Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Контрольная работа по "Финансам предприятия"!

Малахова Алёна Ким Сотхивна

Мой номер по журналу 36 Задача

Провести анализ финансового состояния и оценить кредитоспособность предприятия, а также тип финансовой устойчивости, определить эффективность использования основных средств и оборачиваемость по каждому элементу оборотных средств - по данным бухгалтерской отчетности на основании исходных данных приведенных в приложениях 1 и 2.

Сделать подробные выводы и заключения. Посчитать темп роста и темп прироста.

Решение.

1.Анализ финансового состояния

А) оценка платежеспособности и ликвидности

В зависимости от времени превращения в денежную форму активы предприятия подразделяются на четыре группы ликвидности:

группа А1 – абсолютно ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
группа А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);
группа А3 – медленнореализуемые активы (товарно-материальные запасы за минусом расходов будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность и финансовые вложения);
группа А4 – труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, прочие долгосрочные активы).

Пассивы ранжируются по степени срочности их оплаты обязательств на четыре группы (табл.2.2):

группа П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
группа П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты);
группа П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и долгосрочная кредиторская задолженность);
группа П4 – постоянные пассивы (уставный и резервный капитал, резервы, фонды и нераспределенная прибыль).

Составляем аналитическую таблицу для сопоставления групп активов и пассивов.

Таблица 1

Сопоставление групп активов по степени ликвидности с группами пассивов по срочности оплаты (млн. руб.)

АКТИВЫ	2010	2011	2012	ПАССИВЫ	2010	2011	2012	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
АКТИВЫ	2010	2011	2012	ПАССИВЫ	2010	2011	2012	2010	2011	2012
А1 - Наиболее ликвидные активы	210,88	227,91	120,39	П1 - Наиболее срочные обязате-льства	5256,04	5028,84	2994,55	-5045,16	-4800,93	-2874,16
А2 - Быстро реализуемые активы	1874,91	1171,27	920,76	П2 – Краткос-рочные пассивы	411,29	133,44	182,62	1463,62	1037,83	738,14
А3 - Медленно реализуемые активы	811,74	958,25	771,34	П3 – Долгосро-чные пассивы	1043,75	1003,90	1071,21	-232,01	-45,65	-299,87
А4 - Трудно реализуемые активы	6623,13	5470,68	5619,74	П4 – Собстве-нные средства	7540,01	6187,89	5879,93	-916,89	-717,21	-260,19
Баланс	9520,66	7828,11	7432,23	Баланс	14251,1	12354,07	10128,31	-	-	-

По данным таблицы 1 видим, что абсолютно ликвидных средств по группе А1 недостаточно в течение всего анализируемого периода для погашения наиболее срочных обязательств. При этом отмечается уменьшение суммы недостатка средств.

По средствам группы А2 (быстрореализуемые активы) имеет место платежный излишек после погашения всех обязательств группы П2. Однако данного платежного излишка недостаточно для погашения всех краткосрочных обязательств в совокупности (группы П1 и П2).

По группе активов А3 (медленнореализуемые активы) также имеет место платежный недостаток средств для погашения долгосрочных обязательств.

Пассивы группы П4 превышают стоимость активов группы А4, что характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия.

Определяем тип ликвидности баланса по данным таблицы 1 на основе алгоритма:

Тип состояния ликвидности баланса
Условия

Абсолютная ликвидность (оптимальная)	Нормальная ликвидность (допустимая)	Нарушенная ликвидность (недостаточная)	Кризисное состояние (недопустимое)

Так как имеет место невыполнение первого и третьего неравенств-условий, а второе и четвертое выполняются, то ликвидность баланса квалифицируется как нарушенная (недостаточная).

Б) Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

При оценке абсолютных показателей определяется излишек или недостаток по трем группам источников формирования запасов и затрат:

собственные оборотные средства (∆СОС)

, (1)

где СОС – величина собственных оборотных средств;

; (2)

З – стоимость запасов и затрат предприятия;

собственные и долгосрочные источники (∆СД)

, (3)

где СД – величина собственных и долгосрочных источников средств;

; (4)

общая величина источников (∆ОИ)

, (5)

где ОИ – величина общих источников средств;

; (6)

КЗС – краткосрочные заемные средства.

В зависимости от величины этих показателей различают четыре типа финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость - все три показателя D > 0. Предприятие обладает излишками всех источников запасов и затрат. В любой момент времени она обладает платежеспособностью, не допуская задержек расчетов и платежей;
нормальная (или относительная) устойчивость. Показатель DСОС < 0, а показатель DСД и DОИ > 0. Предприятие находится в относительно стабильном финансовом состоянии, СД и ОИ имеются в избытке. Изредка может присутствовать недостаток СОС, а нормальная платежеспособность достигается путем использования долгосрочных заемных источников финансирования;
неустойчивое финансовое состояние. Показатели DСОС и DСД < 0, показатель DОИ > 0. При такой ситуации могут периодически возникать задержки погашении наиболее срочных обязательств (поставщикам, бюджету, работникам), предприятию хронически не хватает наличных денежных средств. Это состояние в целом можно признать граничным между нормальной устойчивостью и кризисным финансовым состоянием;
финансовый кризис. Все показатели D < 0. Предприятие испытывает недостаток всех видов источников, средств для погашения обязательств перед кредиторами нет, задолженности перед ними быстро увеличиваются.

Наиболее ярким показателем наличия тенденции развития кризисного финансового состояния является отрицательная динамика всех показателей D. Они стремятся принять отрицательные значения.

Рассчитаем величины абсолютных показателей финансовой устойчивости (табл.2).

Таблица 2

Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости (млн. руб.)

№	Показатель	2010	2011	2012	Изменение (+,-)
№	Показатель	2010	2011	2012	в 2011 г.	в 2012 г.
1	Собственный капитал	7540,01	6187,89	5879,93	-1352,12	-307,96
2	Внеоборотные активы	6623,13	5470,68	5619,74	-1152,44	149,06
3	Долгосрочные пассивы	1043,75	1003,90	1071,21	-39,85	67,31
4	Краткосрочные заемные средства	407,07	129,89	163,29	-277,18	33,40
5	Общая величина запасов и затрат	281,00	245,15	198,92	-35,85	-46,22
6	Наличие собственных оборотных средств	916,89	717,21	260,19	-199,68	-457,02
7	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников – функционирующий капитал	1960,63	1721,11	1331,40	-239,53	-389,71
8	Общая величина источников	2367,71	1851,00	1494,69	-516,71	-356,31
9		635,89	472,06	61,27	-163,82	-410,79
10		1679,63	1475,96	1132,48	-203,67	-343,48
11		2086,71	1605,85	1295,77	-480,86	-310,08
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(1,1,1)	(1,1,1)	(1,1,1)	-	-

По итогам расчета определяем трехкомпонентный вектор финансовой устойчивости по алгоритму:

(7)

По найденному трехкомпонентному вектору определяем тип финансовой устойчивости предприятия – неустойчивое финансовое положение как в начале, так и в конце периода. При этом динамика показателей положительная, то есть недостаток собственных оборотных средств и величины СД уменьшается, а избыток общей величины источников увеличивается.

Из данных таблицы 2 видим, что по всем трем источникам финансирования запасов и затрат предприятие обладает положительным запасом средств, что выражается в единичном трехкомпонентном векторе. Следовательно, предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.

При этом анализа динамики показателей показывает, что по всем показателям отмечается отрицательная динамика, что негативно сказывается на устойчивости предприятия. Величина собственных оборотных средств уменьшилась с 917 до 260 млн. руб., а излишек собственных оборотных средств снизился с 636 до 61 млн. руб. При сохранении этой тенденции в следующем году предприятие может получить трехкомпонентный вектор типа (0,1,1), который соответствует относительно нормальной финансовой устойчивости, которая, однако хуже чем абсолютная устойчивость.

В) Оценка эффективности использования основных средств

Эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности.

Фондоотдача показывает сколько выручки (продукции) получено на 1 рубль основных фондов:

Фондоемкость показывает, сколько фондов приходится на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции:

Фондорентабельность отражает размер полученной прибыли на 1 рубль основных фондов:

Расчет о анализ динамики показателей приведен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ показателей эффективности использования основных средств

Показатель	2011	2012	Изменение
Показатель	2011	2012	абс.	%
Выручка, млн.руб.	2879,39	3543,34	663,95	23,06%
Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.руб.	4333,89	3902,28	-431,61	-9,96%
Чистая прибыль, млн.руб.	364,48	879,60	515,12	141,33%
Фондоотдача	0,664	0,908	0,24	36,67%
Фондоемкость	1,505	1,101	-0,40	-26,83%
Фондорентабельность, %	8,41%	22,54%	14,13%	168,02%

По данным таблицы 3 видно, что выручка возросла за год на 664 млн. руб. или на 23%, а среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 432 млн. руб. или 10%. Сумма чистой прибыли увеличилась на 515 млн. руб. или 141%.

В результате фондоотдача возросла на 0,24 руб. или 37%. А фондоемкость снизилась на 0,40 руб. или 27%. Фондорентабельность увеличилась на 14% или в 2,7 раза.

Таким образом, эффективность использования основных фондов повысилась.

Г) Анализ оборачиваемости по каждому элементу оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется количество оборотов, совершаемых ими, а также длительностью оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

Длительность оборота оборотных средств:

Оборачиваемость запасов:

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Расчет о анализ динамики показателей приведен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

Показатель	2011	2012	Изменение
Показатель	2011	2012	абс.	%
Выручка, млн.руб.	2879,39	3543,34	663,95	23,06%
Себестоимость продаж, млн. руб.	1250,90	1452,19	201,30	16,09%
Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн.руб.	2627,48	2084,957	-542,52	-20,65%
Средняя стоимость запасов, млн. тенге	263,07	222,03	-41,04	-15,60%
Средняя дебиторская задолженность, млн. тенге	2114,59	1642,846	-471,74	-22,31%
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,10	1,70	0,60	55,08%
Длительность оборота оборотных средств, дней	328,5	211,8	-116,7	-35,52%
Коэффициент оборачиваемости запасов	4,75	6,54	1,79	37,55%
Длительность оборота запасов, дней	75,7	55,0	-20,7	-27,30%
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,36	2,16	0,80	58,40%
Длительность оборота дебиторской задолженности, дней	264,4	166,9	-97,5	-36,87%

По данным таблицы 4 видно, что при росте выручки и снижении стоимости оборотных средств коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,6 оборота, а длительность оборота снизилась на 117 дней или 35,5%, что говорит о значительном ускорении оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Стоимость запасов и сумма дебиторской задолженности уменьшились за год на 41 и 471 млн. руб. или 15 и 22%.

При этом коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 1,79 оборота или 37,5%, а коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – на 0,8 оборота или 58,4%. Длительность оборота запасов стала меньше на 20,7 дней, а длительность оборота дебиторской задолженности – на 97,5 дней.

Таким образом, оборачиваемость всех элементов оборотных средств ускорилась.

В целом по итогам анализа можно сделать вывод о том, что основные фонды о оборотные средства используются эффективно. Предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью. Однако наметившаяся тенденция динамики балансовых показателей говорит об опасности ухудшения финансового состояния и падения платежеспособности предприятия.

Список литературы

Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006
Герасимова Е.Б., Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.- М.: Инфра-М, 2008
Ефимова О.В., Мельник М.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов.- М.: Омега-Л, 2008
Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации: Практическое пособие.- М.: Инфра-М, 2008
Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на ,	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	30	09	04
Организация ______ООО «Х»____________________________ по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	ХХХХХХХХХХ
Вид деятельности _______производственная____________________________по ОКВЭД
Организационно-правовая форма / форма собственности __________________________
______________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес)_________________________________________

Наименование показателя	код	2010	2011	2012
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	371494	401664	473841
Результаты исследований и разработок	1120	3079812	3089366	2629917
Основные средства	1130	4794146790	3873633124	3930928660
Доходные вложения в материальные ценности	1140	-	-	-
Финансовые вложения	1150	1717983114	1517264033	1626870581
Отложенные налоговые активы	1160	16477826	11540073	9092819
Прочие внеоборотные активы	1170	91067062	64754311	49748267
ИТОГО по разделу I	1100	6623126098	5470682571	5619744085
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	281000069	245146165	198921716
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	20357283	21189481	54508068
Дебиторская задолженность	1230	2375188215	1853994531	1431698337
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1231	520637888	703918072	565444150
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1235	1854550327	1150076459	866254187
финансовые вложения	1240	23103851	20199412	58696587
Денежные средства	1250	187778183	207711797	61688654
Прочие оборотные активы	1260	10102561	9184710	6974801
ИТОГО по разделу II	1200	2897530162	2357426096	1812488163
БАЛАНС	1600	9520656260	7828108667	7432232248
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	1310	118367564	118367564	118367564
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	4331266961	3769181002	3771562864
Добавочный капитал	1350	-	-	-
Резервный капитал	1360	8636001	8636001	8636001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	3081741117	2291705667	1981366337
ИТОГО по разделу III	1300	7540011643	6187890234	5879932766
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	841947238	862948018	919635349
Отложенные налоговые активы	1420
Прочие долгосрочные обязательства	1450
ИТОГО по разделу IV	1400	198620288	136710142	151573369
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	1510	3180459	4240609	-
Кредиторская задолженность	1520	1043747985	1003898769	1071208718
Доходы будущих периодов	1530	407074990	129891126	163293623
Оценочные обязательства	1540	525604484	502884495	299454644
Прочие краткосрочные обязательства	1550	-	-	-
ИТОГО по разделу V	1500	936896632	636319664	482077764
БАЛАНС	1700	9520656260	7828108667	7433219248

Приложение 2

Отчет о финансовых результатов

за	год	20ххг.		коды
			Форма №2 по ОКУД	0710002
			Дата (г/м/ч)
Организация			по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН
Вид деятельности			по ОКДП
Форма собственности
Единица измерения:			по ОКЕИ	384/385

Наименование показателя	код	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	За 2010
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2110	3543341431	2879390342	2879390342
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	2120	(1452194381)	(1250895386)	(1250895386)
Валовая прибыль	2100	2082147050	1628494956	1628494956
Коммерческие расходы	2210	(832682728)	(729227657)	(729227657)
Управленческие расходы	2220	(60948893)	(47286456)	(47286456)
Прибыль (убыток) от продаж ,	2200	1188515429	821980843	821980843
Доходы от участия в других организациях	2310	78657115	41380250	41380250
Проценты к получению	2320	8227724	6116580	6116580
Проценты к уплате	2330	(63580415)	(6116580)	(6116580)
Прочие доходы	2340	3283210797	2302685968	2302685968
Прочие расходы	2350	(3353016047)	(2577901364)	(2577901364)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	1142014603	525000834	525000834
Налог на прибыль	2405	(204799762)	(177641696)	(177641696)
Изменения в отложенных налоговых обязательствах	2430	(64032966)	12967054	12967054
Изменения в отложенных налоговых активах	2450	5086221	2503623	2503623
прочие	2460	1333568	1918567	1918567
Чистая прибыль	2400	879601664	364478382	364478382

Контрольная работа по Финансам предприятия! 📙 Контрольная → 🆔 75054