Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»
реферат Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»
Кемеровский государственный университет
Экономический факультет
Кафедра финансов и кредита
Курсовая работа
по дисциплине «Экономический анализ» на тему:
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-
Исполнитель:
студентка группы ФК – 21, 2ВО
заочное отделение
Научный руководитель:
Дата регистрации
контрольной работы
деканатом_____________ Дата допуска к защите_________
кафедрой______________
Кемерово, 2003
Содержание
Анализ финансового состояния……………………………………………….3
Анализ финансовых результатов предприятия………………………...……24
Оценка деловой активности……………
Приложение 1. Бухгалтерский баланс, Форма № 1………………………………..34
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках, Форма № 2………………………..37
Приложение 3. Отчет о движении денежных средств, Форма № 4…………...…38
Приложение 4. Приложение к бухгалтерскому балансу, Форма № 5………...….39
Список использованной литературы………………………………………………..
I. Анализ финансового состояния
Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Финансовое состояние
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
1.
Для оценки ликвидности и
Таблица 1
Динамика показателей, используемых
для оценки платежеспособности1
Показатель
На начало года
На конец года
1 2 3 1. Коэффициент общей текущей ликвидности 1,439 1,386
2. Коэффициент промежуточной (
0,518
0,511 3. Коэффициент срочной
5. Соотношение текущих активов
и краткосрочных текущих
8440 6800
Приложение к таблице 1
Показатели о составе текущих активов, используемые
для оценки платежеспособности
тыс.руб
Показатель На начало года На конец года 1 2 3
Текущие активы – всего
Из них:
26740 24400
Неликвидные в составе запасов сырья, материалов
200 600
Незавершенное производство по снятой с производства продукции
20
20
Готовая продукция, не пользующаяся спросом 40 80 НДС, относящиеся к неликвидам 40 120
Дебиторская задолженность, признанная сомнительной
300
2060
Примечание к приложению: Текущие активы = Оборотные активы – Незавершенное производство, т.е.
На начало года ТА = 27900 - 260 = 27640
На конец года ТА = 24900 – 500 = 24400
Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
К.тл= Текущие активы/Краткосрочные обязательства =
=(Оборотные активы – Расходы будущих периодов) /
(Краткосрочные обязательства –
На начало года К.тл = (27900 - 260) / 19200 = 1,439
На конец года К.тл = (24900 - 500) / 17600 = 1,386
Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Нормальным считается значение коэффициента, равное 1-2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности.
Кпл= (Текущие активы – Запасы - НДС, относящиеся к неликвидам - Дебиторская задолженность, признанная сомнительной ) / Краткосрочные обязательства;
На начало года К.пл = (27640 – 17360 – 40 – 300) / 19200 = 9940 / 19200 = 0,518
На конец года К.пл = (24400 – 13200 – 120 - 2060) / 17600 = 9020 / 17600 = 0,511
Нормальное значение коэффициента больше единицы, а в нашем случае его величина значительно ниже нормативного уровня и в начале, и в конце года, т.е. АО «Прогресс» не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств.
Коэффициент срочной ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в ближайшие 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. В нашем примере:
На начало года К.сл= (3050 + 300 + 4630) / 19200 = 0,416
На конец года К.сл= (750 + 300 + 8810) / 17600 = 0,560
Полученные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что их величина не удовлетворяет нормативному значению, хотя в составе оборотных активов на начало года около 50% составляют абсолютно ликвидные активы, однако в конце года денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги) занимают незначительную долю в общей сумме ликвидных активов, кроме того, значительно возросла дебиторская задолженность, что свидетельствует об ухудшении ликвидности АО «Прогресс» к концу анализируемого периода.
Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (норма: 0,2-0,5). Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
На начало года К.ал= (3050 + 300) / 19200 = 3 350 / 19200 = 0,174
На конец года К.ал= (750 + 300) / 17600 = 1 050 / 17600 = 0,060
В нашем случае коэффициент значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась его тенденция к понижению (это означает, что в начале года предприятие могло погасить 17,4% своих краткосрочных долгов в день, а в конце года – только 6,0%). При оценке уровня коэффициента абсолютной ликвидности хотелось бы проследить за скоростью оборота средств в текущих активах и скоростью оборота краткосрочных обязательств - если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.
Соотношение текущих активов и краткосрочных текущих пассивов (абсолютное значение) = текущие активы – краткосрочные обязательства
На начало года: 27640 - 19200 = 8440 тыс.р.
На конец года: 24400 - 17600 = 6800 тыс.р.
Т.е. краткосрочные текущие пассивы АО «Прогресс» полностью покрываются за счет текущих активов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.
Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия на конец 2001 года, на основе предварительных данных - вычисленных коэффициентов платежеспособности и ликвидности, можно охарактеризовать как отрицательные:
снизилась способности предприятия обеспечить свои текущие краткосрочные обязательства текущими активами;
предприятие не сможет своевременно и быстро погасить свою дебиторскую задолженность;
доля краткосрочных финансовых обязательств в составе оборотных активов увеличилась;
часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности к концу 2001 года, значительно уменьшилась.
2.
Дадим оценку удовлетворительной структуры баланса по состоянию на конец 2001г, для этого вычислим ряд коэффициентов:
Таблица 2
Оценка удовлетворительной структуры баланса по данным степени
возможности восстановления (утраты) платежеспособности
Коэффициент
Фактический – по расчету
по данным баланса
1 2
1. Коэффициент общей текущей ликвидности:
а) нормативный
б) фактический на конец года
в) фактический на начало года
1,0-2,0
1,439
1,386
2. Коэффициент обеспеченности
а) нормативный
б) фактический
0,1
0,293
3. Коэффициент восстановления
а) нормативный
б) фактический
1,0
0,733
4. Коэффициент утраты
а) нормативный
б) фактический
1,0
0,726
Коэффициент общей текущей ликвидности был вычислен в пункте 1.
Т.к. наше значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению коэффициент общей текущей ликвидности, то это может быть основанием для принятия структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года (фактический) = (IIIр.П – Iр.А)/IIр.А
На начало года: К.сос = (44800 - 36100) / 27900 = 0,312
На конец года: К.сос = (43 900 – 36600) / 24900 = 0,293
Нормальное значение данного коэффициента не меньше 0,1, однако к концу отчетного периода ситуация с обеспеченностью собственными оборотными средствами несколько ухудшилась (0,293 – 0,312 = - 0,019).
Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев (фактический) = {Ктл(к.г.) + 6/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}/ Ктл(норм),
где Т – отчетный период, в мес.
К.вп= {1,439+ 6/12(1,439– 1,386)}/2 = 0,733
Коэффициент восстановления платежеспособности,
принимающий значения больше 1, рассчитанный
на нормативный период, равный 6 месяцам,
свидетельствует о наличии
Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца (фактический) = {Ктл(к.г.) + 3/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}/ Клтл(норм)
К.уп {1,439+ 3/12(1,439– 1,386)}/2 = 0,726
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия сохранить в течение этого времени свою платежеспособность. И наоборот, если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. На основе вычисленного коэффициента можно сделать вывод о том, что в ближайшие 3 месяца велика вероятность того, что АО «Прогресс» утратит свою платежеспособность и не сможет расплатиться с кредиторами.
3.
Проведем анализ состава и структуры капитала, размещенного в имуществе АО «Прогресс».
Капитал – это средства, которыми
располагает субъект
Таблица 3
Динамика состава и структуры капитала,
вложенного в имущество
Показатель
Остатки по балансу, тыс.руб Структура, %
на начало года
на конец года
изменения
на начало года
на конец года
изменения
1 2 3 4 5 6 7
1. Внеоборотные активы - всего
В том числе:
36100
36600
+500
56,4
59,5
+3,1
1.1. Нематериальные активы 550 360 -190 0,9 0,6 -0,3 1.2. Основные средства 34590 35000 +410 54,0 56,9 2,9 1.3. Незавершенное строительство 960 1240 +280 1,5 2,0 0,5 1.4. Долгосрочные финансовые вложения - - - - - - 1.5. Прочие внеоборотные активы - - - - -
2. Оборотные (текущие) активы – всего
В том числе:
27900
24900
-3000
43,6
40,5
-3,1
2.1. Запасы
Из них:
17360
13200
-4160
27,1
21,5
-6,0
2.1.1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
12800
9200
-3600
1,8
14,9
13,1
2.1.2. МБП
-
-
-
-
-
-
2.1.3. Затраты в незавершенном производстве
2800
2100
-700
4,4
3,4
-1,0
2.1.4. Готовая продукция и товары
1500
1400
-100
2,3
2,3
-
2.1.5. Расходы будущих периодов
260
500
+240
0,4
0,8
0,4
2.1.6. Товары отгруженные
-
-
-
-
-
-
2.2. НДС
2560
1840
-720
4,0
3,0
-1,0
2.3. Дебиторская задолженность – всего
В том числе:
4630
8810
+4180
7,2
14,3
7,1
2.3.1. покупателям и заказчикам 2880 7900 +5020 4,5 12,8 8,3 2.3.2. авансы выданные 1650 800 -850 2,6 1,3 -1,3 2.3.3. прочие дебиторы 100 110
+10
0,2 0,2 - 2.4. Краткосрочные финансовые вложения 300 300 - 0,5 0,5 -
2.5. Денежные средства – всего
В том числе:
3050 750 -2300 4,8 1,2 -3,6 2.5.1. касса 100 100 - 0,2 0,2 - 2.5.2. расчетный счет 2950 650 -2300 4,6 1,1 -3,5 2.5.3. валютный счет - - - - - - 2.5.4. прочие денежные средства - - - - - - 2.6. Прочие оборотные активы - - - - - -
Итого активов
64000
61500
-2500
100
100
-
В таблице 3 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что:
К концу 2001 года сумма долгосрочных активов увеличилась на 500тыс.руб.(3,1%) за счет увеличения доли в их составе основных средств на 410тыс.руб. и незавершенного строительства на 280тыс.руб., однако в то же время доля нематериальных активов уменьшилась на 190тыс.руб, возможно, за счет их амортизации.
Общая сумма оборотных активов к концу периода уменьшилась на 3000 тыс.туб.(3,1%) за счет значительного снижения в них суммы запасов – на 4160 тыс.руб., в частности: сырья, материалов (на 3600 тыс.руб.), и, соответственно, сокращение выпуска готовой продукции на 100 тыс.руб. Необходимо отметить и существенное снижение в составе оборотного капитала и доли наличных денежных средств – на 2300 тыс.руб. (на 3,5%), а также сильно возросшую дебиторскую задолженность (на 4180 тыс.руб или 7,1%), особенно перед покупателями и заказчиками, что говорит об ухудшении общей финансовой ситуации на предприятии.
Изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляло 0,77, а на конец – 0,68, это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетельством того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.
4.
Далее дадим оценку динамики состояния текущих активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.
Таблица 4
Динамика состояния текущих активов
и их классификация по степени риска
Группа риска
Состав текущих активов
Остатки по балансу, тыс.руб.
Темпы роста (снижения), %
Удельный вес в составе
на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
Мини-мальная Денежные средства
3050
750
24,59
10,93
3,01
Краткосрочные финансовые вложения
300
300
-
1,08
1,20
Итого
3350
1050
31,30
12,01
4,22
Малая Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной)
4330
6750
155,90
15,52
27,11
Готовая продукция (за исключением не пользующейся спросом)
1460
1320
90,40
5,23
5,30
Итого
5790
8070
139,40
20,75
32,41
Сред-няя
Запасы с учетом НДС (за исключением неликвидов)
(210+220-215-216- прил.к табл.1)
18160
12900
71,04
65,09
51,81
Итого
18160
12900
71,04
65,09
51,81
Высо-кая
Сомнительная дебиторская
300 2060 686,70 1,08 8,27 Неликвиды запасов вместе с НДС, приходящихся на них 240 720 300,00 0,86 2,89
Готовая продукция, не пользующаяся спросом
40
80
200,00
0,14
0,32
Незавершенное производство по снятой с производства продукции
20
20
-
0,07
0,08
Итого
600
2880
480,00
2,15
11,57
Всего текущие активы
27900
24900
89,25
100
100
На основании этих данных можно сделать вывод о том, что удельный вес денежных средств к концу года в общей сумме текущих активов (3,01%), по сравнению с началом (10,93%) значительно уменьшился (на 75,41%), а значит, общая платежеспособность предприятия снизилась, но в то же время данный показатель относится к минимальной группе риска, значит его влияние на ликвидность предприятия не столь существенно, поэтому только на основании его нельзя давать заключение о финансовом состоянии АО «Прогресс».
Удельный вес дебиторской
Удельный вес запасов с учетом НДС (за исключением неликвидов) в общем объеме текущих активов уменьшился на 28,96%, удельный вес сомнительной дебиторской задолженности резко возрос на 586,70%,т.е. высока вероятность, что должники не смогут расплатиться по своим долгам с предприятием, что оказывает опять же отрицательное влияние на платежеспособность предприятия, положение усугубляется еще и тем, что это оборотный капитал с наибольшей степенью риска и его общая доля в составе текущих активов к концу года составила 51,81%+11,57%=63,38% (хотя на начало года она составляла 67,24%).
5.
Дадим характеристику динамики финансовой устойчивости, независимости, мобильности.
Таблица 5
Динамика показателей
независимости, мобильности
Показатель
На начало года
На конец года 1 2 3
1. Финансовая независимость (
0,700 0,714 2. Финансовая устойчивость
(собственный капитал и
0,700
0,714
3. Коэффициент финансирования (отношение
собственного и заемного
2,333 2,494
4. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам)
1,241 1,199
5. Коэффициент финансовой
а) исходя из общей суммы активов
б) исходя из оборотных активов
0,136
0,194
0,119
0,166
Для анализа структуры источников капиталов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие показатели:
Коэффициент финансово автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса = IIIр.П/ ВБ
В нашем случае,
Кфн(н.г.) = 44800 / 64000 = 0,700
Кфн(к.г.) = 43900 / 61500 = 0,714
Поскольку минимальное значение данного коэффициента принимается на уровне 0,6, то можно сделать вывод о полной финансовой независимости АО «Прогресс», (реализовав часть имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства) а рост данного коэффициента свидетельствует о некотором снижении риска финансовых затруднений.
Коэффициент финансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости) – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса, т.е.
Кфин.у(н.г.) = 44800 / 64000 = 0,700
Кфин.у(к.г.) = 43900 / 61500 = 0,714
Поскольку к концу года данный показатель незначительно увеличился (на 0,014), то можно сказать, что предприятие в данный период времени финансово устойчиво.
Коэффициент финансирования (коэффициент покрытия долгов собственным капиталом). Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.
Кф = Собственный капитал / Заемный капитал
Кф(н.г.) = 44800 / 19200 = 2,333
Кф(к.г.) = 43900 / 17600 = 2,494
Нижнее нормальное значение этого коэффициента равно 1. Мы видим, что доля источников собственных средств увеличилась, а доля заемных, в частности кредиторской задолженности, уменьшилась. Динамика этого показателя положительна ( коэффициент увеличился к концу анализируемого периода на 0,161), это характеризует достаточность финансирования в течение года: уменьшилась сумма кредитов банка (на 100тыс.руб.), уменьшилась кредиторская задолженность перед поставщиками (на 50тыс.руб.), по оплате труда (на 550тыс.руб), по соц. страхованию (на 280тыс.руб.).
Коэффициент инвестирования - характеризует достаточность источников собственных средств по отношению к вложенным в основные средства:
Ки(н.г.) = 44800 / 36100 = 1,241
Ки(к.г.) = 43900 / 36600 = 1,199
Т.е. объем источников собственных средств уменьшился по отношению к тем, которые были вложены в основные средства (с 1,241 - в начале года до 1, 199 – в конце года).
Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме) – показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. (Нормальное значение данного коэффициента считается 0,1-0,5)
Сумма собственного оборотного капитала = (IIIр.П + стр.640 + стр.650) – (Iр.А - IVр.П)
Σс.об.к.(н.г.) = 44800 – 36100 = 8700
Σс.об.к.(к.г.) = 43900 – 36600 = 7300
а) исходя из общей суммы активов
Кфм(н.г.) = 8700 / 64000 = 0,136
Кфм(к.г.) = 7300 / 61500 = 0,119
б) исходя из оборотных активов
Кфм(н.г.) = 8700 / 44800 = 0,194
Кфм(к.г.) = 7300 / 43900 = 0,166
Это говорит о том, что у предприятия к концу периода снижается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать. На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящегося в обороте, снизилась на 1,7%, что следует оценить отрицательно.
6.
Проанализируем динамику состава и структуры капитала предприятия, сгруппированного по юридической принадлежности.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал (I раздел пассива баланса). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Заемный капитал (II и III разделы пассива)– это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
Таблица 6
Динамика состава и структуры капитала,
сгруппированного по юридической принадлежности
Показатель
Остатки по балансу, тыс.руб Структура, % на на-чало года на ко-нец года изме-нения на на-чало года
на ко-
нец года
изме-нения 1 2 3 4 5 6 7
1. Собственный капитал – всего
В том числе:
44800
43900
-900
70,0
71,4
+1,4
1.1. Инвестированный капитал 39570
38490
-1080 61,8 62,6 0,8 1.1.1. уставный капитал 16200 15120 -1080 24,9 24,6 -0,3 1.1.2. добавочный капитал 23370 23370 - 36,5 38,0 1,5 1.2. Накопленный капитал 5230 5410 +180 8,1 8,8 0,7 1.2.1. резервный капитал 2880 3260 +380 4,5 5,3 0,8 1.2.2. фонд социальной сферы
2350
2150
-200
3,7
3,5
-0,2
1.2.3. нераспределенная прибыль
-
-
-
-
-
-
1.2.4. прочий собственный капитал
-
-
-
-
-
-
2. Заемный капитал – всего
В том числе:
19200
17600
-1600
30,0
28,6
-1,4
2.1. Долгосрочные пассивы
-
-
-
-
-
-
2.2. Краткосрочные пассивы
В том числе:
1000
900
-100
1,6
1,5
-0,1
2.2.1. Краткосрочные кредиты
1000
900
-100
1,6
1,5
-0,1
2.3. Кредиторская задолженность – всего
В том числе:
18200
16700
-1500
28,4
27,1
-1,3
2.3.1. поставщики и подрядчики
9160 9110 -50 14,3 14,8 0,5 2.3.2. по оплате труда 4200 3650 -550 6,6 5,9 -0,7 2.3.3. по соц.страхованию и обеспечению 1300 1020 -280 2,0 1,7 -0,3 2.3.4. задолженность перед бюджетом 1840 2400 +560 2,9 3,9 -1,0 2.3.5. авансы полученные 1500 400
-1100
2,3 0,7 -1,6 2.3.6. прочие кредиторы 200 120 -80 0,3 0,2 -0,1 2.5. Прочие краткосрочные - - - - - -
Итого капитал
64000
61500
-2500
100
100
-
Пассив баланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, из каких источников. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем меньше рисков, как для собственников, так и для кредиторов предприятия. Из данных таблицы 6 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал(70,0% в начале года и 71,4% - в конце), причем за отчетный период его доля в общей сумме капитала предприятия увеличилась на 1,4%, а заемного, соответственно, уменьшилась. Это положительно сказывается на финансовом положении предприятия, поскольку свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Данные таблицы 6 показывают изменения
в размере и структуре
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Из данных таблицы 6 следует, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 1600тыс.руб. или на 8,3%. Произошли изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов в его составе уменьшилась на 0,1%. Уменьшилась доля кредиторской задолженности в общей сумме капитала предприятия на 1500тыс.руб, что свидетельствует о некотором повышении финансовой устойчивости предприятия.
7.
Дадим характеристику динамики текущих
расчетных отношений с
Таблица 7
Динамика состояния текущих расчетных отношений с дебиторами
и кредиторами по данным годовой отчетности
Показатель
Остатки по балансу, тыс.руб
Удельный вес в составе всей задолженности, %
на на-чало года на ко-нец года изме-нения на на-чало года на ко-нец года Изме-нения 1 2 3 4 5 6 7
1. Дебиторская задолженность – всего
В том числе:
просроченная
из нее длительностью свыше 3-х месяцев
4630
2480
450
8810
5480
2060
4180
3000
1610
100
53,56
9,72
100
62,20
23,38
-
8,64
13,66
2. Кредиторская задолженность – всего
В том числе:
просроченная
из нее длительностью свыше 3-х месяцев
18160
7820
3900
16700
9160
6200
-1460
1340
2300
100
43,06
21,48
100
54,85
37,13
-
11,79
15,65
3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей:
а) непокрытие отвлеченных в дебиторы финансовых ресурсов привлеченными кредиторскими средствами
б) дополнительно используются в
хозяйственном обороте
-
-13530
-
-7890
-
5640
-
-
-
-
-
-
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает изменение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской
задолженности и ее доли в текущих
активах может
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "Прогресс"
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности АПК
- Анализ финансово- хозяйственной деятельности аптечного предприятия
- Анализ финансово хозяйственной деятельности банка
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности банка
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности бюджетной организации
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности бюджетной организации на примере ГУ «Школьный автобус» г. Калуги
- Анализ Финансово- хозяйственной деятельности
- Анализ Финансово-хозяйственной деятельности
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности (8)
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности (9)
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности авиакомпании Сибирь
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности авиакомпании Трансаэро
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Логиком»
