Контрольная работа по "Экономике". 78

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

"ВЯТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

 

ЗАОЧНО-ВЕЧЕРНИЙ ФАКУЛЬТЕТ

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

       по дисциплине

      «Теория экономического анализа»

Вариант 1

 

 

 

 

 

Выполнила студент группы

09-ЭКБ-100

Азарова Екатерина  Викторовна

Проверил преподаватель

 

24 декабря 2012 года

Вариант 1

 

Задача 1

Преобразуйте  выражение  λ ^раб= N / R^раб в модель, отражающую зависимость среднегодовой выработки одного рабочего (λ ^раб), от среднечасовой выработки  одного рабочего (λ ^час), средней продолжительности рабочего дня (η) и среднего количества дней, проработанных одним рабочим за год (Т ^дн).

Условные обозначения:

 λ ^{раб   -—} среднегодовая производительность труда одного рабочего;

 N — объём выпуска продукции за  год;

 R ^раб — среднесписочная численность рабочих за год.

Решение:

Создаем  требуемую  модель  зависимости среднегодовой  выработки от среднечасовой выработки  имеющимися показателями:

  λ ^раб =  η * Т ^дн *λ ^час

 

Задача 2

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Таблица 1

Показатель	Предыдущий  год	Отчетный год	Отклонение (+;-)
Прибыль отчетного  года, тыс. руб., Р	9600	8500
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА	55400	60800
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА	34600	31700
Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб., А	90000	92500

Определите  при расчетах способом долевого участия долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их рентабельность распределите пропорционально доле участия в этом каждого из видов активов.

Рентабельность  активов найдем как отношение  прибыли предприятия к среднегодовой  стоимости активов.

Так рентабельность активов в предыдущем году равна

Rн= 9600 / 90000 х 100 = 10,7%

Рентабельность  активов в отчетном году составит:

Rк= 8500 / 92500 х 100 = 9,2%

Рассчитаем  отклонения в стоимости активов:

Таблица 2

Показатель	Предыдущий  год	Отчетный год	Отклонение (+;-)
Прибыль отчетного  года, тыс. руб., Р	9600	8500	-1100
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА	55400	60800	+5400
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА	34600	31700	-2900
Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб., А	90000	92500	+2500

Таким образом, можно сказать, что уровень рентабельности снизился на 1,5% (9,2 – 10,7).

В ряде случаев  для определения величины влияния факторов на прирост результативного показателя может быть использован способ пропорционального деления.

Расчет проводится следующим образом:

∆ Y _a =    ∆ Y _общ          *∆ a 

           (∆a+∆b+∆c)

Где  ∆ Y _a – уровень изменения за счет одного фактора,

∆ Y _общ  - общее изменение

∆a+∆b+∆c – изменения каждого фактора, суммированные между собой.

Так в нашем  случае, уровень рентабельности снизился на 1,5% в связи с увеличением  активов предприятия на 2500 тыс. руб. При этом стоимость внеоборотных активов возросла на 5400 тыс. руб., а оборотного уменьшилась на 2900 тыс. руб. Значит, за счет первого фактора уровень рентабельности снизился, а за счет второго повысился:

∆RВА= -1,5% / 2500 х 5400 = -3,24%

∆RОА= -1,5% / 2500 х (-2900) = 1,74%

Определим долю каждого вида активов в общей  сумме изменений всех активов.

 Доля участия.  Сначала определяется доля каждого  фактора в общей сумме их  изменений, которая затем умножается  на общий прирост результативного  показателя:

Доля Y_a =     а      

                 Y _общ  

 Где  а  – изменение одного фактора, 

 Y _общ – изменение суммы факторов а и в.

Таким образом, получим:

Доля ОА = -2900 / 2500 = -1,16%

Доля ВА= 5400 / 2500 = 2,16%

Таблица 3

Расчет влияния  факторов на результативный показатель способом долевого участия

Показатель	Изменение активов, тыс. руб.	Доля показателей  в общем изменении активов, в  долях единицы	Изменение рентабельности, %
Оборотные активы	-2900	-1,16	+1,74
Внеоборотные  активы	5400	+2,16	-3,24
Всего активов	2500	1,00	-1,5

По данным таблицы  можно сделать вывод о том, что доля снижения оборотных активов  в общей сумме прироста всех активов  составила –1,16, доля прироста внеоборотных активов в общей сумме прироста всех активов составила 2,16. На увеличение рентабельности оборотные активы повлияли на 1,74, внеоборотные активы повлияли на снижение рентабельности на 3,24%.

 

Задача 3

Рассчитайте влияние  трудовых факторов на изменение выручки  от продаж, применив способ абсолютных разниц и интегральный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты расчетов.

Таблица 4

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель	Идентификатор	Бизнес-план	Отчет	Отклонения (+;-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	У	136710	125280
Среднегодовая численность рабочих, чел.	А	600	580
Количество  отработанных дней в среднем за год  одним рабочим, дни	B	245	240
Среднедневная выработка продукции одним рабочим, руб.	С	930	900

Интегральный  метод позволяет устранить недостаток способа элиминирования, когда в  расчетах исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга. На самом же деле возникает дополнительное изменение результативного показателя, так как факторы действуют взаимосвязано. Алгоритм расчета влияния факторов на результативный показатель интегральным методом для трехфакторной мультипликативной модели типа у = аbс следующий:

Рассчитаем  отклонения методом абсолютных разниц:

Таблица 5

Влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж методом абсолютных разниц

Показатель	Идентификатор	Бизнес-план	Отчет	Отклонения (+;-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	У	136710	125280	-11430
Среднегодовая численность рабочих, чел.	А	600	580	-20
Количество  отработанных дней в среднем за год  одним рабочим, дни	B	245	240	-5
Среднедневная выработка продукции одним рабочим, руб.	С	930	900	-30

 

Использование интегрального способа позволяет  получать более точные результаты расчета  влияния факторов по сравнению со способом абсолютных разниц и избежать неоднозначной оценки влияния факторов потому, что в данном случае результаты не зависят от местоположения факторов в модели, а дополнительный прирост результативного показателя, который образовался от взаимодействия факторов, раскладывается между ними поровну.

Интегральные  показатели будут равны:

DYa= ½ (-20) (245 х 900 + 240 х 930) + 1/3 (-20) (-5) (-30) = -4438 тыс. руб.

DYb= ½ (-5) (600 х 900 + 580 х 930) + 1/3 (-20) (-5) (-30) = -2699,5 тыс. руб.

DYc= ½ (-30) (240 х 600 + 580 х 245) + 1/3 (-20) (-5) (-30) = -4292,5 тыс. руб.

Всего –11430 тыс. руб.

Таким образом, результаты расчетов интегральным способом совпали с фактическим отклонением выручки.

 

 

Задача 4

Индексным методом  проанализируйте влияние факторов на изменение результативного показателя — себестоимости реализованной  продукции.

Таблица 6

Вид продукции	Выработано  продукции, шт. —q		Себестоимость продукции, руб., —z
	Предыдущий  год	Отчетный год	Предыдущий  год	Отчетный год
А	25	27	320	340
В	40	40	150	200
С	20	12	140	180

Решение

Для проведения факторного анализа воспользуемся  индексной системой:

 

откуда

Составим расчетную  таблицу:

Вид продукции	Выработано  продукции, шт. —q				Себестоимость продукции, руб., —z			Расчетные значения
	Предыдущий  год	Отчетный год	Предыдущий  год	Отчетный год		z0q0	z1q1	z0q1
А	25	27	320	340		8000	9180	8640
В	40	40	150	200		6000	8000	6000
С	20	12	140	180		2800	2160	1680
Сумма						16800	19340	16320

Совокупное  действие двух факторов на изменение  общей себестоимости определим  с помощью индекса затрат на производство продукции (результативного индекса):

I rez = 19340 / 16800 = 1,151 или 115,1%.

Индекс показывает, что общая себестоимость продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым увеличилась на 15,1%, что в абсолютном выражении составило:

∆ ₁ = 19340 – 16800 = 2540 руб.

Влияние изменения себестоимости  единицы продукции на величину общих  затрат определим с помощью факторного индекса себестоимости продукции:

I z = 19340 / 16320 = 1,185 или 118,5%.

Следовательно, за счет изменения  себестоимости единицы продукции  по каждому товару произошло увеличение общей себестоимости на 18,5%, что  в абсолютном выражении составило:

∆ ₂ = 19340 – 16320 = 3020 руб.

Влияние изменения объема продукции на величину общих затрат определим с помощью факторного индекса физического объема продукции:

I q = 16320 / 16800 = 0,971 или 97,1%.

Следовательно, за счет снижения общего объема продукции себестоимость всей продукции снизилась на 2,9%, что в абсолютном выражении составило:

∆ zq = 16320 – 16800 = - 480 руб.

Поверим взаимосвязь индексов и разложение абсолютного прироста по факторам:

Izq=Iz*Iq*1,151 = 1,185 х 0,971

2540 = 3020 – 480 руб.

 

Задача 5

Осуществите сравнительную  рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях аij и коэффициентах  их значимости Кj.

 

Таблица 5.

Исходная информация для проведения анализа

 

Номер АО и Кj	Финансовые  показатели для комплексной оценки (aij)
	коэффициент ликвидности	коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	рентабельность продаж, %	рентабельность капитала, %	доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1	1,5	3,5	30	28	14
2	1,8	3,2	25	26	20
3	1,4	3,1	35	24	30
4	2,0	2,7	26	38	18
5	1,6	2,2	24	21	35
Кj	2	2	4	3	3

Для комплексной  оценки хозяйственной деятельности организации используйте метод  многомерного сравнительного анализа, который основан, в свою очередь, на методе расстояний и позволяет учитывать как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона.

Наилучшее с  экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей  аij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизованных коэффициентов хij по алгоритму хij = аij / mах аij:

 

Таблица 6

Номер АО	Финансовые  показатели
	1	2	3	4	5
1	0,75	I	0,86	0,74	0,40
2	0,9	0,91	0,71	0,68	0,57
3	0,7	0,89	I	0,63	0,86
4	I	0,77	0,74	I	0,51
5	0,8	0,63	0,69	0,55	I

Все элементы матрицы  координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для  получения показателя обобщающей рейтинговой  оценки Ri. Алгоритм расчета:

 

Результаты  расчетов сведем в следующую таблицу. Наибольшее значение Ri. соответствует  первому месту.

Таблица 1.5

Номер АО	Квадраты стандартизированных  коэффициентов с учетом Кj					Рейтинговая оценка	Место
	1	2	3	4	5
1	1,125	2,000	2,958	1,643	0,480	2,86	3
2	1,620	1,656	2,016	1,387	0,975	2,77	5
3	0,980	1,584	4,000	1,191	2,219	3,16	1
4	2,000	1,186	2,190	3,000	0,780	3,03	2
5	1,280	0,794	1,904	0,908	3,000	2,81	4

Таким образом, первое место занимает АО под номером 3, т.е. оно имеет самую высокую  рейтинговую оценку по сравнению с остальными предприятиями, это означает, что на предприятии самые высокие показатели ликвидности, устойчивости и рентабельности.

 

 

Задача 6

Определите  сумму переменных расходов, если выручка  от продаж составила 700 тыс. руб., а доля маржинального дохода — 30%.

Решение

Переменные  затраты = Выручка — Маржинальный доход

Маржинальный  доход = Доля маржинального дохода х  Выручка

Маржинальный  доход = 700 х 0,3 = 210 тыс. руб.

Переменные  затраты   = 700 – 210 = 490 тыс. руб.

 

 

 

При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

Для быстрого проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются следующие показатели:

- коэффициент  критической ликвидности;

- коэффициент  текущей ликвидности;

- коэффициент  автономии.

Полученные  при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом (табл. 6.1).

Таблица 6.1

Каждому из показателей соответствует рейтинг  в баллах (табл. 6.2).

Таблица 6.2

Для определения  обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя (табл. 6.1) умножить на его рейтинговое значение (табл. 6.2) и определить общую сумму баллов по трем коэффициентам. В зависимости от итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале:

I класс:  от 100 до 150 баллов;

II класс:  от 151 до 220 баллов;

III класс: от 221 до 275 баллов;

IV класс:  свыше 275 баллов.

К первому  классу относятся предприятия с  устойчивым финансовым положением, что  подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так  и рейтингом в целом.

Ко  второму классу относятся предприятия, финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

К третьему классу относятся предприятия повышенного  риска, имеющие признаки финансового  напряжения, для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.

К четвертому классу относятся предприятия с  неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его  стабилизации.

Результаты  анализа представлены в таблице 6.3.

Таблица 6.3

Данные  таблицы 6.3 показывают, что анализируемое предприятие относится ко второму классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

В основу рассмотренной методики заложены жесткие оценки предприятия. Это вызывает затруднения в оценке классности, когда сумма баллов близка к пограничным значениям. В связи с этим методикой предусматривается подсчет ряда дополнительных показателей, таких как коэффициент рентабельности, коэффициент оборачиваемости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Каждому из перечисленных показателей присваивается определенное число баллов, затем сумма баллов по группе основных показателей уточняется. Этот вариант обобщающей оценки финансового состояния не является единственным или лучшим. Для сравнения рассмотрим методику рейтинговой оценки эмитента, предложенную А.Д. Шереметом.

Рейтинговая оценка учитывает все основные параметры  деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале, рентабельности и эффективности использования всех видов ресурсов, состоянии и размещении средств, их использовании и другие данные.

Выбор показателей должен осуществляться согласно целям оценки и потребностям в аналитической оценке. При этом выделяются четыре группы показателей:

- показатели  оценки прибыльности хозяйственной  деятельности (общая рентабельность, чистая рентабельность, рентабельность  собственного капитала, общая рентабельность  производственных фондов);

- показатели оценки эффективности управления (чистая прибыль на один рубль объема продажи, прибыль от продажи на один рубль объема продажи, прибыль до налогообложения на один рубль объема продажи);

- показатели  оценки деловой активности (отдача  всех активов, отдача основных фондов, оборачиваемость оборотных фондов, оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость наиболее ликвидных активов, отдача собственного капитала);

- показатели  оценки ликвидности и рыночной  устойчивости (коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент критической  ликвидности, индекс постоянного  актива, коэффициент автономии, обеспеченность  запасов собственными оборотными  средствами).

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. База сравнения представляет собой сложившиеся высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.

Алгоритм  сравнительной рейтинговой оценки представлен последовательностью  действий:

1. Исходные  данные представляются в виде  матрицы (а ij) по строкам (i) номера показателей, по столбцам (j) номера предприятий.

2. По  каждому показателю находится  максимальное значение и заносится  в столбец условного эталонного  предприятия.

3. Исходные  показатели матрицы стандартизируются  в отношении соответствующего  показателя эталонного предприятия по формуле:

хij = а ij / max а ij (6.1)

4. Для  каждого анализируемого предприятия  значение его рейтинговой оценки  определяется по формуле:

Rj = (1 - X1j )+(1 – X2 j )+…+(1 – X nj ), (6.2)

где Rj – рейтинговая оценка для j –го  предприятия;

X1j,X2j,…Xnj – стандартизированные показатели  для j –го предприятия.

5. Предприятия  упорядочиваются (ранжируются) в  порядке убывания рейтинговой  оценки. Наивысший рейтинг имеет  предприятие с минимальным значением  R.

Алгоритм  может применяться на дату составления баланса или в динамике. При составлении рейтинга в динамике показатели рассчитываются как темповые коэффициенты роста. Таким образом, получают оценку усилий предприятия по изменению показателя на перспективу.

Достоинства методики:

- она  базируется на комплексном многомерном подходе к оценке финансовой деятельности предприятия;

- оценка  осуществляется на основе публичной  отчетности;

- оценка  является сравнительной, так как  учитывает реальные достижения  всех конкурентов;

- для  получения рейтинговой оценки используется гибкий алгоритм, реализующий возможность математической модели сравнительной комплексной оценки.