Анализ дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации

1. Сущность и образование дебиторской задолженности

Любое предприятие, производящее товарно-материальные ценности (ТМЦ), работы, оказывающее услуги, постоянно ведет расчеты с фирмами-покупателями за переданную им продукцию. В нестабильных условиях рынка по различным причинам оплата счетов со стороны последних может полностью или частично откладываться, что приводит к образованию дебиторской задолженности. Часть такой задолженности в процессе экономической деятельности неизбежна, но она должна сохраняться в пределах допустимых значений.

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц при финансовых взаимоотношениях с ними. Экономический смысл дебиторской задолженности состоит в том, что она является чистым отвлечением финансовых ресурсов предприятия из его оборота, иммобилизацией средств предприятия в пользу третьих лиц. В идеальном случае предприятие не должно допускать образование дебиторской задолженности как таковой. Однако в реальной деятельности предприятия такого положения добиться невозможно, так как объективной основой ее образования является принятая на практике система расчетов по обязательствам. Дебиторская задолженность по своей экономической сути – отвлеченные денежные средства, которые должны контрагенты за товары (работы, услуги), полученные на условиях отсрочки платежа (товарный кредит).

В литературе встречаются разнообразные определения дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ.

Дебиторская задолженность— это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.

Дебиторская задолженность — это средства, временно отвлеченные из оборота предприятия.

Дебиторская задолженность как экономическая категория, выражающая финансовые отношения между дебитором (должником) и кредитором, — это:

• один из видов оборотных активов предприятия;

• неполученная часть его выручки от продаж;

• отдельный вид отношений, возникающий из договора, а также

вследствие причинения вреда и иных оснований (ст. 307 и др.

ГК РФ).

Или можно по-другому. Дебиторская задолженность в основном это — неполученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из договора как отдельный вид обязательств между предприятиями. Дебиторская задолженность также может быть следствием причинения вреда и иных оснований. Дебиторская задолженность предприятия в целом является одним из видов его оборотных активов.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных средств и одного из элементов – дебиторской задолженности.

Оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Дебиторская задолженность относится ко второй группе оборотных средств «Фонды обращения».

Обязанность осуществлять контроль за полнотой и своевременностью расчетов, состоянием дебиторской задолженности лежит в первую очередь на самом предприятии. Для этих целей в структуре управленческого персонала предусматривается специальное подразделение финансовой службы.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится задолженность, которая обусловлена ходом выполнения производственной задачи предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям).

По критерию просроченности задолженность дебиторов подразделяется на плановую, сроки погашения которой еще не наступили, и просроченную, платежи по которой не были произведены в оговоренный контрактом срок. По длительности просрочки выделяются различные группы долговых обязательств дебиторов:

1) Задолженность с просрочкой  оплаты до 45 дней.

2) От 45 до 90 дней, и т. д.

По критерию реальности взыскания специалисты выделяют 3 группы дебиторской задолженности: реальная к взысканию, проблемная (сомнительная), безнадежная.

Дебиторская задолженность – это будущая экономическая выгода, воплощенная и связанная с юридическими правами, включая право на владение. Согласно статье 128 ГК РФ, дебиторская задолженность признается имуществом.

Актив «дебиторская задолженность» имеет три существенных характеристики:

1) он воплощает будущую  выгоду, обеспечивающую прирост  денежных средств;

2) представляет собой  ресурсы, которыми управляет хозяйствующий  субъект.

3) права на выгоду или  потенциальные услуги должны  быть законные или иметь юридическое  доказательство возможности их  получения. Например, при отражении  факта продажи актива, у продавца  образуется дебиторская задолженность. Договор продажи позволяет определить  вероятную будущую выгоду.

Показатель качества дебиторской задолженности определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Согласно статье 96 ГК РФ установлен общий срок исковой давности в три года. Следует иметь в виду, что законодательство предусматривает и специальные сроки исковой давности, как сокращенные, так и длительные по сравнению с общим сроком (например, статья 797 и статья 966 ГК РФ).

По структуре дебиторской задолженности, срокам возникновения и погашения, причинам возникновения и деловым партнерам можно судить об эффективности использования организацией имеющихся денежных средств, о рациональности условий заключенных договоров и ряде других показателей.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. На величину дебиторской задолженности влияют:

1. Объем продаж и доля  в них реализации на условиях  последующей оплаты. С ростом  выручки (объема продаж), как правило, растут и остатки дебиторской  задолженности.

2. Условия расчетов с  покупателями и заказчиками. Чем  более льготные условия расчетов  предоставляются покупателям (увеличение  сроков, снижение требований по  оценке надежности дебиторов), тем  выше остатки дебиторской задолженности.

3. Политика взыскания  дебиторской задолженности. Чем  активнее предприятие во взыскании  дебиторской задолженности, тем  меньше ее остатки и тем  выше «качество» дебиторской  задолженности.

4. Платежная дисциплина  покупателей. Объективной причиной, определяющей платежную дисциплину  покупателей и заказчиков, следует  назвать общее экономическое  состояние тех отраслей, к которым  они относятся. Кризисное состояние  экономики, массовые неплатежи значительно  затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков  неоплаченной продукции, вместо  денежных средств в качестве платежных средств используют суррогаты. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов.

5. Качество анализа дебиторской  задолженности и последовательность  в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии  аналитической работы на предприятии  должна быть сформирована информация  о величине и возрастной структуре  дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Вывод: дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Сущность и  образование кредиторской задолженности

Предприятие, которое пользуется в процессе своей хозяйственной деятельности только собственным капиталом, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала.

С точки зрения стратегического развития компании отправной точкой должны быть: размер и динамика прибыльности бизнеса, которые напрямую зависят от размера занимаемой на рынке доли, ценовой политики и размера издержек производства (обращения). Вопрос же источников финансирования бизнеса является, по отношению к целям достижения конкурентоспособности предприятия, вторичным.

Таким образом, кредиторская задолженность — это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных)1.

В упрощенном варианте кредиторская задолженность - это то, что данное предприятие должно другим лицам.

Классификация кредиторской задолженности представлена в Приложении 1.

Следующим этапом в ходе разработке политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

• Средства инвесторов(расширение уставного фонда, совместны бизнес);

• Банковский или финансовый кредит;

• Товарный кредит(отсрочка оплаты поставщикам);

• Использование собственного «экономического превосходства».

 

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

Вывод: так как привлечение заемных средств в оборот предприятия может содействовать лишь временному улучшению финансового состояния, то нужно найти способы погашения кредиторской задолженности. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность. Что приведет к выплате штрафов и ухудшения финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления задолженности, частоту и причины образования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Проблемные  кредиты: понятие и причины возникновения

Под «проблемными» кредитами понимаются кредиты, по которым после выдачи в срок и в полном объеме не выполняются обязательства со стороны заемщика или же стоимость обеспечения по кредиту значительно снизилась. Управление «проблемными» кредитами — один из наиболее важных аспектов банковской практики. От правильности выбора метода работы с «проблемными» кредитами зависит не только успешность разрешения отдельной конфликтной ситуации, но и стабильность и репутация самого банка.

Практически решение проблемы управления просроченной задолженностью во многом зависит от двух условий. Во-первых, содержит ли кредитный договор положения, дающие банку право проверять бухгалтерскую и финансовую отчетность заемщика путем осуществления проверок непосредственно на предприятии, а также имеется ли возможность прекратить действие кредитного договора и обратить взыскание на залог при наличии у банка обоснованных подозрений о неплатежеспособности заемщика. Во-вторых, какими полномочиями наделен кредитный специалист банка, под постоянным контролем которого должен находиться каждый выданный кредит. Существует базовый «набор сигналов», индикаторов, характеризующих появление некачественного, «проблемного» кредита. В отношении стратегии «спасения» кредитов не существует каких-либо универсальных правил, поскольку каждый «проблемный» кредит по-своему уникален. Поэтому представляет интерес обобщить приемы, применяемые в банковской практике.

Наиболее широко распространены следующие подходы. Во-первых, в процессе контроля за соблюдением условий исполнения обязательств заемщиками, «тревожные» сигналы систематизируются по двум группам: 1) имеющие признаки организованного (нефинансового) и 2) экономического (финансового) характера. Это позволяет выработать обоснованную и эффективную реакцию на них. Во-вторых, разрабатывают план мероприятий, который будет способствовать улучшению качества предоставленного кредита. В-третьих, принимают (выбирают) способы разрешения конфликта между банком и клиентом по конкретному кредиту.

Проблемные кредиты чаще всего являются результатом денежного кризиса у клиента. Указанный кризис может проявиться внезапно, но развивается он постепенно. И по мере его развития начинают появляться еще слабые, но все же признаки (внешние и внутренние) его наступления.

К организационным признакам проблемного кредита можно отнести:

• необоснованные задержки в получении от заемщика финансовой отчетности. Они особенно показательны, когда в кредитном договоре содержатся условия, требующие ежеквартального предоставления отчетности;

• нежелание заемщика дать детальное разъяснение финансовой отчетности. В этом случае кредитному специалисту необходимо провести тщательный анализ ситуации и определить, не злоупотребляет ли заемщик своим правом на неразглашение определенной информации;

• резкие изменения в планах деятельности заемщика, переход на новые рынки деятельности и сбыта;

• радикальные изменения в составе руководителей предприятия-заемщика;

• неблагоприятные тенденции развития рынка, на котором осуществляет свою финансово-хозяйственную деятельность заемщик;

• частое изменение юридического адреса, места нахождения, номеров телефонов и т.д.;

• длительное отсутствие контактов с руководством и сотрудниками предприятия;

• просьбы отсрочить выплаты по ранее пролонгированным ссудам.

Экономические (финансовые) признаки «проблемности» кредита.

Финансовые признаки проблемности кредита проявляются при анализе финансовой отчетности заемщика и его бухгалтерской отчетности непосредственно в процессе проведения проверок на предприятии заемщика (данные проверки проводит кредитный специалист в период действия кредитного договора). В механизме возвратности кредита этот этап представляется наиболее ответственным. Экономические (финансовые) признаки проявляются в ухудшении показателей, полученных в результате анализа ликвидности, платежеспособности, структуры капитала, оборачиваемости и рентабельности.

В целях оперативного и своевременного выявления таких негативных моментов кредитные работники ведут постоянный мониторинг кредитной сделки, всесторонне анализируют хозяйственно-финансовую деятельность заемщика, проводят комплексные проверки наличия, состояния и достаточности принятого обеспечения в строгом соответствии с требованиями действующих в банке нормативных документов.

Источниками информации о подобных кредитах и заемщиках являются: данные анализа финансового состояния заемщика, перечня документов на выдачу кредитов и обслуживания долга, плана мероприятий по обслуживанию кредитного договора; результаты проверок на местах, сведения, полученные от других подразделений банка, информированных о кредитном портфеле головного офиса и филиалов банка, в т.ч. клиентских; публикации в средствах массовой информации и др.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности и, как следствие, невозврату кредита (неуплате процентов). Такой причиной может быть чрезмерно высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

Выявление тенденции к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятий свидетельствует, с одной стороны, об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, с другой — об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними составляются соответствующие перечни. Особое внимание уделяется фактам просроченной задолженности предприятия перед бюджетом и по внебюджетным платежам.

Выявление признаков ухудшения состояния финансово-хозяйственной деятельности заемщика на ранней стадии позволяет принять соответствующие меры прежде, чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут необратимыми.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги, по векселям могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, если платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Необходимым элементом анализа является исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная информация содержится в прилагаемой к балансу предприятия форме № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании».

В случае если предприятие убыточно, кредитный специалист делает вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения предприятием нормальной хозяйственной деятельности. Если в ходе хозяйственной деятельности предприятия получена прибыль, следует оценить пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды, фонды накопления и фонды потребления. При этом наличие значительных отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности. А вот при неплатежеспособности предприятия данная часть прибыли — это потенциальный резерв его собственных средств, которые путем изменения соотношений в распределении прибыли между фондами потребления и накопления нужно было бы направить на пополнение оборотных средств.

При рассмотрении кредита, проявляющего признаки «проблемности», необходимо выяснить причины их возникновения. При этом следует учитывать, что в ряде случаев указанные признаки могут иметь и другое толкование (отличное от проблемного). Например, изменение в планах деятельности клиента может быть вызвано изменением общей конъюнктуры рынка, что не дает возможности заемщику прибыльно работать на привычном для него сегменте рынка. В случае же, если обнаружено отклонение показателей финансовой отчетности (например, снижение выручки, рост кредиторской и дебиторской задолженности), необходимо проанализировать аналогичные финансовые показатели за прошлые годы. Если изменение финансовых показателей связано с сезонным характером бизнеса — это еще не свидетельствует о реальном ухудшении финансового состояния заемщика в целом.

Признаками финансового неблагополучия заемщика, с точки зрения кредитного специалиста, являются:

• нецелевое использование кредита;

• падение оборотов по кредиту;

• проведение кредитования с нарастающим итогом (перекредитование);

• поступление негативной информации о заемщике со стороны службы экономической защиты Банка, деловых партнеров, других банков;

• моральное и физическое старение залогового имущества;

• ухудшение финансового состояния Гаранта или Поручителя заемщика;

задержка или неполная выплата процентов за пользование предоставленными кредитными средствами.

Проще всего для этих целей воспользоваться классификацией кредитов, установленной Положением ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее — Положение № 254-П). Все равно ни одному из выданных кредитов не удастся избежать участи быть препарированным в соответствии с данным Положением (за исключением портфелей однородных ссуд, но этот инструмент все же более характерен для кредитов физическим лицам). Поэтому целесообразно определить критерии, в соответствии с которыми ссуда признается проблемной и «ставится на контроль» (в т.ч. не дожидаясь «выхода на просрочку»).

В соответствии с пунктом 1.7 Положения № 254-П в целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются в одну из пяти категорий качества:

— I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

— II категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20%);

— III категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%);

— IV категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%);

— V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствует вероятность возврата ссуды, что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды.

По данной классификации все обесцененные ссуды, то есть ссуды, отнесенные ко II–V категориям качества, вполне можно считать проблемными. При этом нестандартной или даже сомнительной может оказаться ссуда, по которой отсутствует «просрочка», и наоборот — кредит с просроченной задолженностью при определенном стечении обстоятельств может быть признан стандартным (относящимся к I категории качества) для целей формирования резервов на возможные потери по ссудам.

Независимо от того, являются ли признаки «проблемности» кредита финансовыми или нефинансовыми, ответственный кредитный специалист должен предпринять следующие меры, которые позволят разработать план мероприятий по улучшению качества предоставленного кредита:

• провести полный анализ финансового обеспечения кредита заемщика и составить заключение;

• собрать полную информацию о том, в каких направлениях работа банка с данным заемщиком подвержена риску;

• ежедневно контролировать поступления денежных средств за счет заемщика и в случае длительного отсутствия поступлений средств на расчетный (валютный) счет потребовать объяснения причин;

• проверить правильность юридического оформления всей кредитной документации, особенно документации по обеспечению возврата кредита;

• изучить возможность получения обеспечения в случае, если кредит не обеспечен.

Вывод: Ухудшение качества кредита необходимо выявлять на ранней стадии, когда в распоряжении банка еще имеется достаточно способов выправления ситуации. В кредитной политике должно быть четко определено, что банк будет делать с проблемными кредитами.

 

1.4 Методы взыскания

Отсортировав проблемные кредиты от «беспроблемных», можно приступить к их мониторингу. Для организации этого важного процесса необходимо определить:

• Работников или подразделения банка, ответственные за выявление и мониторинг проблемной задолженности;

• Форму отчета по проблемно задолженности, составляемого с установленной периодичностью.

Вместо отчета можно использовать базу данных- аналитически модуль в программном комплексе.

Отчет о проблемной задолженности может включать следующие позиции:

• Наименование заемщика;

• Номер и дату кредитного договора;

• Дату выдачи кредита;

• Дату окончания кредитного договора;

• Дату возникновения просроченной задолженности;

• Количество дней «просрочки»;

• Сумму просроченного основного долга;

• Сумму просроченных процентов по кредиту;

• Начисленные штрафные санкции;

• Общую сумму просроченной задолженности и штрафных санкций;

• Дату последнего погашения;

• Категорию качества ссуды, определенную для целей формирования резервов в соответствии с Положением № 254-П;

• Другую информацию, на основании которой ссуда признана проблемной.

 При желании в этот  же отчет можно добавить:

• Информацию о заемщике(руководители, контактные телефоны, адрес и т.д.);

• Информацию о мероприятиях, уже проведенных ответственными лицами или подразделениями банка в рамках работы с проблемной задолженностью.