Контрольная работа по "Страхованию". 208

министерство  образования

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 

УНИВЕРСИТЕТ

КЕМЕРОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

Кафедра финансов и банковского дела

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Страхование»

Вариант №10

Выполнил:

студентка гр. ФМв-101

Киселева Н. П.

Проверил:

Ст. преп.

Шестакова Ю. Н.

Кемерово 2012

10. Финансовые риски: сущность, особенности, проблемы и практика их страхования.

Развитие мировых финансовых рынков, характеризующееся усилением  процессов глобализации, интернационализации, либерализации, оказывает непосредственное влияние на всех участников мирового экономического пространства, основными  членами которого являются крупные  финансово-кредитные институты, производственные и торговые корпорации. Все участники  мирового рынка непосредственно  ощущают на себе влияние всех вышеперечисленных  процессов и в своей деятельности должны учитывать новые тенденции  развития финансовых рынков. Число  рисков, возникающих в деятельности таких компаний, существенно увеличилось  в последние годы. Это связано  с появлением новых финансовых инструментов, активно используемых участниками  рынка. Применение новых инструментов хотя и позволяет снизить принимаемые  на себя риски, но также связано с  определенными рисками для деятельности участников финансового рынка. Поэтому  все большее значение для успешной деятельности компании приобретает  в настоящее время осознание  роли риска в деятельности компании и способность риск-менеджера  адекватно и своевременно реагировать  на сложившуюся ситуацию, принять  правильное решение в отношении  риска. Для этого необходимо использовать различные инструменты страхования  и хеджирования от возможных потерь и убытков, набор которых в  последние годы существенно расширился и включает как традиционные приемы страхования, так и методы хеджирования с использованием финансовых инструментов.

Система воздействия на страховой  рынок со стороны государства  в России до сих пор окончательно не сформировалась. Неустойчивость этой системы вызвана не только внутренними  факторами его развития, но и является прямым следствием макроэкономических процессов, наблюдаемых в реформирующейся  экономике страны.

Финансовые риски – это коммерческие риски. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски – это спекулятивные риски. Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы этих операций. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной финансовой выгоды.

Кредитные риски – опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Процентный риск – опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса  одной иностранной валюты по отношению  к другой, в том числе национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риск упущенной финансовой выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование) или остановки хозяйственной деятельности.

К финансовым рискам можно  также отнести риск наступления  косвенного (побочного) финансового  ущерба (неполучения или недополучения  прибыли) в результате наступления  страхового события - остановки производства (торговли) из-за утраты, повреждения  застрахованного имущества. Этот риск угрожает, прежде всего, производственным предприятиям.

Финансовые риски косвенно связаны с имущественным страхованием и распространяются в основном на финансово-кредитную и биржевую сферы. При этом есть одно исключение: к финансовым рискам можно отнести  риск неплатежа по потребительскому кредиту, где одним из субъектов  страхования может являться физическое, а не юридическое лицо. Существует много связанных с финансово-кредитной  сферой рисков, которые нельзя в  полной мере отнести к финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных: мошенничеством банковских служащих; принятием банком фальшивых  денежных знаков; подделкой или утратой  различных ценных бумаг; подделкой  чеков, векселей, кассовых ордеров; кражей, уничтожением или повреждением находящихся  в помещении банка денежных знаков, драгоценных камней, металлов, ценных бумаг, страховых полисов, бухгалтерских  книг и т.д.

Можно предложить следующую  классификацию страхования финансовых рисков.

Страхование кредитов, в  том числе страхование:

• риска не возврата кредита (страхователь - банк);
• ответственности заемщика за не возврат (непогашение) кредита (страхователь - заемщик);
• несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;
• потребительского кредита (страхователь - физическое лицо);
• коммерческого кредита (страхование векселей);
• депозитов (страхователь - банк или вкладчик).

Страхование косвенных рисков, в том числе:

• на случай потери прибыли (дохода);
• дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);
• временной прибыли, арендной платы и т.п.

Страхование биржевых рисков, в том числе:

• рисков неплатежа по коммерческим сделкам;
• комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
• операций с ценными бумагами.

Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями. В соответствии с ГК страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов  страхования, предусматривающих обязанности  страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной  компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

• остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
• потеря работы;
• непредвиденные расходы;
• неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;
• понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);
• иные события.

Страхование потери прибыли  или от перерывов в производстве по своей сути дополняет страхование  основных и оборотных фондов, поскольку  перерыв в производстве чаще всего  бывает вызван гибелью или повреждением этих фондов. Поэтому правомерно предположить, что состав и перечень страховых  событий, на случай которых проводится страхование и в том, и в  другом случае может быть принят одинаковым.

Финансовые инвестиции (ФИ) представляют собой покупку активов  в виде ценных бумаг, как долевых, так и долговых, которые будут  приносить инвестору не только прибыль, но и гарантировать ему определенный уровень безопасности вложения средств.

Особым видом страховой  защиты является заключение договоров  страхования со страховыми компаниями. Целью такого страхования является защита инвестиционных вложений от возможных  потерь, возникающих вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры  рынка и ухудшения других условий  для осуществления инвестиционной деятельности. Оно подразделяется по характеру страховых рисков на страхование  от политических и коммерческих рисков. Договоры страхования от политических рисков заключают при осуществлении  инвестиций в зарубежные страны. Оно  характеризуется невозможностью математической оценки вероятности наступления  страховых случаев и крайне высокими размерами ущерба. Поэтому частные  страховщики этим страхованием, за редким исключением, не занимаются.

Страхование инвестиционной деятельности проводится, как правило, частными страховыми копаниями. Целью  является защита инвестиционных вложений от возможных потерь.

Одной из разновидностей страхования  финансовых инвестиций является страхование  финансовых гарантий. Его условия  предусматривают предоставление страховщиком гарантий того, что определенные финансовые обязательства, оговоренные в процессе заключения деловой сделки, сторонами  которой выступают заемщик и  инвестор, будут выполнены. Гражданский  кодекс Российской Федерации разделяет  договоры поручительства и банковской гарантии. По договору поручительства поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства  полностью или частично. В соответствии с договором банковской гарантии гарант дает по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования об ее уплате.

Одним из наиболее известных  видов и самых быстрорастущих секторов страхования финансовых гарантий является страхование муниципальных  облигаций - форма финансовых гарантий, при которой страховая компания предоставляет свою оценку кредитоспособности и репутацию муниципальному выпуску  облигаций в обмен на страховую премию. Это страхование имеет две функции. Оно позволяет заемщику существенно уменьшить издержки по выплате процентов по его долговым обязательствам путем повышения оценки кредитоспособности выпускающего облигации, в то же время защищает держателей облигаций от риска того, что муниципалитет не выполнит обязательств по выплате процентов и основной суммы.

Основной проблемой российской системы страхования является ее незначительная роль в экономике и социальной сфере, что не позволяет в полной мере реализовать потенциал страхования как фактора социально-экономической стабильности общества и источника долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики. Что же касается страхования финансовых рисков, то оно, в общем и целом, практически не развито по сравнению с другими отраслями страхования.

Можно выделить три основные причины такого положения дел:

1. Состояние страхового  дела в России отражает общее  состояние экономики и финансов  страны. Это недоверие к финансовой  политике органов исполнительной  власти, неверие в долгосрочную  стабильность финансовой системы  и национальной валюты, отсутствие  долгосрочных интересов у большой  части отечественного бизнеса;

2. Недостаточное развитие  системы страхового надзора. Департамент  страхового надзора Минфина России  равно как и бывший Российский  комитет по надзору за страховыми  организациями сосредоточены в  своей деятельности в основном  на выдаче лицензий страховым  компаниям, в то время как  требуется создание всеобъемлющей  системы регулярной отчетности  страховых компаний и механизма  ее анализа с целью постоянного  мониторинга платежеспособности  отдельных компаний и сектора  в целом;

3. Отсутствие в обществе  страховой культуры и непонимание  роли страхования в нашей жизни  как со стороны предпринимателей, так и со стороны граждан.

В таких видах страхования  испытывается огромная потребность  у российских банкиров. Практическое отсутствие страхования финансово-кредитных  рисков на отечественном страховом  рынке, за исключением страхового обслуживания экспортно-импортных операций, объясняется высокой степенью риска и непредсказуемостью колебаний валютного и финансового рынков, отсутствием страховой статистики и универсальной методики проведения подобных страховых операций.

Хеджирование - использование  одного инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным  влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструментом, или на генерируемые им денежные потоки.

В качестве хеджируемого актива может выступать товар или  финансовый актив, имеющийся в наличии  или планируемый к приобретению или производству. Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы  неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных  с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива.

Стратегия хеджирования – это совокупность конкретных инструментов хеджирования и способов их применения для уменьшения ценовых рисков.

Существует 2 основных типа хеджирования – хедж покупателя и хедж продавца.

Хедж покупателя используется в случаях, когда предприниматель  планирует купить в будущем партию товара и стремится уменьшить  риск, связанный с возможным ростом его цены. Базовыми способами хеджирования будущей цены приобретения товара является покупка на срочном рынке фьючерсного  контракта, покупка опциона типа "колл" или продажа опциона  типа "пут".

Хедж продавца применяется  в противоположной ситуации, т.е., при необходимости ограничить риски, связанные с возможным снижением  цены товара. Способами такого хеджирования являются продажа фьючерсного контракта, покупка опциона типа "пут" или продажа опциона типа "колл".

Целью хеджирования является снижение ценового риска. Однако, полностью  исключить зависимость от неблагоприятного движения цены на рынке реального  актива обычно не удается, более того, недостаточно проработанная стратегия  хеджирования может увеличить подверженность компании ценовому риску.

Основной тип риска, свойственный хеджированию, - это риск, связанный  с непараллельным движением цены реального актива и соответствующего срочного инструмента (иными словами - с изменчивостью базиса). Базисный риск присутствует из-за несколько  различного действия закона спроса и  предложения на наличном и срочном  рынках. Цены реального и срочного рынков не могут отличаться слишком  сильно, т.к. при этом возникают арбитражные  возможности, которые, благодаря высокой  ликвидности срочного рынка, практически  сразу сводятся на нет, однако некоторый  базисный риск всегда сохраняется.

20. Практика Интернет – страхования: проблемы и возможности развития.

На сегодняшний момент практически все российские страховые  компании имеют развитую сеть продаж страховых полисов: страховые агенты, брокеры, партнеры и т.д. При определенной стратегии компании данные каналы могут  формировать достаточно сбалансированный страховой портфель.

Сохранение страховых  взносов и стабильности страховой  компании требует развития новых, неиспользованных до сегодняшнего дня каналов продаж страховых продуктов.

Французская ФПГ BNP Paribas, провела  исследование рынка торговли через  интернет. Россия попала в тройку стран  с наибольшим потенциалом роста  интернет-торговли, до 2010 г. рост рынка  интернет-торговли потребительскими товарами в России составит 317% (по сравнению  с 2006 годом, когда через сеть в  России было продано товаров на 5,3 млрд. евро) , в 2008 году около 15 % пользователей интернета в России использовали интернет для совершения покупки. Используя Интернет, страховщики могут проникать на рынок, минуя длительный и дорогостоящий процесс создания традиционных каналов продаж.

Как показывает мировая практика, в результате введения продаж полисов  через интернет, страховщики могут  снизить свои затраты на продажу, полисов на 9-12%. Подобная скидка существенна  для клиентов, покупающих автоКАСКО, особенно если приобретается подержанный автомобиль. Потребители начинают искать возможность экономии при приобретении страховки (такой дорогостоящей как автоКАСКО), сравнивая стоимость полиса через интернет сайты страховых компаний. С другой стороны для страховой компании этот вариант продажи полиса более выгоден, так как позволяет экономить на вознаграждении посредника, продающего полис, а это приводит к снижению цены продукта, повышению прибыли и конкурентоспособности. К тому же жители нашей страны знают, что приобретать через интернет дешевле, у россиян отмечен самый высокий уровень намерений экономить благодаря покупкам через сеть выше среднеевропейского на 28%.

Интернет страхование – это процесс установления и поддержания договорных отношений между страховщиком и страхователем, осуществляемый с помощью сети Интернет.

В Интернет страховании можно  выделить следующие этапы: предпродажное  обслуживание клиента, непосредственно  продажа полиса и постпродажное  обслуживание страхователя через сеть.

Предпродажным обслуживанием  клиента можно назвать размещение информации об общем и финансовом состоянии страховщика, предоставление информации о товарах и услугах  компании и возможности детального ознакомления с ними, приблизительный  расчет величины страховой премии и  определение условий договора для  каждого вида страхования и, в  зависимости от конкретных параметров, предоставление Страховщиком других услуг  и информации, необходимых для  заключения договора (консалтинг и  др.).

Под продажей полиса посредством  интернета разные страховые компании подразумевают разные процессы. Посредством  собранной информации представляется возможность определить несколько  видов интернет продажи полисов страхования:

Интернет-заявка

Предоставление контактной информации через сайт страховой  компании

Выезд специалиста и заполнение страховой документации с предварительным  звонком клиенту для выяснения  условий страхования и/или месте  встречи

Оплата полиса выездному  специалисту наличными

Интернет-платеж

Предоставление информации, необходимой для расчета тарифа и заполнения полиса, через сайт страховой компании

Оплата полиса через интернет

Доставка готового полиса курьером, экспресс почтой либо предоставление возможности самостоятельно забрать  договор в офисе продаж

Он-лайн продажа полиса

Предоставление информации, необходимой для расчета тарифа и заполнения полиса, через сайт страховой компании

Оплата полиса через интернет

Пересылка полиса через интернет с электронной подписью, либо самостоятельная  печать полиса (если это предусмотрено  законодательсвом)

Постпродажное обслуживание через интернет обычно состоит из возможности информационного обмена между страхователем и страховщиком во время действия договора (статус договора страхования, электронное  напоминание о необходимости  осуществить очередной взнос  или пролонгацию договора, новости  компании, новинки и т.д.), информационный обмен между сторонами при  наступлении страхового случая, оплата очередного страхового взноса через  сеть Интернет, а в случае наступления  страхового случая осуществление страховой  выплаты.

 В России интернет  страхование находится в зарождающемся  положении. Первая страховая компания, предлагающая розничное страхование  с помощью интернета появилась  в нашей стране менее 10 лет  назад. Продажи полисов с использованием  интернета выполняются в большинстве  случаев в виде «Интернет заявки»,  когда клиент передаёт через  интернет только свои контактные  данные, далее взаимодействие с  ним происходит по телефону, с  дальнейшим выездом специалиста  (как правило страховым агентом). На сайте крупных страховых  компаний, ориентированных на розничные  продажи можно увидеть «интернет-магазины» и «интернет-бутики», где требуется отметить лишь интересующий вид страхования и оставить контактные данные. На этом участие интернета в продаже как правило заканчивается.

Расчет страхового тарифа с возможностью оплаты страховки  через интернет (интернет платеж) редко  предусмотрены в интернет магазинах  страховых компаний в РФ. Если возможность  оплаты предусмотрена, то действие осуществляется через систему CyberPlat (VISA, EuroCard/MasterCard, Dinners Club и JCB), либо через кассу банка (по сформированной и распечатанной  онлайн-квитанции).

Широкое распространение  такого вида интернет продаж полисов  как «Он лайн» в России затруднено из за отсутствия законодательства об электронной подписи. Самым распространенным видом «Он лайн страхования» является страхование выезжающих за рубеж. Например в правилах работы интернет магазина компании «Спасские ворота» указано, что оплатив полис в банке  и подтвердив оплату на сайте, пользователь может самостоятельно распечатать  страховое свидетельство. Свидетельство, наравне с полисом, в соответствии с Гражданским кодексом РФ (ст. 940 ГК) должно признаваться в консульствах при выдаче визы. Его достаточно для получения за рубежом страховых  услуг, поскольку документ подтверждает факт заключения договора страхования  и гарантирует выполнение обязательств страховой компании. Оплата страхового взноса, факсимильные подпись и печать на свидетельстве, а так же подпись  клиента являются признанием им условий  договора страхования (при желании  свидетельство можно обменять на полный текст договора страхования  в офисе компании). Так, по страхованию  выезжающих за рубеж, интернет магазин  «Ренессанс Direct» продет около 40% от общего количества полисов компании.

Несмотря на значительные объемы продаж полисов через интернет некоторыми компаниями, конкуренция на этом сегменте рынка отсутствует. Причиной этому являются существующие барьеры входа. На сегодняшний день в создании интернет продаж можно выделить внутренние и внешние барьеры для входа на данный рынок. Внутренние обусловлены препятствиями внутри компании, внешние не зависят от фирмы:

Анализ барьеров входа  на рынок интернет страхования показывает, что крупные компании без труда  могут выйти на данный рынок, однако считают, что затраты на создание интернет страхование будут слишком  долго окупаться. Дальнейшее накопление опыта в области интернет страхования  значительно упростит доступ на рынок  страхования для любой компании. Новое поколение страховщиков, работающих в Интернете и использующих преимущества электронной торговли, составит серьезную  конкуренцию на рынке страхования. Интернет страхование сильно сокращает  географические рамки рынков, делает ненужным открытие дорогостоящих офисов продаж, сокращает расходы на трудовые ресурсы, повышает интерес к страхованию  инвесторов, делает страхование более  доступным во всех регионах России (или мира) для любой компании. Развитие интернета не только в крупных  городах но и во всех населенных пунктах, а также создание законодательства в области электронной коммерции  может значительно изменить структуру  рынка страхования.

Задание 2. Решите задачу

Гражданин заключил договор  страхования транспортного средства в страховой компании "Гарант". В период действия договора произошло два страховых случая. Определите размер ущерба и страховое возмещение по договору страхования транспортного средства, принадлежащего гражданину, с учетом варианта ответственности и того, что договор был заключен по системе пропорциональной ответственности, с применением безусловной франшизы.

Первое дорожно-транспортное происшествие произошло спустя 3 месяца со дня  вступления договора в силу, был  причинен ущерб транспортному средству страхователя в размере 76 600 руб.

Во втором дорожно-транспортном происшествии пострадало транспортное средство страхователя, причинен вред пассажиру, поврежден  багаж, перевозимый  в транспортном  средстве. Стоимость восстановления транспортного средства – 45500 руб., стоимость повреждения багажа – 4 300 руб.

В результате второго дорожно-транспортного  происшествия пострадал пассажир, который  ехал в застрахованном автомобиле, из-за травмы он был нетрудоспособен в течение 18 рабочих дней. Выплата пассажиру была произведена из расчета 0,3% от страховой суммы за каждый день нетрудоспособности.

* Коэффициент покрытия  рассчитывается как процентное  отношение страховой суммы к  страховой стоимости транспортного  средства.

** Франшиза исчисляется  в процентах от страховой суммы  и действует на каждый страховой  случай.

*** Несчастный случай обеспечивает  страховую выплату для водителя и одного пассажира.

Решение:

По первому страховому случаю:

Рассчитываем бузусловную  франшизу:

По первому страховому случаю страховое возмещение составит–60 278р.

По второму страховому случаю:

Так как в первом страховом  случае уже были произведены выплаты, то страховая сумма по рискам (ущерб, угон, багаж) изменится:

165 000р.–60 278р.=104 722р.

Следовательно изменится  и :

Стоимость повреждения багажа не учитывается, так как багаж  не был застрахован. В результате второго дорожно-транспортного происшествия пострадал пассажир. Рассчитаем страховое возмещение пассажиру:

Из-за травмы пассажир был нетрудоспособен в течение 18 рабочих дней. Выплата пассажиру была произведена из расчета 0,3% от страховой суммы за каждый день нетрудоспособности, то есть:

0,3%*18=5,4% от страховой суммы

5,4%*80 000р.=4320р.=Ущерб

Полученные результаты представлены в таблице: