Валютный контроль и таможенное законодательство

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………….3

1. Понятие и структура валютного рынка………………………………………….5

2. Классификация валютных рынков………………………………………………..5

3. Участники валютных рынков…………………………………………………….10

4. Валютный курс……………………………………………………………………..11

5. Регулирование валютного курса…………………………………………………13

6. Валютные операции. Понятие валютных операций……………………………..14

Заключение……………………………………………………………………………17

Список использованной литературы……………………………………………….18

Введение

Экономика любого государства не может  существовать без развитого финансового  рынка. Составной частью финансового  рынка является валютный рынок.

Валютный рынок - это сфера экономических  отношений, проявляющихся при осуществлении  операции по купли-продажи иностранной  валюты и ценных бумаг в иностранной  валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

Его участниками являются крупные  коммерческие банки, финансовые и инвестиционные компании, фондовые биржи, ТНК, Центробанки, посреднические организации и отдельные лица, международные финансовые организации.

Валютный рынок обеспечивает своевременное  осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками  в виде разницы курсов валют.

Валютный рынок подразделяется: по сфере распространения, по отношению  к валютным ограничениям, по степени  организованности.

Валютные операции - банковские операции на валютных рынках, связанные с  куплей-продажей иностранной валюты. Валютная операция осуществляется на условиях немедленной поставки валют ("спот") и в форме срочных  сделок, т.е. поставка валюты в будущем  по курсу, существовавшему на момент заключения сделки ("форвард"). Срочные  валютные операции проводятся как для  страхования от валютных рисков, так  и для спекуляции на разнице между  фактическими и ожидаемыми курсами. Ряд валютных операций представляет собой сочетание сделок "спот" и "форвард".

Основное назначение валютного  рынка заключается в обеспечении  его участников иностранной валютой  и регулирование валютного курса. Валютный курс-цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Валютные отношения экономически развитых стран основываются на "плавающих" валютных курсах, зависящих от спроса и предложения на национальные валюты на соответствующих рынках.

Целью данной работы является: показать сущность валютного рынка, виды, рассмотреть  понятие валютный курс, виды, рассмотреть  понятие валютных операций и их виды.

1. Понятие и структура  валютного рынка

В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная  валюта. Для этих целей существуют специальные рынки, на которых может  быть куплена или продана иностранная  валюта и которые называются валютными  рынками. Валютный рынок по своим  масштабам значительно превосходит  рынок товаров и услуг, международного движения капитала, рабочей силы и  технологий. На этих рынках частные  лица, компании, банки, государственные  учреждения взаимодействуют друг с  другом с целью обмена одной валюты на другую, которая может быть нужна  им по самым разным причинам. Также  имеется возможность “спекулировать”, приобретая или продавая валюту, то есть играя на ее будущей цене. Следует  отметить, что высокая эффективность  работы этих рынков достигается в  условиях высокой конкуренции. С  институциональной точки зрения валютный рынок представляет собой  множество крупных коммерческих банков и других финансовых учреждений, связанных друг с другом сложной  сетью современных коммуникационных средств связи с помощью которых  осуществляется торговля валютами. В  этом смысле валютный рынок не является конкретным местом сбора продавцов  и покупателей валют.

К важнейшим функциям валютного  рынка можно отнести следующие:

Своевременное осуществление международных  расчетов Регулирование валютных курсов Диверсификация валютных резервов Страхование  валютных рисков Получение прибыли  участников валютного рынка в  виде разницы курсов валют.

Проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование  национальной экономики, и согласованной  политики в рамках мирового хозяйства  чтобы любой рынок мог достигнуть объемов валютного, он должен предоставлять его участникам различные виды необходимых им услуг. В качестве предпосылок существования и роста валютного рынка можно назвать три причины:

Первая причина, объясняющая существование  валютного рынка: он является удобным  механизмом переноса покупательной  способности от лиц, имеющих дело с одной валютой, на других людей, которые обычно используют при ведении  своего бизнеса другую денежную единицу.

Вторая причина, позволяющая эффективно функционировать валютным рынкам состоит  в том, что валютные рынки предлагают инструменты, с помощью которых  можно переложить риски, связанные  с изменением обменных курсов, на плечи  профессиональных участников рынка. Эта "страхующая" функция особенно важна в наше время, отмеченное нестабильностью  обменных курсов.

Третья причина продолжающегося  процветания валютных рынков состоит  в предоставлении ими возможности  получения кредита. Валютный рынок  является одним из тех инструментов, с помощью которого может быть эффективно и с низкими издержками выполнено финансирование экспортно-импортных  сделок и проведены связанные  с ними операции конвертирования  валют.

2. Классификация валютных  рынков

Фактически, валютный рынок является внебиржевым (неорганизованным), подобным рынку краткосрочных финансовых обязательств. Говоря более конкретно, валютный рынок состоит из ряда формально  не определенных рынков, соединенных  между собой посредством системы  международных банковских связей. Участники  этого рынка могут поддерживать между собой контакты с помощью  различных средств связи. Покупка-продажа  валюты может происходить ежедневно  в любое время дня и ночи. На валютных рынках не существует письменных правил, регулирующих их деятельность, однако все проводимые на них сделки должны осуществляться в соответствии со сложившимися негласными процедурными и этическими нормами. Активность, с  которой денежная единица продается  и покупается на мировом рынке  валют, зависит в определенной мере от принятого в этой стране внутреннего  законодательства. На практике каждая страна в большей или меньшей  степени является участником валютного  рынка.

Валютные рынки можно классифицировать по целому ряду признаков: по сфере  распространения, по отношению к  валютным ограничениям, по видам валютных ресурсов, по степени организованности.

По сфере распространения, т.е. по широте охвата, можно выделить международный  и внутренний валютные рынки. В свою очередь, как международный, так  и внутренний рынки состоят из ряда региональных рынков, которые  образуются финансовыми центрами в  отдельных регионах мира или данной страны.

Международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под международным валютным рынком понимается цепь тесно связанных  между собой системой кабельных  и спутниковых коммуникаций мировых  региональных валютных рынков. Между  ними существует перелив средств  в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения  отдельных валют.

Внутренний валютный рынок - это  валютный рынок одного государства, т.е. рынок, функционирующий внутри данной страны.

Внутренний валютный рынок состоит  из внутренних региональных рынков. К  ним относятся валютные рынки  с центрами в межбанковских валютных биржах.

По отношению к валютным ограничениям можно выделить свободный и несвободный  валютные рынки.

Валютные ограничения - это система  государственных мер (административных, законодательных, экономических, организационных) по установлению порядка поведения  операций с валютными ценностями. Валютные ограничения включают в  себя меры по целевому регулированию  платежей и переводов национальной и иностранной валюты за границу.

Валютный рынок с валютными  ограничениями называется несвободным  рынком, а при отсутствии их - свободным  валютным рынком.

По видам применяемых валютных курсов валютный рынок может быть с одним режимом и с двойным  режимом.

Рынок с одним режимом - это валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается  на биржевых торгах. Например, официальный  валютный курс рубля устанавливается  с помощью фиксинга.

В России фиксинг осуществляется Центральным  банком России на Московской межбанковской  валютной бирже (ММВБ) и представляет собой определение курса доллара  США к рублю.

Курс фиксинга является единым курсом Центрального банка России. Через  него, используя информацию о кросс-курсах агентства “Рейтер”, он выводит  курс рубля к остальным валютам. Валютный фиксинг происходит два  раза в неделю. В день валютного  фиксинга Центральный банк России сообщает курсы ведущих свободно конвертируемых валют к рублю через публикацию в СМИ.

Валютный рынок с двойным  режимом - это рынок с одновременным  применением фиксированного и плавающего курса валюты. Введение двойного валютного  рынка используется государством как  мера регулирования движения капиталов  между национальным и международным  рынком ссудных капиталов. Эта мера призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных  капиталов на экономику данного  государства. Например, в настоящее  время Внешэкономбанк Российской Федерации  для иностранных инвестиций по блокированным  счетам, по которым еще не полностью  завершены расчеты, применяет фиксированный  валютный курс рубля, а именно коммерческий валютный курс, установленный Центральным  банком России.

По степени организованности валютный рынок бывает биржевой и внебиржевой.

Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа - предприятие, организующее торги валютой и  ценными бумагами в валюте. Биржа  не является коммерческим предприятием. Ее основная функция заключается  не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных  денежных средств через продажу  валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости.

Биржевой валютный рынок имеет  ряд достоинств: является самым дешевым  источником валюты и валютных средств; заявки, выставляемые на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью.

Ликвидность валюты и ценных бумаг  в валюте означает способность их быстро и без потерь в цене превращаться в национальную валюту.

Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или  не быть членами валютной биржи и  ведут его по телефону, телефаксу, компьютерным сетям.

Биржевой и внебиржевой рынки  в определенной степени противоречат друг другу и в то же время взаимно  дополняют друг друга. Это связанно с тем, что, выполняя общую функцию  по торговле валютой и обращению  ценных бумаг в валюте, они применяют  различные методы и формы реализации валюты и ценных бумаг в валюте.

Достоинства внебиржевого валютного  рынка заключаются в:

· достаточно низкой себестоимости  затрат на операции по обмену валют  дилеры банков часто используют очные  валютные аукционы на бирже для снижения собственных затрат на валютную конверсию  путем заключения договоров купли-продажи  валюты по биржевому курсу до начала торгов на бирже. На бирже с участников торгов снимаются комиссионные, сумма  которых находится в прямой зависимости  от суммы проданных валютных и  рублевых ресурсов. Кроме того, законом  установлен налог на биржевые сделки. Во внебиржевом рынке для уполномоченного  банка после того, как был найден контрагент по сделке, операция валютной конверсии осуществляется практически  бесплатно;

· более высокой скорости расчетов, чем при торговле на валютной бирже. Это связано прежде всего с  тем, что внебиржевой валютный рынок  позволяет проводить сделки в  течении всего операционного  дня, а не в строго определенное время  биржевой сессии.

При классификации валютных рынков следует выделить рынки евровалют, еврооблигаций, евродепозитов, еврокредитов, а также “черный” и “серый”  рынки.

Рынок евровалют - это международный  рынок валют стран Западной Европы, где осуществляются операции в валютах  этих стран. Функционирование рынка  евровалют связано с использованием валют в безналичных депозитно-ссудных  операциях за пределами стран-эмитентов  данных валют.

Рынок еврооблигаций выражает финансовые отношения по долговым обязательствам при долгосрочных займах в евровалютах, оформляемых в виде облигаций  заемщиков. Облигация содержит данные о сумме долга, условиях и сроках его погашения, порядка получения  процентов в соответствии с купонами.

Купон - часть облигационного сертификата, которая при отделении от него дает владельцу право на получение  процента.

Рынок евродепозитов выражает устойчивые финансовые отношения по формированию вкладов в валюте в коммерческих банках иностранных государств за счет средств, обращающихся на рынке евровалют.

Рынок еврокредитов выражает устойчивые кредитные связи и финансовые отношения по предоставлению международных  займов в евровалюте коммерческими  банками иностранных государств.

3. Участники валютных  рынков

Участниками валютных рынков являются банки, валютные биржи, брокерские фирмы, внешнеторговые и производственные компании, международные валютно-кредитные  и финансовые организации. Но прежде чем рассматривать участников валютного  рынка уточним наиболее важные понятия.

Трейдерами, то есть торговцами, называют всех, кто что-то покупает и продает  в целях извлечения прибыли. Применительно  к валютному рынку рейдеров называют также дилерами, если они не осуществляют брокерские функции.

Дилер – это трейдер, который  проводит торговые операции на свой собственный  страх и риск. Брокер является посредником  между продавцами и покупателями. Обычно он отвечает лишь за процедурную  часть сделки, а торговые решения и всю ответственность за финансовые последствия по ним принимает на себя владелец финансовых средств.

Участников валютного рынка  можно разделить на две большие  группы: юридические и физические лица. Они выступают на валютном рынке как резиденты и нерезиденты.

Резиденты - это физические лица, имеющие  постоянное местожительство в РФ, а также юридические лица, созданные  в соответствии с законодательством  РФ и расположенные на территории РФ.

4. Валютный курс

Валютный (обменный) курс - цена одной национальной денежной единицы, выраженная в денежных единицах других стран.

В западной экономической  науке проблема определения валютного  курса была формально возведена  в ранг теории только в 70-х гг. XX в. . До этого времени отсутствовали  объективные предпосылки формирования данной области знаний. Причиной возросшего интереса к проблематике валютных курсов явилось следующее:

· постепенная либерализация  рынков товаров и капиталов и, как следствие, переход от анализа  замкнутых экономических систем открытым экономическим системам в 60-70-х гг. XX в.;

· введение системы плавающих  валютных курсов с 1971 г.

Валютная сделка представляет собой обмен денег одной страны на деньги другой. Для проведения операций на валютном рынке проводится котировка, т.е. пересчет валюты одной страны на валюту другой.

Используют два метода котировки: косвенная (стоимость национальной денежной единицы выражается в иностранных  денежных единицах) и прямая (стоимость  единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице). По официальным данным ежедневный мировой  объем сделок с валютой превышает 1 трлн. долларов, что в пересчете  на год составляет сотни триллионов долларов. Валюта – это не новый  вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Валюта может быть свободно конвертируемой (без ограничений  обменивается на любые иностранные  валюты); частично конвертируемой (валюты стран, где сохраняются количественные ограничения или специальные  разрешительные процедуры на обмен  валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов  валютных сделок) и неконвертируемые (замкнутые) (валюты стран, где для  резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют). Однозначно одно: чем  меньше ограничений, тем более "рыночным" является механизм формирования спроса и предложения на валютном рынке, тем более совершенна институциональная  организация этого рынка. Категория "валюта" обеспечивает связь и  взаимодействие национального и  мирового хозяйства. Для обмена валют  при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для  сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей  разных стран; для периодической  переоценки счетов в иностранной  валюте фирм, банков, правительств и  физических лиц необходим валютный курс.

Виды валютных курсов и  их регулирование.

Прямые котировки.

В большинстве стран курсы  иностранных валют выражаются в  национальной валюте. Это так называемая система прямых котировок.

Косвенные котировки.

Великобритания является одной из немногих стран, применяющих  систему косвенных котировок. Косвенной (обратной) котировкой называется котировка, показывающая, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты.

Кросс-курсы.

Это соотношение между  двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу  третьей валюты. При операциях  на мировом рынке часто используются кросс-курсы с долларом США, так  как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.

Спот-курс.

Цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий  день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается  национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.

Множество валютных курсов можно классифицировать по различным  признакам:

Классификация видов валютного  курса

5. Регулирование валютного курса

В зависимости от стоящей цели и  от того, установлен в той или  иной стране режим фиксированных  или плавающих курсов, для их регулирования  будет применяться различный  набор экономических рычагов. Среди  них особое значение имеет девальвация  и ревальвация национальных валют.

Девальвация - целенаправленные действия правительства по снижению обменного  курса валюты своей страны. Если на определенном этапе экономического развития необходимо девальвировать (обесценить) национальную валюту, то государство увеличивает предложение своей валюты на международном рынке. Часто это делается за счет дополнительной эмиссии денежных знаков.

Ревальвация - действия правительства, направленные на повышение обменного  курса национальной валюты. Если нужно  поднять в цене денежную единицу, центральный банк скупает на международном  валютном рынке свою собственную  валюту. Такое приобретение собственной  валюты происходит за счет имеющейся  у банка иностранной валюты.

Девальвация и ревальвация в  принципе являются атрибутами системы  фиксированных курсов, поскольку  предполагают одномоментный, резкий скачок с одного валютного соотношения  на другое и фиксацию его на новом  уровне. Однако в современных условиях часто говорят о девальвации  или ревальвации и в отсутствии фиксированных курсов, имея в виду любое понижение или повышение  курсов.

6. Валютные операции. Понятие валютных операций

Валютными операциями считаются:

· операции, связанные с переходом  права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе  операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная  валюта и платежные документы  в иностранной валюте; ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;

· осуществление международных  денежных переводов.

Основой валютного законодательства РФ является Закон "О валютном регулировании  и валютном контроле", принятый Верховным  Советом РФ 9 октября 1992 года. В законе определены принципы осуществления  валютных операций в РФ, права и  обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования  и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного  законодательства.

Однако закон о валютном регулировании  РФ определяет лишь основные положения  регулирования валютной сферы. В  этой связи большое значение имеют  нормативные акты в области валютного  регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.

Согласно действующему законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через Центральный банк РФ или уполномоченные банки - банки  и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций.

К валютным ценностям относятся:

· иностранная валюта;

· ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной  валюте;

· драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий;

· природные драгоценные камни.

Операции с иностранной валютой  и ценными бумагами в иностранной  валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные  с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

· переводы в РФ и из страны иностранной  валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления  расчетов, связанных с кредитованием  экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

· получение и представление  финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

· переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

· переводы неторгового характера  в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.)

Валютные операции, связанные с  движением капитала включают:

· прямые инвестиции, т.е. вложения в  уставной капитал предприятия с  целью извлечения дохода и получения  прав на участие в управлении предприятием;

· портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

· переводы в оплату права собственности  на здания, сооружения и иное имущество;

· предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

· предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

· все иные валютные операции не являющиеся текущими.

Заключение

В моей контрольной работе были рассмотрены такие понятия как "Валютный рынок", "Валютный курс" и "Валютные операции", определены их функции, классификации, участники.

Валютный рынок - это специальные  рынки, на которых может быть куплена  или продана иностранная валюта. Этот рынок самый молодой, но уже  один крупнейших рынков. По масштабам  производства он превосходит рынок  товаров и услуг, международного движения капитала, рабочей силы и  технологий.

Валютный рынок выполняет множество  функций, среди них можно выделить основные функции валютного рынка:

Своевременное осуществление международных  расчетов.

Регулирование валютных курсов.

Диверсификация валютных резервов.

Страхование валютных рисков.

Получение прибыли участниками  валютного рынка в виде разницы  курсов валют.

Валютный рынок можно классифицировать по следующим критериям:

По территории

По применяемой валюте По степени  организованности.

При классификации рынков необходимо отдельно обозначит такие рынки  как: евровалют, еврооблигаций, евродепозитов, еврокредитов, а также “черный” и “серый” рынки.

Список использованной литературы

1. Камаева В.Д. Экономическая  теория: Учебник для вузов. –  М.: Владос, 2004

2. Макконнелл К.Р. Экономикс:  Учебник. – М.: Инфра - М, 2005

3. Боткин О.И. Основы экономического  анализа: Курс лекций. – Ижевск: Издательство Удмурсткого Университета, 2006

4. Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения. / Под  ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы  и статистика, 2004. – 266 с.