Бизнес план инвестиционного проекта. 2

Содержание

1. Бизнес-план инвестиционного проекта, его основные разделы и содержание.
1. Понятие бизнес-плана инвестиционного проекта, его назначение и структура………………………………………………………………...3
2. Функции и задачи бизнес-плана инвестиционного проекта…………5
3. Основные разделы бизнес-плана, их содержание и анализ………….6
4. Финансовый раздел бизнес-плана и его основные показатели…….15
2. Задача №12………………………………………………………………...21
3. Список литературы……………………………………………………….23

Бизнес-план инвестиционного  проекта, его основные разделы и содержание.

Понятие бизнес-плана инвестиционного  проекта, его назначение и структура.

Бизнес-план выступает  как объективная оценка собственной  предпринимательской деятельности фирмы и в тоже время необходимый  инструмент проектно – инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно столкнется, и определяются способы их решения. Следовательно, бизнес-план – одновременно поисковая, научно – исследовательская и проектная работа.

Не будет преувеличением назвать бизнес-план основой управления не только коммерческим проектом, но и  самим предприятием. Благодаря бизнес – плану у руководства появляется возможность взглянуть на собственное  предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес – плана, включающего детальный анализ экономических и организационных вопросов, заставляет мобилизоваться. Целью бизнес – плана может быть получение кредита, или привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы и др.  

Важной задачей  является проблема привлечения инвестиций, в том числе и зарубежных, в  действующие и развивающиеся  предприятия. Для этого необходимо аргументировать и обосновать оформление проектов, требующих инвестиций. Для этих и некоторых других целей применяется бизнес-план.

Именно бизнес-план — важное средство для увеличения капитала компании. Таким образом, бизнес-план является не только внутренним документом фирмы, но и может быть использован  для привлечения инвесторов. Перед тем как рискнуть некоторым капиталом, инвесторы должны быть уверены в тщательности проработки проекта и осведомлены о его эффективности.

Бизнес –  план дает объективное представление  о возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможные прибыли, основных финансово – экономических результатах деятельности предприятия, определяет зоны риска, предлагает пути их снижения. Бизнес – план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, собственности и организационно – правовой формы компании. В нем решаются как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные установлением контактов и взаимоотношений с другими фирмами и организациями.       

Бизнес-план инвестиционного проекта представляет собой четко структурированный документ, в котором обосновывается привлекательность, выгодность, жизнеспособность инвестиционного проекта, его направленность, количественные и качественные показатели его эффективности. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, обосновываются возможности их решения за счет реализации намечаемого инвестиционного проекта. Бизнес-план инвестиционного проекта дает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения нового товара на рынок, ценах, основных финансово - экономических результатах деятельности предприятия, определяет зоны риска, предлагает пути их снижения.

     Особая  сфера применения бизнес-планов — привлечение потенциальных инвесторов как отечественных, так и иностранных. Начинать переговоры о получении инвестиций без бизнес-плана (а он является привычным для зарубежных партнеров) невозможно, не рискуя сразу же породить сомнения в компетентности и серьезности своих намерений.

     Бизнес-план имеет следующую структуру:

1. Титульный лист
2. Вводная часть (резюме)
3. Анализ отрасли
4. План маркетинга
5. Производственный план
6. Организационный план
7. Оценка риска и страхования инвестиций
8. Финансовый план
9. Стратегия финансирования
10. Приложения

Функции и задачи бизнес-плана  инвестиционного  проекта.

     Составление бизнес-плана инвестиционного проекта  необходимо для решения следующих  основных задач:

     -  четкой формулировки целей фирмы - проектоустроителя, определения конкретных количественных показателей их реализации и сроков достижения;

     - разработки взаимоувязанных производственных, маркетинговых и организационных  программ, обеспечивающих достижение поставленных целей;

     -  определения необходимых объемов финансирования инвестиционного проекта и поиска источников финансовых средств;

     -  выявления трудностей и проблем, с которыми придется столкнуться в ходе реализации проекта;

     -  организации системы контроля над ходом осуществления проекта;

     -  подготовки развернутого обоснования, необходимого для привлечения инвесторов.

     Разработка  бизнес-плана позволяет решить еще  одну задачу - прогнозировать различные  сценарии развития событий и выявить  препятствия, которые могут возникнуть в ходе реализации проекта. Это позволяет подготовить варианты действий по их преодолению.

     Не  менее важна еще одна деталь, связанная  с разработкой бизнес- плана –  организация контроля над ходом  реализации проекта. Система контроля включает набор конкретных показателей, периодичность их оценки, величины предельно допустимых отклонений или пороговых значений, ответственных исполнителей.

Основные  разделы бизнес-плана, их содержание и анализ

1. Титульный лист

Титульная страница бизнес-плана содержит следующие реквизиты:

• Название   компании.
• Адрес компании.
• Телефон компании.
• Название, статус, адреса, телефоны собственников.
• Параграф описывающий компанию и характер бизнеса.
• Потребность в финансировании. Компания может составить свои предложения по "портфелю инвестиций" - акций, облигаций, займов и т.д.
• Конфиденциальность отчетности. Эти положения необходимы для безопасности и очень важны для компании.
• Месяц и год составления бизнес-плана.
• Имена составителей.

2. Резюме

Эта часть представляет собой краткий и ясный итог бизнес-плана. Она содержит цели и стратегию бизнеса, подчеркивает уникальность продукта или услуги и убеждает кредиторов или инвесторов прочитать бизнес-план от начала до конца. Резюме должно ясно освещать причины, почему кто-либо должен инвестировать компанию. Резюме включает от одной до четырех страниц текста и пишется после того как все другие разделы бизнес-плана составлены. Резюме включает краткое описание:

• бизнеса и его продукта или услуги;
• потенциала рынка;
• продукта и технологии, которые компания собирается освоить;
• краткое финансовое представление проекта;
• объемов, направления использования и сроков финансирования,
• периодичность и способы возврата средств;
• состава управленческой команды.

Если целью  бизнес-плана является увеличение собственного капитала, резюме должно включать оценку инвестором возврата инвестиций.

3. Анализ отрасли

Важно оценить  отрасль или отрасли, в которых  функционирует бизнес. В частности, бизнес-план оценивается потенциальными инвесторами по ряду критериев, одним из которых является отрасль, в которой компания конкурирует. Важной частью этого раздела является анализ конкуренции.      В этом разделе освещается:

• размер, зрелость и характер конкуренции в отрасли;
• препятствия вхождения в отрасль, выхода и роста;
• инновации и технологические изменения;
• законодательное регулирование;
• экономические тенденции;
• общие объемы продаж отрасли в течение последних лет;
• ожидаемый рост отрасли;
• количество новых фирм, вошедших в отрасль в течение нескольких последних лет;
• новые продукты, полученные в последнее время в отрасли;
• основные конкуренты;
• тенденции продаж основных конкурентов;
• сильные и слабые стороны каждого конкурента;
• финансовое положение главных конкурентов;
• профиль деятельности каждого покупателя.                                                     В рыночной экономике источниками информации о базисном периоде, тенденциях, сегментах, сильных и слабых сторонах конкурентов, поставщиках, соответствующем государственном регулировании могут быть публикации в печати, периодические деловые издания, аналитические исследования подготовленные специализированными фирмами. 
  В первую очередь рыночные исследования направлены на выявление сегодняшних потребителей продукции, услуг и определение потенциальных. Желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке: качество, цена, время и точность поставки, надежность поставок, сервисное обслуживание и т. п.

     Необходимо  провести сегментацию рынка, определить размеры и емкость рынков по продукции предприятия. Под сегментацией рынка понимается выделение отдельных частей (сегментов) рынка, отличающихся друг от друга характеристиками спроса на товары (услуги), то есть разбивка потребителей по мотивации и иным признакам. Размер рынка - территория, на которой происходит реализация товаров (услуг) предприятия. Емкость рынка - объем реализованных на рынке товаров (услуг) в течение определенного периода времени. Доля рынка - это удельный вес продукции предприятия в совокупном объеме продаж товаров (услуг) на данном рынке.

     Следует проанализировать, как быстро продукция, услуги утвердятся на рынке, и обосновать возможности дальнейшего его расширения. Необходимо оценить основные факторы, влияющие на расширение рынка (например, тенденции развития отрасли, региона, социально-экономическую региональную политику, создание конкуренции и т. д.).

     Очень важны отслеживание и оценка конкурентов. Необходимо выделить и проанализировать сильные и слабые стороны свои и конкурента и конкурентоспособность производимых товаров, услуг. Основываясь на оценке преимуществ производимых товаров, услуг, определяется возможный объем продаж в натуральном и денежном выражении.

     4.План  маркетинга

     План  маркетинга - план мероприятий по достижению намечаемого объема продаж и получению максимальной прибыли путем удовлетворения рыночных потребностей. В этом разделе должна быть соблюдена четкая маркетинговая ориентация на потребителя (знание его запросов, уникальности и адресности продукции, услуг, высококачественный сервис, доступная цена, своевременность поставок, надежность, стабильность и т.п.).

     В целях адаптации предприятия  к меняющимся рыночным ситуациям  следует разработать комплекс маркетинга, включающий товарную, ценовую, сбытовую политику и сервисное обслуживание.

     Товарная  стратегия предполагает определенный курс действий, благодаря которому обеспечивается эффективное с коммерческой точки зрения формирование ассортимента товаров, гибкое приспособление имеющихся или создаваемых ресурсов к рыночным условиям.

     Товарная политика выделяет следующие главные цели:

- разработку "пионерного  товара", который может быть  лидером на ближайшие годы  и утвердит репутацию предприятия;

- разработку  маркетинговых программ по возможным  модификациям продукции, в перспективе  - выбор соответствующей продукции по каталогу.

     Стратегия ценообразования  увязывается с кратко- и долгосрочными

целями и может  базироваться на издержках производства, спросе на продукцию и ценах конкурентов.

     Ценообразование, основанное на издержках производства, может осуществляться одним из следующих наиболее распространенных методов:

- полных затрат;

- усредненных  затрат;

- предельных  затрат;

- стандартных  издержек производства;

- прямых затрат (целевой нормы прибыли).

     Метод полных затрат предполагает расчет цены на основе всех издержек по производству и реализации товара (прямых, общепроизводственных, коммерческих) и прибыли, определяемой с учетом ставки ссудного процента.

     Метод усредненных затрат используется предприятием для поддержания стабильных цен в течение длительного периода времени и основанна определении средних затрат на производство продукции, обычно за период экономического цикла.

     Метод предельных затрат применяется при прогнозируемом расширении масштабов производства и сбыта. Под предельными затратами понимается изменение суммы общих затрат на единицу продукции в результате увеличения объемов производства или сбыта. Уровень предельных затрат может быть выше или ниже средних, что зависит от характера изменения спроса и возможностей предприятия.

     Метод стандартных издержек производства основан на расчете цены, исходя из предполагаемых затрат предприятия при существующих производственных условиях и нормативов затрат на производство и реализацию продукции, с учетом нормальной (порядка 80%) загрузки производственных мощностей.

     Метод прямых затрат (целевой  нормы прибыли) предусматривает установление рыночной цены, исходя из издержек производства при определенном уровне загрузки производственных мощностей и заранее установленном или прогнозируемом целевом уровне прибыли.

     Ценовая политика может предусматривать:

- использование  гибких цен, например в зависимости  от модификации, комплектации  и других факторов;

- взаимосвязь  цены и качества;

- ориентацию  на уровень цен мирового рынка  и т. п.

     Сбытовая  стратегия предполагает ориентацию на систему ФОССТИС, создание общественного мнения (паблик рилейшнз).

     Основная  задача мероприятий  ФОС заключается во введении на рынок "товаров рыночной новизны" и завоевании определенной доли рынка. Мероприятия обращены к потребителю и посредникам.

     Главная задача СТИС по отношению  к покупателям заключается в предложении им определенной выгоды ("бонусные" скидки за объем, рассрочка в пяатежах, бесплатная передача товара во временное пользование "на пробу", прием бывших в употреблении товаров, например в качестве первого взноса за новый товар и т. п.).

     СТИС  по отношению к  посредникам побуждает их продавать товар с

творческой инициативой, расширяя круг потребителей. Посредникам  могут быть предоставлены различные  стимулирующие их работу льготы (скидки с продажной цены, предоставление бесплатно или на льготных условиях соответствующих помещений, оборудования и пр.).

     Стратегия организации сервисного обслуживания предполагает предпродажный и послепродажный сервис. Предпродажный сервис ориентирован на постоянное изучение и анализ требований потребителей с целью совершенствования качественных параметров предлагаемой продукции. Послепродажный сервис предусматривает комплекс работ по гарантийному и послегарантийному обслуживанию (ремонт, поставка запасных частей и пр.).

          5. Производственный план

     Если  объектом бизнеса является продукция, то раздел начинается с описания производственного процесса с указанием операций, поручаемых

субподрядчику (наименование фирмы, местоположение и  адрес).

     Если  объектом бизнеса является предприятие, то раздел начинается с описания технологических переделов производства. Прогноз объемов производства и реализации продукции (услуг) осуществляется на основе сопоставления результатов маркетинговых исследований с производственными возможностями предприятия. Объем производства в номенклатурном разрезе прогнозируется по периодам: первый год – по кварталам (в случае необходимости - по месяцам); второй год - по полугодиям; последующие годы - в целом за год.

     Необходимо  отразить потребность в производственных помещениях, их площадь, потребность в земельных участках. Описываются следующие характеристики объектов: местоположение, площадь, сроки предоставления; кроме того, указываются: собственность или аренда и необходимость ремонта или реконструкции, потребность в дополнительном оборудовании и материальных ресурсах.

     Раздел  заканчивается расчетами издержек производства и себестоимости производимой продукции (к разделу прикладываются калькуляции выпускаемой продукции и расчеты затрат по всем статьям сметы затрат на производство).

         6.Организационный план.

     Здесь необходимо привести организационную структуру предприятия, из рассмотрения которой должно быть четко видно, кто и чем будет Заниматься, как будут осуществляться взаимодействие, координация и контроль деятельности служб и подразделений. Кроме того, желательно дать сведения об общей потребности в рабочей силе, организации набора и специальной подготовки, условиях труда, организации оплаты труда, дополнительных льготах и т. д.

     Подразделом "Организационного плана" может  быть "Правовое обеспечение деятельности предприятия", в котором приводится вся информация о правовых аспектах деятельности (сведения о регистрации, учредительные документы, форма собственности, законодательные ограничения, особенности налогообложения, патентной защиты и т. д.).

    7.Оценка риска и страхования инвестиций

     В рыночных условиях этот раздел особенно важен, и от глубины его проработки в значительной степени зависит доверие потенциальных инвесторов, кредиторов и партнеров по бизнесу. Следует отметить, что важна не столько точность расчетов, сколько необходимость заранее предусмотреть все возможные рисковые ситуации.

     Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков: производственные, коммерческие, финансовые и связанные с форс-мажорными обстоятельствами.

     Производственные  риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий. Как правило, мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применения импортозамещающих комплектующих и прочие меры.

     Коммерческие  риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т. п.).

Мерами снижения коммерческих рисков могут быть: систематическое изучение конъюнктуры рынка; создание дилерской сети; соответствующая ценовая политика; образование сети сервисного обслуживания; формирование общественного мнения (паблик рилейшнз) и фирменного стиля; реклама и т. д.

     Финансовые  риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр. Они могут быть снижены благодаря созданию системы эффективного финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и т. д.

     Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

     Для снижения общего влияния рисков на эффективность предприятия необходимо предусмотреть коммерческое страхование по действующим системам (страхование имущества, транспортных перевозок, рисков, заложенных в коммерческих контрактах на заключаемые сделки, перестрахование и пр.).

     Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими, различны, поэтому необходимо их прогнозировать и, по возможности, рассчитать. Методы расчетов разнообразны и в  достаточной мере освещены в экономической литературе.

8.Финансовый план.

     Цель  финансового плана - определить эффективность предлагаемого бизнеса. В данном разделе необходимо представить:

- отчет о прибылях  и убытках;

- баланс денежных  расходов и поступлений;

- прогнозный  баланс активов и пассивов (для  предприятия);

- анализ безубыточности;

- стратегию финансирования.

     Расчеты производятся по трем вариантам: оптимистическому, пессимистическому и наиболее вероятному. Различия в прибылях и наличности при переходе от одного варианта к другому выявят степень возможного риска.

        9.Стратегия финансирования.

В разделе излагается план получения средств для создания или расширения

предприятия. При  этом необходимо ответить на вопросы:

1.Сколько требуется  средств для реализации данного  проекта.

Ответ на данный вопрос можно получить из  раздела бизнес-плана «Финансовый план».

2.Источники финансовых  ресурсов и форма их получения.

Источниками могут  служить:

·        собственные средства;

·        кредиты банков;

·        привлечение средств партнеров;

·        привлечение средств акционеров и так далее.

3.Срок ожидаемого  полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них. Рекомендуется включить в бизнес-план специальные расчеты, дающие возможность определить срок окупаемости вложений.

           10. Приложения (Сопровождающие документы)

Приложение обычно содержит материалы, которые не обязательно  должны быть приведены в основном тексте. Только те документы, которые  представляют непосредственный интерес для потенциального инвестора, должны быть приведены полностью. В части остальных, можно ограничиться краткими заметками. Ссылки на какие-либо документы, используемые в приложении, должны быть сделаны в самом бизнес-плане.  
Письма от клиентов, дистрибьюторов или подрядчиков - вот примеры информации, которая должна быть включена в приложения. В приложение должны быть также включены вторичные данные, а также исследовательские данные, использованные для поддержки бизнес-плана. Могут быть также включены заключения об аренде, контракты и другие типы соглашений. Наконец, в приложения можно включить листы с ценами поставщиков и конкурентов.  
В приложения рекомендуется поместить следующие документы:

• Данные по анализу рынка.
• Спецификации продукта, фотографии.
• Копии рекламных проспектов.
• Карта организации.
• Резюме владельцев и менеджеров.
• Регистрации налогов компании и ее владельцев.
• Договора аренды.

Финансовый  раздел бизнес-плана  и его основные показатели.

     В данном разделе необходимо представить:

- отчет о прибылях и убытках за последние 3-5 лет

- баланс предприятия за последние 3-5 лет

- прогнозный  баланс активов и пассивов (для предприятия) на последующие от трех до пяти лет

- анализ безубыточности

- Отчеты об изменениях финансового положения предприятия за последние 3-5 лет.  
- Ведомости о прибыли (по месяцам или кварталам) на время инвестиционного проекта.  
- Ведомости о потоке денежных средств (по месяцам или кварталам) на время инвестиционного проекта.  
- Прошлые и прогнозируемые финансовые коэффициенты в сравнении с имеющими место в данной отрасли промышленности.  
- Документы, подтверждающие числа в прогнозируемых финансовых ведомостях.  
- Допущения для всех прогнозируемых ведомостей.  
- Принципы учета, используемые в финансовом плане.  
- Объяснения по поводу необычных особенностей в документах.  
- Мнения аудиторов.  
      Отчет о прибылях и убытках показывает, как будет формироваться и