Анализ активов и пассивов баланса

Содержание

 

 

 

Введение

 

В современных условиях для обеспечения бесперебойного выпуска товарной продукции с целью последующей реализации и получения прибыли промышленному предприятию нужно располагать оборотными средствами. Их размер должен позволять приобретать соответствующие материалы и комплектующие изделия. Главная цель по эффективному пользованию оборотными средствами – максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия.

Осуществление производственной деятельности связано с использованием различных средств труда, необходимых для создания переработки, продвижения, хранения продукции и услуг. Они являются важнейшими элементами производительных сил и определяют их развитие. В практике анализа средства труда выделены в отдельный объект - основные средства предприятия. Основные средства оказывают непосредственное воздействие на эффективность производства, качество работы и результаты всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования являются экономическая деятельность предприятия.

Предметом исследования –  ОАО «Челябинский трубопрокатный завод».

Информационной базой послужила статистическая и годовая бухгалтерская отчетность предприятия ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» за 2011–2013 годы.

 

 

1. Анализ активов и  пассивов баланса

Таблица 1

Аналитическая таблица активов баланса.

АКТИВ	2012	2013	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	39265	48591	9326	23,75
Результаты исследования и разработок	8145	7708	-437	-5,37
Основные средства	24259666	21923688	-2335978	-9,63
в т. ч.
Незавершенное строительство	1617297	1121152	-496145	-30,68
Доходные вложения в материальные ценности	237472	490329	252857	106,48
Долгосрочные финансовые вложения	37399533	42862976	5463443	14,61
Отложенные налоговые активы	76898	77556	658	0,86
Прочие внеоборотные активы	296841	358822	61981	20,88
Итого по разделу 1	62317820	65769670	3451850	5,54
Оборотные активы
Запасы	9597138	8063459	-1533679	-15,98
в т.ч.
НДС по приобретенным ценностям	225609	332327	106718	47,30
Дебиторская задолженность	23397936	22569766	-828170	-3,54
в т.ч.
покупатели и заказчики	15296825	20547208	5250383	34,32
авансы выданные	867528	283004	-584524	-67,38
прочая детиторская задолженность	7233583	1739554	-5494029	-75,95
Краткосрочные финансовые вложения	4386700	8028013	3641313	83,01
Денежные средства	4214466	759769	-3454697	-81,97
Прочие оборотные активы	463505	136200	-327305	-70,62
Итого по разделу 2	42285354	39889534	-2395820	-5,67
БАЛАНС	104603174	105659204	1056030	1,01

 

Таблица 2

Аналитическая таблица пассивов баланса.

ПАССИВ	2012	2013	Абсолютное отклонение	Относит. отклонение
1	2	3	4	5
Капитал и резервы
Уставной капитал	472383	472383	0	0
Переоценка вненоборотных активов	323358	3120680	2797322	865,1
Добавочный капитал	790136	790136	0	0
Резервный капитал	70857	70857	0	0
Непокрытый убыток отчетного года	15334707	15271083	-63624	-0,41
Итого по разделу 3	19900441	19725139	-175302	-0,89
Долгосрочные обязательства			0
Заемные средства	20287870	56623467	36335597	179,1
Отложенные налоговые обязательства	2892919	2649627	-243292	-8,41
Оценочные обязательства	182357	231483	49126	26,94

 

Продолжение табл.2

1	2	3	4	5
Прочие обязательства	0	421058	421058
Итого по разделу 4	23363146	59925995	36562849	156,5
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	42835468	12667895	-30167573	-70,43
Кредиторская задолженность	18151449	13054084	-5097365	-28,08
в т.ч.			0
задолженность поставщикам и подрядчикам	12561941	7060833	-5501108	-43,79
задолженность перед персоналом организации	196403	189812	-6591	-3,36
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	71898	72520	622	0,87
задолженность по налогам и сборам	420435	911284	490849	116,75
задолженность по аванса полученным	2944718	1290188	-1654530	-56,19
прочая кредиторская задолженность	1956054	3529447	1573393	80,44
Доходы будущих периодов	21902	35544	13642	62,29
Оценочные обязательства	244289	249595	5306	2,17
Прочие обязательства	86479	952	-85527	-98,9
Итого по разделу 5	61339587	26008070	-35331517	-57,6
БАЛАНС	104603174	105659204	1056030	1,01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Общие  выводы по балансу: структура, ее  изменение и чем оно вызвано.

Баланс предприятия за анализируемый период увеличился на 1056030 тус.руб. или на 1,01%. Внеоборотные активы в 2011 г. занимали в структуре 59,6%, оборотные – 40,4%. Внеоборотные активы в 2012 г. занимали в структуре 62,2%, оборотные соответственно 37,8%. Как видим, за анализируемый период структура внеоборотных активов увеличилась. Структура внеоборотных активов увеличилась за счет увеличения доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов.

Структура оборотных активов уменьшилась за счет уменьшения запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов. Для предприятия является уменьшение дебиторской задолженности и денежных средств отрицательной динамикой. Об уменьшении запасов нельзя говорить строго отрицательно, так как надо рассматривать это более глубоко. Например увеличение запасов не всегда говорит о положительной тенденции, так как может теряться стоимость, какие-то характеристики машин устаревать и т.д.

Капитал и резервы в 2012 г составляли 19%, а в 2013 г. – 18,7. Наблюдается незначительное снижение как в абсолютном выражении, так и в относительном.

Долгосрочные обязательства увеличились на 36562849 тыс.руб. или 156,5%. Это является негативной тенденцией для ОАО «ЧТЗ». Что касается структуры, то в 2012 г. они занимали 22,3%, а в 2013 г. – 56,7%. То есть увеличение произошло почти в два раза. Долгосрочные обязательства преимущественно изменились за счет увеличения заемных средств, оценочных обязательств и прочих обязательств.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 35331517 тыс.руб. В общей структуре пассивов в 2012 г. удельный вес составлял 58,6%, а в 2013 г. – 24,6%, то есть произошло снижение почти в два раза. Можно было бы при этом говорить о положительной тенденции, если бы не увеличение в два раза долгосрочных обязательств.

 

2. Что является  основными составляющими активов / пассивов

В активе основными составляющими являются внеоборотные активы, в пассиве – долгосрочные обязательства.

 

3.Какие  основные изменения произошли  с активами / пассивами.

 

Внеоборотные активы увеличились на 3451850 тыс.руб. или 5,54%. Оборотные активы уменьшились на -2395820 или 5,67 %.

Что касается пассива, то капитал и резервы уменьшился на 175302 тыс.руб. или 0,89%, долгосрочные обязательства увеличились на 36562849 тыс.руб. или 156,5%, краткосрочные обязательства уменьшились на -35331517 тыс.руб. или 57,6%.

 

4.     Что в первую очередь повлияло на эти изменения и какой характер они носили

В первую очередь на эти изменения повлияли увеличение долгосрочных обязательств, говоря о пассиве.  На увеличение активов главным образом повлияло увеличение доходных вложений в материальные ценности (почти в два раза), увеличение финансовых вложений и прочих необоротных активов.

 

5.     Каждому разделу баланса дать характеристику: изменения и их характер, будущие тенденции

Внеоборотные активы (раздел I) – увеличение,  оборотные активы (раздел II) – уменьшение.

Капитал и резервы (раздел III) незначительно снизились.

Долгосрочные обязательства (раздел IV) увеличились почти в два раза.

Краткосрочные обязательства (раздел V)  снизились почти в три раза.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ источников пополнения  и уменьшения оборотных средств

 

В табл.3 представим источники пополнения и уменьшения оборотных средств предприятия.          

Таблица 3

Источники пополнения и уменьшения оборотных средств предприятия.

Статьи баланса	Периоды		Источники пополнения		Источники уменьшения
	2012	2013	абс., тыс.руб.	отноc., %	абс., тыс.руб.	относ., %
Внеоборотные активы	62317820	65769670	3451850	5,5
в т.ч.
Нематериальные активы	39265	48591	9326	23,8
Результаты исследований и разработок	8145	7708			437	-5,4
Основные средства	24259666	21923688			2335978	-9,6
Доходные вложения в материальные ценности	237472	490329	252857	106,5
Финансовые вложения	37399533	42862976	5463443	14,6
Отложенные налоговые активы	76898	77556	658	0,9
Прочие внеоборотные активы	296841	358822	61981	20,9
Капитал и резервы	19900441	19725139			175302	-0,9
в т.ч.
Уставный капитал	472383	472383
Переоценка внеоборотных активов	3232358	3120680			111678	-3,5
Добавочный капитал	790136	790136
Резервный капитал	70857	70857
Нераспределенная прибыль	15334707	15271083			63624	-0,4
Долгосрочные обязательства	23363146	59925995	36562849	156,5
Заемные средства	20287870	56623467	36335597	179,1
Отложенные налоговые обязательства	2892919	2649627			243292	-8,4
Оценочные обязательства	182357	231843	49486	27,1
Прочие обязательства	0	421058	421058
Краткосрочные обязательства	61339587	26008070			35331517	-57,6
Заемные средства	42835468	12667895			30167573	-70,4
Кредиторская задолженность	18151449	13054084			5097365	-28,1
Доходы будущих периодов	21902	35544	13642	62,3
Оценочные обязательства	244289	249595	5306	2,2
Прочие обязательства	86479	952			85527	-98,9
СУММА	166920994	171428874	4507880	2,7

 

1.    Что составляет оборотные средства предприятия

Оборотные средства предприятия составляют внеоборотные активы, капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.

 

2.     Опишите структуру оборотных средств

Внеоборотные активы в 2012 и 2013 гг. составляли 37,3 и 38,4% соответственно. Капитал и резервы – 11,9 и 11,5%. Долгосрочные обязательства – 14,0 и 35,0%, краткосрочные обязательства – 36,7 и 15,2%. В общей структуре за анализируемый период значительно увеличились долгосрочные обязательства–в 2 раза (что является негативной тенденцией для предприятия), но следует отметить что уменьшились в два раза, краткосрочные обязательства.

 

3.     За счет чего они изменялись

Как видно из табл.3 источниками пополнения были нематериальные актив, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы, заемные средства,  оценочные обязательства, прочие обязательства, доходы будущих периодов, оценочные обязательства.

Источниками уменьшения стали: результаты исследований и разработок, основные средства, переоценка внеоборотных активов, нераспределенная прибыль, отложенные налоговые обязательства, заемные средства, кредиторская задолженность, прочие обязательства.

 

4.     Как это сказалось на общем состоянии предприятия

В целом источники пополнения оборотных средств увеличились на

4507880 тыс.руб. в абсолютном выражении или на 2,7% в относительном.

 

5.     Каждому источнику пополнения или уменьшения дать характеристику: сила влияния данного изменения и его характер, будущие тенденции

Рассмотрим источники пополнения.

Нематериальные активы увеличились на 9326 тыс.руб. или 23,8%. Значительно увеличились доходные вложения в материальные ценности – на 252857тыс.руб или 106,5%. Это является хорошим показателем для работы предприятия на перспективу. Также увеличились финансовые вложения на 5463443 тыс.руб. или 14,6%. Отложенные налоговые актив увеличились на 658 тыс. руб. или 0,9%. Прочие внеоборотные активы увеличились на 61981 тыс.руб. или 20,9%. Но вместе с тем у предприятия увеличились заемные средства на 36335597 тыс.руб. или 179,1%, что является негативной тенденцией для пердприятия. Оценочные обязательства увеличились на 49486 тыс.руб. или 27,1%. Прочих обязательств в 2012 г. у предприятия не имелось, а уже в 2013 г. они выросли до 421058 тыс.руб. Доходы будущих периодов увеличились на 13642  или 62,3 %. Оценочные обязательства также выросли на 5306 тыс.руб. или 2,2%.

Рассмотрим источники уменьшения.

Результаты исследований и разработок уменьшились на 437 тыс. руб. или 5,4%. Основные средства уменьшились на 2335978 тыс.руб. или 9,6%. Переоценка внеоборотных активов уменьшилась на 111678 тыс.руб. или 3,5%. Нераспределенная прибыль уменьшилась на 63624 тыс.руб. или 0,4%.  Отложенные налоговые обязательства уменьшились на 243292 тыс.руб. или 8,4%. Заемные средства уменьшились на 30167573 тыс.руб. или 70,4%. Кредиторская задолженность уменьшилась на 5097365 тыс.руб. или 28,1%. Прочие обязательства уменьшились на 85527 тыс.руб. или 98,9%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ платежеспособности  предприятия

 

В табл.4 рассмотрим анализ платежеспособности предприятия.

Таблица 4

Анализ платежеспособности предприятия.

Показатель	Формула расчета	Периоды		Измен. показ.	Рекоменд. знач.	Откл. от рекомендуемого значения
		2012	2013			2012	2013
Кратко- срочные обязательства	КО = КС+КЗ+ПП	61339587	26008070	-35331517	–	–	–
Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка.л.=(ДС+КФВ) / КО	0,14	0,34	0,2	0,2- 0,3	-	+
Коэффициент промежуточного покрытия	Кп.п.=(ДС+КФВ+ДЗ) / КО	0,52	1,21	0,7	0,7 - 1	-	+
Коэффициент общего покрытия	Ко.п. = ОА / КО	0,69	1,53	0,8	› 2	-	-
Нормативный коэффициент покрытия	Кн.п.=(КО+ДЗсом+ СМ) / КО	1,50	2,12	0,6	–	–	–

1. Какие коэффициенты не соответствуют  рекомендуемым значениям

В 2012 г. рекомендуемым значениям не соответствуют такие коэффициенты, как  коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент общего покрытия. Что касается 2013 г. то рекомендуемым значениям не соответствует такой коэффициент как коэффициент общего покрытия.

2.     Насколько рекомендуемое значение характерно для туристского бизнеса

Туристический бизнес нельзя сравнивать с нормативными значениями, которые разработаны для крупных металлургических и промышленных предприятий. Так как там нет такого понятия как себестоимость продукции. Есть понятие себестоимости услуг, но это немного не то.

3.     Какие коэффициенты изменились в наибольшей степени и за счет чего

В наибольшей степени изменились такие коэффициенты как, коэффициент общего покрытия и нормативный коэффициент покрытия.  Коэффициенты увеличился преимущественно за счет снижения краткосрочных обязательств.

4.     Какой характер носят изменения

Изменения носят устойчивый положительный характер.

 

4. Анализ ликвидности  баланса

 

 Какие коэффициенты не соответствуют рекомендуемым значениям

 

В 2012 г. рекомендуемым значениям не соответствуют такие коэффициенты, как отношение внеоборотных активов к собственному капиталу, отношение внеоборотных активов к собственному и долгосрочному заемному капиталу, отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, отношение запасов к краткосрочным кредитам банков, отношение незавершенного производства к готовой продукции. Что касается 2013 г. то рекомендуемым значениям не соответствует такие коэффициенты как отношение внеоборотных активов к собственному капиталу, отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, отношение запасов к краткосрочным кредитам банков и   отношение незавершенного производства к готовой продукции.

 

2.     Насколько рекомендуемое значение характерно для туристского бизнеса

Туристический бизнес нельзя сравнивать с нормативными значениями, которые разработаны для крупных металлургических и промышленных предприятий. Так как там нет такого понятия как себестоимость продукции. Есть понятие себестоимости услуг, но это немного не то.

 

3.     Какие коэффициенты изменились в наибольшей степени и за счет чего

В наибольшей степени изменились такие коэффициенты как, коэффициент отношения краткосрочные финансовых вложений к кредиторской задолженности.  Коэффициенты увеличился преимущественно за счет снижения краткосрочных обязательств.

 

4.     Какой характер носят изменения

Изменения носят устойчивый положительный характер, но правда не по всем коэффициентам.

В табл.6 представим оценку наличия и достаточности собственных оборотных средств предприятия.

 

 

 

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса предприятия.

Актив	Периоды		Пассив	Периоды		Актив / Пассив (1)	Актив / Пассив (2)	∆	Рекоменд. отношение актив / пассив	Отклонение от рекомендуемого значения
	2012	2013		2012	2013					2012	2013
Внеоборотные активы	62317820	65769670	Собственный капитал	19900441	19725139	3,131	3,334	0,203	‹ 1	2,131	2,334
			То же + долгосрочный заемный капитал	40188311	76348606	1,551	0,861	-0,689	‹ 1	0,551	-0,139
Оборотные активы	42285354	39889534	Краткосрочные обязательства	104603174	105659204	0,404	0,378	-0,027	› 1	-0,596	-0,622
Запасы и затраты	9597138	8063459	Краткосрочные кредиты банков	18151449	13054084	0,529	0,617	0,089	› 1	-0,471	-0,382
Незавершенное производство + готовая продукция	1418903	1160977	Краткосрочные займы	42835468	12667895	0,033	0,092	0,059	› 1	-0,967	-0,908
Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + дебиторская задолженность	31999102	31357548	Кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками, прочими кредиторами, векселя. Задолженность перед бюджетом, по зарплате и социальным выплатам	12758344	7250645	2,508	4,325	1,817	› 1	1,508	0,817

 

  

5. Оценка наличия и  достаточности собственных оборотных  средств.

 

Таблица 6

Оценка наличия и достаточности собственных оборотных средств.

Показатель	Формула расчета	Периоды		Отклонение
		2012	2013	Абс.	Отн.
Запасы	---	9597138	8063459	-1533679	-15,98
Собственные оборотные средства	СОС = КиР + ДП - ВА	-19054233	13881464	32935697	172,85
Соотношение собственных оборотных средств и запасов	К = СОС / З	-1,99	1,72	3,71	-186,71
Нормальные источники покрытия	НИП = Авансы + Векселя + КЗ поставщикам НИП+СОС	15927094	9262305	-6664789	-41,85
Коэффициент покрытия запасов	Кпз. = (НИП+СОС) / З	-0,33	2,87	3,20	-980,86
Коэффициент обеспеченности СОС	К ос. = СОС / ОА	-0,45	0,35	0,80	-177,23
Коэффициент маневренности СОС	Км. = ДС /СОС	-0,22	0,05	0,28	-124,75

 

1.     СОС: их величина, структура, изменение, достаточность

У предприятия в 2012 г. СОС не хватало. Но за год они увеличились на 32935697 тыс.руб., что говорит о положительной динамике работы предприятия.

 

2.     НИП: их величина, структура, изменение, достаточность вкупе с СОС

НИП за анализируемый период имел тенденцию к снижению на 6664789 тыс.руб. В купе с СОС в 2012 г. все равно не хватало средств, чтобы покрыть запасы. Но, уже в 2013 г. одних собственных средств хватало, чтобы покрыть запасы.

 

3.     Какие коэффициенты изменились в наибольшей степени и за счет чего

В наибольшей степени изменились такие коэффициенты как Соотношение собственных оборотных средств и запасов за счет увеличения СОС. Также значительно увеличился коэффициент покрытия запасов – с отрицательного значения -0,45 он повысился до положительного 0,35. Коэффициент маневренности СОС также повысился с -0,22 до 0,05, что говорит об эффективной работе предприятия.

 

4.     Какой характер носят изменения

Говоря о характере изменения, то показатели оценки наличия и достаточности собственных оборотных средств имеют тенденцию к увеличению.

  6. Анализ деловой активности руководства.

В табл.7 рассчитаем показатели деловой активности руководства.

Таблица 7

Анализ деловой активности руководства.

Показатель		Формула расчета	Периоды		Отклонение
			2012	2013	Абс.	Относ.
Коэффициент оборачиваемости	активов	Коб = В / Ā	0,80	0,78	-0,02	-2,56
	оборотных активов	Коб = В / ŌĀ	1,99	2,07	0,09	4,33
	фондов обращения	Коб = В / ΦŌ	2,86	3,38	0,52	18,35
	оборотных фондов	Коб = В / ŌΦ	6,77	11,72	4,95	73,15
	дебиторской задолженности	Коб = В / ДЗ	3,59	3,67	0,07	2,03
	краткосрочных обязательств	Коб = В / КŌ	1,37	3,18	1,81	132,12
	кредиторской задолженности	Коб = В / КЗ	4,63	6,34	1,71	36,85
	запасов	Коб = В / З	8,76	10,26	1,50	17,14
	незавершенного строительства	Коб = В / НС	51,97	73,78	21,81	41,98
	готовой продукции	Коб = В / ГП	97,73	116,36	18,63	19,06
Продолжительность оборота	активов	Тоб=Трп/Коб.а	448,04	459,83	11,78	2,63
	оборотных активов	Тоб=Трп/Коб.оа	181,12	173,60	-7,52	-4,15
	фондов обращения	Тоб=Трп/Коб.фо	126,04	106,49	-19,55	-15,51
	оборотных фондов	Тоб=Трп/Коб.оф	53,19	30,72	-22,47	-42,25
	дебиторской задолженности	Тоб=Трп/Коб.дз	100,22	98,22	-2,00	-1,99
	краткосрочных обязательств	Тоб=Трп/Коб.ко	262,73	113,19	-149,55	-56,92
	кредиторской задолженности	Тоб=Трп/Коб.кз	77,75	56,81	-20,94	-26,93
	запасов	Тоб=Трп/Коб.з	41,11	35,09	-6,02	-14,63
	незавершенного строительства	Тоб=Трп /Коб.нс	6,93	4,88	-2,05	-29,57
	готовой продукции	Тоб=Трп /Коб.гп	3,68	3,09	-0,59	-16,01
Ускорение оборачиваемости активов		∆ = Тоб.оа - Тоб.ко	-81,61	60,41	142,03	-174,02
Продолжительность операционного цикла		Тоц.= Тз.+ Тнс. + Тгп.+ Тдз	119,59	116,45	-3,13	-2,62