Санкт- Петербургский Институт

Внешнеэкономических связей, экономики  и права

Филиал  в г. Перми 
 
 
 

Экономический факультет  

Заочное отделение 

Кафедра экономики  и менеджмента 
 

Специальность: 050800 

«Менеджмент» 
 
 
 
 
 

Контрольная работа  

По дисциплине «Управление капиталом на фондовом рынке» 

Тема: Вексель – ценная бумага, одаренная законом. 
 
 
 

Студента 3-го курса

Куклина А.В. 
 

Преподаватель

Соколова Муза Алексеевна

к.э.н., доцент 
 
 
 
 

Пермь 2011 
 

План

Введение 3

1. Вексель: сущность, реквизиты и виды 4

1.1 Понятие векселя 4

1.2 Виды векселей 7

1.3 Реквизиты векселя 8

2. Вексельное обращение: акцепт, домициляция, протест, индоссамент 11

2.1 Акцепт 11

2.3 Индоссамент 15

2.3 Домициляция векселей 18

2.4 Протест векселя 18

3. Особенности обращения коммерческих и банковских векселей 21

Заключение 25

Литература 26

Приложение 28

Введение

       Исторически вексель – первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни  общества. Вексель издавна применялся как удобное средство для оформления расчетных отношений, в качестве средства платежа, а также как  средство получения кредита, предоставляемого продавцом покупателю в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег  за проданные товары. Поэтому вексель  является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и своевременный возврат долгов.

       Первоначально отношения между участниками  вексельных операций были доверительными, но со временем приобрели характер юридических обязательств. С развитием  и усложнением товарно-денежных отношений вексель постепенно превращался  в универсальный кредитно-расчетный  инструмент, с помощью которого оформляются  различные кредитные отношения: он выполняет функцию кредитных  денег, средства платежа, объекта совершения различных сделок (купли-продажи, учета, залога и т.д.).

       В России вексель появился благодаря  торговым отношениям с немецкими  купцами, в конце XVII в. в форме переводного или заемного письма. В царствование Петра I он впервые использовался в качестве средства перевода денег из одной местности в другую на содержание армии.

       Особенностью  внутреннего российского вексельного  оборота являлось преобладание простых  векселей с небольшим количеством  передаточных надписей, что объясняется  тем обстоятельством, что вексель  преимущественно использовался  как средство кредитования, а не инструмент расчетов.

       В период «военного коммунизма» вексельное обращение было упразднено и снова  возродилось только в период НЭПа. На основании Устава 1902 года было разработано  «Положение о векселях» от 20.03.1922 года. В 1922-1930 годах векселя (переводные и простые) использовались в качестве средства получения коммерческого  кредита в товарной форме между  государственными, кооперативными и  частными предприятиями. Однако с введением  в ходе кредитной реформы 1930-1932 годов  прямого банковского кредитования вексельное обращение вновь было ликвидировано.

       Затем многие десятилетия векселя использовался  лишь во внешнеторговых сделках и  лишь с начала 90-х годов этот действенный  финансовый инструмент вернулся в российский хозяйственный оборот. 

1. Вексель: сущность, реквизиты и виды

1.1 Понятие векселя

       Первое  упоминание о векселя в России присутствует в Постановлении ЦИК  и СНИК СССР «О введении в действие положения о переводном и простом векселе» от 7 августа 1937 года.¹  Первая попытка же попытка определения понятия векселя была сделана в «Положении о ценных бумагах», утвержденном Постановлением Совета Министров СССР № 590 от 19 июня 1990 года. В пункте 40 данного Положения  было определено, что «вексель - это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю)».²

       В дальнейшем определение векселя  было сформулировано в ст. 35 Основ  гражданского законодательства Союза  ССР и республик. Согласно этой статье векселем признавалась ценная бумага,  удостоверяющая ничем не обусловленное  обязательство векселедателя (простой  вексель) либо иного указанного в  векселе плательщика (переводный вексель) выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму  владельцу векселя (векселедержателю).³

       Практически такое же определение можно вывести  из ст. 815 ГК РФ. Данная статья предусматривает, что в случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводный вексель) выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе.⁴

       Из  определений, представленных в литературе, можно отметить определения переводного  и простого векселя, сформулированные  А.А.Вишневским: «Простой вексель представляет собой ничем не обусловленное  обещание уплатить определенную   денежную сумму, оформленное в соответствии с требованиями к вексельному  документу»; «Переводный вексель (или  тратта) представляет собой облеченное в вексельную форму ничем не обусловленное  предложение уплатить определенную денежную сумму».⁵

       Согласно  ст.143 ГК РФ вексель является ценной бумагой. Ценная бумага удостоверяет имущественные  права. Вексель является  разновидностью долгового обязательства, …, дающего  бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы  по истечении срока, на  который  он выписан.⁶ То есть вексель удостоверяет право векселедержателя на денежную сумму, обозначенную в данном финансовом инструменте.

       Важнейшей особенностью ценных бумаг является возможность их передачи другим лицам. Вексель принадлежит к разряду  ордерных ценных бумаг. Согласно ст.146 ГК РФ ордерная ценная бумага выписывается на определенное лицо, которое может  осуществить соответствующее право  не только самостоятельно, но и назначить  своим распоряжением другое управомоченное лицо. Передача векселя осуществляется способом, характерным для всех ордерных ценных бумаг, путем совершения на нем  передаточной надписи ― индоссамента (п. 3 ст. 146 ГК РФ). Количество индоссаментов не ограничивается, то есть каждый новый векселедержатель может передать вексель дальше, следовательно, вексель является ценной бумагой, обладающей свойством повышенной оборотоспособности. Свойство сравнительно легко переходить из рук одного держателя в руки другого, определяет высокое значение векселя в гражданском обороте.  Но не только обозначенное свойство определяет значение ценных бумаг, в первую очередь, векселей, в гражданском обороте. По мнению М.М.Агаркова, самое главное, что «закон предоставляет добросовестному держателю векселя правовую защиту от возражений, которые могли бы быть сделаны должником предшествующему собственнику документа. Права нового держателя векселя, который приобрел сам его добросовестно, за стоимость, не зависят от прав предыдущего владельца, не обременены пороками, которые могут быть присущи правам этого лица, и потому защищены от всех возражений должника по отношению к первоначальному кредитору»⁷

       Вексель отличается повышенной надежностью. Индоссат, то есть лицо, совершившее передаточную надпись, несет ответственность  не только за действительность права, но и за его осуществление. При  этом ответственность перед векселедержателем  несут все лица, совершившие передаточные надписи, если только они не сделали  специальной оговорки «без оборота  на меня», которая устраняет их ответственность.

       Ценная  бумага должна составляться в строго определенной законом форме и  иметь все необходимые реквизиты. Форма и реквизиты векселя  определяются в Положении о переводном и простом векселе. Отсутствие обязательных реквизитов или несоответствие ценной бумаги установленной для нее формы влечет ее ничтожность (п. 2 ст. 144 ГК РФ).

       Требования  к форме векселя отличаются большой  строгостью, которая получила в литературе название «вексельной строгости». «Дефект  формы векселя влечет за собой  его недействительность без предварительного признания этого факта со стороны суда». То есть вексель будет ничтожен. Таким образом, отсутствие в документе любого из обязательных вексельных реквизитов лишает его силы векселя.

       Существует  свойство публичной достоверности  ценных бумаг. Оно проявляется в  том, что Законом ограничен круг тех оснований, опираясь на которые  должник вправе отказаться от исполнения лежащей на нем обязанности. Согласно п.2 ст.147 ГК РФ отказ от исполнения требований по ценной бумаге не допускается, то есть должник не может оспорить ценную бумагу со ссылкой на отсутствие основания  возникновения обязательства либо на его недействительность. Данное правило, относительно векселей, выражается в принципе абстрактности вексельного обязательства: «не принимается во внимание, по каким причинам был выдан или передан вексель, то есть желало ли лицо, выдавшее или передавшее вексель, уплатить долг, или уплатить за товар и т.п., и, следовательно, не могут быть принимаемы во внимание как возражения против векселя ссылки на то, что долг в действительности не существо–вал, услуги или товары в действительности не получены и т.п.». Допускаются лишь возражения по формальным основаниям, в частности, ссылка на пропуск срока представления векселя к исполнению, либо оспаривание со ссылкой на его подделку или подлог.

       Главный отличительный признак ценной бумаги в том, что для реализации выраженного  в этом документе имущественного права обязательным условием является предъявление законным владельцем самой  ценной бумаги. Утрата ценной бумаги влечет за собой, как правило, невозможность  реализации закрепленного ею права. Однако, вексель относится к категории  ордерных ценных бумаг, восстановление прав по которым, в случае их утраты, производится судом (ст. 148 ГК РФ).

       Статья 149 ГК РФ закрепляет возможность использования  бездокументарной формы ценных бумаг. Имели место попытки ввести в  обращение бездокументарные простые  векселя (Постановлением Федеральной  комиссии по ценным бумагам и фондовому  рынку от 21 марта 1996 года было утверждено Положение об обращении бездокументарных простых векселей на основе учета  прав их держателей), однако, установление бездокументарной формы векселей не согласуется с требованиями Единообразного закона о простом и переводном векселе. Позднее, с принятием Федерального закона «О переводном и простом векселе», было установлено правило, согласно которому вексель (и простой и переводный) может быть составлен только на бумажном носителе (ст. 4 ФЗ «О переводном и простом векселе»).⁸

       В соответствии со ст. 128 ГК РФ ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав и попадают в категорию имущества, то есть они могут выступать самостоятельным объектом гражданско-правовых договоров об отчуждении, а также иметь реальную рыночную цену. В качестве вещи вексель может свободно отчуждаться различными способами, обременяться залогом.

1.2 Виды векселей

       Закон определяет два вида векселя: вексель  простой (соло-вексель) и переводный (тратта). В первом случае вексель  представляет собой простую долговую расписку, подпадающую, при условии  соблюдения правил составления, под  действие вексельного права, с его  материальными и процессуальными  особенностями. В этом случае сам  должник-векселедатель должен будет  расплатиться деньгами. Заметим, что  векселедателей одного и того же векселя может быть несколько.

       В случае переводного векселя векселедатель (трассант) предлагает произвести платеж векселеприобретателю (ремитенту) третьему лицу (трассату). Трассат не несет никакой ответственности по векселю до его принятия (акцепта). После чего акцептант становится главным должником, а за трассантом остается гарантийная функция.

       Основания для трассирования и неакцепта  переводного векселя остаются за рамками вексельного права. Обычно векселедатель имеет у трассата соответствующее покрытие или даже просто договоренность с ним. Трассирование  может быть произведено векселедателем и непосредственно на себя. В этом случае трассант и трассат одно и  то же лицо. Несмотря на то, что по сути вексель (он именуется переводно-простым) является простым, формально он относится к категории переводных со всеми вытекающими правовыми последствиями.

       Тратта  может быть даже выдана самому себе (в одном лице совпадают трассант и ремитент). Это так называемый вексель собственному приказу. Более  того, все три участника тратты могут быть слиты в одном лице. Эти формы векселей редко имеют  практическое значение и обязаны  своим происхождением длительной и бурной истории векселя и вексельного права. Надо заметить, что и тратта в значительной степени утратила свое практическое значение сравнительно с простым векселем. Разница между простым векселем и траттой проявляется только в момент возникновения, далее она становится чисто формальной, кредитно-расчетная функция у них одинакова, передаются они одним порядком.

       Помимо  признаков, вытекающих из закона, вексель  классифицируют также исходя из характера породившей его сделки. Разберемся теперь с некоторыми терминами, которые часто применяются в отношении векселей. Векселя, возникающие в результате займа, носят название финансовых, а в результате реальной сделки (поставки продукции или услуг) — товарных (или коммерческих). Надо отметить, что на векселе не пишется, товарный он или финансовый (это одна из ошибок Указа Президента РФ № 1662 от 19 октября 1993г.), эти определения представляют собой лишь его экономическую характеристику. При надлежащей постановке дела учета и переучета товарный вексель служит надежным показателем потребности хозоборота в ликвидности (кредитной эмиссии). Когда говорят о банковском векселе, обычно имеют в виду вексель, выданный банком (т.е. банк является векселедателем). Банковский вексель может иметь финансовую природу (если банк выпустил его как депозитный инструмент, с целью привлечения денежных средств) или товарную (в случае векселедательского кредита)

1.3 Реквизиты векселя

       требования  к форме векселя отличаются большой  строгостью: отсутствие в векселе  каких-либо из обязательных обозначений  лишает его вексельной силы.

       В отношении соблюдения формы векселя  высказывались различные точки зрения. Например, в Постановлении Пленума ВАС РФ от 28 сентября 1994 года № 36 говорится о том, что в Положении о переводном и простом векселе указывается на содержание векселя, но не содержится правило о его форме. Однако глава 1 Положения о переводном и простом векселе непосредственно называется «О составлении и о форме переводного векселя». Далее в Постановлении Пленума ВАС РФ отмечается, что вексель ― это один из видов гражданско-правовых сделок.⁹ Форма же таких сделок как раз и установлена общими нормами гражданского законодательства.

       В соответствии со ст. 1 Положения о переводном и простом векселе переводный вексель должен содержать следующие реквизиты:¹⁰

1. наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2. простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
3. наименование того, кто должен платить (плательщика);
4. указание срока платежа;
5. указание места, в котором должен быть совершен платеж;
6. наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
7. указание даты и места составления векселя;
8. подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

       В соответствии со ст. 75 Положения о переводном и простом векселе простой вексель должен содержать следующие реквизиты:

1. наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2. простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;
3. указание срока платежа;
4. указание места, в котором должен быть совершен платеж;
5. наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
6. указание даты и места составления векселя;
7. подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

       Указанные вексельные реквизиты относятся  к элементам формы векселя, что  согласуется с точкой зрения ряда юристов. Например, Л.Г.Ефимова считает, что «под формой векселя следует  понимать внешнее выражение вексельного  обязательства. В соответствии с  п. 1 и п. 75 Положения о переводном и простом векселе вексельное обязательство излагается при помощи определенного набора реквизитов строго формализованного характера. Таким образом, форма векселя состоит из реквизитов, а реквизит ― элемент его формы».¹¹ Те же выводы следуют и из практики ВАС РФ. В обзоре практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте, указано, что отсутствие на векселе подписи лица, выдавшего вексель, является нарушением ст. 1 Положения о переводном и простом векселе, содержащей требования к форме вексельного обязательства. Нарушение формы будет иметь место и в том случае, когда подпись векселедателя воспроизведена иным, нежели собственноручным, способом, например, при помощи штемпеля.¹²

       Основное  различие двух видов векселей состоит  в содержании вексельного обязательства. В переводном векселе содержится простое и ничем не обусловленное  предложение уплатить определенную сумму, а в простом ― простое  и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму. В первом случае векселедатель адресует плательщику предложение уплатить и, в случае отказа последнего от акцепта или платежа, несет ответственность. Во втором случае векселедатель, обещая уплатить, принимает на себя обязательство, за    неисполнение которого несет ответственность.

       По  мнению ряда юристов, переводный вексель  содержит приказ об уплате. Например, А.А.Фельдман считает, что «переводный вексель  ― это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить не может быть ограничен условиями».¹³ С точки зрения действующего в России законодательства, переводный вексель содержит именно предложение, а не приказ об уплате. Это подтверждается абстрактной природой векселя. Ибо «если бы переводный вексель заключал в себе приказ, его действительность (правомочность давать приказ) должна была бы ставиться в зависимость от наличия и действительности основания выдачи этого приказа».¹⁴ Обычно для выражения предложения уплатить используется повелительное наклонение глагола «заплатить»: «заплатите (платите) такому-то лицу». Оговорка о платеже такому-то лицу «или его приказу» допустима, но не обязательна: она ничего не прибавляет к содержанию векселя. На практике возникал вопрос о толковании выражения «обязуемся заплатить приказу такого-то». Так, векселедатель отказывал в платеже по векселю его первому приобретателю, ссылаясь на то, что он обещался заплатить его приказу, а не непосредственно ему.¹⁵ Формулировка «платите приказу такого-то» в практике воспринимается как тождественная фразе «платите такому-то или его приказу».

       Определенные  требования к форме векселей установлены  Постановлением Правительства РФ от 26 сентября 1994 года № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий  и организаций векселями единого  образца и развитии вексельного  обращения».¹⁶ Данным постановлением введены единые образцы бланков векселей. Как указал Президиум ВАС РФ, эти образцы бланков не обязательны для использования, а само Постановление имеет рекомендательный характер.¹⁷ 

2. Вексельное  обращение: акцепт, домициляция, протест,  индоссамент

2.1 Акцепт

       Переводный  вексель оплачивает плательщик. Плательщик в отличие от векселедателя не связан с векселедержателем вексельным обязательством. Более того, не совсем ясно, намерен ли он оплатить вексель  в срок, так как его воля не находит своего выражения на векселе  и сам факт назначения его плательщиком может быть ему неизвестен. Хотя обычно векселедатель, выдав переводный вексель, извещает плательщика об этом в уведомлении (авизо), может случиться  так, что плательщик окажется в неведении  относительно предстоящего ему платежа. Предъявлением самого векселя плательщику  устраняются эти недостатки, плательщик будет осведомлен о предстоящем  ему платеже (срок, место, валюта), что  исключает его неподготовленность к передаче денег в срок, особенно если место платежа и место  нахождения плательщика не совпадают. Пока плательщик не изъявит письменно  на векселе свое желание уплатить, он не является обязанным по векселю: он может уплатить, но не обязан, по крайней мере в силу вексельного  права. Чтобы определиться с тем, согласен ли плательщик платить по векселю в срок, он предъявляется  к акцепту.

       Плательщик, акцептовавший вексель, то есть акцептант, тем самым принимает на себя обязательство  оплатить переводный вексель в срок (ч. 1 ст. 28 Положения о переводном и простом векселе). То есть акцепт – принятие плательщиком обязательства оплатить вексель.

       В простых векселях акцепт не может  иметь места, так как нет необходимости  получать обязательство плательщика. В простом векселе изначально содержится обязательство векселедателя.

       Не  всякий переводный вексель может  быть акцептован. В ч. 2 ст. 22 Положения о переводном и простом векселе установлено, что векселедатель может при составлении переводного векселя воспретить предъявление его к акцепту, а значит, и сам акцепт. Из этого правила делаются исключения. Оно неприменимо к домилицированным векселям; к векселям, подлежащим оплате у третьих лиц, находящихся в том же населенном пункте, что и плательщик; к векселям, подлежащим оплате в срок во столько-то времени от предъявления, так как с акцептом связано начало течения срока платежа.

       Основаниями акцепта называют те обстоятельства, в силу которых плательщик акцептует (принимает) вексель. Эти обстоятельства лежат вне векселя и не могут  находить отражение в тексте документа. Основания акцепта могут быть  разными. Из них выделяют две большие  группы: 
А) акцепт происходит в силу того, что плательщик должен оплатить векселедателю предоставленные последним товары, услуги и т.п.; 
Б) акцепт дается в силу соглашения о предоставлении акцептного кредита.

       В первом случае плательщиком выступает, как правило, покупатель товаров  или услуг, заказчик работ и т.п. Во втором случае векселедатель выписывает векселя, в которых плательщиком назначен банк, и расплачивается ими с поставщиками и иными кредиторами. Банк, выступающий в качестве плательщика, свидетельствует о надежности векселя своей акцептационной надписью. Поэтому в таких случаях векселя пускаются в оборот уже акцептованными банком. Вексельной обязанности акцептовать вексель у плательщика нет, но в договоре, например, поставки такая обязанность может быть предусмотрена. В тексте векселя никаких упоминаний и ссылок на договор не допускается.

       В ст. 22 Положения о переводном и простом векселе векселедателю дается возможность обусловить обязательность предъявления к акцепту векселя с назначением или без назначения срока. Согласно ст. 53 Положения о переводном и простом векселе в случае непредъявления к акцепту в срок, обусловленный векселедателем, векселедержатель лишается принадлежащих ему прав, возникающих вследствие неплатежа и неакцепта.

       Возможность обусловить обязательность предъявления к акцепту предоставлена и  индоссанту, если только векселедателем не воспрещен акцепт (ч. 4 ст. 22 Положения о переводном и простом векселе). В случае непредъявления к акцепту в срок, обусловленный индоссантом, то при возникновении у векселедержателя прав регресса только индоссант, включивший в индоссамент условие о необходимости предъявления к акцепту, может при защите ссылаться на нарушение сроков предъявления к акцепту.¹⁸

       Законодательство  не устанавливает жестких правил в отношении указания срока для  обязательного предъявления к акцепту. В отличие от обозначения срока  платежа данный срок может быть указан, например, в таком виде: «предъявить  к акцепту не позднее 20 июля 2001 года», «предъявление к акцепту обязательно  и только после 21 мая с.г.».

       Вексель может быть предъявлен к акцепту  векселедержателем или даже просто лицом, у которого вексель находится. Плательщик, акцептовав вексель, обязывается  перед векселедержателем, то есть лицом, обосновывающим свое право в порядке  п. 6 ст. 1 или ч. 1 ст. 16 Положения о переводном и простом векселе. Поэтому неважно, кто выполнил техническое, по существу, действие предъявления векселя к акцепту.¹⁹