Векселя. 2

Вариант 7

Тема 7.  Векселя

1.1 История возникновения векселя

     Принято разделять историю вексельного  обращения на три периода - итальянский, французский и немецкий.

     Согласно  наиболее распространенной точке зрения, появление векселя относится  к XII столетию, родиной векселя является Италия. Ранний прототип векселя был  исключительно "способом перемещения  денег, чтобы избежать перевозки  их, сопряженной с расходами и  с опасностью от грабежа. Тем самым  первоначально вексель облекался  в форму переводного письма. Сам  перевод денег становился возможным  благодаря разветвленной сети меняльных  контор, связанных между собой  или по вертикали (филиальные отделения  одного торгового меняльного дома) или по горизонтали (соглашения менял  о взаимном покрытии переводных писем  с последующими расчетами между  собой). "Таким образом, лицо, имевшее  в другом месте деньги и желавшее получить таковые, выдавало переводное письмо кому-либо, получив заранее  от него такую же сумму денег; владелец переводного письма по прибытии на место предъявлял его лицу, у которого находились деньги, и получал их". Переводное письмо являлось прототипом именно переводного векселя: место  платежа по переводному письму никогда  не совпадало с местом его выдачи; поэтому и переводной вексель  сохранял черты своего происхождения  вплоть до конца XIX в. в императивном требовании законодательства о совершении платежа в другом месте, чем место  выдачи переводного векселя. Соответственно складывались усложненные правовые связи и между субъектами переводного  письма: плательщиком по письму выступало  не то лицо, что его выдало, впрочем, это правило могло знать исключения.

     Практика  применения переводного письма логично  привела к необходимости разработки конструкции вексельного акцепта. Купец, прибывая к месту совершения сделок (как правило, на ярмарках) должен был убедиться, что деньги по переводному  письму действительно будут выплачены  плательщиком. Расчеты по заключенным  сделкам между купцами производились  на ярмарках в самые последние  дни. Соответственно, только к этому  сроку купцам могли потребоваться  наличные деньги в звонкой монете. К началу ярмарки купец не стремился  обменять переводное письмо на деньги, но должен был получить подтверждение  того, что плательщик по письму выдаст ему деньги в срок. "Получив  торжественное, хотя и словесное, обещание платить по предъявленному векселю (в действительности же - все еще  по переводному письму. - Д.М.) купец  успокаивался и принимался за свои торговые дела". Соответственно отказ  от платежа по переводному письму по каким-либо обстоятельствам освобождал плательщика от ответственности  перед держателем письма.

     На  модели переводного письма была отработана и процессуальная строгость векселя. Отказ акцептанта (т.е. плательщика, уже обещавшего обменять переводное письмо на деньги) платить по письму при наступлении срока платежа  держатель переводного письма обжаловал  в суде. Важной особенностью вексельного  процесса являлась возможность личного  задержания (т.е. ограничения свободы  по аналогии с уголовным правом) акцептанта, уклоняющегося от платежа. Последнее возможно, разумеется, только в рамках публичного права - личное задержание акцептанта гарантировалось местными правителями, "которые покровительствовали торговле и ярмаркам как источнику своих доходов". Личное задержание еще долго было свойственно вексельному процессу - Г.Ф.Шершеневич упоминает запрет императора Павла I (1800г.) обязываться по векселям дворянам, "потому что личное задержание, соединенное с векселями, несовместимо с дворянским достоинством".

     Таким образом, для переводного письма сформировались особые материальные и  процессуальные условия, которые в  совокупности получили название "вексельной строгости".

     Распространенной  является точка зрения, согласно которой  простой вексель (где векселедатель  и плательщик совпадают в одном  лице) появился значительно позже  векселя переводного. Г.Ф.Шершеневич отмечает, что "вексельная строгость  оказалась настолько соблазнительной  для простых долговых обязательств, что они стали прикрываться вексельной формой". Но на этом этапе конструкция  простого векселя была задушена. Формально  это выразилось в борьбе католической церкви с ростовщичеством (в 1570г. против простых векселей была выпущена специальная  папская булла). Для существования  простого векселя как особой юридической  конструкции в то время действительно  не было оснований - как справедливо  отмечается, выдача простого векселя (т.е. ничем не обеспеченной клятвы оплатить долг) свидетельствует лишь о жалком финансовом положении векселедателя. Благодаря формальной строгости  переводное письмо все более приобретало  черты привычного нам переводного  векселя. Но для переводного письма существенным было то, что оно передавалось по правилам общегражданской цессии. Рождение векселя в современном  понимании произошло лишь тогда, когда переводное письмо стало передаваться по индоссаменту, что законодательно было признано только в XVII столетии. Этот период истории векселя принято  называть "французским". Сам по себе факт преобразования переводного  письма в вексель показателен  в смысле гибкости однажды найденной  юридической конструкции. Причины, породившие переводное письмо, исчезали: прекратилась нехватка звонкой монеты в связи с активной разработкой  серебряных рудников Нового Света; возрастала централизация и мощь европейских  государств, что становилось залогом  безопасности купцов; ярмарочная торговля близилась к упадку; менялы исчезали как торговое сословие. Право начало отказываться от средневекового формализма, формальная строгость (личное задержание должника) рано или поздно должны были вступить в конфликт с принципами частного права. Постепенное умаление роли переводного письма в этой ситуации было бы логичным. Вместо этого с  появлением индоссамента произошло  окончательное превращение векселя "из простого способа перемещения  денег в могущественное орудие кредита".

     Действительно, нормальные современные торговые операции нуждаются в кредите в силу своей природы: у предпринимателя  нет "неработающих" денег, но он не может ждать возврата денег из своих долгосрочных проектов, если ему представляется выгодная сделка. Переводной вексель, помимо прочего, открывает  возможности взаимного коммерческого (небанковского) кредита, служит удобнейшей формой возложения исполнения денежного  обязательства на третье лицо. Вексельный индоссамент как упрощенный способ передачи права требования также  был вызван к жизни потребностями  торгового оборота Нового времени: "обязательство вступило на путь циркуляции и само сделалось объектом оборота: право допускает уступку требований и направляет свое внимание на то, чтобы создать более легкие формы для их циркуляции". Понятно, что индоссаменту пришлось выдержать натиск сторонников римского права, "в уме которых подобная передача не мирилась с римским принципом индивидуальности обязательства", понятно и то, что римскому праву в этом вопросе пришлось уступить. Впрочем, первоначально индоссамент был весьма робкой попыткой ускорения оборота обязательств, общей презумпцией оставалась цессия. Векселедатель специальной оговоркой должен был разрешить оборот векселя по индоссаменту, а индоссант отвечал за исполнение вексельного обязательства только перед тем, кому он передал вексель.

     Нет необходимости говорить, что конструкция  индоссамента разрабатывалась и  применялась для переводных векселей. Но и находящийся под подозрением  простой вексель возродился: форма  индоссамента придала ему смысл; простой вексель, ускоряющий оборот обязательства, уже в силу самого этого факта стал отражать действительные потребности гражданского оборота  и избавился от клейма мнимой сделки.

     К середине XIX столетия благодаря стараниям  немецкой юриспруденции современное  понятие о векселе сформировался  окончательно. Вексель был признан  абстрактным обязательством, установилась презумпция передаваемости векселя  по индоссаменту и презумпция ответственности  индоссантов за исполнение вексельного  обязательства, личное задержание обязанных  по векселю лиц было запрещено.

     Середина XIX в. явилась зенитом развития векселя, далее вексель начинает "сдавать  позиции", что служит характерным  и показательным примером общего падения роли ценных бумаг в современном  гражданском праве. Падение роли векселя как орудия кредита обусловливалось  тем, что эту функцию почти  исключительно взяли на себя банковские учреждения, нашедшие более простые  формы оформления кредитования. Вексель  продолжал сохранять функцию  перевода денег, но и здесь практика нашла более простые формы, на сей раз вернувшись к истокам  вексельного права.

     Вообще-то средневековое переводное письмо характеризовало  ту потребность в денежных расчетах, которые мы, пользуясь современными терминами, назвали бы "безналичными".

     Неудивительно, что в средневековом праве  перевод денег был облечен  в форму строгого формального  документа - ценной бумаги. Но, как указывалось  в Объяснениях к проекту российского  Гражданского уложения, "то, что создало  достоинство векселя как долгового  акта и орудия кредита, сделало его  менее пригодным как средство перевода денег. Теперь вступление в  вексельное обязательство не только возлагает на должника строгую вексельную ответственность, но и верителя (кредитора) ставит в необходимость своевременно исполнять всякого рода формальности: Со всеми указанными последствиями  еще можно мириться, когда надобно  создать прочно обеспечивающий верителя долговой акт, но для целей собственно перевода денег последствия эти  слишком обременительны и излишни. Для удовлетворения потребности  имущественного оборота в легком и удобном средстве перевода денег  пришлось возвратиться к первоначальному  виду переводного векселя, когда  он служил исключительно для целей  перевода денег, отбросив позднейшие добавления вексельного права: индоссамент  в смысле самостоятельного обязательства  и связанную с ним совокупную ответственность содолжников, предъявление к принятию, протесты в непринятии и в неплатеже, обратное требование в обеспечение, право регресса (в вексельном значении) и вексельный порядок взыскания", и др.

     Документ, оформивший чистый перевод денег, также  получил название "перевода" ("переводного  письма"), который мог передаваться не только по именной, но и по бланковой  надписи на оборотной стороне. Переводное письмо, будучи строгим документом, не стало ценной бумагой - мы наблюдаем, как индоссамент, "первоначально  составлявший исключительную принадлежность векселя, стал затем применяться  и к другим обязательствам, по которым  содолжники не связаны совокупной ответственностью, отчего материальное значение индоссамента существенно изменилось, и в применении к подобного рода обязательствам индоссамент сохранил лишь значение средства передачи долговых обязательств".

     Банковский  перевод стал характеризоваться  как "договор, по которому кредитное  учреждение обязуется уплатить в  другом месте через свой филиал или  через своего корреспондента, за счет своего контрагента последнему или  другому лицу определенную сумму  денег". Нет сомнения, что банковский перевод явился прообразом современных  безналичных расчетов в форме  платежных поручений. И это совершенно логичный путь упрощения правоотношения, при том, что право сохранило  и вексель и чек, последний  даже в качестве особой формы безналичных  расчетов. Переводное письмо наглядно иллюстрирует диалектическое развитие векселя и его влияние на современное  право. Юридическая конструкция  векселя послужила моделью для  создания неформального института  банковского перевода, что явилось  толчком к развитию современной  системы безналичных расчетов.

     Но, породив систему безналичных  платежей, вексель сам стал ее заложником. Сохранившаяся в праве нацеленность векселя на наличный платеж и обмен  денег на вексель одновременно, "из рук в руки", создает проблемы, связанные с моментом передачи векселя  к оплате и поступлением безналичных  денежных средств на счет векселедержателя. Ведь векселедатель не должен платить, не получив в свое обладание бланк  векселя, а векселедержатель, передавший бланк и не получив исполнения, лишается возможности истребовать  платеж по нормам вексельного права. Сглаживая это противоречие, судебная практика в интересах справедливости вынуждена отходить от жесткого правила "нет бумаги - нет права". Как  указано в абз.3 п.6 совместного  Постановления Пленумов ВС РФ и ВАС  РФ от 4 декабря 2000г. N33/14, "отсутствие у истца векселя само по себе не может служить основанием к отказу в иске, если судом будет установлено, что вексель был передан ответчику  в целях получения платежа  и истец этот платеж не получил. Истец  в этом случае обязан доказать названные  обстоятельства (п.2 ст.408 ГК)".

     Способ  разрешения этой проблемы показателен. Можно сделать общий вывод: если роль ценных бумаг (векселя в первую очередь) и понижается, то, чаще всего, потому что право просто доводит  логику средневековых договорных институтов, породивших ценные бумаги, до конца, органично  вплетая эти институты в стройную систему "современного римского права". 

2. Нормативно-правовая база векселя

    На  территории Российской Федерации нормативно правово й базой обращения простого и переводного векселя является:

• Женевская Конвенция «о Единообразном Законе о переводном и простом векселе» заключена в Женеве 7 июня 1930г. и ратифицированная СССР 23 февраля 1937г.
• часть 2 Гражданского Кодекса РФ от 26 января 1996г.
• Постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе»
• ФЗ от 11.03.1997 N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»

3. Основные  черты векселя

     Вексель как долговая ценная бумага обладает рядом признаков и функций к основным признакам векселя относят: 

     -безусловный характер денежного обязательства, т. е. принятое  векселедателем на себя обязательство уплатить определенную сумму или приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу не могут быть ограничены никакими условиями;

     -абстрактный характер обязательства, т. е. в тексте векселя не допускаются ссылки, на основании какой сделки он выдан;

     -строго формализованная процедура заполнения данного документа, т. е. форма векселя должна содержать все необходимые реквизиты, так как отсутствие хотя бы одного из них делает вексель ничтожным;

     -вексельная строгость предусматривает особую процедуру взыскания вексельных долгов, которая намного быстрее и проще традиционных способов взимания задолженности;

     -обращаемость векселя предусматривает возможность многократной передачи векселя от одного лица к другому путем совершения передаточной надписи (индоссамента), что позволяет использовать вексель как средство расчетов вместо денег;

     -денежная форма расчетов, т. е. предметом обязательства могут быть только денежные средства. Не допускаются расчеты товарами или услугами.

     Вексель — универсальный финансовый инструмент, выполняющий разнообразные функции: кредитную, расчетную, служит объектом операций на рынке ценных бумаг.

     Являясь долговым обязательством, вексель выполняет  кредитную функцию в ходе оформления кредитных отношений между покупателем и продавцом, заемщиком и кредитором. Векселем можно оформить коммерческий кредит, предоставляемый продавцом покупателю в виде отсрочки уплаты денег за проданный товар. Кредитование с помощью векселя способствует ускорению реализации товаров, оборачиваемости оборотного капитала, уменьшает потребность хозорганов в денежных средствах.

     Возникнув как кредитный инструмент, вексель  стал использоваться как кредитное  орудие обращения; не будучи деньгами, вексель заменяет наличные деньги, выступая в роли средства обращения  и платежа, т.е. выполняет расчетную функцию.

     В качестве платежного средства широко используются векселя наиболее надежных банков, например Сбербанка РФ. Векселя  банков активно используются и для  взаиморасчетов.

     Будучи  долговой ценной бумагой, вексель является объектом различных операций на рынке ценных бумаг — в этом состоит его третья функция. Вексель — один из высокодоходных инструментов рынка ценных бумаг. Являясь для заемщика инструментом привлечения денежных ресурсов, для заимодавца он служит объектом инвестиций с целью получения дохода.

     Покупая векселя предприятий, банки получают доход в виде дисконта, а предприятия  с помощью продажи векселей привлекают необходимые денежные ресурсы. 

1.4 классификация векселя; 

     Наибольшее  значение имеет деление векселей на переводные и простые векселя.

     Переводной  вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.Таким образом, переводной вексель (тратта) — это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: векселедателя (трассанта), должника (трассата) и векселедержателя — получателя платежа (ремитента). При этом трассант — должник перед ремитентом, трассат — должник перед трассантом. Трассат становится главным плательщиком после соглашения (акцепта) принять на себя платеж по векселю. Закон устанавливает, что векселедатель (трассант) несет ответственность и за акцепт, и за платеж по векселю. Переводной вексель связан не с возможностью его передачи другому участнику рынка, а с «переводом» долга. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого. Благодаря переводному векселю он как бы переводит свой долг кому-то на своего собственного кредитора. В результате происходят ускорение рыночного оборота денежных средств и их экономия. Векселедатель обязывает своего должника не возвращать долг ему (векселедателю), а напрямую заплатить требуемую денежную сумму своему собственному кредитору.

     Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу. Иностранное (итальянское) название простого векселя — «соло». Простой вексель выписывает должник своему кредитору. Простой вексель возникает обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара, не имея нужной суммы денег в момент поставки, выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу стоимость купленного товара через какой-то промежуток времени в будущем. По окончании этого времени последний векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который уплачивает указанную в нем сумму денег и получает обратно свой вексель («гасит» его).

     Выделяют  следующую классификацию векселей в зависимости от их экономической  сущности, в этом случае выделяют следующие  виды векселей:

• коммерческие;
• финансовые;
• фиктивные;
• банковские.

     В основе коммерческого (товарного) векселялежит конкретная товарная сделка. Данный вид векселя опосредует коммерческую сделку. При помощи товарного векселя предприятие-продавец предоставляет покупателю коммерческий кредит, принимая от него в уплату товара вексель, подлежащий оплате в течение определенного периода времени. Коммерческий вексель выполняет две основные функции. Во-первых, это безусловное долговое обязательство, во-вторых, он выполняет функцию средства платежа, так как владелец векселя может им расплачиваться со своими поставщиками за товары, работы, услуги.

     Для финансового векселяхарактерно то, что он является дополнительной гарантией возврата выданного кредита, т.е. в его основе лежит движение денег.В основе данной ценной бумаги лежит финансовая операция, не связанная с совершением товарной сделки. Финансовый вексель опосредует финансовую сделку, связанную с получением кредита. Между кредитором и заемщиком не составляется кредитный договор, а заемщик продает инвестору вексель, привлекая тем самым финансовые ресурсы. При помощи финансового векселя предприятия могут выдавать друг другу кредиты, а также может оформляться просроченная кредиторская задолженность предприятий поплатежам в бюджет, осуществляться бюджетное финансирование и т. д.

     В западных странах широкое распространение  получили финансовые векселя, выпускаемые  небанковскими учреждениями. К выпуску  таких векселей прибегают крупные  компании, имеющие стабильную кредитную  историю и пользующиеся репутацией первоклассного заемщика. Данные векселя  выпускаются без обеспечения  на краткосрочный период и не подлежат государственной регистрации. Для  их выпуска не требуется составления  проспекта эмиссии, аудиторского заключения, прохождения регистрации, что существенно  упрощает процедуру эмиссии, ускоряет процесс привлечения финансовых ресурсов и снижает расходы.

     Вексель фиктивный— в основе векселя нет ни движения товара, ни движения денег. К фиктивным векселям относят: бронзовый, дружеский, встречный.

     Бронзовый вексель — вексель, не имеющий реального обеспечения, плательщиком по нему является либо вымышленное лицо, либо заведомо неплатежеспособное.Этот вексель выпускается с целью совершения мошеннических операций. Бронзовый вексель не опосредует ни коммерческую сделку, ни финансовую операцию. Как правило, хотя бы одно лицо, участвующее в вексельном обращении, является вымышленным. Цель эмиссии бронзового векселя — получить в банке кредит под залог векселя или расплатиться векселем за товарные сделки или по финансовым обязательствам.

     Дружеский вексель — вексель, который выдает одно платежеспособное лицо другому неплатежеспособному как средство платежа или изыскания денежных средств путем учета векселя в банке.Эти векселя выдают друг другу лица на одинаковую сумму и на один и тот же срок. За дружескими векселями не стоит никакой реальной операции. Целью выпуска данных векселей является оказание помощи одному из участников вексельного обращения, испытывающему финансовые затруднения. Получив вексель, предприятие может с его помощью рассчитаться с поставщиками за товары или заложить в банке, чтобы получить реальные деньги. Дружеские векселя выписывают реальные лица, которые находятся в очень близких отношениях и безусловно доверяют друг другу. Дружеские векселя имеют очень большую степень риска.

     В России выпуск дружеских и бронзовых  векселей запрещен.

     Встречный вексель — два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.

     Вексель банковский— одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка — эмитента векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в установленный срок. В России широкое распространение получили банковскиевекселя как разновидность финансовых векселей. При помощи данных векселей оформляются депозитные операции банков. Вексель удостоверяет, что предприятие внесло в банк указанную в векселе сумму, а банк обязуется в течение определенного срока этот вексель погасить с уплатой процентного дохода. Фактически вексель выполняет роль депозитного сертификата.

     Для покупателя приобретение банковских векселей выгодно потому, что  они ликвидны; можно получить кредит под вексельное обеспечение; векселя банка продаются  и покупаются на вторичном рынке  ценных бумаг; их можно использовать как платежное средство. 

5. Обязательства по векселю

     Вексельное  обязательство можно охарактеризовать как обязательство одностороннее, абстрактное, формальное и создаваемое  односторонним волеизъявлением  векселедателя.

     Трассат,  акцептант,  надписатель  или  вексельный  поручитель  отвечают  солидарно  перед  предъявителем  векселя.  Предъявитель  может  обращать  своё  требование  к  этим  лицам  в  отдельности  или  ко  всем  вместе  и  не  обязан  соблюдать  последовательность,  с  которой  указанные  лица  выдали  свои  обязательства.