Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Бюджетирование и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

. Бюджетирование и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Ромашка»

ООО «Ромашка» - это небольшое предприятие, выпускающее продукцию одного вида.

Составим бухгалтерский баланс ООО «Ромашка» на базисный год.

Таблица 1

Аналитический бухгалтерский баланс ООО «Ромашка» на 01.01___ г.


Активы	тыс. руб.	Пассивы	тыс. руб.
Внеоборотные активы	Собственный капитал
Основные средства	4700	Уставный капитал	2400
Амортизация	3480	Нераспределенная прибыль	700
Итого ВОА	1220	Итого СК	3100
Оборотные активы	Заемный капитал
Запасы	700	Задолженность перед поставщиками	450
Готовая продукция	460
Дебиторская задолженность	980	Задолженность перед бюджетом	290
Денежные средства	480
Итого ОбА	2620	Итого ЗК	740
Итого Активы	3840	Итого Пассивы	3840

Таким образом, баланс предприятия в базисном году равен 3840 тыс. руб.

Составим план сбыта продукции и ожидаемый денежных поступлений

Таблица 2

План сбыта


Содержание	Период	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Ожидаемый объем продаж, шт.	410	280	490	380	1560
Цена за 1 шт., руб.	7860	7860	7860	7860	-
Итого объем продаж, тыс. руб.	3222,6	2200,8	3851,4	2986,8	12261,6

Таблица 3

План ожидаемых денежных поступлений


Содержание	Период	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Дебиторская задолженность на 01.01.__ г., руб.	3222,6	2200,8	3851,4	2986,8	12261,6
Погашение дебиторской задолженности за реализованную продукцию, руб.:
1 кв.	1611,3	1611,3			3222,6
2 кв.		1100,4	1100,4		2200,8
3 кв.			1925,7	1925,7	3851,4
4 кв.				1493,4	1493,4
Итого денежных поступлений от реализации продукции, руб.	1611,3	2711,7	3026,1	3419,1	10768,2

Таким образом, в базисном году денежных поступлений от реализации продукции ожидается в размере 10768,2 тыс. руб.

Составим производственный план предприятия и приобретения материалов.

Таблица 4

Производственный план


Содержание	Период	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Ожидаемый объем продаж, шт.	410	280	490	380	1560
Требуемый уровень запасов на конец периода, шт.	240	240	240	240	960
Уровень запасов на начало периода, шт.	-	240	240	240	720
Итого необходимо произвести, шт.	650	520	730	620	2520

Таким образом, предприятию необходимо произвести 2520 шт. изделий.

Таблица 5

План приобретения материалов


Содержание	Период	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Объем производства, шт.	410	280	490	380	1560
Требуемый уровень запасов на конец периода, шт.	240	240	240	240	960
Уровень запасов на начало периода, шт.	-	240	240	240	720
Итого приобрести, шт.	650	520	730	620	2520
Затраты по приобретению запасов, тыс.руб.	2665	2132	2993	2542	10332

Таким образом, затраты по приобретению запасов составят 10332 тыс. руб. Составим план оплаты поставщикам.

Таблица 6

План оплаты поставщикам


Содержание	Период	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Кредиторская задолженность на 01.01.__ г., руб.	2665	2132	2993	2542	10332
Погашение кредиторской задолженности за приобретенные материалы, руб.:
1 кв.	1732,25	932,75	0,0	0,0	2665
2 кв.	0,0	1385,8	746,2	0,0	2132
3 кв.	0,0	0,0	1945,45	1047,55	2993
4 кв.	0,0	0,0	0,0	1652,3	1652,3
Итого оплачено поставщикам за материалы, руб.	1732,25	2318,55	2691,65	2699,85	9442,3

Таким образом, в базисном году оплаты поставщикам составят 9442,3 тыс. руб.

Составим смету административно-сбытовых расходов.

Таблица 7

Смета административно-сбытовых расходов


Содержание	Период	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Ожидаемый объем продаж, шт.	410	280	490	380	1560
Переменные расходы на 1 шт.	225	225	225	225	900
Переменные расходы, тыс. руб.	92,25	63	110,25	85,5	351
Реклама, тыс. руб.	0	10	0	10	20
Заработная плата администрации, тыс. руб.	55	55	55	55	220
Аренда, тыс.руб.	80	80	85	85	330
Прочие расходы, тыс. руб.	12	11	13	10	46
Итого АСР, тыс. руб.	239,25	219	263,25	245,5	967

Таким образом, административно сбытовые расходы составят 967 тыс. руб.

Согласно инвестиционного плана предприятия, необходимо оплатить покупку нового оборудования, стоимость и срок которого указаны в таблице 13. Требуется оценить целесообразность приобретения нового оборудования, и генерируемого им нового притока и оттока денежных средств. Норма дисконтирования 10%, способ начисления амортизации - линейный, срок полезного использования - 5 лет. Проведем расчеты целесообразности покупки нового оборудования.

Таблица 8

Расчет эффекта финансового рычага


Наименование данных	Величина
Ставка налогообложения прибыли, %	20,00
Эк. рентабельность активов, %	25,07
СРСП, %	0
Заемные средства, руб.	740000
Собственные средства, руб.	3100000
НРЭИ, руб.	962600
Фин.издержки, руб.	11299000
ЭФР, %	4,79

Таким образом, эффект финансового рычага до покупки оборудования составляет 4,79 %.

Таблица 9

Расчет дополнительных финансовых издержек


Наименование данных	Величина
Стоимость оборудования, руб.	578200
Процент по долгосрочному кредиту, %	15
Дополнительные фин.издержки, руб.	86730

Таблица 10

Расчет СРСП с учетом дополнительных издержек


Наименование данных	Величина
Фин.издержки на начало периода, руб.	11299000
Дополнительные фин.издержки, руб.	86730
Заемные средства, руб.	740000
Требующийся кредит, руб.	578200
СРСП, %	11,72

Таким образом, СРСП с учетом дополнительных издержек составит 11,72 %.

Таблица 11

Расчет экономической рентабельности (ЭР) с учетом дополнительных финансовых издержек


Наименование данных	Величина
НРЭИ, руб.	875870
Актив - кредиторская задолженность, руб.	3261800
Требующийся кредит, руб.	578200
ЭР, %	26,85

Таким образом, экономическая рентабельность с учетом дополнительных издержек составит 26,85%.

Таблица 12

Расчет эффекта финансового рычага с учетом новых значений СРСП и ЭР


Наименование данных	Величина
Ставка налогообложения прибыли, %	20,00
ЭР, %	26,85
СРСП, %	11,720
Заемные средства, руб.	1318200
Собственные средства, руб.	3100000
ЭФР, %	5,15

Таким образом, эффект финансового рычага после покупки оборудования составляет 5,15 %.

Таблица 13

Решение о целесообразности покупки оборудования посредством кредита, руб.


Наименование данных	Год	Итого
	0	1	2	3	4	5
Дополнительный доход	12261,6	13365,1	14568,0	15879,1	17308,2	18866,0	92248,1
Дополнительные текущие расходы (без амортизации)	11299,0	12315,9	13424,3	14632,5	15949,5	17384,9	85006,2
Дополнительная амортизация	40,0	155,6	155,6	155,6	155,6	155,6	818,2
Расходы на выплату процентов по кредиту	86,7	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	86,7
Дополнительная прибыль	875,9	1049,2	1143,7	1246,6	1358,8	1481,1	7155,2
Дополнительный налог на прибыль	175,2	209,8	228,7	249,3	271,8	296,2	1431,0
Дополнительная чистая прибыль	700,7	839,4	914,9	997,3	1087,0	1184,9	5724,2
Итого денежные потоки	700,7	839,4	914,9	997,3	1087,0	1184,9	5724,2
Затраты на инвестиции	80,0	94,4	111,4	131,4	155,1	183,0	755,4
Коэффициент дисконтирования	9,0	9,0	9,0	9,0	9,0	9,0	54,0
Дисконтированные денежные потоки	676,6	812,0	875,9	943,8	1015,8	1092,0	5416,0
Чистая текущая стоимость (NPV)	780,7	933,8	1026,3	1128,7	1242,1	1367,9	6479,5
Покупка	Целесообразна

Таким образом, покупка нового оборудования целесообразна, предприятие получит дополнительную прибыль, дополнительный доход будет составлять 10%. Компания не понесет убыток.

Таблица 14

План движения денежных средств


Содержание, тыс. руб.	Период	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежные поступления
Реализация продукции	3222,6	2200,8	3851,4	2986,8	12261,6
Итого поступлений	3800,8	2200,8	3851,4	2986,8	12839,8
Денежные выплаты
Материалы	2665,0	2132,0	2993,0	2542,0	10332,0
Заработная плата рабочих	1300,3	1300,3	1300,3	1300,3	5201,3
Накладные расходы	3965,3	3432,3	4293,3	3842,3	15533,3
АСР	239,3	219,0	263,3	245,5	967,0
Покупка оборудования	578,2	0,0	0,0	0,0	578,2
Налоги	43,8	43,8	43,8	43,8	175,2
Итого выплат	4826,6	3695,1	4600,4	4131,6	17253,7
Баланс поступлений и выплат	-1025,8	-1494,3	-749,0	-1144,8	-4413,9
Сальдо наличных денежных средств на начало периода	250	250	250	250	1000
Сальдо наличных денежных средств на конец периода	250	250	250	250	1000
Финансовые решения
Получение краткосрочного кредита	578,2				578,2
Уплата процентов по краткосрочному кредиту		86,7			86,73
Возврат краткосрочного кредита		578,2			578,2
Получение долгосрочного кредита	4486,2
Уплата процентов по долгосрочному кредиту					852,378
Возврат долгосрочного кредита
Оформление депозита	80,0				80
Доход по депозиту	14,4				14,4
Возврат депозита		94,4			94,4
Итого поток по финансовой деятельности	4984,4	-570,5	0,0	0,0	4413,87
Итого чистый денежный поток	3958,6	-2064,8	-749,0	-1144,8	0,0

Таким образом, поток по финансовой деятельности составит 4413,87 тыс. руб.

Составим оборотно-сальдовую ведомость и проведем прогноз бухгалтерского баланса.

Таблица 15

Оборотно-сальдовая ведомость


Наименование счета	Остаток на начало периода	Обороты по счету	Остаток на конец периода
		Обороты по дебету	Обороты по кредиту
1 Основные средства	4700,0	578,2	0,0	5278,2
2 Амортизация	3480,0	0,0	155,6	3324,4
10 Материалы	700,0	10332,0	9442,3	1589,7
40 Выпуск продукции	460,0	12261,6	10768,2	1953,4
51 Денежные средства	480,0	250,0	250,0	480,0
58 Финансовые вложения	0,0	80,0		80,0
60 Расчеты с поставщиками	450,0	9442,3	10332,0	1339,7
62 Расчеты с покупателями	980,0	12261,6	10768,2	2473,4
66 Расчеты по краткосрочным займам	0,0	0,0	578,2	578,2
67 Расчеты по долгосрочным займам	0,0	1750,2	4486,2	2736,0
68 Расчеты по налогам	290,0	0,0	175,2	465,2
74 Расчеты с персоналом	0,0	5421,3	5421,3	0,0
80 Уставной капитал	2400,0	0,0	0,0	2400,0
84 Нераспределенная прибыль	700,0	0,0	875,9	1575,9
99 Прибыли и убытки	0,0	875,9	0,0	875,9

заемный капитал бюджетирование баланс

Таблица 16

Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Ромашка» на 01.01__ г.


Актив	Значение, тыс. руб.	Пассив	Значение, тыс. руб.
	На начало	Прог-нозное		На начало	Прог-нозное
Внеоборотные активы	Собственный капитал
Основные средства	4700,0	5278,2	Уставный капитал	2400,0	2400,0
Амортизация	3480,0	3324,4	Нераспределенная прибыль	700,0	1575,9
Итого ВОА	1220,0	1953,8	Итого СК	3100,0	3975,9
Оборотные активы	Долгосрочные обязательства
Запасы	700,0	1589,7	Долгосрочный кредит	0	2736,0
			Прочие обязательства	0	0
Готовая продукция	460,0	1953,4	Итого ДО	0	2736,0
Дебиторская задолженность	980,0	2473,4	Краткосрочные обязательства
			Задолженность перед поставщиками	450,0	1339,7
Денежные средства	480,0	546,4	Задолженность перед бюджетом	290,0	465,2
			Прочие обязательства	0	0,0
Итого ОбА	2620,0	6562,9	Итого КО	740,0	1804,9
Итого Активы	3840,0	8516,7	Итого Пассивы	3840,0	8516,7

Таким образом, в отчетном году баланс предприятия составит 8516,7 тыс. руб., что на 4676,7 тыс. руб. больше чем в базисном году.

Проведем оценку ликвидности баланса (предприятия)

Таблица 17

Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)


Группа	Наименование	1.01.0_	1.01.0_
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
А1	Наиболее ликвидные активы	480,0	12,50	546,4	6,42
А2	Быстро реализуемые активы	980,0	25,52	2473,4	29,04
А3	Медленно реализуемые активы	1160,0	30,21	3543,1	41,60
А4	Трудно реализуемые активы	1220,0	31,77	1953,8	22,94
Баланс	3840,0	100,00	8516,7	100,00

Таблица 18

Группировка пассивов (критерий - степень срочности обязательств)


Группа	Наименование	1.01.0_	1.01.0_
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
П1	Наиболее срочные обязательства	450,0	11,72	1339,7	15,73
П2	Краткосрочные обязательства	290,0	7,55	465,2	5,46
П3	Долгосрочные обязательства	0	0,00	2736,0	32,12
П4	Постоянные (устойчивые) пассивы	3100,0	80,73	3975,9	46,68
Баланс	3840,0	100,00	8516,7	100,00

Бюджетирование и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 📙 Контрольная → 🆔 11859