах. З 7 членів комітету 5 мають право голосу: Президент, який призначається кабінетом на п'ятирічний термін, і по одному представнику від міських і регіональних банків, промисловості та сільського господарства (всі вони призначаються на 4 роки). Два члена, не мають права голосу, - представники міністерства фінансів та Управління економічного планування.

      Питання, що знаходяться у віданні Політичного комітету, визначаються законом про Банк (ст. 13, п. 3). Комітет виробляє принциповий курс банківської діяльності та управління Банком Японії. Його прерогативою є зміна рівня процентної ставки, визначення і зміна видів і умов векселів, врахованих Банком Японії, а також видів, умов і оціночної вартості застав кредитування. Він визначає і змінює види, умови і вартість об'єктів при операціях на відкритому ринку і час початку і закінчення операцій.

     Політичний комітет за погодженням з міністерством фінансів вирішує питання про зміну максимального відсотка на ринку на підставі Тимчасового закону про регулювання відсотків, з дозволу міністерства Фінансів встановлює коефіцієнти резерву на підставі Закону про систему резервних внесків. Комітет приймає рішення по бюджету Банку Японії, однак при цьому необхідний дозвіл міністра фінансів. За погодженням з ним же Банк Японії звітує перед парламентом.

      Банк Японії очолюється президентом банку і директоратом, в який входять віце-президенти банку, радники президента, інспектор з нагляду за веденням справ і директор.

Банк Японії ліцензує банківську діяльність, встановлює мінімальний  розмір статутного капіталу банку, видає  дозволи на зміну фірмового найменування банку, злиття банків, створення і ліквідацію філій. Для забезпечення банком стійкої ліквідності важливе значення має встановлення рівня коефіцієнтів, що свідчать про ризик ліквідності. Такими коефіцієнтами є норма власного капіталу, відповідно до якої визначаються частка власності капіталу банку в усьому сукупному капіталі; норма ліквідних активів, що показує співвідношення капіталу і боргових зобов'язань на певний час; норма нерухомості, яка використовується в комерційних цілях; обмеження на надання великих кредитів. Банк Японії встановлює для банків зобов'язання з надання звітних документів про їх діяльність.

     Інструменти грошово-кредитної політики Банку Японії зазнали значної еволюції. Протягом кількох повоєнних десятиліть такі класичні інструменти, як встановлення облікової ставки відсотка, норм обов'язкових резервів, операції на відкритому ринку цінних паперів, не грали провідну роль, поступаючись прямому кількісному лімітуванню кредиту в умовах штучно заниженого рівня відсотка. В середині 1970-х рр.. положення в економіці Японії докорінно змінилося, слідом за високими темпами економічного зростання прийшов глибокий і тривалий криза. Зі зміною фази економічного циклу істотно зросло значення кредитно-грошового регулювання економіки, що обумовлено, зокрема, посиленням позицій держави в кредитній системі.

Грошово-кредитне регулювання  в країні здійснюється через Банк Японії, Міністерство фінансів, Федерацію  економічних організацій («Кейданрен»). Основні методи регулювання: встановлення норми позичкового відсотка, адміністративні заходи, що проводяться спільно з урядом через грошово-кредитну систему, система обов'язкових резервів, операції на відкритому ринку і з іноземною валютою. Якщо до 1970-х рр.. переважали адміністративні форми регулювання, то в подальшому їх значення знизилося, а роль ринково-вартісних методів зросла. У зв'язку із загальним переходом до неоконсервативної економічного курсу в кредитно-банківській сфері (закон 1981 року) державний адміністративний контроль за діяльністю банків був дещо ослаблений. Тим не менш, в руках держави залишилося кредитування галузей і об'єктів з високим підприємницьким ризиком і низькою рентабельністю, а вжиті заходи означали не скасування системи державного регулювання, а лише її часткову перебудову.

     Ослаблення напруженості на ринку позичкового капіталу, його інтернаціоналізація, а також поява альтернатив у вигляді зростаючого фондового ринку значною мірою ліквідували об'єктивну економічну основу адміністративного регулювання і змусили Банк Японії переглянути своє ставлення до традиційного класичного інструментарію. Зросла гнучкість відсоткових ставок, облікова ставка була збільшена до ринкового рівня. З 1971 року Банк Японії почав операції на вексельному ринку, а в подальшому приступив до активних операцій з облігаціями державних позик, перейшовши до системи відкритої підписки на них. Був сформований ринок цінних паперів уряду і розпочаті масові операції на інших ринках короткострокового капіталу.

      Банк Японії називають «банком банків», він є партнером з укладання угод для приватних кредитно-фінансових уч ¬ установ, підприємств та окремих осіб. Він приймає на зберігання вклади від приватних фінансових установ, що називається системою резервних депозитів (введена з 1957 року). Фінансові установи, які приєдналися, до цієї системи, зобов'язані здавати на зберігання в Банк Японії на свої поточні рахунки певну суму резервних депозитів. У тих випадках, коли у фінансових установ не вистачає готівки) вони звертаються в Банк Японії, який надає їм позики. Відсоток по них визначається рівнем офіційної процентної ставки.

2. Комерційні банки  Японії

2.1. Міські банки

       Ці 11 приватних банків відіграють провідну роль серед кредитних установ країни. Їх частка в загальному обсязі залучених коштів постійно збільшується. Вони також грають провідну роль в коротко-і середньостроковому кредитуванні, особливо великих промислових концернів. На частку міських банків припадає значна частина закордонних операцій японських банків.

      За операціями міських банків за кордоном лідирує «Бенк оф Токіо». Він виконує фактично державні функції, підтримуючи кореспондентські відносини з 2000 банків у різних країнах світу. Відповідно з японським законодавством на нього покладено ведення валютних операцій. Для виконання цих функцій банк має велику кількість зарубіжних філій. До цього виду банків належить і відомий «Дайца банк».

      У квітні 1982 року вступив в силу новий банківський закон, який скасував діяв до цих пір закон від 1928 року. Відповідно до нового закону комерційним банкам дозволено здійснювати в якості допоміжних операцій торгівлю цінними паперами. Тим самим, міські банки отримали прямий доступ до торгівлі цінними паперами на японській біржі, що до цих пір було монополією спеціалізуються на торгівлі цінними паперами брокерських фірм. Таким чином, було розпочато процес універсалізації міських банків Японії.

      В даний час міські банки завойовують нові ринки, розширивши кредитне меню довгостроковими кредитами і кредитами приватним особам, конкуруючи відповідно з банками довгострокового кредитування та спеціалізованими фінансовими товариствами «Саракіно».

     Ці банки також прагнуть максимально залучати заощадження приватних осіб, що існують в дуже великих розмірах в Японії у вигляді строкових депозитів, так як ці заощадження протягом тривалого періоду часу є формою накопичення в цілях забезпечення при виході на пенсію. Але на цьому ринку залучених депозитів комерційні банки знаходяться не в самому привілейованому становищі. З одного боку, їх основним конкурентом в цій області є мережа поштових установ, яким японці традиційно віддають перевагу при розміщенні своїх фінансових заощаджень та у яких є податкові пільги. Також великі пільги, ніж у міських банків, мають трастові банки. З іншого боку, міські банки не беруть участь в управлінні фондами страхування життя. І, нарешті, в силу своєї спеціалізації міські банки не можуть самі керувати портфелем цінних паперів приватних осіб.

2.2. Регіональні  банки.

      64 регіональних банку функціонують в масштабі однієї з префектур, мають менший, порівняно з міськими банками, обсяг операцій, але широку мережу невеликих за розміром філій. У своїй діяльності регіональні банки орієнтуються на кредитування малих і середніх підприємств, деякі з них приймають ощадні вклади. За своєю структурою вони є кредиторами. Регіональні банки відіграють важливу роль у фінансуванні органів місцевого управління. Ряд цих банків має значні за розмірами активи, хоча і поступаються активам міських банків.

2.3. Іноземні банки.

      На місцевому ринку серед іноземних банків домінують банки США і Великобританії. Також присутні німецькі, французькі та інші зарубіжні банки. Японські банки стали зазнавати конкуренцію з боку інобанків лише в 60-х роках. До тих пір вони розвивали свою діяльність тільки за двома напрямками: надання позик в іноземній валюті та кредитування установ споживчого кредиту «Саракіно».

      До кінця 60-х років грошовий ринок країни був відкритий лише для обраних іноземних банків, які отримали «прописку» ще до другої світової війни або в перші повоєнні роки. Перші відділення іноземних банків були відкриті ще на рубежі століть - «Гонконг енд Шанхай бенкінг корп.» Відкрила в Йокогамі свою контору в 1865 році, за нею пішов «Чартеред бенк». Перший американський банк був відкритий в 1902 році. Велика частина «старих» банків влаштувалася в Японії в період окупації країни військами США, до підписання в 1952 році Сан-Франциського мирного договору. Це були так звані банки, що вносять істотний внесок в національну економіку. Після цього аж до осені 1970 року клімат для відкриття нових відділень іноземних банків в Японії був несприятливим: перед іноземними банками встановлювалися жорсткі бар'єри, що перешкоджають їх проникненню в країну. Така політика влади визначалася небажанням збільшення числа іноземних банків, а також панівної точкою зору, що країна «переповнена банками». Останнє стосувалося і японських банків.

      У 1970 році було переглянуто ставлення до зростання іноземної присутності в національному банківському секторі Японії. Це було пов'язано з наступними факторами:

          • Найбільші японські банки прагнули розширити свою присутність за кордоном, слідуючи за динамічно розвиваються промисловим сектором. Разом з тим відкриття їх відділень за кордоном при відсутності взаємності в даному питанні виявилося вкрай утруднено.

         • Високі темпи зростання національної економіки вимагали іноземних інвестицій, джерелом і провідником яких могли стати іноземні банки.

         • Необхідність поліпшення економічних відносин з США, погіршає в результаті торгових воєн.

         • Прагнення провідних політиків і фінансистів до лібералізації банківської справи в країні для перетворення Японії в валютно-фінансовий центр Азії.

      Згідно з умовами лібералізації, для іноземних банків відкривалися три шляхи проникнення в Японію: створення нового банку з іноземним капіталом або установа банку зі змішаним капіталом, участь в управлінні існуючим банком і відкриття відділення. Кількість відділень іноземних банків стало швидко рости.

      Зараз японське законодавство не робить відмінності між іноземними та японськими банками: ті й інші наділені рівними правами. Національна специфіка цього законодавства, незвична для іноземців, полягає в тому, що воно встановлювало до 1992 року суворе розмежування між комерційними банківськими операціями та операціями з цінними паперами і забороняло суміщати ці два види діяльності в одному кредитному установі. Поправки до банківського закону, прийняті в 1992 році, послабили жорсткість цієї вимоги і відкрили шлях до універсалізації банків.

      Для західного банкіра з його підприємницькою філософією, зорієнтованої на отримання максимального прибутку, не завжди зрозумілий сенс підприємницької стратегії японців, що ставить на чільне місце захоплення якомога більшої частки ринку і збільшення обороту. При зіткненні цих двох принципів економічного мислення західні банкіри виявляються в Японії часто в програші. Інші труднощі для іноземців полягає в домінуючому положенні в економіці Японії замкнутих промислово-фінансових угруповань, в центрі яких стоять найбільші банки, перш за все так звані сіті-банки. В цих угрупованнях найтіснішим чином переплетені фінансові інтереси та особисті відносини, що спочивають на багатовіковому фундаменті японських морально-етичних традицій. Кожен з учасників угруповання завжди може розраховувати на допомогу з боку інших її членів, в тому числі і провідного банку. Звернення за кредитом поза рамками угруповання - явище досить рідкісне, і спостерігається воно лише тоді, коли «свій» банк такий кредит надати не може, причому отримання кредиту з боку відбувається з відома і згоди «свого» банку. Ще однією незвичною для Заходу особливістю японської банківської системи є допитливий нагляд з боку Мінфіну та ЦП, який може поширюватися і на поточні операції. Всі великі фінансові угоди необхідно погоджувати з вищестоящими властями. З цього правила не робиться винятку і для іноземних банків, які зобов'язані регулярно доповідати Банку Японії про свою комерційної діяльності. У свою чергу, банки інформуються про тенденції на фінансовому ринку.

      У 1994 році 88 іноземних банків мали в Японії 143 філії, на частку яких припадав 1% кредитного ринку країни. Їх основна діяльність полягала в обслуговуванні зовнішньоторговельних операцій і фінансуванні інвестицій в іноземній валюті. До початку 80-х років надання кредитів в іноземній валюті було винятковим привілеєм іноземних банків, що забезпечувало їм незалежне від місцевих конкурентів поле діяльності.

      Сенс своєї присутності в Японії іноземні банки пояснюють не стільки прагненням отримувати прибуток від поточних операцій, скільки бажанням мати опорні пункти на одному з найбільших фінансових ринків світу в рамках своєї глобальної стратегії. Частина банків зосереджує увагу на міжбанківських операціях і займається арбітражними операціями на міжнародних процентних і валютних ринках. Інші іноземні банки направляють основні зусилля на обслуговування юридичних осіб. В області міжбанківських операцій провідне положення займають американські банки, обслуговування юридичних осіб розглядається ними як другорядне напрямок. Європейські та азіатські банки приділяють більше уваги місцевої клієнтури, тієї її частини, ділова активність якої носить міжнародний характер. Цим клієнтам надаються відповідні послуги за межами Японії. Ці ж банки обслуговують національні фірми, що мають інтереси в Японії. До традиційних занять зарубіжних банків відноситься торгівля іноземною валютою. Завдяки їм, в Японії з'явилися нові фінансові інструменти, які страхують ризики в сфері зовнішньої торгівлі. Вони знаходять широке застосування на процентному ринку: в даний час Японія є одним з найбільших міжнародних ринків свопів.

      Японські комерційні банки можуть виступати власниками частини акціонерного капіталу корпорацій (не більше 5% загального капіталу корпорацій) і бути представлені в радах компаній, в яких вони мають власність; виконувати трастові операції, пов'язані з випуском цінних паперів, але не мають права самостійно емітувати або розміщувати цінні папери.

2. Інші банківські інститути Японії

      Важливе ланка банківської системи - різного типу кооперативні кредитні інститути: кредитні асоціації, кредитні кооперативи та трудові кредитні кооперативи. Розгалужену мережу представляють кредитно-фінансові установи для сільського і лісового господарств. У їх числі Центральний кооперативний банк для сільського та лісового господарств, сільськогосподарські кредитні федерації з філіями, а також сільськогосподарські кооперативи з філіями, об'єднання кредитних риболовецьких кооперативів з філіями та риболовецькі кооперативи з філіями. У кредитних установах для сільського та лісового господарства зосереджено 7% всього банківського капіталу Японії, на їх частку припадає 5% усіх кредитних вкладень. На додаток до комерційних банків і різного роду кредитних кооперативам у Японії діє розвинена поштово-ощадна мережу. Хоча обсяги наданих через цю мережу позик невеликі, в цілому вона складається з більш ніж 23 тис. відділень.

      Мобілізація заощаджень населення здійснюється банківськими інститутами, поштово-ощадній системою і кредит ¬ ної кооперацією. Головну роль в ощадному справі відіграють банки (близько 52% загальної суми особистих заощаджень), за ними слідують установи поштово-ощадних кас (30%) і кредитна кооперація (18%). У банках 58% залишку коштів на строкових депозитах припадає на особисті заощадження.

Японія належить до країн, в яких особливо активно протікають процеси інтернаціоналізації банківської  сфери. Перші відділення іноземних  банків в Японії були відкриті на рубежі 19-20 століть. «Гонконг енд Шанхай банкінг корпорейшн» відкрила в Йокогамі свою контору в 1865 році, за нею пішов «Чартеред банк». Перший американський банк був відкритий в 1902 році. Найбільш активно формування відділень іноземних банків йшло в післявоєнний період. Ці банки були покликані внести істотний внесок у відродження національної економіки. Потім аж до 1970 року Японія була прикладом численних обмежень діяльності іноземних банків: перед ними встановлювалися жорсткі бар'єри, що перешкоджають їх проникненню в країну.

      У 1970 році було вирішено включити банківську сферу до третього раунду програми лібералізації іноземних капіталовкладень. Згідно з умовами лібералізації для іноземних банків відкривалися три шляхи проникнення в Японію: створення нового банку з іноземним капіталом або установа банку зі змішаним капіталом, участь в управлінні існуючим банком і відкриття відділення. Були зняті обмеження на доступ іноземних банків до місцевих депозитами, скасовано вимоги про попереднє повідомлення при отриманні добових кредитів на грошовому ринку, ліміти отримання кредитів на міжбанківському ринку. Іноземним банкам було дозволено випускати депозитні сертифікати в межах 30% позик і авуарів в ієнах, а також надавати кредити в ієнах нерезидентам.

      В кінці 1980-х рр.., В умовах все зростаючої експансії японських кредитно-фінансових інститутів на світових ринках, Японія, прагнучи забезпечити їм максимально сприятливі умови в країнах перебування і уникнути відповідних репресій з урахуванням принципу взаємності, зробила ряд кроків з надання іноземним банкам прав навіть більш широких, ніж мають національні банківські інститути. Незважаючи на діючі в Японії, як і США, законодавчі розмежування позиково-депозитних та інвестиційних операцій, іноземним банкам було дозволено засновувати інвестиційні компанії з 50%-ним володінням. Іноземні банки, що діють в Японії, істотно відрізняються один від одного як за розмірами своїх активів, обороту, видам основних операцій, так і по тому становищу, яке вони займають у банківській системі країни. Зростання числа іноземних банків в Японії мало змінив положення, при якому панівні позиції, як і раніше займають кілька давно створених банків. Серед них виділяються американські банки. Наприклад, на три американських банки - «Ферст нешнл Сітібанк», «Чейз манхеттан банк» і Банк Америки - припадає близько 30% всіх кредитів, наданих іноземними банками в Японії.

3. Особливості діяльності японських банків

      У міжнародній експансії японських банків відзначаються кілька основних етапів. До початку 1980-х рр.. їх міжнародна активність була вкрай обмеженою, зосереджувалася в основному на фінансування японського експорту і валютних операціях, пов'язаних із зовнішньоекономічними зв'язками країни. Міжнародну діяльність в широких масштабах здійснював тільки «Банк оф Токіо». В 1970-1972 рр.. стався стрибкоподібне зростання іноземних активів багатьох японських банків. Використовуючи політику «кредитного демпінгу», японські банки прагнули відтіснити іноземних конкурентів і завоювати своє місце на міжнародному кредитному ринку.

     До створення розгалуженої мережі банківських установ за кордоном Японія приступила лише на початку 1970-х рр.. За відносно короткий період японські банки створили потужну базу для операцій за кордоном і за розміром своєї закордонної мережі вийшли на третє місце в світі (після американських і англійських). Переважна частина японських банківських інститутів в США знаходиться в двох центрах: Нью-Йорку і Каліфорнії. Їх концентрація в Нью-Йорку відображає значення останнього як міжнародного валютно-фінансового центру.

     Найбільшим європейським плацдармом японських банків служать Великобританія і Німеччина. Японська банківська угруповання в Лондоні - найчисленніша після американської. Проникнення японського банківського капіталу на австралійський континент, що почалося в кінці 1960-х рр.., Було настільки динамічним, що за короткий термін японським банкам удалося зайняти не тільки рівні, але і в ряді випадків переважні позиції в боротьбі з досвідченими конкурентами з Великобританії, Франції, США. У Південно-Східній Азії японськими байками найбільшою мірою освоєні Сінгапур і Гонконг.

      Одним з методів проникнення японських банків на іноземні грошові ринки стало створення багатонаціональних фінансових інститутів. Характерна риса в організації багатонаціональних банківських угруповань за участю японського капіталу - співробітництво, як правило, лише з великими банками, що володіють значним досвідом у міжнародних банківських справах. Серед найбільших японських та іноземних банків виділяються угруповання «Міцубісі-Чейз Манхеттан банк», «Фудзі - Сітібанк», «Сумітово-Банк Америка».

      Стабільність японських банків забезпечується розвинутою системою нагляду за їх створенням і діяльністю. Нагляд здійснюється Банком Японії і міністерством фінансів. Важливе значення при здійсненні нагляду за банківською діяльністю надається системі регулярних контрольних перевірок банків. З метою захисту інтересів вкладників, підтримки стабільності кредитної системи і стійкого стану фінансових інститутів міністерство фінансів і Банк Японії по черзі, раз у два роки, проводять перевірку банків.

Основні способи перевірки - аналіз стану активів, огляд філій  банків і співбесіда з управлінськими кадрами. Все більша увага звертається  на контроль банку за ризиками, на заходи, вжиті щодо збільшення власного капіталу, рентабельність, програму менеджменту, здійснення структурної перебудови і інші фактичні параметри. Аналіз банківських  активів проводиться для визначення стану, пов'язаного з кредитуванням  й іншими видами акти ¬ вів, що дозволяє з'ясувати ступінь кредитного ризику. Аналіз здійснюється за напрямками кредитування, зобов'язанням клієнтів по акцепту, виданими банком гарантіям, цінним паперам, рухомості і нерухомості.

      Для підтримки стабільності банківської системи і запобігання можливих банківських банкрутств в 1971 році в Японії була створена Корпорація по гарантії банківських вкладів. Практично кожен японський банк щомісяця платить до фонду Корпорації внески в розмірі 1,012% від суми його депозитів.

     З 1 квітня 1998 року в Японії проведена реформа банківської системи. Реформа скасувала більшість обмежень на валютні операції, а також на банківські угоди, пов'язані з ввезенням і вивезенням капіталу. Фіксований відсоток брокерських комісійних залишений тепер тільки щодо угод, що не перевищують 50 млн. ієн.

     Влада діяли рішуче (звідси і назва «великий вибух»). У першу чергу було ліквідовано система жорсткого сегментування та регулювання діяльності фінансових інститутів. По суті справи, «астрофізики» дозволили «всім робити все». Далі зазнала реформування система страхування вкладів. Держава звалила на плечі банків більшу частину пов'язаних із цим фінансових клопотів. Потім налагодили схему плавної ліквідації неплатоспроможних банків: працюючі активи таких установ були переведені під тимчасове управління держави.

     Уряд також пішло на поповнення власного капіталу ослаблих кредитних інститутів. Для цього воно на поворотній основі залучає бюджетні кошти. Їх забезпеченням служать акції сануються банків. Нарешті, владою були організовані заходи щодо скуповування непрацюючих кредитів, причому як у кредитних установ, так і у підприємств, які мають перед ними заборгованість. Безнадійну заборгованість компаній передбачалося списати.

Комплекс цих «астрофізичних»  заході доповнили інституційні реформи. Велику незалежність від уряду і  самостійність отримав Банк Японії, відповідальний за стан грошової системи  країни. Для загального керівництва  реформою була створена комісія з  реструктуризації фінансової системи. Органи банківського нагляду виділилися з міністерства фінансів в самостійне агентство фінансового нагляду. Уряд організував дві нові корпорації, що займаються викупом непрацюючих  кредитів. Крім того, в результаті злиття та об'єднань цілого ряду великих банків були сформовані потужні фінансові  холдингові компанії.