Аналитические возможности отчета о финансовых результатах организации

 

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Экономический факультет

Аналитические возможности отчета о финансовых результатах организации

Курсовая работа

по дисциплине: Финансовый анализ

080200 Менеджмент

 

 

Выполнил студент

очной формы обучения

3 курса 6 группы   ______________     В.С.Ожерельева

                                                                       подпись

___.___.20__

 

 

Руководитель    ______________                      Н.Ф.Щербакова             подпись

___.___.20__

 

 

 

 

 

 

 

Воронеж 2014

Содержание

Введение	3
1.Теоретические основы  анализа бухгалтерской отчетности	5
1.1. Содержание отчета  о финансовых результатах организации, его роль в оценке финансчового состояния организации	8
1.2. Методы составления отчета о финансовых результатах	9
2. Аналитические возможности «Отчета о финансовых результатах организации»	20
2.1. Анализ состава и структуры доходов и расходов организации. Анализ прочих доходов и расходов.	20
2.2. Общая оценка структуры и  динамики чистой прибыли организации	28
2.3. Анализ прибыли от продаж	34
2.4. Анализ рентабельности обычных видов деятельности	38
Заключение	44
Список литературы	46

 

Введение

В условиях рыночной экономики предприятие - самостоятельный элемент экономической системы - взаимодействует с партерами по бизнесу, бюджетами различных уровней, собственниками капитала и другими субъектами, в процессе чего с ними возникают финансовые отношения. В связи с этим появляется необходимость финансового управления фирмы, т.е. разработки определенной системы принципов, методов и приемов регулирования финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей организации. Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, в частности их размеры, источники их формирования, и отношения, складывающиеся в процессе формирования и использования финансовых ресурсов фирмы. Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и сроках), протекающих между предприятием и бюджетами, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими агентами рынка.

Базой для принятия управленческих решений на предприятии является информация экономического характера. Сам процесс принятия решений можно разделить на три этапа: планирование и прогнозирование, оперативное управление, контроль (финансовый анализ) деятельности предприятия. Решения принимает не только администрация организации, но и другие - внешние - пользователи экономической информации (заинтересованные стороны, находящиеся за пределами фирмы и нуждающиеся в информации для принятия решений в отношении данного предприятия). Внутренние пользователи оперируют учетной информацией, внешние - данными финансовой отчетности организации. И те, и другие данные формируются в процессе бухгалтерского учета предприятия.

Всё это позволяет конкретизировать цели учёта и отчётности на уровне предприятия, которые в общем можно определить как оценку:

- платёжеспособности предприятия (обеспеченности его кредиторской задолженности, ликвидности и т. п.);

- рентабельности;

- степени ответственности лиц, занятых хозяйственной деятельностью, в рамках предоставленных им  полномочий по распоряжению средствами  производства и рабочей силой.

В ходе осуществления своей деятельности компания постоянно генерирует доходы и расходы, информация о которых накапливается в соответствующих бухгалтерских регистрах. По завершении отчетного периода она обобщается и подлежит отражению в отчете о прибылях и убытках.

Как правило, все полученные за год доходы и расходы включаются в отчет о прибылях и убытках, в том числе результаты изменения учетных оценок, обесценения активов, влияния инфляции, изменения валютных курсов и т.д. Доходы и расходы являются элементами финансовой отчетности, используемыми для оценки финансовых результатов деятельности компании за отчетный период. Финансовые результаты компании определяются при сопоставлении доходов и расходов в виде показателей прибыли (валовой, до налогообложения, после налогообложения, чистой прибыли).

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что, несмотря на некоторую формальность порядка составления отчетности, существующую в российской практике, в системе экономической информации бухгалтерская отчетность является одним из важнейших инструментов управления содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию, а также основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений. 
1.Теоретические основы анализа бухгалтерской отчетности

 

В современном мире все острее становится проблема выживания каждого хозяйствующего субъекта. Именно поэтому наиболее важной задачей остается приобретение навыка "экономического чтения" финансовых отчетов самыми разными участниками рыночных отношений, прямо или косвенно заинтересованными в положительных результатах функционирования компании. По сути, финансовая среда бизнеса определяет необходимость ведения анализа тенденций, оценки деловой активности компании для оптимизации принятия управленческих решений.

Основным инструментом, позволяющим справиться с существующей проблемой, является финансовый анализ - взгляд на компанию через призму публичной систематизированной финансовой отчетности, в которой, как в зеркале, отражены результаты всех принятых за отчетный период управленческих решений (рис. 1.1).

 

 

 

 

 

Рис. 1.1. Финансовый анализ и эффективность управленческих решений

 

Одним из способов снижения имеющихся финансовых и операционных рисков считается постоянный качественный анализ финансовой отчетности компании. Его можно рассматривать как современный диагностический комплекс для оценки финансового здоровья организации, предполагающий широкое использование формализованных, доступных методов обработки текущих учетных данных, требующих серьезного изучения. Именно финансовый анализ отвечает на вопросы, какими должны быть величина, оптимальный состав и структура активов компании; как выбрать источники финансирования и оптимизировать структуру капитала, организовать управление финансовыми потоками, чтобы обеспечить платежеспособность и финансовую устойчивость компании.

Финансовый анализ - это обширная область исследований, ориентированная на оценку текущего и перспективного финансового состояния компании и включающая такие базовые направления, как анализ финансовой отчетности и коммерческие вычисления (финансовую математику), обоснование решений инвестиционного характера.

Финансовый анализ может включать два подвида: внешний и внутренний анализ (рис. 1.2).

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.2. Виды финансового анализа

Внешний анализ ориентирован на оценку инвестиционной привлекательности компании, ее кредитоспособности, т.е. осуществляется с позиции внешних пользователей (потенциального инвестора, кредитора, делового партнера). Поскольку в этом случае компания позиционируется как субъект рыночных отношений, анализ проводится на основе общедоступной информации финансового и нефинансового характера, используемой для выявления факторов роста стоимости компании.

Внутренний анализ встраивается в систему управления финансами компании и ведется с позиции внутрифирменного аналитика. Его цель состоит в обосновании решений инвестиционно-финансового характера в рамках разработанной и принятой стратегии развития компании. Ключевой блок - анализ финансового положения и деловой активности организации на базе данных, представленных в систематизированной финансовой отчетности.

Речь идет об анализе финансовой отчетности (АФО), позволяющем аналитику оценить:

- финансовую структуру (имущественное состояние) фирмы;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- структуру капитала и возможность погашения долгосрочных обязательств перед третьими лицами;

- тенденции и сравнительную эффективность (направление развития компании);

- ликвидность компании, возникновение угрозы банкротства;

- деловую активность компании и др.

Анализ финансовой отчетности необходимо рассматривать в контексте тех целей, которые ставит перед собой исследователь. В связи с этим различают несколько базовых мотивов ведения регулярного АФО. К ним относятся:

1) инвестирование в акции компании;

2) предоставление или продление  кредита;

3) оценка финансовой устойчивости поставщика или покупателя;

4) оценка возможности получения  компанией монопольной прибыли (что  провоцирует антимонопольные санкции  со стороны государства);

5) прогнозирование вероятности  финансовой несостоятельности компании;

6) внутренний анализ эффективности  деятельности компании с целью  оптимизации решений по увеличению  финансового результата и укреплению  ее финансового состояния.

Таким образом, анализ финансовой отчетности представляет собой неотъемлемую часть как внешнего, так и внутреннего финансового анализа, которая обеспечивает оценку имущественного и финансового положения компании исходя из внешней публичной отчетности.

Следует подчеркнуть, что принятие решений об инвестировании капитала, получении кредита, предотвращении банкротства и в целом эффективное управление бизнесом невозможно без проведения своевременной и всеобъемлющей диагностики состояния предприятия.

 

1.1. Содержание отчета о финансовых результатах организации.

 

Отчёт о финансовых результатах — одна из основных форм бухгалтерской отчётности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчётный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты. Начиная с отчётности за 2012 год название «Отчёт о прибылях и убытках» изменено — теперь он называется «Отчёт о финансовых результатах». Кроме того, начиная с отчётности за 2012 год субъекты малого предпринимательства могут использовать упрощённую форму отчёта.

В отчете о финансовых результатах отражаются:

-Выручка;

-Себестоимость продаж;

-Валовая прибыль (убыток);

-Коммерческие расходы;

-Управленческие расходы;

-Прибыль (убыток) от продаж;

-Доходы от участия в других  организациях;

-Проценты к получению;

-Проценты к уплате;

-Прочие доходы;

-Прочие расходы;

-Прибыль (убыток) до налогообложения;

-Текущий налог на прибыль (в  т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы));

-Изменение отложенных налоговых  обязательств;

-Изменение отложенных налоговых  активов;

-Прочее;

-Чистая прибыль (убыток).

При составлении отчета расчет выручки и других доходов, а также расходов, производится по методу начисления, то есть выручка начисляется тогда, когда у потребителей возникают обязательства по оплате продукции или услуг предприятия. Чаще всего это происходит в момент отгрузки потребителю продукции или предоставления услуг, и сопровождается предъявлением покупателем (заказчиком) соответствующих расчетных документов.

Отчёт о финансовых результатах является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли.

 

1.2. Методы составления отчета о финансовых результатах

 

В отличие от бухгалтерского баланса этот документ показывает всем заинтересованным лицам не общее материально-финансовое положение организации, а то, насколько успешно она осуществляла свою хозяйственную деятельность в отчетном периоде.

Все данные в Отчете о финансовых результатах указываются нарастающим итогом с начала года по 31 декабря включительно.

 

Выручка. По этой строке показывается выручка по обычным видам деятельности организации. Она показывается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Что считать обычным видом деятельности, организация определяет самостоятельно. Так сказано в п. 4 ПБУ 9/99. В соответствии с п. 5 ПБУ 9/99 такими доходами являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ или оказанием услуг.

Также, в соответствии с п. 12 ПБУ 9/99 выручка признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

-организация имеет право на  получение этой выручки, вытекающее  из конкретного договора или  подтвержденное иным соответствующим образом;

- сумма выручки может быть  определена;

-имеется уверенность в том, что  в результате конкретной операции  произойдет увеличение экономических  выгод организации;

- право собственности (владения, пользования  и распоряжения) на продукцию (или  товар) перешло от организации к покупателю, или работа принята заказчиком, или оказана услуга;

- расходы, которые произведены  или будут произведены в связи  с этой операцией, могут быть  определены.

Если в отношении денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность, а не выручка.

Основные виды деятельности предприятия определяются по его уставу. При определении предмета деятельности следует руководствоваться правилом существенности.

При этом арендная плата, лицензионные платежи и поступления, полученные от участия в уставных капиталах других организаций, отражаются в составе доходов от обычных видов деятельности только в том случае, если организация получает их регулярно.

Отражая величину выручки, необходимо помнить, что:

- она определяется с учетом  всех предоставленных организации  согласно договору скидок или  надбавок;

- несмотря на то, что в бухгалтерском  учете выручка отражается вместе с косвенными налогами, по данной строке указывается выручка без этих налогов, поскольку в соответствии с пунктом 3 ПБУ 9/99 они не признаются доходами организации.

Таким образом, нужно показать:

- или кредитовый оборот по  счету 90 "Продажи", уменьшенный на дебетовый оборот по этому счету в корреспонденции со счетом 68 "Расчеты по налогам и сборам";

- или разницу между кредитовым  оборотом по субсчету "Выручка" счета 90 и дебетовыми оборотами  по субсчетам "НДС", "Акцизы", "Экспортные пошлины" этого же счета. Последний вариант используется в том случае, если организация ведет учет по счету 90 по указанным субсчетам.

По общему правилу в Отчете о финансовых результатах выручка отражается в общей сумме, без расшифровок. Однако если руководство организации посчитает, что пользователям отчетности важно знать, насколько прибыльна та или иная конкретная деятельность, можно разделить доходы и расходы от каждого существенного вида деятельности. Для этого Отчет о финансовых результатах необходимо будет дополнить соответствующими строками.

В состав доходов не включаются:

- суммы, поступившие комиссионерам (агентам) для перевода их комитентам (принципалам);

- авансы, полученные в счет предварительной  оплаты продукции;

- задатки;

- суммы, поступившие в залог (если договором предусмотрено, что заложенное имущество будет передано залогодержателю);

- суммы, поступившие в погашение  ранее выданного займа или  кредита.

Важнейшим условием признания выручки в бухгалтерском учете является переход права собственности на продукцию от продавца к покупателю - так гласит п. 12 ПБУ 9/99. При выполнении работ или оказании услуг выручка признается тогда, когда работа или услуга принята заказчиком. Таким образом, если по условиям договора переход права собственности на продукцию от продавца к покупателю не совпадает с датой отгрузки, выручка от продажи такой продукции должна включаться в Отчет о прибылях и убытках на дату перехода права собственности.

Согласно ПБУ 9/99 выручка - это сумма денежных средств и стоимости иного имущества, поступивших в оплату за продукцию, а также сумма дебиторской задолженности по данной операции. Поэтому, даже если не вся отгруженная продукция оплачена, выручка в Отчете о прибылях и убытках должна отражаться исходя из ее полной стоимости.

Себестоимость продаж. По данной строке следует отразить затраты по обычным видам деятельности. Это расходы на изготовление и реализацию продукции, приобретение и продажу товаров, а также затраты, связанные с выполнением работ и оказанием услуг.

По строке себестоимости продаж указываются лишь те расходы по обычным видам деятельности, выручка от которых отражена по строке Выручка. При определении себестоимости проданной продукции, работ или услуг следует руководствоваться требованиями ПБУ 10/99, а также отраслевыми инструкциями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции.

Если организация распределяет управленческие и коммерческие расходы между реализованной и оставшейся на складе готовой продукцией, то доля таких затрат будет включена в себестоимость продукции. В этом случае часть управленческих и коммерческих расходов, относящаяся к реализованной продукции, в составе себестоимости списывается на счет 43 "Готовая продукция", а затем в дебет счета 90 "Продажи" на субсчет "Себестоимость продаж".

Таким образом, организации, списывающие коммерческие и управленческие расходы подобным образом, строки Выручка и с/с продаж Отчета о прибылях и убытках не заполняют.

Если организация использует для учета затрат на производство счет 40 "Выпуск продукции (работ, услуг)", то сумма превышения фактической себестоимости произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг над их нормативной или плановой себестоимостью включается в строку "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг". Если фактическая производственная себестоимость продукции, работ или услуг меньше нормативной или плановой, то сумма данного отклонения, наоборот, уменьшает данные, отражаемые по этой строке.

Валовая прибыль (убыток). Это промежуточный итог. Данные, которые приводятся в этой строке, представляют собой разницу между показателями, отраженными в двух первых строках отчета. Если получен отрицательный результат (убыток), то его необходимо указать в круглых скобках.

Коммерческие расходы. Эту строку заполняют те организации, которые коммерческие расходы не распределяют на готовую продукцию или реализованный товар, а списывают полностью на себестоимость продукции или товаров, реализованных в отчетном периоде согласно п. 9 ПБУ 10/99.

При этом составляется проводка:

Дебет счета 90 "Продажи", субсчет 2 "Себестоимость продаж" Кредит счета 44 "Расходы на продажу".

К коммерческим расходам относятся те расходы, которые непосредственно связаны со сбытом продукции. Например, это затраты на ее рекламу, хранение и перевозку.

Итак, организация имеет право перейти с начала любого отчетного года на порядок признания коммерческих и управленческих расходов полностью в себестоимости проданных продукции, товаров, работ или услуг в качестве расходов по обычным видам деятельности. Естественно, что предварительно этот момент нужно отразить в принятой учетной политике для целей бухгалтерского учета. В этом случае не списанные в прошлом отчетном году коммерческие расходы или издержки обращения включаются в себестоимость продукции, товаров; работ или услуг, проданных на начало отчетного года. Возможен и другой вариант - организация может принять решение о равномерном включении этих сумм в себестоимость продукции, товаров, работ или услуг, проданных в течение определенного периода, например квартала или полугодия.

Управленческие расходы. По строке "Управленческие расходы" показываются общехозяйственные расходы организации, которые отражаются на счете 26 "Общехозяйственные расходы". Это затраты, связанные с оплатой труда административного персонала, с расходами на их командировки, с подготовкой и переподготовкой кадров, охраной предприятия, проведением аудита, амортизацией офисного оборудования и т.д.

Управленческие расходы списывают на себестоимость продукции в том же порядке, что и коммерческие. Общепроизводственные расходы отражаются по строке, если организация в соответствии с установленным порядком все управленческие расходы признает в себестоимости проданных товаров, продукции, работ или услуг в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Прибыль (убыток) от продаж. Приводится разница между валовой прибылью (убытком) и суммой коммерческих и управленческих расходов. Если эта разница отрицательна, ее также нужно указать в круглых скобках.

Прочие доходы и расходы. На основании данных субсчетов счета 91, накопленных нарастающим итогом за отчетный период производится заполнение строк Отчета о прибылях и убытках. Доходы и расходы, признанные организацией в бухгалтерском учете как прочие доходы и расходы соответствуют условиям, установленным для их признания в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99. Сумма таких доходов и расходов определяется в соответствии с требованиями указанных положений. Прочие доходы и расходы включают:

1)Доходы от участия в других организациях. По данной строке следует показать поступления от долевого участия в уставных капиталах других обществ (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам), а также прибыль от совместной деятельности. Доходы от долевого участия в уставных капиталах других организаций и дивиденды по акциям отражаются в бухгалтерском учете по мере объявления их размеров источником выплаты.

2)Проценты к получению. По этой строке организации приводят проценты, которые причитаются им по итогам года. В данном случае речь идет о процентах по государственным облигациям и ценным бумагам, банковским депозитам и вкладам, а также по предоставленным займам. Здесь не отражаются суммы причитающихся доходов, связанные с участием компании в уставных капиталах других предприятий либо с ведением совместной деятельности.

3) Проценты к уплате. Здесь приводят проценты, которые организация обязана выплатить по полученным кредитам и займам, выданным облигациям, проданным акциям. К этой группе расходов относятся проценты по кредитам и займам, не связанным с приобретением имущества. Проценты по кредитам, взятым на покупку основных средств, материалов, товаров, включаются в их фактическую себестоимость. Задолженность организации по займам и кредитам отражается с учетом процентов, причитающихся к уплате. Это требование п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета. При этом проценты начисляются независимо от времени их фактической уплаты.

4) Прочие доходы. К прочим доходам относят те поступления, которые не были представлены в предыдущих строках Отчета о прибылях и убытках.

Согласно п. 7 ПБУ 9/99 к доходам, которые отражаются по этой строке, относятся:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (поступления от сдачи имущества в аренду отражаются здесь, если такие доходы не являются для организации обычными; при этом, напоминаю, выручку от аренды имущества показывают без НДС);

- поступления, связанные с предоставлением  за плату прав, возникающих из  патентов на изобретения, промышленные  образцы и других видов интеллектуальной  собственности;

- поступления, связанные с участием  в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

- прибыль, полученная организацией  в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- поступления от продажи основных  средств и иных активов, отличных  от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

- проценты, полученные за предоставление  в пользование денежных средств  организации, а также проценты  за использование банком денежных  средств, находящихся на счете  организации в этом банке;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров и т.д.

Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Кроме того, по этой строке отражают материалы, полученные при ликвидации основных средств. Дело в том, что в п. 31 ПБУ 6/01 сказано: «Доходы и расходы от списания объектов основных средств с бухгалтерского учета подлежат зачислению на счет прибылей и убытков в качестве прочих доходов и расходов. Стоимость материалов, полученных при разборке основных средств, уменьшает расходы от их выбытия». Затраты же по выбытию, в свою очередь, относятся к прочим расходам на основании ПБУ 10/99.

5) Прочие расходы, к которым относятся, согласно п. 11 ПБУ 10/99:

- расходы, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

- расходы, связанные с предоставлением  за плату прав, возникающих из  патентов на изобретения, промышленные  образцы и других видов интеллектуальной  собственности;

- расходы, связанные с участием  в уставных капиталах других организаций;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием  основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые организацией  за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой  услуг, оказываемых кредитными организациями;

- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с  правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;