Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ деятельности ОАО «ЛЕГМАШ» за отчетный год

Содержание

Стр.

Анализ деятельности ОАО «ЛЕГМАШ» за отчетный год

Задание 1. Анализ имущества

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции.

Таблица 1

Состав и структура имущества
Актив аналитического баланса-нетто	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
Актив аналитического баланса-нетто	на начало года	на конец года	на начало года (гр.2/ит.гр.2*100%)	на конец года (гр.3ит.гр.3*100%)	абсолют.величины, тыс.руб. (гр.3-гр.2)	удельного веса (гр.5-гр.4)	в % к началу года (гр. 6/гр.2*100)	В % к общему изменению (гр.6/ит.гр.6*100)
1. Внеоборотные активы - всего, в т.ч.	413460	428170	62,63	57,18	14710	-5,45	3,56	16,6
1.1. Нематериальные активы	1400	1480	0,21	0,20	80	-0,01	5,71	0,1
1.2. Основные средства	371400	365660	56,26	48,83	-5740	-7,43	-1,55	-6,5
1.3. Незавершенное строительство	35050	49400	5,31	6,60	14350	1,29	40,94	16,2
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	5610	11630	0,85	1,55	6020	0,70	107,31	6,8
1.5. Прочие внеоборотные активы	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
2. Оборотные активы - всего, в т.ч.	246730	320680	37,37	42,82	73950	5,45	29,97	83,4
2.1. Запасы	101030	133940	15,30	17,89	32910	2,58	32,57	37,1
2.2. Дебиторская задолженность	127320	152400	19,29	20,35	25080	1,07	19,70	28,3
2.3. Денежные средства и краткосрочные фин.вложения	12180	26240	1,84	3,50	14060	1,66	115,44	15,9
2.4. Прочие оборотные активы	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
Итого	660190	748850	100,00	100,00	88660	0,00	13,43	100,0

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На структуру оборотных активов оказывают влияние особенности конкретного производства, снабжения, принятый порядок расчетов с покупателями и заказчиками. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Структура оборотных активов предприятия, в первую очередь, отражает специфику операционного, финансового цикла компании. Состав и структура оборотных активов зависит производственного цикла (к примеру, в машиностроении, где достаточно продолжителен производственный цикл, значительную долю составляет незавершенное производство, в пищевой, значительную долю составляет сырье и материалы), а также от факторов экономического и организационного порядка.

Таблица 2

Состав и структура оборотных средств
Состав оборотных средств	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, в %		Изменения
Состав оборотных средств	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютной величины, тыс. руб.	удельного веса	в % к началу года	в % к общему изме-нению
1. Запасы - всего, из них	101030	133940	40,95	41,77	32910	0,82	32,57	44,5
1.1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	62850	85680	25,47	26,72	22830	1,25	36,32	30,9
1.2. Затраты в незавершенном производстве	9780	11720	3,96	3,65	1940	-0,31	19,84	2,6
1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи	28400	36540	11,51	11,39	8140	-0,12	28,66	11,0
1.4. Прочие запасы и затраты	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
1.5. НДС по приобретенным ценностям	6200	8100	2,51	2,53	1900	0,01	30,65	2,6
2. Дебиторская задолженность, из нее:	127320	152400	51,60	47,52	25080	-4,08	19,70	33,9
2.1. Платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	21800	33600	8,84	10,48	11800	1,64	54,13	16,0
2.2. Платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	105520	118800	42,77	37,05	13280	-5,72	12,59	18,0
3. Денежные средства	11080	24000	4,49	7,48	12920	2,99	116,61	17,5
4. Краткосрочные фин. Вложения	1100	2240	0,45	0,70	1140	0,25	103,64	1,5
5. Прочие оборотные активы	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
Итого	246730	320680	100,00	100,00	73950	0,00	29,97	100,0

Таблица 3

Динамика производственных активов
Показатели	Абсолютная величина, тыс. руб.		Изменения
Показатели	на начало года	на конец года	абсолютной величины	в % к началу года	удельного веса, %
1	2	3	4	5	6
1. Основные средства, тыс. руб.	371400	365660	-5740	-1,55	х
2. Незавершенное строительство, тыс. руб.	35050	49400	14350	40,94	х
3. Сырье и материалы, тыс. руб.	62850	85680	22830	36,32	х
4. Затраты в незавершенном производстве, тыс. руб.	9780	11720	1940	19,84	х
5. Производственные активы всего (стр. 1+стр.2+стр.3+стр.4)	479080	512460	33380	6,97	х
6. Активы предприятия всего	660190	748850	88660	13,43	х
7. Удельный вес производственных активов в стоимости всех активов предприятия, %	72,6	68,4	х	х	-4,1

По результатам анализа имущества можно говорить о расширении деятельности предприятия. Основную часть имущества предприятия составляют внеоборотные активы, доля которых составила 62,63 и 57,18% соответственно в прошлом и отчетном году. Удельный вес производственных активов в стоимости всех активов предприятия составил 68,4% в отчетном году. Негативной динамикой является рост затрат в незавершенном производстве на 1,84%. Активы предприятия в отчетном году составили 748850 тыс. руб.

Задание 2. Анализ источников финансирования

Выбор источников финансирования крайне важен. Процесс выбора зависит от имиджа компании, ее финансового состояния, которое определяет доступность разных источников финансирования. При определении, какой источник более доступен и выгоден, нужно определить, должен это быть коротко- или долгосрочный кредит; каков оптимальный состав активов и капитала необходим, следует использовать собственные или заемные средства. А в случае предпочтения кредитов, должны они быть государственными займами, банковскими кредитами или средствами частных лиц.

Предпочтительно самофинансирование (чистая прибыль, амортизационные отчисления, запасной капитал и др.). Собственные средства образуются от чистой прибыли, часть которой отчисляется для создания резервного фонда на случай форс-мажора.

Кроме того, средства резервного фонда можно употребить также для выпуска облигаций, акций и иных ценных бумаг.

Таблица 4

Состав и структура источников средств
Пассив аналитического баланса-нетто	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
Пассив аналитического баланса-нетто	на начало года	на конец года	на начало года (гр.2/ ит.гр.2*100%)	на конец года (гр.3/ ит.гр.3*100%)	абсолют. величины, тыс.руб. (гр.3-гр.2)	удельного веса (гр.5-гр.4)	в % к началу года (гр. 6/гр.2*100)	В % к общему изме-нению (гр.6/ ит.гр.6*100)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Собственные и приравненные к ним средства, всего в т.ч.	563570	578255	85,36	77,22	14685	-8,15	2,61	16,6
1.1. Уставный капитал	470350	470305	71,24	62,80	-45	-8,44	-0,01	-0,1
1.2. Добавочный капитал	23600	23600	3,57	3,15	0	-0,42	0,00	0,0
1.3. Резервный капитал	47000	47000	7,12	6,28	0	-0,84	0,00	0,0
1.4. Фонды предприятия	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
1.5. Нераспределенная прибыль	0	37350	0,00	4,99	37350	4,99	х	42,1
1.6. Пассивы, приравненные к собственным	22620	0	3,43	0,00	-22620	-3,43	-100,00	-25,5
2. Заемные средства всего, в т.ч.:	95520	165495	14,47	22,10	69975	7,63	73,26	78,9
2.1. Кредиты банков и займы	43530	29420	6,59	3,93	-14110	-2,66	-32,41	-15,9
2.1.1. Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
2.1.2. Краткосрочные кредиты и займы	43530	29420	6,59	3,93	-14110	-2,66	-32,41	-15,9
2.2. Кредиторская задолженность	51990	136075	7,88	18,17	84085	10,30	161,73	94,8
2.3. Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
Итого	660190	748850	100,00	100,00	88660	0,00	13,43	100,0

Таблица 5

Состав и структура собственного капитала
Состав собственных и приравненных к ним средств	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
Состав собственных и приравненных к ним средств	на начало года	на конец года	на начало года (гр.2/ ит.гр.2 *100%)	на конец года (гр.3/ ит.гр.3*100%)	абсолют. величины, тыс.руб. (гр.3-гр.2)	удельного веса (гр.5-гр.4)	в % к началу года (гр. 6/гр.2*100)	В % к общему изменению (гр.6/ит.гр.6*100)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственный капитал, всего в т.ч.:	563570	578255	100,00	100,00	14685	0,00	2,61	100,0
Уставный капитал	470350	470305	83,46	81,33	-45	-2,13	-0,01	-0,3
Добавочный капитал	23600	23600	4,19	4,08	0	-0,11	0,00	0,0
Резервный капитал	47000	47000	8,34	8,13	0	-0,21	0,00	0,0
Целевые финансирования и поступления			0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
Фонды предприятия	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
Нераспределенная прибыль	0	37350	0,00	6,46	37350	6,46	х	254,3
Доходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
Резервы предстоящих расходов	1100	5100	0,20	0,88	4000	0,69	363,64	27,2
Итого	563570	578255	100,00	100,00	14685	0,00	2,61	100,0

Таблица 6

Вложение собственного капитала
Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение	Тем поста в % к началу периода
1	2	3	4	5
1. Собственные средства - всего, тыс. руб.	563570	578255	14685	2,61
2. Собственные средства в % к валюте аналитического баланса	85,36	77,22	-8	-9,54
3. Внеоборотные активы - всего, тыс. руб.	413460	428170	14710	3,56
4. Внеоборотные активы в % к валюте аналитического баланса	62,63	57,18	-5	-8,70
5. Коэффициент инвестирования (стр.1/стр. 3)	1,36	1,35	0	-0,92
6. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	0	0	0	х
7. Вложение собственных средств в оборотные активы (стр. 1+стр. 6-стр.3)	150110	150085	-25	-0,02
8. Оборотные средства - всего, тыс. руб.	246730	320680	73950	29,97
9.Оборотные средства в % к валюте аналитического баланса	37,37	42,82	5	14,58
10. Коэффициент маневренности (стр. 7/стр. 1)	0,27	0,26	0	-2,56
11. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр. 7/стр.8)	0,61	0,47	0	-23,07

Таблица 7

Состав и структура заемного капитала
Состав заемного капитала	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
Состав заемного капитала	на начало года	на конец года	на начало года (гр.2/ ит.гр.2*100%)	на конец года (гр.3/ ит.гр.3*100%)	абсолют. величины, тыс.руб. (гр.3-гр.2)	Удель-ного веса (гр.5-гр.4)	в % к началу года (гр. 6/гр.2 *100)	В % к общему изме- нению (гр.6/ ит.гр.6*100)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Заемный капитал, всего, в т.ч.	95520	165495	100,00	100,00	69975	0,00	73,26	100,0
1. Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0
2. Краткосрочные кредиты и займы	43530	29420	45,57	17,78	-14110	-27,79	-32,41	-20,2
3. Кредиторская задолженность - всего в т.ч.	51990	136075	54,43	82,22	84085	27,79	161,73	120,2
3.1. Поставщики и подрядчики	35000	71190	36,64	43,02	36190	6,37	103,40	51,7
3.2. Задолженность перед персоналом	3450	35275	3,61	21,31	31825	17,70	922,46	45,5
3.3. Задолженность гос.внебюджетным фондам	1250	2100	1,31	1,27	850	-0,04	68,00	1,2
3.4. Бюджету	800	7700	0,84	4,65	6900	3,82	862,50	9,9
3.5. Прочие кредиторы	350	630	0,37	0,38	280	0,01	80,00	0,4
3.6. Авансы полученные	11140	19180	11,66	11,59	8040	-0,07	72,17	11,5
4. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0,00	0,00	0	0,00	х	0,0

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Таблица 8

Динамика дебиторской задолженности
Состав дебиторской задолженности	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
Состав дебиторской задолженности	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолют. величины, тыс.руб.	Удель-ного веса	в % к началу года	В % к общему изменению
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты - всего, в т.ч.:	21800	33600	17,12	22,05	11800	4,93	54,13	47,0
1.1. За товары, работы, услуги	5800	10600	4,56	6,96	4800	2,40	82,76	19,1
1.2. Авансы выданные	16000	23000	12,57	15,09	7000	2,53	43,75	27,9
2. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты - всего, в т.ч.:	105520	118800	82,88	77,95	13280	-4,93	12,59	53,0
2.1. За товары, работы, услуги	30300	30600	23,80	20,08	300	-3,72	0,99	1,2
2.2. Авансы выданные	60400	66800	47,44	43,83	6400	-3,61	10,60	25,5
2.3. Прочие дебиторы	14820	21400	11,64	14,04	6580	2,40	44,40	26,2
Итого	127320	152400	100,00	100,00	25080	0,00	19,70	100,0

Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Анализ задолженности ОАО «ЛЕГМАШ» – составная часть оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Таблица 9

Динамика кредиторской задолженности
Состав кредиторской задолженности	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
Состав кредиторской задолженности	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолют. величины, тыс.руб.	удельного веса	в % к началу года	В % к общему изменению
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Поставщикам и подрядчика (за товары, работы, услуги)	35000	71190	67,32	52,32	36190	-15,00	103,40	43,0
2. По оплате труда	3450	35275	6,64	25,92	31825	19,29	922,46	37,8
3. Гос. Внебюджетным фондам	1250	2100	2,40	1,54	850	-0,86	68,00	1,0
4. Бюджету	800	7700	1,54	5,66	6900	4,12	862,50	8,2
5. Авансы полученные	11140	19180	21,43	14,10	8040	-7,33	72,17	9,6
6. Прочие кредиторы	350	630	0,67	0,46	280	-0,21	80,00	0,3
Итого	51990	136075	100,00	100,00	84085	0,00	161,73	100,0

На основании выявленных проблем нами были разработаны предложения по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «ЛЕГМАШ»:

Создание на предприятии целевой группы, непосредственно работающей с дебиторской задолженностью.

Целевая группа может состоять из сотрудников отделов маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численность группы зависит от масштабов предприятия и составляет 3-5 человек. Целью работы данной группы является минимизация временных интервалов между моментами завершения работы, отгрузки продукции и предъявления платежных документов в бухгалтерию ОАО «ЛЕГМАШ».

Составление и анализ мониторинга дебиторов по видам продукции.

После начала проработки списка дебиторов по видам продукции определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата. При этом рассматривается процедура оплаты счетов и направление документов по надлежащим адресам.

Разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами.

Разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта ОАО «ЛЕГМАШ».

Мероприятия по работе с дебиторами в ОАО «ЛЕГМАШ» могут включать:

телефонные переговоры;
письменное напоминание на официальном уровне. В письме указывается необходимость согласования графика погашения задолженности к фиксированному сроку;
выезды к контрагентам;
анализ финансового состояния дебитора. Оценивается возможность дебитора погасить задолженность на основе анализа баланса и отчета о финансовых результатах;
оформление договоров цессии. По нашему мнению, реструктуризация дебиторской задолженности в виде обмена дебиторской задолженности одних дебиторов на дебиторскую задолженность других дебиторов открывает возможности для одновременного улучшения общей структуры всех активов предприятия и повышения степени их ликвидности.

Задание 3. Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Таблица 10

Оценка текущей платежеспособности
Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение	Темп роста в % к началу года
1	2	3	4	5
1. Текущие (оборотные) активы, тыс. руб.	246730	320680	73950	29,97
2. Долгосрочные кредиты и займы - всего, тыс. руб.	0	0	0	х
3. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	96620	170595	73975	76,56
4. Всего обязательств, тыс.руб.	96620	170595	73975	76,56
5. Превышение (+), непокрытие (-) текущих активов на всеми обязательствами (стр. 1-стр.4)	150110	150085	-25	-0,02
6. Превышение (+), непокрытие (-) текущих активов над краткосрочными обязательствами (собственный оборотный капитал) (стр. 1-стр.3)	150110	150085	-25	-0,02
7. Соотношение текущих активов и всех обязательств, коэффициент (стр. 1/стр.4)	2,55	1,88	-0,67	-26,39
8. Соотношение текущих активов и краткорочных обязательств, коэффициент (стр.1/стр.3)	2,55	1,88	-0,67	-26,39
9. Соотношение собственного и оборотного капитала и краткосрочных обязательств, коэффициент (стр. 6/стр.3)	1,55	0,88	-0,67	-43,37
10. Превышение дебиторов над кредиторами, тыс. руб.	75330	16325	-59005	-78,33
11. Превышение кредиторов над дебиторами, тыс. руб.	-75330	-16325	59005	-78,33

Таблица 11

Анализ причин изменения собственного капитала
Показатели	Абсолютная величина в тыс. руб.		Изменение
Показатели	На начало года	На конец года	Абсолют. величины, тыс. руб.	в % к началу года
1	2	3	4	5
1. Собственные средства - всего, в т.ч.	563570	578255	14685	2,61
1.1. Уставный капитал	470350	470305	-45	-0,01
1.2. Добавочный капитал	23600	23600	0	0,00
1.3. Резервный капитал	47000	47000	0	0,00
1.4. Фонды предприятия	0	0	0	х
1.5. Нераспределенная прибыль	0	37350	37350	х
1.6. Резервы предстоящих расходов	1100	5100	4000	363,64
1.7. Доходы будущих периодов	0	0	0	х
2. Долгосрочне кредиты и займы	0	0	0	х
3. Долгосрочные пассивы (стр. 1+стр. 2)	563570	578255	14685	2,61
4. Внеоборотные активы (долгосрочные) - всего, в т.ч.	413460	428170	14710	3,56
4.1. Нематериальные активы	1400	1480	80	5,71
4.2. Основные средства по остаточной стоимости	371400	365660	-5740	-1,55
4.3. Незавершенное строительство	35050	49400	14350	40,94
4.4. Долгосрочные финансовые вложения	5610	11630	6020	107,31
5. Собственный оборотный капитал (стр.3-стр.4 итог)	150110	150085	-25	-0,02

Анализ деятельности ОАО «ЛЕГМАШ» за отчетный год 📙 Курсовая → 🆔 9531