Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО Автоваз

      Содержание

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . 3

1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности . . . . . . . . . 4

1.1 Понятия и экономическая сущность дебиторской и кредиторской задолженности . . . . 4

1.2 Цели и задачи сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности . . 7

1.3 Методика сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности . . . . . .8

2. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009г. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

2.1 Краткая характеристика предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

2.2 Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолжности предприятия ОАО «АВТОВАЗ» в переод с 2007-2009г . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . 14

2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности . . . . . . . . . . . . . 15

2.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности . . . . . . . . . . . . . . . 17

3.Рекомендации  по оптимизации кредиторской и дебиторской задолженности . . . . . . . . . 19

3.1 Оптимизация  соотношения дебиторской и кредиторской  задолженности . . . . . . . . . . . 19

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  25

Приложение А форма №1 «Бухгалтерский баланс»

Приложение Б форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Приложение В форма №5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу»

Введение

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии  и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем. Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

Государство (Минфин) эмитирует «налоговые освобождения» и финансирует  ими свои предприятия. Последние  расплачиваются налоговыми освобождениями со своими поставщиками, которые используют их как средство налоговых платежей, таким образом круг замкнулся. С 1997 года «налоговые освобождения» прекратили свое хождение, но практика взаимозачетов на основе госдолга, обязательств, векселей осталась.

Все больше на сцену управления финансами предприятия выходит умение управлять дебиторской и кредиторской задолженностями, которые состоят в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленных на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей.

Однако, процесс управления усложняется  в условиях неравномерной по группам  товаров инфляции. Изменение соотношений  между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой  продукции может существенно  изменить политику фирмы.

Цель курсовой работы: провести анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности и предложить пути ее оптимизации.

Задачи:

- изучить теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

- провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности;

- предложить рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности.

Объектом исследования курсовой работы является предприятие ОАО «АВТОВАЗ»

Предметом  исследования является дебиторская и кредиторская задолженность.

1 Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности

1.1 Понятия и экономическая сущность дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий и организаций  возникают договорные отношения  с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором. В случае покупки организацией товаров, продукции, а также приемки работ и услуг у других юридических и физических лиц у нее возникает кредиторская задолженность. В состав кредиторской задолженности организации включается задолженность бюджету по налогам, в том числе по единому социальному налогу органам социального страхования и обеспечения и фондам медицинского страхования, а также другим юридическим и физическим лицам по обязательствам, возникающим согласно действующему законодательству или условиям договоров.

Балансовые остатки дебиторской  и кредиторской задолженности могут  служить лишь отправной точкой для  исследования вопроса о влиянии  расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние  предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность  отражается в бухгалтерском балансе предприятия по видам.

Учет дебиторской задолженности  ведется на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», к которому могут  быть открыты субсчета «Расчеты в  порядке инкассо», «Расчеты плановыми  платежами», «Векселя полученные» и  другие.

Учет кредиторской задолженности  ведется на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Расчеты с дебиторами и кредиторами, не являющимися покупателями, заказчиками, поставщиками или подрядчиками, ведутся  на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Уровень дебиторской задолженности  определяется многими факторами: вид  продукции, емкость рынка, степень  насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа  в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Оплата за наличный расчет может  быть выполнена рублями, с помощью  кредитной карточки либо дебитной карточки. Кредитная карточка представляет собой  пластиковую карточку с указанием  имени владельца, присвоенного ему  кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя.

Безналичные расчеты выполняются  с помощью платёжных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной  суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчётных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

Большое значение имеют отбор потенциальных  покупателей и определение условий  оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности и так далее.

Таким образом, дебиторская задолженность  фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Кредиторская задолженность  делится на краткосрочную или  долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся:

- обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные обязательства  включаются такие статьи, как :

- счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа;

- задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании;

- задолженность по заработной плате;

- часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

Дебиторская и кредиторская задолженность  являются естественными составляющими  бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой  платежей по ним. На финансовое состояние  предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

1.2 Цели и задачи сравнительного  анализа дебиторской и кредиторской  задолженности

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности:

- выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности;

- изменения за анализируемый период,

- реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности,

- причины и давность образования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования, а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю. Для анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

-контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

-определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Источники информации дебиторской и кредиторской задолженности:

- Бухгалтерский баланс Форма№1 .

- Приложение к бухгалтерскому балансу Форма №5

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности по расчетам с бюджетом будут являться: справки и расчеты по отдельным видам платежей, выписки учреждения банка и приложенные к ним документы о перечислениях причитающихся сумм в бюджет и во внебюджетные фонды; акты проверок, произведенных налоговыми инспекциями; бухгалтерские записи по счетам 68 "Расчеты с бюджетом", 69 "Расчеты по социальному страхованию и социальному обеспечению, журнал-ордер №8 и ведомость №7.

1.3 Методика сравнительного анализа  дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные  услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности  над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота  и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности используется методика горизонтального и вертикального  анализа.

Горизонтальный анализ заключается  в сопоставлении показателей  соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель такого анализа - выявить основные изменения в развитие фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии. Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении  которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава  задолженности обычно выглядит следующим образом:

- анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

- выявление средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного  субъекта в предыдущих периодах  и среднего срока ее погашения,  путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями

Сравнительная оценка дебиторской  и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного  периода, используя данные баланса.

Структура дебиторской задолженности  традиционно рассматривается в двух аспектах:

- в соответствии со сроками  ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты);

- в соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Также для исследования структуры  применяют расчеты удельных весов  элементов дебиторской задолженности  в общей величине дебиторской  задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

- долгосрочные кредитные займы;

- краткосрочные кредитные займы;

- кредиторская задолженность;

- и прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

1. Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления  и сроков оплаты).

2. Несвоевременность исполнения  предприятием своих обязательств.

Показатели:

В форме № 5 раздел 2 отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формулам:

- коэффициент оборачиваемости

Коб=   (1)

- период оборачиваемости

Поб=    (2)

где В – выручка от реализации;

– средняя за год дебиторская  задолженность;

t – отчетный период в днях (год, квартал, месяц)

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Период оборачиваемости отражает среднее число дней, необходимое для её возврата.

При проведении анализа целесообразно  также рассчитать долю дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов  и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

Удз=                                                         (3)

где,

Дт – дебиторская задолженность

ТА- текущие активы

Средняя кредиторская задолженность - среднегодовое значение кредиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года)

Чем выше данный показатель, тем быстрее  компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может  означать как проблемы с оплатой  счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

2 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг.

2.1. Краткая характеристика предприятия.

ОАО «АВТОВАЗ» — российская автомобилестроительная компания, крупнейший производитель легковых автомобилей в России и Восточной Европе. Полное официальное название — Открытое акционерное общество «АВТОВАЗ»^.

Предыдущие названия — Волжский автомобильный завод (ВАЗ) (1966—1971), Волжское объединение по производству легковых автомобилей «АВТОВАЗ» (с 1971). Указом Президиума Верховного Совета РСФСР в 1972 году Волжскому автозаводу присвоено имя 50-летия СССР.

Ранее выпускал автомобили марки «ВАЗ»  с наименованиями «Жигули», «Нива», «Спутник», «Самара», «Ока». В настоящее время производит автомобили под торговой маркой «Lada» («Лада»). Кроме того, поставляет другим производителям машинокомплекты для выпуска автомобилей марок «ВАЗ», «Lada» и «Ока». Штаб-квартира и основное производство находится в городе Тольятти Самарской области.

В состав производственных единиц ОАО  «АВТОВАЗ» входят:

- металлургическое производство (МтП);

- прессовое производство (ПрП);

- сборочно-кузовное производство (СКП);

- механо-сборочное производство (МСП);

- корпус вспомогательных цехов (КВЦ) → преобразованное в 2000 году в инструментальное производство (ИП);

- производство ремонта и обслуживания оборудования (ПРиОО);

- производство пластмассовых изделий (ППИ);

- опытно-промышленное производство (ОПП);

- производство пресс-форм и штампов (ППШ).

Процесс сборки автомобилей осуществляется на пяти линиях конвейера. Каждый автомобиль, выпущенный на автозаводе, проходит обкатку на автомобильном треке, представляющем собой две кольцевые трассы и отдельные участки с испытательным покрытием.

«АВТОВАЗ» совместно с «General Motors» и Европейским Банком Реконструкции и Развития принял участие в создании совместного предприятия «GM-AvtoVAZ». Совместное производство началось с выпуска автомобиля «Chevrolet Niva» («Шевроле Нива») — внедорожника, объединившего в себе надежность «Нивы» и комфорт «Шевроле».

Миссия компании это  создавать  для клиентов качественные автомобили по доступным ценам, принося стабильную прибыль акционерам, улучшая благосостояние сотрудников и повышая ценность бизнеса во благо Отечества.

Таблица 2.1- Исходные данные для анализа дебиторской и кредиторской задолженности в тыс. руб.

2.2. Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009г.

Проведем расчет динамики дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия в таблице 2.2.

Таблица 2.2- Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009г.