Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Анализ хозяйственной деятельности стоит на важном месте в экономике, его рассматривают как одну из функций управления предприятием.

Общеизвестно, что система управления – это комплекс взаимосвязанных функций: планирование, учет, анализ и принятие управленческих решений.

Планирование рассматривают в качестве важной функции системы управления производством на предприятии. С его помощью определяют направление и содержание деятельности предприятия, структурных подразделений и отдельных работников. Главная задача планирования заключается в обеспечении планомерного развития экономики предприятия и деятельности каждой его составляющей, определении путей в достижении высоких конечных результатов производства.

Для управления производством необходима полная и точная информация о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Одна из функций управления производством – учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за выполнением планов и производственных процессов.

Также для управления производством важно иметь представление не только  о выполнении планов и результатах хозяйственной деятельности, но и о направлениях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмыслить и понять информацию можно при помощи экономического анализа. В процессе анализа начальные данные проходят аналитическую обработку: сравниваются достигнутые результаты производства с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми показателями. Далее определяется влияние различных факторов на результативные показатели, выявляются ошибки, недостатки, перспективы, неиспользованные возможности и т.д.

На основании результатов анализа разрабатывают и обосновывают управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывая их, также является базой научного управления производством, обеспечивая его объективность и эффективность. То есть, экономический анализ является функцией управления, обеспечивающей научность принятия решений.

Анализ хозяйственной деятельности, как функция управления, тесно взаимосвязан с планированием и прогнозированием производства, так как осуществление этих функций невозможно без глубокого анализа. Важная роль анализа проявляется в подготовке данных для планирования, в оценке качества и обоснования плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия также является принятием решений, обеспечивающих развитие производства в будущей перспективе. При этом в расчет берутся результаты выполнения планов предыдущих периодов, изучаются направления развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

Анализ хозяйственной деятельности представляет собой не только средство обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ хозяйственной деятельности дает возможность увеличить уровень планирования и научно его обосновать.

Значительная роль отводится анализу в области определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он способствует экономичному использованию ресурсов, научной организации труда, новых технологий и т.д.

Следовательно, анализ ¾ это важный элемент в системе управления производством, действенное средство выявления резервов хозяйства, основа для разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа в качестве средства управления производством постоянно возрастает. Это объясняется различными обстоятельствами. Во-первых, это необходимость повышения эффективности производства относительно роста дефицита и стоимости сырья, повышения наукоемкости и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и последовательным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новой формы хозяйствования и другими мероприятиями экономической реформы.

Цель курсовой работы ¾ выявить критические проблемы и указать управленческие решения по стабилизации финансового положения ОАО «Новороссийское узловое транспортно–экспедиционное предприятие».

Открытое акционерное общество «Новороссийское узловое транспортно–экспедиционное предприятие» (ОАО «НУТЭП») относится к предприятиям транспортной сферы, а именно транспорта морского.

Основными видами деятельности данного предприятия являются:

1) экспедирование всех видов грузов. Под экспедированием груза подразумевается: прием груза по сопроводительным документам на складе Заказчика, доставка его до пункта назначения и сдача конечному Получателю. Экспедирование - это полная ответственность за перевозимый груз;

2) агентирование морских судов. Агентирование — это комплекс услуг, выполняемых морским агентом при заходе судна в порт. Основная функции агента: выполнение таможенных и иных формальностей, связанных с заходом судна в порт, содействие в предоставлении судну причала, плавательных средств (буксиров, катеров и др.), а также лоцманской проводки, обеспечение судна топливом, продовольствием и предметами технического снабжения организация ремонта судна и др.);

3) комплексное обслуживание международных и внутренних грузоперевозок всеми видами транспорта;

4) фрахтование судов. Это предоставление, как всего судна, так и его части для осуществления грузоперевозки или выполнения каких-либо других работ в течение одного или нескольких рейсов;

5) стивидорная деятельность в порту;

6) автогрузовые перевозки;

7) контейнерные перевозки;

8) оформление документации для  осуществления экспортно-импортных перевозок грузов;

9) складские операции в морских  портах;

10) деятельность по осуществлению  швартования морских судов в морских портах;

11) организация эксплуатация склада временного хранения.

1 Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия

Основным доказательством, характеризующим текущее финансовое положение предприятия,  является его балансовый отчет.

Анализ финансового состояния организации начинают с исследования баланса:

1) определяют общую величину средств и источников их формирования, их изменения;

2) определяют факторы изменения общей величины актива и пассива и отдельных их статей;

3) обосновывают и количественно измеряют их.

 Выделяют в анализе  и информацию о величине чистых  активов организации.

В балансе активы фиксируются в порядке возрастания их ликвидности, то есть способности быть быстро реализованными на существующих рынках.

Анализ величины, динамики, структуры и состава активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения отдельных видов активов.

Показатели структуры и динамики отражают долю каждого объекта в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы были вложены финансовые ресурсы, а какие, наоборот, уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Таким образом, анализ структуры и динамики активов позволяет судить о целесообразности вложения финансовых ресурсов предприятия в активы.

Экономический потенциал предприятия ¾ его способность достигать поставленных целей, используя материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

Выделяют две стороны экономического потенциала:

а) имущественный потенциал;

б) финансовый потенциал.

Именно имущественный потенциал фирмы характеризуется состоянием активов, которыми владеет и распоряжается организация для достижения целей. Имущественный потенциал рассматривается не только в предметном аспекте, но и с позиции стоимостной оценки долгосрочных активов и оптимальности инвестиционной политики.

Таким образом, анализ структуры и динамики активов позволяет судить о целесообразности вложения финансовых ресурсов предприятия в активы.

Перейдем к непосредственному анализу состава и структуры активов ОАО «Новороссийское УТЭП», результаты которого приведены в табл. 1.

Таблица 1

Изменения в составе и структуре активов предприятия за 2012 год

Доля внеоборотных активов в совокупных активах ОАО «НУТЭП» выросла на 7,72%, причем рост произошел за счет увеличения суммы доходных вложений в материальные ценности на 138580 тыс. р. Увеличение долгосрочных активов на 184170 тыс. р. и параллельное уменьшение текущих на 3980 тыс. р. может привести к снижению текущей ликвидности предприятия.

Таким образом, серьезных структурных изменений в составе активов предприятия не произошло: доля имущества длительного пользования выросла на 7,72%, в то время как доля текущих активов снизилась на 7,72%, и вновь привлеченные средства вложены в менее ликвидные активы, что может снизить платежеспособность предприятия.

Прирост величины активов на 180190 тыс. р. можно рассматривать как расширение потенциала предприятия.

Изменение величины активов баланса как совокупности ресурсов, управляемых фирмой, может происходить по трем основным причинам:

1) реальное изменение совокупности средств как результат намеренно проделанных хозяйственных операций;

2) рост величины активов  как результат непредвиденных  фактов хозяйственной жизни;

3) переоценка основных  средств.

С одной стороны, рост внеоборотных активов благоприятен для финансового положения ОАО «НУТЭП», т. к. они менее подвержены инфляции, а на отдельные их виды рост рыночных цен опережает инфляцию, также они меньше подвержены риску финансовых потерь в связи с неблагоприятной конъюнктурой товарно-финансового рынка и способствуют предотвращению или существенному снижению потерь товарно-материальных ценностей в процессе их хранения.

Однако она относятся к группе слабо ликвидных активов в коротком промежутке времени, и поэтому они не могут служить средством обеспечения потока платежей при снижении текущей платежеспособности.

2 Анализ состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств

Основные средства – это та часть имущества предприятия, которая наименее подвержена инфляции, их анализ имеет большое значение, в частности, для акционеров компании. В рамках углубления в анализ основных средств рассчитываются показатели, характеризующие состав и структуру основных средств, их техническое состояние, движение и эффективность использования.

Результаты анализа основных фондов ОАО «Новороссийское УТЭП» представлены в табл. 2.

Таблица 2

Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности

использования основных средств ОАО «Новороссийское УТЭП»

за 2010 – 2012 гг.

По данным таблицы можно сказать, что за анализируемый период произошло серьезное увеличение активной части основных средств (на 12%), что можно теоретически положительно оценить для предприятия.

Но однозначно положительно этот факт трактовать нельзя, т.к. фондоотдача активной части основных средств снизилась с 2010 г. по 2012 г. с 3,14 р. до 2,71 р. Иными словами, с каждого рубля вложений в машины и оборудование в 2012 г. получено меньше произведенной и реализованной продукции на 0,43 р., что говорит о том, что изменения в структуре основных средств в сторону увеличения их активной части себя не оправдали.

Техническое состояние основных средств можно оценить как удовлетворительное для обеспечения основной деятельности. Степень их годности на конец 2012 г. составила 82,65%, причем в рассматриваемый период она снизилась на 6,69%, что также подтверждает необходимость оптимизации управления основными фондами на ОАО «НУТЭП».

3 Анализ динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска и ее влияние на ликвидность предприятия

Роль оборотных активов в определении финансового положения организации определяется высокой ликвидностью, часть из них находится в виде готовых средств платежа фирмы по своим долгам. 

Кроме того, оборотные активы более приспособляемы к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынка, чем внеоборотные, что определяется высоким потенциалом структурной трансформации текущих активов.

В связи с этим, считаем целесообразным провести анализ внеоборотных активов ОАО «Новороссийское УТЭП», результаты которого приведены в табл. 3.

Таблица 3

Характеристика состояния оборотных активов  
ОАО «Новороссийское УТЭП» по категориям риска

Как видно по данным табл. 3, наибольшую долю оборотных активов предприятия составляют оборотные активы малой степени риска, то есть краткосрочная задолженность предприятий с надежной деловой репутацией и ликвидные запасы. За 2012 г. их доля незначительно возросла с 54,93% до 55,38%. 

Также немалую долю в текущих активах предприятия занимают расходы будущих периодов и прочие оборотные активы (в нашем случае это налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям), и их доля значительно возросла в рассматриваемом периоде с 24,33% до 39,52%, то есть почти на 15%.  Этот факт неблагоприятно повлиял на структуру оборотных активов предприятия, повысив степень их риска. Следует отметить, что это произошло также и за счет снижения доли текущих активов с минимальной степенью риска, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, практически на 16%.

Наличие и рост доли текущих активов средней и высокой степени риска свидетельствует о снижении качества оборотных активов предприятия, что может быть следствием неэффективного финансового менеджмента в части управления запасами, денежными средствами, дебиторской задолженности.

Приложение к таблице 3

Дополнительная информация о составе неликвидной части

оборотных активов ОАО «Новороссийское УТЭП» за 2012 год

Большое значение для анализа оборотных активов имеет информация о неликвидной их части, которая представлена в приложении к табл. 3.

Поданным таблицы можно сделать вывод, что за рассматриваемый период доля залежалых запасов в составе производственных запасов предприятия снизилась на 2%, а в абсолютном выражении она уменьшилась с 1222 тыс. р. в 2011 г. до 936 тыс. р. в 2012 г.  Готовой продукции и товаров в составе производственных запасов ОАО «Новороссийское УТЭП» не имеет в силу специфики осуществляемой деятельности.

Также отсутствует сомнительная дебиторская задолженность, что может свидетельствовать либо о том, что фирма сотрудничает только с надежными покупателями, либо о некорректной системе учета дебиторской задолженности, при которой не производится анализ на безнадежность долгов.

4 Анализ динамики, состава и структуры текущих расчетов с дебиторами и кредиторами

В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов. Расчеты с дебиторами и кредиторами, безусловно, являются неотъемлемой частью деятельности любой организации.

Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с контрагентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Из всего вышесказанного вытекает необходимость проведения анализа динамики, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности  ОАО «Новороссийское УТЭП», результаты которого представлены ниже в табл. 4.

Таблица 4

Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и

кредиторской задолженности за 2012 год

Информация, необходимая для проведенного анализа, была взята из формы №5 бухгалтерской отчетности ОАО «НУТЭП».

Как видно из таблицы, наибольшую долю дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков, хотя её доля за 2012 г. снизилась с 68% до 51,41%.

В 2012 г. ОАО «НУТЭП» выдало авансов на 15758 тыс. р. больше, чем в 2011 г., также их доля выросла на 23%, что может отрицательно характеризовать работу отдела закупок и отдела по работе с поставщиками в отчетном периоде.

 Помимо этого, в 2012 г. сократилась задолженность прочих дебиторов на 6185 тыс. р. С одной стороны, сокращение дебиторской задолженности отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, как уменьшение любого актива, однако, это снижение практически полностью компенсируется увеличением суммы выданных в 2012 г. авансов на сумму 15578 тыс. р.

Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам снизилась на 7,19%, что связано со снижением в отчетном году прибыли, подлежащей налогообложению.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками снижается на фоне значительного роста задолженности по займам, который составил 22,42% или 16211 тыс. р. Действительно, в 2012 г. ОАО «НУТЭП» привлекло значительные объемы заемного капитала, что позволило руководству фирмы значительно нарастить стоимость внеоборотных активов в отчетном году.

Не смотря на активное привлечение заемных ресурсов, в структуре кредиторской задолженности предприятия отсутствуют какие-либо просроченные суммы, что положительно характеризует работу административных отделов фирмы, ровно, как и отсутствие просроченных дебиторских задолженностей.

Возможно, ОАО «НУТЭП» уделяет должное внимание системе внутреннего контроля расчетов организации, в том числе, исправно ведет ведомости учета дебиторских и кредиторских задолженностей и своевременно оповещает дебиторов о приближении срока оплаты долгов.

5 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Для более полноценного анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо сравнить коэффициенты оборачиваемости и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей.

Для анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности были использованы следующие данные, полученные из приложений к бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «НУТЭП» за 2012 и 2011 гг.:

1) средняя дебиторская задолженность за 2011 г. – 73631 тыс. р.;

2) средняя дебиторская задолженность за 2012 г. – 74990 тыс. р.;

3) средняя кредиторская задолженность за 2011 г. – 44040 тыс. р.;