Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Лизинг как финансовый инструмент в политике банка

„РТК-лизинга» сейчас торгуются с доходностью к погашению 8,26% и 9,11%. При хорошей конъюнктуре «ВТБ-лизинг» может рассчитывать на доходность 8—8,5%».

Поддержку бумагам компании должен оказать тот факт, что «ВТБ-лизинг» входит в группу ВТБ. Кроме того, компания публикует отчетность по МСФО.

«Небольшой минус лишь в том, что отчетность недостаточно детализирована и доступна только за 2006 год. Еще один незначительный, но негативный фактор — отсутствие поручителя». По показателям выручки и чистой прибыли «ВТБ-лизинг» превосходит «РТК-лизинг», хотя размеры активов и капитала у «ВТБ-лизинга» меньше. Однако не следует сравнивать «ВТБ-лизинг» с конкурентами: «Инвесторы будут оценивать кредитные риски «ВТБ-лизинга» как близкие к риску банка ВТБ. При нормальной конъюнктуре банку удастся разместиться с доходностью к погашению 7,5% и даже ниже».

Анализ финансовых результатов компании «ВТБ-Лизинг»

По итогам 2007 года доходы ОАО «ВТБ-Лизинг» в соответствии с МСФО составили 2,1 млрд. руб, капитал — 2,5 млрд. руб. Чистая прибыль по данным на 01.07.2007 г. достигла 6,1 млрд. руб. Активы «ВТБ-Лизинг» составляют 30,1 млрд.руб. Лизинговый портфель «ВТБ-Лизинг» (сумма обязательств клиентов по договорам лизинга за вычетом уже оплаченных лизинговых платежей) по итогам 1 полугодия 2007 года оценивается в 59,4 млрд.руб., увеличившись по сравнению с началом года на 94,4%.

В соответствии с подготовленной ОАО «ВТБ-Лизинг» по стандартам МСФО отчетностью за указанный период ключевые финансовые показатели возросли (график 1).

График 1. Финансовые показатели «ВТБ-Лизинг»¹

По итогам 2008 года, по сравнению с аналогичным периодом 2007 года чистая прибыль увеличилась на 76%, доход от основной деятельности — на 138%. Капитал составил 6,5 млрд.руб. Активы в первом полугодии выросли на 59%.

По итогам 2010 года

доход от основной деятельности составил 8,4 млрд рублей;
чистая прибыль 15,2 млрд.руб.;
чистый процентный доход составил 2,2 млрд руб;
капитал компании — 9,97 млрд руб;
активы по итогам 143 млрд рублей.

Чистые инвестиции в лизинг составили 85,9 млрд рублей, что на 5,8% больше, чем на 31 декабря 2009-го. Лизинговый портфель (сумма обязательств клиентов по договорам лизинга за вычетом оплаченных лизинговых платежей) достиг 142,3 млрд рублей. В структуре лизингового портфеля 2010 года ключевыми сегментами являются:

железнодорожный транспорт — 53,3% (75,8 млрд рублей);
авиационная техника — 28,6% (40,7 млрд руб);
энергетическое оборудование — 4,0% (5,7 млрд руб);
машиностроительное оборудование — 2,6% (3,7 млрд руб).

Сумма полученных лизинговых платежей составила 24,8 млрд рублей. Арендный портфель (сумма обязательств клиентов по договорам аренды за вычетом оплаченных арендных платежей), составил 17,3 млрд рублей — показателем того, что концу 2010 года оперативная аренда, используемая в конце 2009-го как способ реструктуризации проблемных лизинговых договоров, превратилась в отдельное, быстро развивающееся направление бизнеса, по темпам роста значительно превосходящее финансовый лизинг. В структуре арендного портфеля по итогам 2010 года ключевыми сегментами являются:

авиационная техника — 22% (3,8 млрд рублей);
железнодорожный транспорт — 51% (8,8 млрд руб);
нефтедобывающее оборудование — 24% (4,2 млрд руб).

По итогам на 31 июня 2011 года доход от основной деятельности составил 5,5 млрд рублей, чистая прибыль по итогам полугодия по МСФО — 1,1 млрд руб, чистый процентный доход — 1,3 млрд руб.

Капитал компании достиг 11,1 млрд рублей, активы по итогам первого полугодия — 144,4 млрд руб.

Как стало известно All-Leasing.Ru, чистые инвестиции в лизинг по состоянию на 31 июня 2011 года равны 89,5 млрд рублей, что на 2,4% больше, чем на 31 июня 2010-го.

Консолидированный портфель (сумма обязательств клиентов по договорам лизинга за вычетом оплаченных лизинговых платежей), включающий сделки «ВТБ Лизинг» и его дочерних компаний, по итогам первого полугодия 2011 года составил 211,6 млрд рублей.

Объем нового бизнеса в первом полугодии — 76,5 млрд рублей. Сумма полученных лизинговых платежей — 49 млрд руб.

В структуре портфеля по итогам I полугодия ключевыми сегментами являются:

железнодорожный транспорт — 63,6% (134,7 млрд руб),
авиационная техника — 21,4% (45,4 млрд руб),
оборудование для нефтедобычи и переработки — 7,4% (15,6 млрд руб),
энергетическое и машиностроительное оборудование — 3,8% (8 млрд руб).

Общая структура изменения финансовых показателей изображена на (графике 2)

График 2. Структура изменения финансовых показателей²

Лизинговый портфель в 2010 год на 8% меньше, чем в 2009 году, снижение связано с досрочным выкупом имущества клиентами из договоров финансового лизинга. Но в основном все показатели компании увеличиваются с каждым годом.

Сегментом-лидером по объему заключенных сделок остается железнодорожная техника – 39,1% в 2010 году (график 3). Вторым по объему сегментом стала авиатехника, доля которой за год сократилась с 15,3% до 10,5%. Доля сегментов грузового и легкового автотранспорта составила 8,4% и 7,1% соответственно.

График 3. Ведущие сегменты компании³

По итогам 2010 года сократились в объеме 4 сегмента, из 10-и выделяемых «Экспертом РА" в рамках исследований, положительные темпы прироста наблюдались в 6 сегментах.

Рекомендации по развитию лизинга

Основными факторами, влияющими на рынок в настоящее время, продолжают оставаться развитие экономической ситуации и состояние финансовых рынков. При этом развитие экономической ситуации в первом полугодии 2009 года негативно влияло на рынок лизинга, поскольку именно в этот период происходило резкое снижение объемов производства и инвестиций. С другой стороны, ситуация на финансовых рынках имела тенденцию к постепенной стабилизации, что закладывает необходимую основу для развития лизингового рынка в будущем.

Как уже отмечалось выше, оздоровление рынка и стабильная работа отрасли будут возможны только при устойчивом росте экономики в целом. Кроме того, большое значение для рынка будет иметь снижение просроченной задолженности по лизинговым платежам. Сейчас рынок проходит важный этап своего развития – никогда раньше у лизинговых компаний не возникала необходимость в столь масштабной реструктуризации лизинговых договоров, а также изъятии ранее переданного в лизинг имущества (с последующей реализацией или сдачей в аренду новым клиентам). Поэтому дальнейшие перспективы рынка и будущие условия работы с лизингополучателями очень сильно зависят от того, как быстро и с какими потерями лизинговые компании пройдут данный этап.

Необходимы меры государственной поддержки по стимулированию новых сделок в отдельных сегментах лизингового рынка. Одной из таких мер (уже показавшей на практике свою результативность) может являться субсидирование процентных ставок по кредитам, привлеченным лизинговой компанией для финансирования контрактов с российскими предприятиями. Другой мерой, оправданной в настоящих условиях, может являться предоставление государственных гарантий по лизинговым проектам, реализуемым с крупнейшими российскими компаниями, аналогично разработанному механизму предоставления госгарантий по банковским кредитам. Вместе с тем, возобновление лизинговыми компаниями операций в докризисных объемах только за счет мер господдержки невозможно. Стабильная работа отрасли будет возможна только при устойчивом росте экономики в целом и здесь рынок лизинговых услуг не исключение.

Заключение

В данной курсовой работе была раскрыта сущность понятия «лизинг», была обозначена его типология, особенности, что позволяют сделать заключительные выводы.

Быстрое развитие лизинга во второй половине 20 века и в настоящее время, проявляющего тенденцию к более широкому распространению и увеличению роли в расширении производства во многих странах мира, обусловлено особенностями этого вида предпринимательской деятельности и, в том числе, его преимуществами по сравнению с традиционными формами экономической деятельности.

Во-первых, лизинг, представляя собой, сочетание особого вида финансовых услуг со специфической формой предпринимательства, имеет большие шансы для развития в современной экономической ситуации в мире, когда в сфере оказания услуг финансового характера все больше углубляется специализация, а накопление кредитных ресурсов происходит крайне неравномерно.

Во-вторых, расцвет лизинга связан с тем, что он является уникальным инструментом развития мелкого и среднего бизнеса, который, хотя и по разным причинам, оказался на подъеме как в развитых странах треугольника: США-Япония-Западная Европа, так и в развивающихся странах Азии, Африки и Латинской Америки. Для предпринимательских структур мелкого и среднего масштаба деятельности, лизинг зачастую является единственным путем, позволяющим начать или расширить производственную деятельность, так как этот вид финансирования производства по своей сути более выгоден для предпринимателя по сравнению с приобретением оборудования за счет банковских кредитов: он не только позволяет расплатиться за оборудование после реализации произведенной на нем продукции (что характерно и для приобретения оборудования за счет банковского кредита), но и дает возможность включить свои расходы в себестоимость продукции, тогда как банковские кредиты оплачиваются за счет прибыли предприятий.

Подводя итоги можно сказать, что лизинг является сложной формой предпринимательской и финансовой деятельности, которая позволяет сочетать и комбинировать разного рода преимущества, которые используют все его участники: лизингодатели, лизингополучатели, производители оборудования, страховщики и т.д.

Правительства многих стран, преследуя цель экономического роста и поддержки инвестиций, создают для лизинга благоприятные условия путем разработки лизингового законодательства, способствующего его развитию, введения разного рода инвестиционных скидок и льгот, принятия благоприятных режимов амортизации. Расширению лизингового бизнеса содействует политика поддержки мелких и средних компаний, характерная для нынешнего времени.

При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансового анализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативным вариантом, когда: предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции, а предприятие – будущий лизингополучатель не имеет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему оборудования; предприниматель только начинает собственное дело (что часто имеет место в малом предпринимательстве) .

Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации, а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования). Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга. Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Литература

Адамов Н.А. Лизинг [Текст] / Н. А. Адамов, А. А. Тилов, 2006. - 160 с.

Банк и банковское дело [Текст] : учеб. / ред. А. И. Балабанов [и др.], 2007. - 448 с.

Банковское дело [Текст] : учеб. / Г.Г.Коробова [ и др.] ; ред. Г.Г Коробова, 2010. - 509 с.
Банковское дело [Текст] : учеб. / ред.: Е. Ф. Жуков, Н. Д. Эриашвили, 2011. - 687 с.
Банковские операции [Текст] : учеб. пособие для СПО / ред. О.И. Лаврушин, 2009. - 384 с.
Васильева Л.С. Финансовый анализ [Текст] : учеб. / Л. С. Васильева, Л. С. Петровская, 2010. - 880 с.
Герасимова Е.Б. Банковские операции [Текст] : учеб. пособие для СПО / Е. Б. Герасимова, И. Р. Унанян, Л. С. Тишина, 2009. - 272 с.
Каджаева М.Р. Банковские операции [Текст] : учеб. / М. Р. Каджаева, С. В. Дубровская, 2007. - 400 с.
Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учеб. / В. В. Ковалев, В. В. Ковалев, 2007. - 352 с.
Ковалев В.В. Лизинг : финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты [Текст] : учеб.-практ. пособие / В. В. Ковалев, 2011. - 448 с.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] / В. В. Ковалев, 2011. - 1024 с.
Киреев В.Л. Банковское дело [Текст] : учеб. / В. Л. Киреев, О. Л. Козлова, 2012. - 240 с.
Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки [Текст] : учеб. / А. Г. Куликов, 2009. - 636 с.
Малый бизнес [Текст] : учеб. пособие / ред. В. Я. Горфинкель, 2009. - 336 с.
Олейникова И.Н. Деньги. Кредит, Банки [Текст] : учеб. пособие / И. Н. Олейникова, 2010. - 509 с.
Основы бизнеса (предпринимательства) [Текст] : учеб. / Н. Ю. Круглова, 2010. - 544 с.
Тавасиев А.М. Банковское кредитование (+ CD-R) [Текст] : учеб. / А. М. Тавасиев, Т. Ю. Мазурина, В. П. Бычков ; ред. А. М. Тавасиев, 2010. - 656 с.
Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство [Текст] : учеб. / В. А. Челноков, 2008. - 292 с.
Турбанов А.В. Банковское дело. Операции, технологии, управление [Текст] / А. В. Турбанов, А. Тютюнник, 2010. - 682 с.
Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. / Д. А. Ендовицкий, Н. Ф. Щербакова, А. Н. Исаенко [ и др. ] ; ред. Д. А. Ендовицкий, 2011. - 800 с.
Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. / ред. А. М. Ковалева, 2011. - 336 с.
Челноков В.А. Банки и банковские операции. Букварь кредитования. Шевелев А.Е. Бухгалтерский учет расчетов [Текст] : учеб. пособие / А. Е. Шевелев, Е. В. Шевелева, 2009. - 507 с.
www.raexpert.ru/researches/leasing/
http://www.banki.ru/products/leasing/companies/?id=349421
www.leasing-motors.ru/news/48
www.yarcom.ru/evrolizing-lizingovaja-kompanija

1 Общие положения

1.1 Аналитик бизнес-процессов относится к категории административно-управленческого аппарата предприятия и является сотрудником службы отдела развития предприятия.
1.2 Цель должности: анализ и оптимизация бизнес-процессов, протекающих на предприятии.
1.3 Аналитик бизнес-процессов назначается на должность и освобождается от нее приказом первого руководителя предприятия.
1.4 Аналитик бизнес-процессов непосредственно подчиняется директору (начальнику службы) по стратегическому развитию предприятия.
1.5 Нормативные документы, которыми должен пользоваться аналитик бизнесс-процессов, приведены в разделе 8 настоящей Инструкции.

2 Функции

2.1 Планирование работ по обследованию бизнес-процессов предприятия:
2.1.1 Формирует календарный план работ по моделированию, анализу и оптимизации бизнес-процессов и согласовывает его с директором по стратегическому развитию;
2.1.2 Составляет план коммуникаций и смету ресурсов, необходимых для проведения моделирования бизнес-процесса (новых бизнес-процессов).
2.2 Проведение обследования и оптимизации бизнес-процессов:
2.2.1 Разрабатывает структуру критериев оценки эффективности моделируемых бизнес-процессов и функций;
2.2.2 Проводит моделирование, анализ и оптимизацию бизнес-процессов с использованием принятых на предприятии инструментальных средств моделирования;
2.2.3 Формирует общий аналитический отчет после проведения анализа бизнес-процессов в виде таблиц анализа и текстовых комментариев;
2.2.4 Предлагает рекомендации по внедрению оптимизированных бизнес-процессов и изменению организационной структуры;
2.2.5 Представляет необходимую информацию техническому писателю службы (отдела) развития для описания оптимизированного бизнес-процесса.
2.3 Презентация оптимизированного бизнес-процесса сотрудникам предприятия:
2.3.1 Разрабатывает демонстрационные материалы, необходимые для проведения презентации;
2.3.2 Организовывает обеспечение презентации необходимыми информационными материалами, техническими и программными средствами;
2.3.3 Проводит презентацию результатов оптимизации бизнес-процессов.
2.3.4 Организовывает публикацию материалов по оптимизации бизнес-процесса на портале бизнес-технологий предприятия.
2.4 Совершенствование методики обследования бизнес-процессов предприятия:
2.4.1 Производит мониторинг доступных источников информации по вопросу существующих (известных других) методик обследования и оптимизации бизнес-процессов с целью определения недостатков принятой на предприятии методики;
2.4.2 Документирует недостатки существующей на предприятии методики, предлагает способы их устранения и предоставляет отчет директору по стратегическому развитию;
2.4.3 Предлагает рекомендации по внедрению новых технологий оптимизации бизнес-процессов.
2.5 Повышение квалификации и обучение сотрудников организации:
2.5.1 Проводит обучение сотрудников предприятия работе в инструментальной среде моделирования бизнес-процессов;
2.5.2 Проводит обучение сотрудников предприятия работе в условиях оптимизированного бизнес-процесса;
2.5.3 Проходит обучение и аттестацию согласно разработанному плану предприятия.

3 Должен знать

3.1 Аналитик бизнес-процессов должен знать:
- стандарт предприятия по описанию, регламентации и внутреннему аудиту бизнесс-процессов;
- национальный стандарт ДСТУ ISO 9001-2001;
- текущие приказы и распоряжения руководства предприятия по вопросам анализа и оптимизации бизнес-процессов;
- передовой отечественный и зарубежный опыт совершенствования системы менеджмента предприятий;
- действующую утвержденную бизнес-процессную модель функционирования предприятия;
- современные средства компьютерной техники и возможности их применения для выполнения работ по анализу и оптимизации бизнес-процессов (CASE-средства для описания и анализа бизнес-процессов);
- правила и нормы охраны труда.

4 Должностные обязанности

4.1 Аналитик бизнес-процессов обязан:
4.1.1 Обеспечивать выполнение политики предприятия в области качества в рамках своей компетентности;
4.1.2 Выполнять функции, определенные в п.2 настоящей Инструкции;
4.1.3 Обеспечивать функционирование системы управления качества в рамках своей компетентности;
4.1.4 Определять и осуществлять корректирующие и предупреждающие мероприятия в сфере своей деятельности;
4.1.5 Соблюдать требования, установленные в организационно-методических документах, касающихся профессиональной деятельности.

5 Права

5.1 Аналитик бизнес-процессов имеет право:
5.1.1 Запрашивать и получать от должностных лиц предприятия необходимые материалы и документы, относящиеся к протекающим бизнес-процессам;
5.1.2 Проводить опрос или интервью должностных лиц предприятия с целью анализа и оптимизации протекающих бизнес-процессов;
5.1.3 Проводить анкетирование должностных лиц предприятия с целью сбора необходимой информации для выявления "узких мест" в существующей системе бизнес-процессов и изучения потребности в её дальнейшем совершенствовании;
5.1.4 Получать установленным порядком от должностных лиц предприятия отзывы (рецензии) на вновь разрабатываемые документы, относящиеся к их бизнес-процессам;
5.2 Режим работы аналитика бизнес-процессов определяется в соответствии с Правилами внутреннего распорядка, установленными на предприятии.
5.3 В случае необходимости, аналитик бизнес-процессов может выезжать в служебные командировки (в т.ч. местного значения).

6 Ответственность

6.1 Аналитик бизнес-процессов несет ответственность за:
6.1.1 Невыполнение своих должностных обязанностей;
6.1.2 Недостоверную информацию о качестве хода бизнес-процессов согласно установленным показателям качества, несвоевременное представление сведений и отчетности согласно требованиям положения о внутреннем аудите бизнес-процессов предприятия;
6.1.3Невыполнение приказов, распоряжений и поручений первого руководителя предприятия и директора по стратегическому развитию;
6.1.4 Несоблюдение Правил внутреннего распорядка предприятия.

Лизинг как финансовый инструмент в политике банка 📙 Контрольная → 🆔 83555