Контрольная работа по "Финансам". 43

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ИНСТИТУТ ТЕКСТИЛЬНОЙ И  ЛЕГКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

Филиал  ГОУ ВПО «РосЗИТЛП» в г. Омске 

Кафедра: Кафедра Экономических наук 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по дисциплине: Финансы

тема : Вариант 1

выполнил (а): Герасименко Олеся Владимировна

Факультет: ФЭМ

специальность:080109        группа:  342 – 09С

                                      шифр: О- 409137-С

консультировал (а):  к.э.н. доцент  Стрик Л.А.

подпись преподавателя, принявшего  работу:__________________________ 
 
 
 
 
 
 
 

Омск-2011 г.

Содержание 
 

1. Теоретическая часть………………………………………………… …….…….3
1. Сущность и функции финансов предприятий…………… ……..………3
2. Тест 1………………… ……………………………………………………7
2. Практическая часть…………………………………………………….. ………11
1. Вариант 1………………………….. ………………………………….…11

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретическая часть
1. Сущность и функции финансов предприятий

 

     Финансы предприятий – это совокупность денежных отношений, связанных с  формированием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и финансовые отношения  с государственным бюджетом, внебюджетными  фондами, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями, и др. При  этом они выполняют две функции: воспроизводственную; контрольную. Воспроизводственная  функция состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия. Контрольная функция  заключается в контроле за результатами производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая стратегия  предприятия строится на определённых принципах организации:

1. жесткая централизация  финансовых ресурсов, обеспечивающая  предприятию быструю маневренность  финансовыми ресурсами, их концентрацию  на основных направлениях производственно-хозяйственной  деятельности;

2. финансовое  планирование, определяющее на перспективу  все поступления денежных средств  предприятия и основные направления  их расходования;

3. формирование  крупных финансовых резервов, обеспечивающих  устойчивую работу предприятия  в условиях возможного колебания  рыночной конъюнктуры;

4. безусловное  выполнение финансовых обязательств  перед партнёрами.

     Главной задачей финансовой стратегии является достижение самоокупаемости предприятия. Самоокупаемость – способность  предприятия покрывать свои расходы  результатами производства, обеспечивая  повторяемость производства в неизменных масштабах. В процессе достижения самоокупаемости  решаются две важнейшие для предприятия  проблемы: борьба с убыточностью и  повышение прибыли. Самофинансирование – способность предприятия из заработанных средств не только возмещать производственные расходы, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.

     Эффективность работы каждого предприятия во многом зависит от полной и своевременной  мобилизации финансовых ресурсов и  правильного их использования для  обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов. В этой связи для каждого  предприятия важное значение имеет  правильная организация финансовой работы

     Финансовая  работа представляет собой систему  экономических мероприятий по определению  финансовых ресурсов в объемах, необходимых  для обеспечения выполнения планов экономического и социального развития предприятий, осуществления контроля за их целевым и эффективным использованием.

     Основными задачами финансовой работы являются:

– мобилизация  финансовых ресурсов в размере, необходимом  для обеспечения нормального  процесса производства и расширения производственных фондов в объемах, установленных планами,

– изыскание  путей увеличения прибыли и повышения  рентабельности производства,

– своевременное  выполнение обязательств перед различными звеньями финансово кредитной системы  перед бюджетом по внесению установленных  налогов и платежей, перед централизованными  внебюджетными фондами – по оплате установленных платежей, перед банками  – по возврату кредитов и уплаты процентов за них,

– своевременное  выполнение обязательств перед поставщиками по оплате товарно-материальных ценностей, перед работниками – по оплате их труда,

– контроль за сохранностью, использованием оборотных активов  и

ускорением их оборачиваемости,

– контроль за рациональным и целевым использованием финансовых ресурсов

     Финансовая  работа состоит из:

– финансового  планирования и прогнозирования,

– оперативной  финансовой работы,

– анализа и  контроля за финансовой деятельностью  предприятий Финансовое планирование, являясь одной из важнейших функций  управления предприятием, предусматривает  составление финансовых планов (включая  кредитные и кассовые) и других финансово-экономических расчетов по определению затрат и источников покрытия по различным сферам деятельности предприятия. Назначение финансового  планирования и прогнозирования  состоит в определении потребностей предприятий в финансовых ресурсах в размерах, необходимых для выполнения плана экономического и социального  развития, а также изыскании резервов увеличения доходности и повышения  рентабельности предприятия. Финансовое планирование (работа) в предприятиях, практически, выражается в определении  размера выручки от реализации продукции, от предоставления услуг на сторону  и конечных результатов деятельности предприятия, в распределении полученных доходов по соответствующим каналам, в установлении потребности в  оборотных активах, капитальных  вложениях, капитальном ремонте  и источниках их покрытия, в составлении  финансового плана (баланса доходов  и расходов). Кроме того, к финансовой работе относятся: составление смет по содержанию детских дошкольных учреждений, объектов жилищно-коммунального хозяйства, разработка и доведение до производственных подразделений и различных служб  предприятия лимитов затрат, норм расхода материалов и ценностей, разработка и осуществление различных  мероприятий, направленных на увеличение денежных доходов и накоплений, а  также на повышение эффективности  производства.

     Оперативная финансовая работа состоит из комплекса  мероприятий по мобилизации финансовых ресурсов, необходимых для осуществления  бесперебойного процесса производства и реализации продукции, расчетов и  своевременного выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, централизованными  фондами, поставщиками, работниками  предприятия и т.д. Конкретно текущая  финансовая работа выражается в своевременности  оформления продаваемой продукции  и взимании платы за нее с покупателей, взимании просроченной дебиторской  задолженности, получении средств  в порядке возмещения за погибшее имущество, кредитов банка, а также  в перечислении платежей в бюджет, органам страхования, в погашении ссуд банка и процентов по ним, в осуществлении расчетов с поставщиками, в получении средств на оплату труда и другие хозяйственные расходы и т.д.

     Финансовый  контроль за деятельностью предприятий  выражается в проверке выполнения финансовых, кредитных и кассовых планов, целевого использования средств, платежеспособности предприятия и т.д. Осуществляется он путем проверки своевременности  и правильности проведения финансово-кредитных  операций, анализа месячных, квартальных, годовых балансов и отчетов.

     Финансовый  контроль за деятельностью предприятий  в течение года имеет своей  целью проверку своевременности  и полноты поступления средства, правильности их расходования в соответствии с планом и финансовыми обязательствами, вскрыть нарушения, выявить резервы  увеличения финансовых ресурсов.

     Осуществляя контроль и анализ финансовой деятельности предприятий за год, устанавливают  степень выполнения финансового  плана по прибыли, по отдельным видам  доходов и расходов денежных средств, эффективность использования оборотных  активов, платежеспособность предприятия, ликвидность его баланса, а также  финансовую устойчивость работы

     Результаты  контроля и анализа, как правило, используются руководителями предприятий  для принятия мер по улучшению  финансовой работы в следующем периоде.

     Выполняется финансовая работа на предприятиях работниками  финансового отдела, а где его  нет – работниками бухгалтерии. Ответственность за организацию  финансовой работы на предприятии несет  начальник финансового отдела (службы) или главный бухгалтер (где нет  финансовых отделов). Распорядителем финансовых ресурсов, денежных средств и товарно-материальных ценностей, принадлежащих предприятию, является его руководитель, имеющий  право первой подписи на всех денежных и расчетно-платежных документах. 
 

2. Тест 1

 

1. Финансовый менеджмент  представляет собой:

а) государственное  управление финансами;

б) управление финансовыми потоками коммерческих предприятий в рыночных условиях хозяйствования;

в) управление финансовыми  потоками некоммерческих организаций.

2. Банкротство –  это:

а) финансовая несостоятельность предприятия, признанная в судебном порядке;

б) финансовая несостоятельность  предприятия, признанная кредиторами;

в) Неспособность удовлетворить требования кредиторов в установленные сроки;

3. Конкурсное производство  представляет собой:

а) процедуру банкротства, применяемую к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

б) процедуру  продажи предприятия путем проведения открытых торгов;

в) процедуру продажи предприятия на аукционе;

4. К основным фондам  относятся:

а) машины;

б) готовая продукция;

в) незавершенное  производство;

г) ноу-хау;

5. К собственным  средствам (капиталу) предприятия относятся:

а) Уставный капитал;

б) резервный капитал;

в) нераспределенная прибыль;

г) дебиторская  задолженность;

6. Прибыль – это  показатель:

а) рентабельности производства;

б) эффективности  производства;

в) экономического эффекта;

7. Какие средства  являются внешними  источниками финансирования  капитальных вложений:

а) прибыль;

б) амортизационные  отчисления;

в) оборотные  средства;

г)банковские кредиты;

8. Капитальные вложения  – это:

а) финансирование воспроизводства основных фондов и нематериальных активов;

б) вложение средств  в активы, приносящие максимальный доход;

в) долгосрочные вложения денежных средств в финансовые инвестиции;

9. Какие активы относятся  к оборотным фондам:

а) сырье и материалы;

б) готовая продукция на складе;

в) денежные средства в кассе;

г) дебиторская задолженность;

10.Какие  привлеченные средства  являются для предприятия  самими дешевыми:

а) дебиторская  задолженность;

б) ссуда банка;

в) кредиторская задолженность;

г) облигационный  займ;

11.К  основным участникам  рынка ценных бумаг  относятся:

а) инвесторы;

б) эмитенты;

в) фондовые биржи;

г) депозитарий;

12.Эмиссионными  ценными бумагами  являются:

а) депозитный сертификат;

б) вексель;

в) акции;

г) облигации;

13.Какие  ценные бумаги  не могут приобретать  юридические лица:

а) депозитный сертификат;

б) сберегательный сертификат;

в) облигации  государственного займа;

г)корпоративные  акции;

14. Из какого источника  выплачиваются дивиденды  по акциям:

а) валовой прибыли;

б) чистой прибыли;

в)выручки от реализации продукции;

г) добавочного  фонда;

15. Основным показателем,  влияющим на повышение  эффективности портфеля  ценных бумаг предприятия,  являются:

а) срок вложения;

б)доходность;

в) ликвидность;

г) риск;

16. Риск – это:

а)вероятность  наступления события, связанного с  возможными финансовыми потерями или  другими негативными последствиями;

б) результат  венчурной деятельности;

в) опасность возникновения негативных последствий, связанных с производственной и финансовой деятельностью;

17. Дисперсия характеризует:

а) уровень ликвидности;

б) степень колеблемости изучаемого показателя по отношению к его средней величине;

в) частоту получения  ожидаемого результата по финансовой операции;

18. Разновидность торгово-комиссионной  операции, сочетающейся  с кредитованием  оборотного капитала  клиента, что связано  с переуступкой  клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию (работы, услуги) – это:

а) франчайзинг;

б) форфейтинг;

в) факторинг;

19. Финансовая стратегия  – это:

а) определение долговременного курса в области финансов предприятия, направленного на решение крупномасштабных задач;

б) решение задач  конкретного этапа развития финансов предприятия;

в) разработка новых  форм и методов распределения  денежных средств предприятия;

20. Внутренняя норма  рентабельности инвестиционного  проекта означает:

а) убыточность  проекта;

б) рентабельность проекта;

в) безубыточность проекта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Практическая  часть

 

ВАРИАНТ 1

Задание 1. Рассчитать по имеющимся данным за отчетный период финансовые коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Дать оценку удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса хозяйствующего субъекта.

Исходные  данные

 

Задание 2. Рассчитать среднее ожидаемое значение прибыли. Выбрать наиболее выгодный вариант вложения капитала.

При вложении капитала в мероприятие «А» из 200 случаев  прибыль в размере 1250 тыс. руб. была получена в 20 случаях, прибыль в размере 3200 тыс. руб. в 80 случаях, прибыль в  размере 4500 тыс. руб. была получена в 100 случаях.

При вложении капитала в мероприятие «В» из 240 случаев  прибыль в размере 3500 тыс. руб. была получена в 144 случаях, прибыль в  размере 3200 тыс. руб. в 72 случаях, прибыль  в размере 5500 тыс. руб. была получена в 24 случаях.

Задание 3. Выбрать наиболее выгодный вариант вложения капитала.

АО «Восток» располагает свободным капиталом  в размере 3550 тыс. руб. и предполагает вложить эту сумму на депозит  сроком на 1 год.

Коммерческий  банк «Юность» предлагает: срок депозита 1 год, доход начисляется по простой  ставке 5% годовых.

Коммерческий  банк «Сибирь» предлагает: срок депозита 1 год, доход начисляется ежеквартально  по сложной ставке 3% годовых.

Задание 4. Определите период окупаемости проекта, если компания инвестировала в строительство ресторана 40 млн. руб. Ежегодно планируемые поступления от эксплуатации ресторана в течение 4 лет составят: 35, 60, 80, 100 млн. руб. Ставка дисконтирования планируется на уровне 25%.

Решение 1.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности)

Ктл (на конец  периода)= 2066477/111272 = 18,57

     Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

   Размер собственных оборотных средств вычисляются как разность между собственным капиталом предприятия и его внеоборотными активами.

Косс(на конец  периода) = (8302374 – 7348655)/2066477 =  0,46

     Значение  коэффициента более 0,1 характеризует удовлетворительное обеспечение собственными средствами. 

Решение 2

Для того что  бы выбрать наиболее выгодный вариант вложения капитала. Рассчитаем среднее ожидаемое значение прибыли. Расчеты представлены в Таблице 1, Таблице 2.

Таблица 1

Мероприятие А

 

Таблица 2

Мероприятие Б

 

Вывод: Наиболее выгодный вариант вложения капитала в Мероприятие А.

Решение 3.

Коммерческий  банк «Юность»

Наращение по годовой  ставке простых процентов осуществляется по формуле:

FV = PV(1 + r × n),                            

где FV — будущая  стоимость;

PV — первоначальная  стоимость;

n — число  периодов (лет);

r — процентная  ставка.

FV = 3550(1 + 0,05 × 1) = 3727,50 тыс. руб

Коммерческий  банк «Сибирь»

Наращение по сложным  процентам 

     Сложные проценты применяются, как правило, в финансовых операциях, срок проведения которых более года. При этом базой  исчисления процентов является как  исходная сумма финансовой операции, так и сумма уже накопленных  к этому времени процентов.

Наращение по сложным  процентам имеет вид:

FV_n = PV (1 + r)ⁿ.              

  Наращение по сложным процентам подразумевает реинвестирование полученных доходов или капитализацию.

     Начисление  сложных процентов может осуществляться не один, а несколько раз в году. В этом случае оговаривается номинальная  ставка процентов j — годовая ставка, по которой определяется величина ставки процентов, применяемая на каждом интервале  начисления.

     При m равных интервалах начисления и номинальной  процентной ставке j эта величина считается  равной j / m. Тогда, если срок финансовой операции составляет n лет, выражение  для определения наращенной суммы (16) примет вид:

При увеличении числа периодов начисления m будущая  величина FVmn также возрастает.

FV = 3550 * (1+0,03/4)⁴ = 3657,70

Вывод: Коммерческий банк «Юность» наиболее выгодный вариант  вложения капитала.

Решение 4.

 

Определим дисконтированный срок окупаемости инвестиционного  проекта. 

Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 35 / (1 + 0,25) = 28 тыс. рублей

PV2 = 60 / (1 + 0,25)² = 38,4 тыс. рублей

PV3 = 80 / (1 + 0,25)³ = 40,96 тыс. рублей

PV4 = 100 / (1 + 0,25)⁴ = 40,96 тыс. рублей

Определим период по истечении которого инвестиция окупается.

 Сумма дисконтированных  доходов за 1 и 2 года: 28 + 38,4 = 66,4 тыс. рублей, что

больше размера  инвестиций и это значит, что возмещение первоначальных инвестиционных расходов произойдет раньше 2 лет.

 Если предположить  что приток денежных средств  поступает равномерно в течении  всего периода, то можно вычислить  остаток от второго года.