Деятельность Парижского Клуба

Министерство  экономического развития и торговли

ГОУ ВПО «Российский  государственный  торгово–экономический  университет» 
 
 

фспо

05 споСс – 2Э                   05 – СПОс – 010  
 

Контрольная работа

            по  предмету Мировая экономика

            студентки 1-года обучения

            на базе среднего профессионального образования

            по  специальности Экономика  и управление на предприятии (торговли)

            Симаковой Натальи Владимировны 
 

Место работы:             Место жительства:

г. Краснодар, ул. Дальняя,4            г. Краснодар, ул. Брянская,4, кв.14

ООО «Фирма Астер»

Краснодар, 2006 год 
СОДЕРЖАНИЕ: 

Введение  …………………………………………………………………………………………3

Особенности организационной  структуры Парижского клуба ...………………………..4

Принципы  Парижского клуба  ……………………………………………………………….6

Условия реструктуризации долга ………………………………...….…………………….10

Россия  и Парижский Клуб ………………………………….……………………….………16

Заключение.................................................................................................................................23

Список  используемой литературы ........................................................................................24 

Введение

      Парижский клуб был создан в 1956 году с целью  реструктуризацией задолженностей развивающихся стран. С момента своего существования он тесно сотрудничает с Международным валютным фондом.

      В процессе своей работы Парижский  клуб разработал ряд принципов:

      а) наличие непосредственной угрозы прекращения  платежей по погашению задолженности;

      б) выполнение определенных условий;

      в) равномерное распределение бремени непогашенных долговых обязательств среди кредиторов.

      И хотя Парижский клуб не является официальной  организацией эти принципы строго соблюдаются.

      Клуб  занимается реструктуризацией долгов правительства или гарантированные им долги, в отличие от Лондонского клуба, который занимается долгами только перед коммерческими банками.

      Реструктуризация  долгов может происходить нескольких условиях:

      а) Торонтские, Лондонские, Неапольские условия;

      б) Хьюстонские условия;

      в) стандартные условия Парижского клуба;

      г) исключения: в отдельных случаях сумма внешнего долга страны может быть сокращена на особых условиях в силу политических и иных соображений.

      17 сентября 1997 года Россия стала  полноправным членом Парижского  клуба, что способствовало интеграции России в мировую экономику.

Особенности организационной  структуры Парижского клуба

      Парижский клуб – это неформальная международная организация, объединяющая  правительства стран-кредиторов, которыми являются Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Португалия, США, Швейцария, Швеция, Франция, Финляндия и Япония.

      Объединение было создано в 1956 году с целью реструктуризации задолженности развивающихся стран. С момента своего возникновения Парижский клуб тесно сотрудничает с МВФ. Если какое-либо государство-должник, испытывающие финансовые затруднения (в том числе, балансирование баланса платежа), начинает осуществлять программу «оздоровления» под эгидой МВФ. То есть Парижский клуб совместно с правительством данной страны вырабатывает соглашение о реструктуризации ее внешнего государственного долга. В результате появляется возможность уменьшить пассивное сальдо платежного баланса, не сокращая при этом объем импорта товаров и капиталов.

      Членство  в клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. Все соглашения стран-должников с Парижским клубом содержат статью, обязывающую их не предоставлять третьими странами более выгодных условия долга перед ними, чем условия, предоставленные членам клуба. Наиболее бедным странам списывается до 80% их внешнего долга официальным кредиторам. Принятая Парижским клубом практика ограничивает также сумму уступки страной-кредитором активов на вторичном рынке долгов пределом в 20 млн.долларов США или 10% от общей суммы требований к данной стране-кредитору (в зависимости от того, что больше).

      В рамках клуба страны испытывающие затруднения  с выплатой долгов своим кредиторам, проводят переговоры со своими кредиторами о пересмотре условий и графиков платежей. На мой взгляд, само название «Парижский клуб» не совсем корректное, хотя это неформальное объединение, а не официальная организация. У него нет официальной штаб-квартиры, секретариата, а главное устава. Это говорит о том, что у клуба нет никакого  юридического статуса.

      Парижский клуб практически не известен широкой  публике, это связано с проводимой клубом политикой конфиденциальности: кредиторы стараются не раскрывать информацию касающеюся экономического и финансового состояния того или иного должника и размеров предоставляемых льгот по погашению долгов. Решение о разглашение какой либо информации и, в каком объеме принимает сам должник. Так или иначе, Парижский клуб является одной из важнейших организаций в проведение международной стратегии и обеспечения погашения кредитов. Данная стратегия зачастую корректируется, но в ее основе лежат два принципа: проведение внутренних реформ и структурной перестройки с предоставлением внешней финансовой помощи в форме новых займов или льготных погашения прежних обязательств.

      Специфика структурной организации Парижского клуба заключается в том, что  он представляет собой собрание представителей суверенных государств-кредиторов под  представительством высокопоставленного чиновника государственного Казначейства Франции Франсуа Перье. Так как клуб был создан не как регулярно действующий орган, а для решения определенного ряда проблем погашения кредитов отдельным должникам, Парижский клуб руководствуется рядом принципов. Некоторые из них периодически пересматриваются.

      Поскольку клуб не имеет фиксированного членства в переговорном процессе, может участвовать любое государство-кредитор, являющиеся держателем обязательств по долгам, по которым может потребовать пересмотр условий погашения. Большую часть долговых обязательств развивающиеся страны, а также государства Центральной и Восточной Европы получают от стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), поэтому последние почти всегда участвуют в таких переговорах. Среди других традиционных участников переговоров в Парижском клубе можно назвать Международный валютный фонд, Всемирный банк, Конференцию ООН по торговлю и развитию (ЮНКТАД) и, естественно, саму страну-должника, обратившуюся с просьбой о пересмотре задолженности. Ряд крупных должников, таких как Россия или Бразилия, выдают существенные кредиты другим странам, и их должники также обращаются в Парижский клуб. Таким кредиторам выгодно решать вопросы на многосторонней основе.

      Такой подход является наиболее удобным для  работы в административно-хозяйственном плане, так как должник имеет возможность вести переговоры со всеми кредиторами одновременно, а не с каждым в отдельности. По мимо этого кредиторы придают большое значению принципу равенства или равномерного распределения бремени невыплаченных задолженностей. Они хотят быть уверенными в том, что полученные от них льготы в отношении условий погашения долга не использованы для обслуживания долговых обязательств другими кредиторами.

Принципы  Парижского клуба

      В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами: наличие непосредственной угрозы прекращения платежей, обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику и равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов. Первые два принципа – это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении между собой бремени проблем связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования. 

      1. Принцип. Наличие  непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению задолженности.

        Для того чтобы условия погашения  кредита могли быть, пересмотрены должнику следует доказать, что без этого он не в состоянии выполнить свои обязательства по выплате внешнего долга. Как правило, наличие крупных задолженностей по платежам в погашение внешних кредитов является для Парижского клуба достаточным доказательством того, что эти платежи вскоре будут прекращены. Кроме того, Парижский клуб может проанализировать степень серьезности проблем данной страны с помощью прогноза Международного валютного фонда о состоянии платежного баланса страны на будущий год.

      Такие договорные обязательства по платежам, как правило, относятся кредитам или особым финансовым условиям, предоставленным  либо непосредственно правительству страны-должника, либо его уполномоченным учреждениям и ведомствам, либо частным юридическим лицам, если они поместили сумму в местной валюте, равную сумме задолженности, в отечественный банк или в центральный банк данной стороны, и перевод средств иностранному кредитору в конвертируемой валюте не был осуществлен из-за нехватки иностранной валюты.

      Неспособность частного должника привлечь достаточные  средства в национальной валюте для  приобретения необходимой суммы  в иностранной валюте для приобретения необходимой суммы в иностранной валюте не считается наличием непосредственной угрозы прекращения выплат по погашению задолженности. Такая ситуация представляет собой реализацию коммерческого риска и не влечет никакой ответственности со стороны государства. 

      2. Принцип. Выполнение определенных условий.

      Смягчение условий погашения задолженности  путем отсрочки платежей направленно на то, чтобы должнику восстановить кредитоспособность через осуществление всеобъемлющих реформ и преобразований. Поэтому страны-кредиторы идут на пересмотр графиков погашения задолженностей лишь при условии принятия странами-должниками программ макроэкономических преобразований, финансируемых при помощи дополнительных ссуд от МВФ. Данному факту страны-кредиторы придают большое значение. Обычно, в согласованном протоколе о пересмотре условий погашения задолженности содержится такое замечание: «Положения настоящего протокола сохраняет силу до тех пор, пока государство Х имеет договоренность с Международным валютным фондом о дополнительных ссудах»

      У должников, испытывающих финансовые затруднения, не редко накапливаются крупные суммы неплатежей по погашению задолженности не только перед официальными и частными кредиторами, но и перед МВФ. Устав МВФ запрещает выдавать новые кредиты таким должникам, и заодно заключать с ними дополнительные договоренности. Такое положение вещей лишает страны-кредиторы Парижского клуба возможности урегулировать финансовые отношения с такими странами.

      Чтобы вырваться из этого порочного  круга, Парижский клуб разработал специальную стратегию,  благодаря которой страна-должник должна осуществлять программы макроэкономических преобразований в соответствии с требованиями, которые предъявляют к получателям дополнительных ссуд от МВФ. По мере успешного внедрения такой программы страна постепенно завоевывает право на получение финансовой помощи Фонда. И тогда эти права используются для погашения имеющихся задолженностей. К моменту завершения указанной программы страна-должник должно полностью рассчитаться по всем долгам и приобрести право на получение кредита от МВФ в обычном порядке.

      Обусловленность кредиторов обязательствам должников  проводить определенную экономическую  политику не является строгим юридическим  термином. Определения этого принципа даже нет в Договорах о Международном валютном фонде и о всемирном банке. Не которые страны-должники утверждают, что обусловленность кредиторов МВФ обязательством проводить определенную экономическую политику лишь усугубляет экономические трудности. Так как план преобразований МВФ обязательством, которые излагаются в письме-обязательстве страны-заемщика, включает в себя, как правило, следующие требования: ограничение роста денежной массы, сокращение дефицита государственного бюджета, контроль над предоставлением кредитов, совершенствование политики обменного курса национальной валюты, устранение контроля над ценами, совершенствование торгового баланса, а также ограничение вмешательства в экономику государства.

      Однако  в практическом плане программы  преобразований МВФ связаны с сокращением расходов на социальные нужды (образование, здравоохранение и т.п.) и отменой государственных дотаций на производство продуктов питания и других товаров и услуг первой необходимости. Выполнение таких программ во многих случаях приводило к беспорядкам и политической нестабильности, так что при осуществлении подобных планов стабилизации правительство страны-должника нередко вынужденно прибегать к репрессивным мерам против собственного народа.

      Бывают  и исключения из этого правила: если страна-должник не является членом МВФ, она обсуждает необходимые преобразования непосредственно с кредиторами. Как правило, страны-кредиторы направляют в эту страну группу экспертом для оценки, реальной экономической обстановки. Такие группы были направлены в 1994 году в Польшу и Мозамбик до того, как эти государства вступили в МВФ. Такой же подход был принят и в отношении Кубы, а эта страна не является членом МВФ. Кроме того, кредиторы утверждают, что страны-должники неохотно идут на такие условия; ведь в отличие от МВФ Парижский клуб не в состоянии предоставить новые кредиты в качестве стимула к проведению экономических реформ. 

      3.Принцип. Равномерное распределение бремени непогашенных долговых обязательств среди кредиторов.

      Данное  правило называют еще принципом равных условий. Оно обеспечивает равномерное распределение среди кредиторов бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения долговых обязательств. В целях упрощения этой работы кредиторы Парижского клуба, как правило, договариваются о том, что для всех кредитов, предоставленных данной стране до определенного срока, будет установлен один и тот же льготный период и срок погашения.

      Указанный принцип распространяется и на кредиторов, не участвующих в переговорах в рамках Парижского клуба. Официальные кредиторы не хотят, чтобы уступки, предоставляемые Парижским клубом, использовались должниками для покрытия долговых обязательств перед другими категориями кредиторов. Поэтому в протоколе о пересмотре условий погашения задолженностей содержится требование в адрес страны-должника о необходимости добиваться аналогичных уступок по условиям погашения внешних задолженностей и от других кредиторов. Соответствующее положение протокола гласит: «В целях обеспечения равных условна для государств-кредиторов от частных кредиторов, правительство государство «Х» обязуется добиваться от иностранных кредиторов, в том числе от банков и фирм-поставщиков, отсрочек и условий рефинансирования, аналогичных изложенным в настоящем протоколе в отношении кредитов с аналогичным сроком погашения, с тем, чтобы не допустить возникновения неравных условии для различных категории кредиторов».

      Переговоры  в Парижском клубе не требуют  больших затрат, однако для представителей стран-должников эта процедура унизительна и неприятна. Как правило, переговоры в Парижском клубе завершаются в течение одного дня, но иногда бывают более продолжительными.  
 

Условия реструктуризации долга

      Реструктуризация  долга – это одна из форм реорганизации условий долга, в ходе которой должники и кредиторы договариваются об отсрочке выплат задолженностей по основной сумме кредита и по процентам, срок которых должен наступить в определенный период времени, а также о новом графике таких платежей. В последнее время реструктуризация внешнего долга стала достаточно популярной практикой. В Парижском Клубе реструктурируются долги правительств и гарантированные ими долги, а в Лондонском – задолженности перед коммерческими банками. В рамках Парижского клуба  реструктуризация задолженности большей частью применяется в отношении беднейших стран, хотя не всегда.

      В отношении разных стран государствами-кредиторами  применяются различные методы. В  результате этих подходов в настоящее  время четко обозначились четыре категории стран-должников: 

1. Торонтские  Условия.

      Были  приняты в 1988 году. 

      Страны, получившие отсрочку по погашению долгов в соответствии с Торонтскими условиями: Республика Мали, Центральноафриканская Республика, Мадагаскар, Нигер, Танзания и др. В период 1988-1990 гг. Парижским Клубом было заключено 26 соглашений о пересмотре долгов на основе Торонтских условий на общую сумму в 5,8 млрд. долл.

      Торонтские  условия предназначены не для  всех стран-должников. Они применяются лишь в отношении очень тяжелых обстоятельств по обслуживанию долгов и предоставляются странам с низким средним доходом на душу населения и хроническими проблемами платежного баланса на период осуществления ими глубокой структурной перестройки.  

2. Хьюстонские условия.

      Приняты в 1990 году в отношении бедных стран, у которых годовой доход на душу населения превышает установленный максимальный уровень ( в настоящее время это 785 долларов), дающий право на реструктуризацию долгов на основе Торонтских условий. 

      Чтобы попасть в категорию беднейших  из стран со средним уровнем дохода, государство должно удовлетворять двум из следующих критериев. Чтобы стать на пересмотр кредита на основе Хьюстонских условий с точки зрения размера долга, страна должна удовлетворять двум из трех критериев.

      Некоторые страны, входящие в указанную категорию, занялись реструктуризацией своих  долгов на основе Хьюстонских условий, причем первыми были Польша и Египет. Другие решили провести обменные операции с государственными долговыми обязательствами, как это допускается Хьюстонскими условиями. Так поступили Конго, Сальвадор, Гондурас, Марокко и Нигерия. В период с 1990 по 1992 год на основе Хьюстонских условий заключено 15 соглашений о пересмотре долгов на общую сумму примерно 18,4 млрд. долларов. 

3. Тринидадские  и Лондонские условия (усиленные  Торонтские условия).

      Приняты в 1990-1997 гг. в отношении наименее развитых стран и других беднейших государств. 

        За период 1991-1993 гг. были пересмотрены долги 10 стран на общую сумму 4 млрд. долл. (Гвинея, Гондурас, Мавритания, Мали, Мозамбик, Сьерра-Леоне). 

4. Последние варианты (Неапольские, Лионские, Инициатива HIPC)

      В 1995-1998 гг. более 30 странам с низким уровнем дохода (в том числе 20 африканским странам южнее Сахары) Парижский Клуб сократил задолженность на условиях Неаполя, из них 7 странам – на 67%.

      С 1997 г. действуют Лионские условия, которые  предлагают 80%-е снижение долговых обязательств, а также доведение соотношения внешний долг/экспорт до 200-250% и платежи/экспорт до 20-25%.

      Проект  под названием «ИНИЦИАТИВА HIPC» предусматривает целенаправленные усилия по снижению бремени долга самых бедных развивающихся стран при условии проведения в этих странах в течение определенного периода реформ по финансовому оздоровлению, одобренных Всемирным банком и МВФ. 

5. Стандартные условия Парижского Клуба .

Россия и Парижский Клуб .

        Официальный документ.