Анализ дебиторской и кредиторской задолженности» на предприятии Филиал Строительное управление ОАО «Мостострой-11

Министерство Сельского Хозяйства Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Государственный аграрный университет Северного Зауралья»

 

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Комплексный экономический анализ  хозяйственной деятельности»

 на тему «Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности» 

на предприятии Филиал Строительное управление ОАО «Мостострой-11»

 

 

 

 

 

		Выполнила:
		Шевченко Наталья Анатольевна
		Курс V,группа № ЭБЗс-52
		№ з/к - 1204132
		Проверила:
		Филатова Вероника Валерьевна

 

 

Тюмень 2014 г.

ВВЕДЕНИЕ

1. Методический инструментарий экономического анализа дебиторской и кредиторской задолженности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.1 Задачи и информационное  обеспечение экономического анализа  дебиторской и кредиторской задолженности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.  

1.2 Методика экспресс-анализа  финансового состояния предприятия.

1.3 Методика факторного  анализа и оценки резервов  повышения (снижения)

2. Анализ дебиторской кредиторской задолженности Филиала Строительное управление.

2.1 Динамический и факторный анализ основных показателей.

2.2 Экспресс-анализ финансового  состояния предприятия. Диагностика  вероятности банкротства предприятия.

2.3 Обобщение и подсчет  резервов повышения (снижения) эффективности  дебиторской и кредиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации. Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами. 
 
Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. 
 
Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками. Задолженность по начисленной заработной плате работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения и другие подобные начисления называют обязательными по распределению. Кредиторы, задолженность которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами. 
 
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. 
 
Следовательно, данная тема актуальна и требует дополнительного изучения.

Цель  работы – анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

         Основные задачи:

- рассмотреть методический  инструментарий;

- проанализировать дебиторскую  и кредиторскую задолженность  предприятия, рассчитать резервы  производства продукции;

- дать оценку эффективности  хозяйственной деятельности предприятия;

-  провести диагностику  риска банкротства предприятия;

- обобщить резервы повышения  эффективности хозяйственной деятельности.

         Объектом исследования является  дебиторская и кредиторская задолженность Филиала Строительное управление.              

 

1.Методический инструментарий  экономического анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

 

1.1 Задачи и информационное  обеспечение экономического анализа  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

 

1.2 Методика экспресс-анализа  финансового состояния предприятия.

Основная цель экспресс-анализа – общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия представлен многими методиками, большинство из которых сводится к анализу и оценке индикаторов финансового состояния предприятия по 4 группам показателей:

1.     финансовая  устойчивость;

2.     платежеспособность  и ликвидность;

3.     деловая активность;

4.     показатели  рентабельности.

Алгоритм экспресс-анализа:

Ознакомление с формами годовой финансовой отчетности предприятия. Визуальный просмотр, определение “больных” статей баланса, оценка изменения валюты баланса, оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности и т.д. Предваряет визуальный просмотр форм, чтения и ознакомления с пояснительной запиской и итоговой частью аудиторского заключения.

Расчет индикаторов финансового состояния предприятия по 4 группам показателей.

1. Показатели финансовой устойчивости. Общей базой расчета является стоимость имущества.

К финансовой независимости =Собственный капитал / Валюта баланса.

Коэффициент финансовой независимости должен быть больше или равен 0,5. Если имущество предприятия на половину сформировано за счет собственного капитала, то такое предприятие можно оценить по данному коэффициенту, как финансово независимое.

 Коэффициент финансовой  зависимости обратный коэффициенту  финансовой независимости.

2. Показатели платежеспособности и ликвидности. За базу расчета принимается величина краткосрочных обязательств.

К абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Кредиторская задолженность (в течение 12 месяцев).

Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше или равен 0,2-0,3. Если предприятие может выполнить свои обязательства за счет 20-30% участия наиболее ликвидных средств, то оно обладает абсолютной степенью ликвидности.

Промежуточный К ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Кредиторскую задолженность (в течение 12 месяцев).

 

Этот коэффициент не должен быть менее 0,7-0,8.Промежуточный коэффициент ликвидности отражает состояние расчетной дисциплины на предприятии. Если на 70-80% привлечения дебиторской задолженности предприятие может рассчитаться по своим обязательствам, то состояние финансово-расчетной дисциплины оценивается как удовлетворительное.

Общий К покрытия = (Денежные средства + Краткосрочные вложения в ценные бумаги +Дебиторская  задолженность + Запасы) / Кредиторскую задолженность (в течение 12 месяцев).

Общий коэффициент покрытия должен быть не менее 1. он отражает общий уровень платежеспособности предприятия.

3. Показатели деловой активности отражают процесс оборачиваемости средств предприятия и представлены коэффициентами оборачиваемости.

К оборачиваемости  = Выручка от реализации продукции, работ и услуг / Среднегодовые остатки капитала.

Если коэффициент оборачиваемости в динамике увеличивается - деловая активность увеличивается, если снижается, то деловая активность снижается.

 Продолжительность одного  оборота (П об):

П об = Дни периода (360,90,30 дн) / К оборачиваемости

При снижении продолжительности оборота в днях увеличивается деловая активность.

 Затем необходимо установить, на каких стадиях произошло  ускорение или замедление оборачиваемости  капитала. Для этого определяют  ∑ однодневного оборота:

∑ однодневного оборота = Выручка от реализации продукции, работ и услуг / Дни периода.

Зная продолжительность оборота и сумму однодневного оборота можно определить сумму дополнительного вовлечения средств в оборот или высвобождения средств из него.

Привлечение (высвобождение), тыс.руб. = ∑ однодневного оборота * ∆ П об.

 

Если отклонение в продолжительности оборота положительное, то нужно привлечь, если отклонение отрицательное, то денежные средства из оборота высвобождаются.

4.  Показатели рентабельности.

Фондорентабельность, % = Прибыль (чистая, валовая) / Среднюю стоимость ОПФ *100

 Рентабельность перманентного  капитала, % = Прибыль / (Собственный  капитал + Долгосрочный заемный капитал) * 100.

Рентабельность собственного капитала, % = Прибыль / Собственный капитал*100.

Рентабельность заемного капитала, % = Прибыль / Долгосрочный заемный капитал *100.

Сравнение значений полученных показателей с нормативами, либо в динамике.

Отнесение анализируемого предприятия к определенному классу или типу финансового состояния:

                   - устойчивое;

                   - неустойчивое или предкризисное;

                   - кризисное.

Если большинство ключевых показателей всех четырех групп соответствуют, либо выше норматива и наблюдается положительная динамика, то финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как устойчивое. Если отмечены незначительные отклонения от нормативов, но у предприятия есть потенциальные возможности улучшить свою финансово-хозяйственную деятельность, то финансовое состояние можно охарактеризовать как неустойчивое или предкризисное. Если большинство показателей не соответствуют нормативам и отмечается негативная динамика, то финансовое состояние предприятия характеризуется как кризисное.

 

 

 

                                

1.3. Методика факторного анализа и оценки резервов повышения (снижения)

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие - косвенно. Например, на величину прибыли от основной деятельности предприятия непосредственное влияние оказывают такие факторы, как объем и структура продаж, отпускные цены и себестоимость продукции. Все другие факторы воздействуют на этот показатель косвенно.

Каждое явление можно рассматривать и как причину, и как результат. Если тот или иной показатель рассматривается как следствие, как результат действия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей его называют результативным показателем. Показатели, определяющие поведение результативного признака, называются факторными, прогнозировать результаты деятельности, оценивать их чувствительность к изменению внутренних и внешних факторов.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества труда предприятий. Отсюда важным методологическим вопросом в анализе хозяйственной деятельности является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения, прогнозировать результаты деятельности, оценивать их чувствительность к изменению внутренних и внешних факторов.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. В детерминированном анализе для этого используются следующие способы: цепной подстановки, индексный, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования и др.

Первых четыре способа основываются на методе элиминирования. Элиминировать - значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. Этот метод исходит из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три и т.д., при неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.

Наиболее универсальным из них является способ цепной подстановки. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде.

 Рассмотрим методику  расчета:

ОДЗ = Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность

ОДЗпл =  Выручка от продажи пл / Средняя дебиторская задолженность пл

ОДЗусл1=  Выручка от продажи факт / Средняя дебиторская задолженность пл

ОДЗфакт =  Выручка от продажи факт / Средняя дебиторская задолженность факт

Под хозяйственными резервами в АХД понимают возможности повышения эффективности деятельности организации на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта.

Для определения величины резервов в АХД используется ряд способов: прямого счета, сравнения, детерминированного факторного анализа, функционально-стоимостного анализа, математического программирования, маржинального анализа и др.

 

 

 

 

 

2. Анализ дебиторской  кредиторской задолженности Филиала Строительное управление.

2.1 Динамический и факторный анализ основных показателей.

В ходе безналичных расчетов между организациями возникает дебиторская и кредитная задолженность.

Дебиторская задолженность — это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:

§ видом продукции, за которую ведутся расчеты

§ емкостью рынка

§ степенью насыщенности рынка данным видом продукции

§ применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию

При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности, т.е. изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав, т.е. за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность

Особое внимание следует уделить выявлению неоправданной, а также просроченной дебиторской задолженности.

К неоправданной задолженности относятся:

§ задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;

§ задолженность отдела капитального строительства данного предприятия, образовавшаяся в результате нарушений финансово-сметной дисциплины;

§ товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток.

Прочая дебиторская задолженность

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую дебиторскую задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера.

В частности, она включает:

- расчеты с покупателями  и заказчиками по плановым  платежам и прочим расчетам;

- задолженность за подотчетными  лицами по выданным им денежным  средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы  и прочие;

- задолженность квартиросъемщиков  по квартирной плате и коммунальным  услугам и др.

Для оптимизации величины дебиторской задолженности большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров.

Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Существует ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность.

Прежде всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, приводимый в приложении к балансу (ф.5). Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле:

Выручка от реализации продукции, работ, услуг при последующей оплате (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

Следующим показателем является период ее погашения.

Период погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году — 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период).

Необходимо принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.

Кредиторская задолженность — это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Прочая кредиторская задолженность

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская задолженность, она состоит из различных статей расчетов как товарного, так и нетоварного характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.

При анализе прочей кредиторской задолженности следует рассмотреть ее состав, сроки ее образования, причины возникновения задолженности.

Для того чтобы иметь более точные сведения о платежеспособности анализируемого предприятия, необходимо составление платежных календарей, в которых сопоставляются в разрезе их сроков предстоящие платежи и поступления денежных средств.

Показателями, характеризующими кредиторскую задолженность, являются следующие:

-Это абсолютный показатель  просроченной кредиторской задолженности, который отражается в приложении  к балансу (ф.5). Он показывает величину  задолженности, по которой истек  трехмесячный срок после даты  ее погашения.

-Относительным показателем  является коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, который  отражает количество оборотов  этой задолженности в течение  определенного периода.

Другим относительным показателем является период погашения кредиторской задолженности, иначе — продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:

Число дней в данном периоде (в году — 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности (количество оборотов за данный период).

Если предыдущий показатель выражается отвлеченным числом (количеством оборотов) то последний показатель измеряется в днях. Оба они характеризуют оборачиваемость кредиторской задолженности.

 

Для оценки состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности составим аналитическую таблицу анализ состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности.

№ п/п	Наименование показателя	2013	2012	Темпы роста %
1	Дебиторская задолженность	933 283 822	821 279 519	114
2	Кредиторская задолженность	2 642 143 975	1 812 229 421	146

 

Из данной таблицы можно сделать вывод, что по отношению к 2012 году на предприятии увеличилась и дебиторская и кредиторская задолженность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Экспресс-анализ финансового  состояния предприятия. Диагностика  вероятности банкротства предприятия.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния следует основное внимание уделить вопросам рационального использования оборотных средств.

Анализ финансового состояния предприятия основывается в основном на относительных показателях, так как абсолютные показатели в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Показатели анализируемого предприятия сравниваются с нормативными значениями, аналогичными данными других предприятий с целью выявления сильных и слабых сторон, а также с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость во многом зависят от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Поэтому от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение. В связи с этими важными показателями, характеризующими рыночную устойчивость предприятия являются:

- коэффициент финансовой независимости (автономии) (удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса)

- коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемного капитала в общей валюте баланса)

- коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага (соотношение заемного капитала к собственному)

Чем выше уровень коэффициента финансовой независимости и ниже уровень коэффициента финансовой зависимости и коэффициента финансового риска, тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Таблица 1

Анализ финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец года	Отклонение (+/-)
1.	Собственный капитал, тыс. руб. (ББ с. 1300)	-46 452 847	-242 948 251	-196 495 404
2.	Краткосрочные заемные средства, тыс. руб. (ББ с. 1500)	1 820 019 063	2 677 306 132	857 287 069
3.	Долгосрочные заемные средства, тыс. руб. (ББ с. 1400)	433 169 043	1 255 595 556	822 426 513
4.	Стоимость имущества, тыс. руб. (ББ с. 1700)	2 206 735 259	3 689 953 437	1 483 218 178
5.	Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала) (стр.1:стр.4)	(0,021)	(0,066)	-0,087
6.	Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала (стр.2+стр.3):стр.4)	1,85	1,07	-0,78
7.	Коэффициент финансового риска (соотношение заемных средств и собственных средств) (стр.2+стр.3):стр.1)	-48,5	-16,2	-64,7
8.	Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент финансирования) (стр.1:(стр.2+стр.3))	-0,021	-0,062	-0,083
9.	Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости) (стр. 1+ стр.3): стр.4	0,18	0,27	0,09

Платежеспособность предприятия – возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим и для предприятия (оценка и прогноз финансовой деятельности) и для внешних инвесторов (банков), которые прежде чем выдать кредит, должны удостовериться в кредитоспособности заемщика. Это касается и тех предприятий, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.

Таблица 2

Оценка платежеспособности предприятия

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец года	Отклонение (+/-)
1.	Денежные показатели и денежные эквиваленты (ББ с. 1250)	4 492 952	2 085 281	-2 407 671
2.	Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (ББ с. 1240)	0	0	0
3.	Дебиторская задолженность, тыс. руб. (ББ с. 1230)	821 279 519	933 283 822	112 004 303
4.	Запасы, тыс. руб. (ББ с. 1210)	643 717 412	758 273 828	114 556 416
5.	Краткосрочные обязательства, тыс. руб. (ББ с. 1510 + с. 1520 + с. 1550)	2 643 643 975	1 812 229 421	-831 414 554
6.	Коэффициент абсолютной ликвидности ( с. 1+ с. 2 ): с.5	0,003	0,001	-0,002
7.	Промежуточный (критический) коэффициент покрытия (с. 1+ с. 2 + с. 3): с.5	0,31	0,52	0,21
8.	Общий коэффициент покрытия (с. 1+ с. 2 + с.3 + с. 4) : с.5	0,56	0,93	0,37
9.	Удельный вес запасов в сумме краткосрочных обязательств ( с. 4 : с.5)	0,24	0,42	0,18