Кредитные операции

       Кредитные операции - это отношения между кредитором и заёмщиком (дебитором) по предоставлению первым последнему определённой сумы денежных средств на условиях платности, срочности, возвратности. Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы:

       - активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды;

       - пассивные, когда банк выступает в роли заёмщика(дебитора), привлекая деньги от клиентов и других банков на условиях платности, срочности, возвратности.

       Выделяются  и две основные формы осуществления  кредитных операций: ссуды и депозиты. Соответственно активные и пассивные  кредитные операции могут осуществляться как в форме ссуд, так и в  форме депозитов. Активные кредитные  операции состоят, во-первых, из ссудных  операций с клиентами и операций по предоставлению межбанковского кредита; во-вторых, из депозитов, размещённых  в других банках. Пассивные кредитные  операции аналогично состоят из депозитов  третьих юридических и физических лиц, включая клиентов и иные банки  в данном банковском учреждении, и  ссудных операций по получению банком межбанковского кредита. Существует следующая  закономерность: чем стабильнее экономическая  ситуация в стране, тем большую  долю имеют кредитные операции в  структуре банковских активов. В  период неопределённости и экономического кризиса происходит непропорциональное увеличение портфеля ценных бумаг и  кассовых активов.

       Разновидности ссудных операций

       В настоящее время некоторые кредитные  операции, проводимые российскими коммерческими  банками, можно отнести к косвенному, нетрадиционному кредитованию (вексельные, факторинговые, лизинговые, сделки репо и т.д.) Эти формы финансирования имеют существенные особенности и могут рассматриваться как альтернативы традиционному банковскому кредитованию, значение которого в последнее время растёт.

       Одним из важнейших и перспективных  направлений банковской кредитной  деятельности являются операции с векселями. Однако в нашей стране в настоящее  время данные операции по сравнению с другими банковскими операциями носят в основном локальный характер, отсутствует единый механизм их осуществления.

       Функциональная  задача рынка векселей состоит в  перераспределении в основном краткосрочных  денежных средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые векселя.

       Вексельное  обращение может охватывать различные  сферы. Во-первых, отношения между  банком и клиентами при выдаче банковских ссуд(соло-векселей); во-вторых, между обществом и государством(казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка.

       Следующим перспективным видом непрямого  банковского кредитования является  факторинг. Это переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

       Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников.

       Факторинг - это выкуп платёжных требований у поставщика товаров (услуг). Цель факторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции.

       Следующей перспективной формой нетрадиционного  банковского кредитования является лизинг. Лизинг - это кредитование отношений  арендодателей и арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования.

       Лизинг  представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем (арендодателем) принадлежащих  ему оборудования, машин, ЭВМ, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок за определённое вознаграждение - арендную плату, которая включает процентную ставку, закрывающую стоимость привлечения средств арендодателем на денежном рынке с учётом необходимой прибыли банка и амортизацию имущества.

       Лизингодатель и лизингополучатель оперируют  с капиталом не в денежной, а  в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием.

       Лизинговые  операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остаётся собственностью лизингодателя ( если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя ). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

    Способы обеспечения возвратности ссуд

    Источники погашения ссуд

    Возврат банковских ссуд означает своевременное  и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм процентов  за пользование заемными средствами.

    Обеспечение возврата ссуд – это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющих способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд.

      Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные (дополнительные).

    Первичным источником является доход заемщика (для юридических лиц – выручка в наличной или безналичной форме), вторичными (дополнительные) считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организации.

      Порядок использования банком первичных  и вторичных источников погашения  ссуд различен. Погашение ссуд за счет дохода заемщика регулируется кредитным  договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих  средств. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа  или в другой определенный период при наличии средств на расчетном  счете клиента. При погашении  ссуд наличными клиент в соответствующие  сроки вносит деньги в кассу банка. Возможно продление срока погашения  ссуды, если клиент ожидает поступление. Таким образом, механизм погашения ссуды в данном случае представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре.

      Погашение ссуды за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания, причитающегося ему долга. Данный механизм также имеет право обеспечения (помимо кредитного договора) в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса.

      Использование дополнительных источников даже при  наличии указанных юридических  документов требует от банка особых условий и немалого времени. Так, реализация прав по возврату кредита  при использовании залога имущества  заемщика предполагает обращение в  суд или арбитраж, а также требует  соблюдения определенных условий по существу залогового права со сторонами  как банка, так и заемщика. В  результате возникает длительная процедура  рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гарантийных  обязательств поручителя для погашения  ссуды также требуют времени  даже при его готовности выполнить  эти обязательства. Страховая организация  возместит ущерб банку от не возврата кредита только после тщательного изучения факторов возникновения кредитного риска и при условии соблюдения условий страхового соглашения.

      Учитывая  трудоемкость работы с вторичными источниками  и длительность процедур включения  их в реальный механизм погашения  банковской ссуды, основной акцент при решении вопроса о возможности выдачи ссуды следует отводить первичному источнику – доходу. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования доходов в качестве основного источника погашения ссуды, в выдаче ссуды лучше отказать. Вторичные источники лишь подкрепляют первичный, но не заменяют его.

      В тоже время финансово-устойчивые предприятия, являющиеся постоянными клиентами банка, могут кредитоваться на доверии.

    Инструменты обеспечения возвратности ссуд

    Как правило, каждый банк использует свои инструменты воздействия на задолжников, причем рассматривает их в качестве своей коммерческой тайны. Тем не менее, в их действиях обнаруживаются, конечно, и общие закономерности, или правила. Ниже будут показаны основные из таких правил.

1. Банк старается иметь дело с теми, кого он давно знает. Этот и следующие несколько пунктов однозначно свидетельствуют: система обеспечения возвратности следует формировать с таким расчетом, чтобы она работала не только после того, как наступил срок возврата кредита, но главным образом до принятия решения о выдаче кредита.

Суть  правила в том, что банк выбирает клиентов, которым доверяет, отдавая  предпочтение тем из них, кто обслуживается  в данном банке. Случайные заемщики должны быть исключены или сведены  к минимуму.

2. Банк ограничивает сроки кредитования.

Расчет  достаточно прост: чем короче этот срок, тем ниже при прочих равных условиях уровень риска. Сейчас российские банки  стремятся ограничить указанный  срок 3-6 месяцами.

3. Банк постоянно развивает свои кредитные отношения с клиентами, включая и тех, с которыми он уже работает. На малых кредитных суммах можно вполне оценить клиента за несколько месяцев. Оценить его добропорядочность, аккуратность, грамотность. Проследить, с какого рода контрагентами он имеет дело, насколько аккуратен в выплате налогов, в оформлении платежных документов. Убедиться в его грамотности и юридических нюансах.

В более  широком плане речь идет о том, что банк должен знать клиента, его  полный “портрет” и реальные намерения (включая схему движения выданной ему ссуды, кому и на какие цели они предназначены и т.д.). Для этого он, в частности, организует свою службу экономической безопасности, которая в данном случае работает в упреждающем режиме.

4. Банк по возможности формализует процессы выдачи кредитов.

Это предполагает разработку соответствующих процедур, пакетов документов, требуемых от заемщиков, критериев удовлетворения кредитных заявок (совокупности коэффициентов, помогающих определить уровень кредитного риска).

5. Банк добивается, чтобы максимальное число кредитов имело обеспечение в той или иной форме, при этом по возможности широко дифференцируя условия кредитования разных клиентов (в зависимости от обеспечения кредита, от надежности клиента, от целей, объемов, сроков кредитования и других обстоятельств).

    Работу  с заемщиками облегчает разработанный  в банке пакет документов, которые, например, предприятие, обратившееся за кредитом, должно предоставить банку. В их числе устав, свидетельство о регистрации, финансовые документы, документы, подтверждающие цель кредитования (проекты, контракты, договоры), источники погашения кредита, эффективность кредитования.

    Кредитные заявки рассматриваются с применением  специальных методик расчета  оборачиваемости и окупаемости  средств.

    Обеспечением  кредита может быть ликвидный  товар, имущество, валютные денежные средства. Принимается в качестве гарантии и поручительство какого-либо крупного банка. Должна быть разработана форма  такого договора поручительства для  предприятий, не являющихся клиентами  банка, а также для тех, кто  обращается за кредитом впервые и  не располагает собственным имуществом для его обеспечения.

      Банками широко практикуется знакомство с предприятиями, осмотр на месте товаров, офисов, складских  помещений, торговых залов, проверка наличия  товаров и имущества, которые  предоставляются в залог.

6. Банк активно воздерживается от принятия в качестве обеспечения своих кредитов неликвидного товара или иного подобного имущества, сомнительных ценных бумаг (непокрытых банковских аккредитивов, неакцептованных векселей и т.п.).
7. Банк страхует выдаваемую ссуду (и, возможно, проценты по ней). При этом предпочтителен трехсторонний договор между банком, заемщиком и страховщиком (либо четырехсторонний, если в сделке участвует и лицо, чьи деньги банк только переводит заемщику).
8. Банк включает в кредитный договор арбитражную оговорку о том, что в случае возникновения спора между участниками он передается на разрешение арбитражному суду.

В более широком плане речь идет о том, что банк, по-настоящему заботящийся  о возвратности своих ссуд, безукоризненно владеет тонкостями юридически верного  составления соответствующих документов и сопровождения всего кредитного процесса.

В октябре 1993 года Ресурс-банк получил мотивированное решение Московского арбитражного суда по двум его искам к Холдингтэмбанку на общую сумму 1,1 млрд. руб. А началось с того, что Ресурс-банк выдал двум фирмам кредиты на 600 млн. и 200 млн. руб. соответственно, а возврат их был гарантирован Холдингтэмбанком. Намечавшиеся обеими фирмами сделки сорвались, и они не смогли погасить задолженность. Банк-ответчик платить отказался, ссылаясь на то, что между ним и Ресурс-банком не было надлежаще оформленного гарантийного договора, а гарантия была зафиксирована только в кредитном договоре. На суде представителям Ресурс-банка удалось доказать, что такая позиция неправомерна, так как указание, кто и кому гарантирует кредит, содержалось в самом кредитном договоре. Суд с этим согласился.

Тот же суд в марте 1994 г. удовлетворил иск некоего ТОО к Инкомбанку на 224 тыс. долл. История дела была такова. Инкомбанк гарантировал кредит, который это ТОО взяло в Российском национальном коммерческом банке. Одновременно с договором поручительства Инкомбанк заключил с этим ТОО договор залога, по которому в случае невозврата товариществом ссуды, он вправе был обращать взыскание на 200 тыс. долл., находившихся на депозите ТОО в Инкомбанке. Когда товарищество кредит не погасило, Инкомбанк, выполнив перед РНКБ свои обязательства гаранта, как залогодержатель обратил взыскание на средства заложенного и двух других счетов ТОО и безакцептно списал с них 224 тыс. долл. Суд признал, что Инкомбанк не имел на это права, так как по действующему законодательству взыскание такого рода возможно только через суд.

9. На последних этапах кредитного процесса, когда срок возврата кредита подходит или уже наступил, банк активно использует свою службу экономической безопасности, которая должна действовать жестко, но в рамках законности, доводя дело при необходимости до суда.
10. Ответственный банк аккуратен в оплате своих долгов, пунктуален в возврате взятых им кредитов, не удерживает в своем обороте чужих средств, не препятствует законным проверкам своей деятельности со стороны компетентных органов.

      РЕАЛИЗАЦИЯ  ЗАЛОГОВОГО ПРАВА  В ПРОЦЕССЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ  ВОЗВРАТНОСТИ ССУД 

      ЭТАПЫ РЕАЛИЗАЦИИ ЗАЛОГОВОГО ПРАВА 

      Залог как способ обеспечения возврата кредита означает, что кредитор (банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требования погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости заложенного имущества, в случае если заемщик не выполнил обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором. Чтобы залог мог стать реальной гарантией возврата кредита, необходимо соблюдение ряда экономических и юридических требований. Это тем более важно, что хотя закон имеется, но полноценного механизма его реализации пока нет.

      К ЭКОНОМИЧЕСКИМ ТРЕБОВАНИЯ относятся: правильный выбор объекта залога, оценка его стоимости, определение вида залога, организация в необходимых случаях контроля за сохранностью предметов залога. ЮРИДИЧЕСКИЕ ТЕРБОВАНИЯ следующие: четкое определение прав и обязанностей залогодателя и залогодержателя, правильное оформление залоговых документов в соответствии с видом залога, порядок регистрации хранения залоговых документов. Тем самым выстраивается несколько важнейших этапов реализации залогового права.

1. Выбор объекта (предмета) залога – первый и наиболее ответственный этап.

      Опыт  использования залога российскими  банками пока крайне невелик, поэтому  они еще не успели разработать  собственные методические пособия  по оценке имущества клиента как  предмета залога. В силу этого следует учитывать хотя бы следующие общие требования к предметам залога:

• наличие у залогодателя права собственности на предмет залога или права полного хозяйственного владения;
• отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;
• соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в зависимости от вида закладываемого имущества;
• достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства клиента;
• обязательная регистрация в специальной книге.

      В качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное  имущество:

• недвижимость;
• ликвидные (легко и быстро реализуемые) товары;
• различные ценные бумаги (достаточно ликвидные);
• денежные средства, включая инвалютные;
• другое имущество;
• имущественные права.

      Из  этих возможностей российские банки  наиболее часто прибегают к недвижимости и ходовым товарам. Вот под  какие виды залога выдавали валютные кредиты весной 1994 г. некоторые московские банки.

      Главным требованием к  выбору различного вида имущества в качестве залога является уровень  его ликвидности. Самым ликвидным объектом, имеющим наивысший рейтинг качества, является, конечно, денежные средства (наличные и остатки средств на срочных депозитах, сберегательных вкладах, валютных счетах). Вместе с тем и в случае с ними требуется соблюдать определенные условия. Так, чтобы остатки средств на счетах можно было принять в качестве залога, нужно, чтобы эти счета были открыты в том же банке, что выдает ссуду. В случае когда банк выдает рублевый кредит, используя в качестве залога средства на валютном счете заемщика, он должен предусмотреть возможность при необходимости заблокировать указанный счет на сумму, эквивалентную величине выданного кредита.

      При определении качества таких объектов залога, как товарно-материальные ценности (готовая продукция, полуфабрикаты, производственные запасы), можно пользоваться более широким набором критериев. К ним относятся: быстрота реализации, относительная стабильность цены, легкость оценки, долговечность хранения, степень морального износа, возможность страхования. Кроме того, для данных ценностей как объектов залога важно определить режимы хранения и использования.

      При банках целесообразно создать специализированные подразделения по контролю за залогом. В обязанности этого подразделения должна входить экономическая и юридическая оценка данного имущества, а также, в случае необходимости его реализация. Это служба разрабатывает залоговую документацию, дает заключение на кредитный комитет по данному виду залога, подготавливает проект залогового договора с учетом специфики предлагаемого объекта. Эта же структура занимается приемом в заклад на собственные складские площади, обеспечивает выделение охраны и следит за соблюдением надлежащих условий хранения и фактически наличием заложенного имущества.

2. Оценка стоимости залога – важный и очень непростой этап, непосредственно следующий за определением достаточной (т.е. необходимой с точки зрения банка-кредитора) стоимости залога.

      Оценка  стоимости залога, его адекватности сумме кредита осуществляется в  большинстве случаев более чем  приблизительно, “на глазок”. Дело не только в том, что залогодатели, как правило, заявляют завышенную стоимость своего имущества. В сложном положении находится и залогополучатель. Проблема в том, что объективная оценка закладываемых ценностей связана с определением их рыночной стоимости, но в наших условиях, когда рынки тех или иных товаров либо еще вовсе отсутствуют, либо только начали формироваться и не успели устояться, этот механизм практически пока не работает (за исключением совершенно небольшого круга товаров). Тем более трудно рассчитывать на него в обстановке высокой инфляции, постоянно меняющихся правил налогообложения и т.д.

      Существуют  затруднения и  другого рода.

      Особенно  щепетильная ситуация возникает, когда  в качестве залога предлагают партию продовольствия или других товаров, имеющих ограниченный срок годности. Здесь только специалист-товаровед  может определить, “доживет” ли залог в целости и сохранности до срока погашения кредита. В таких случаях важно знать, в каких условиях будет храниться товар и окажется ли его стоимость через определенное время эквивалентно сумме кредита.

      Бывают  случаи, когда заемщик еще до истечения  срока погашения кредита вынужден опять же из-за ограниченности срока  годности товара “обновлять” залог: реализовывать часть ранее опечатанной партии, а взамен предоставлять в качестве гарантии другую. Если они эквивалентны по стоимости, пожалуй, никто не станет возражать. Но кто, кроме эксперта, может это определить?

      Вывод очевиден: для оценки стоимости залога лучше всего обратиться к независимым  экспертам (хотя, конечно, и это не идеальный метод). И еще одна рекомендация: банку целесообразно сотрудничать на договорных началах с какой-либо одной экспертной фирмой (экспертом).

      Так как существует ценовый риск, а  также риск непродажи отдельных объектов залога, то оценка стоимости залога предполагает применение маржи. Это означает, что стоимость принятых в залог ценностей должна быть больше, чем величина кредита и оплаты за него. Уровень маржи – в процентах от стоимости заложенного имущества – устанавливается при заключении договора залога и зависит от качества имущества, спроса на него, порядка хранения, вида примененного залога. В договоре залога отражается также право залогодержателя изменять величину маржи при изменении конъюнктуры и возникновении новых обстоятельств.

      Зарубежные  коммерческие банки в основах  своей кредитной политики предусматривают  предельные границы применяемой  ими маржи (применительно к разным объектам и видам залога).

3. Определение (выбор) вида залога – не менее ответственный и тонкий этап.

      Здесь цель состоит в том, чтобы из разных возможностей избрать такой вид (вариант) залога, который наиболее полно отвечает условиям конкретной кредитной сделки.

      ВО-ПЕРВЫХ, этот выбор можно сделать между обычным залогом и закладом. В последнем случае у залогодержателя (банка) появляется некие особенные обязанности и права. Имеется в виду следующие обязанности: