Анализ финансово- хозяйственной деятельности аптечного предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………….5

1.   Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности…………….5
2.   Принципы анализа финансово-хозяйственной  деятельности………....6

1.3   Виды анализа финансово-хозяйственной  деятельности……………….7

1.4.  Методика анализа финансово-хозяйственной  деятельности………...10

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АПТЕЧНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СИЛЬВАНА»………………………..13

2.1.  Анализ динамики и структуры баланса………………………………..13

2.2.  Анализ финансовых показателей организации………………………..16

2.2.1.  Анализ финансовой устойчивости организации……………….16

2.2.2.  Анализ ликвидности и платежеспособности организации……19

2.2.3.  Диагностика финансового состояния организации по     модифицированной модели Альтмана…………………………………21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….23

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….25

 

ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………….27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 ВВЕДЕНИЕ

С переходом России к рыночной экономике все большее значение начинает приобретать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности  является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

В настоящее время в России, похоже, осознана эта необходимость, хотя в развитых странах анализ является нормой предпринимательской деятельности уже весьма продолжительное время.

Эта проблема хорошо освещается в экономической литературе, особенно в последнее время. Весьма положительным является тот факт, что именно российские экономисты уделяют этому большое внимание, что определяет учет в изданиях российской специфики. Тем не менее большой интерес представляет и западная переводная литература.

Данная работа посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности. Это очень обширная тема с многочисленными аспектами. Ее широта обусловлена многогранностью экономической жизни фирмы.

Целесообразно говорить о разделении финансовой и хозяйственной стороны анализа. Однако на мой взгляд интеграция этих аспектов позволяет более полно охарактеризовать деятельность фирмы. К тому же эти две стороны тесно взаимосвязаны. Ввиду этого в этой работе проведен именно анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Первая часть работы посвящена теоретическим вопросам анализа финансово-хозяйственной деятельности, а именно сущности анализа, его принципам и видам.

 

Особое место уделено второй, практической части курсовой работы, в которой проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности реально действующего аптечного предприятия «ООО Сильвана».

Таким образом, в данной работе рассмотрен круг вопросов, связанных с анализом финансово-хозяйственной деятельности в целом и в части практического применения аналитических процедур.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности

Эффективное использование экономических ресурсов и потенциала общества невозможно без изучения сущности процессов и явлений происходящих в экономике.

Однако ввиду многогранности и широты экономической жизни общества изучение явлений в целом крайне затруднено. Значительно облегчить исследование экономических процессов позволяет метод расчленения объекта изучения на компоненты – экономический анализ.

Таким образом, экономический анализ – это способ познания предметов и явлений окружающей экономической среды, основанный на расчленение целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей [11, 17].

Экономический анализ использует абстрактно-логический метод исследования экономических явлений, так как здесь эти явления не носят материального характера и их исследование заменяет сила абстракции, основанная на аналитических способностях человека.

Необходимость экономического анализа возникла объективно, в связи с развитием производительных сил и производственных отношений. В настоящее время анализ занимает значительное место в системе знаний общества и широко используется для изучения закономерностей развития экономики.

Выделяются общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические процессы и явления на макроуровне и конкретно-экономический анализ на микроуровне (анализ хозяйственной деятельности, который применяется для изучения деятельности экономических субъектов) [18].

 

Ввиду специфики данной работы, в дальнейшем будет рассмотрен именно анализ финансово-хозяйственной деятельности на микроуровне.

 

1.2. Принципы  анализа финансово-хозяйственной деятельности

Аналитическое исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятий базируется на определенных принципах [2, 22].

1. Государственный подход. При оценке экономических явлений и процессов необходимо учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, международной политике и законодательству.
2. Научный характер. Анализ должен базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства.
3. Комплексность. Анализ требует всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
4. Системный подход. Анализ должен базироваться на понимании объекта исследования как сложной динамической системы со структурой элементов.
5. Объективность и точность. Информация, использующаяся для анализа должна быть достоверна и объективно отражать действительность, а аналитические выводы должны быть обоснованы точными расчетами.
6. Действенность. Анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты.
7. Плановость. Для эффективности аналитических мероприятий анализ должен проводиться систематически.
8. Оперативность. Эффективность анализа сильно возрастает если он проводится оперативно и аналитическая информация быстро воздействует на управленческие решения менеджеров.
9. Демократизм. Предполагает участие в анализе широкого круга работников и, следовательно, более полное выявление внутрихозяйственных резервов.
10. Эффективность. Анализ должен быть эффективным, затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

 

1.3 Виды  анализа финансово-хозяйственной деятельности

Классификация анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач и, следовательно, эффективного применения на практике.

Анализ хозяйственной деятельности явление многогранное и широкое. Он классифицируется:

По отраслевому признаку:

• отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт);
• межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности (теорией анализа финансово-хозяйственной деятельности) [15].

По признаку времени:

• предварительный (перспективный), проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений;
• оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово-хозяйственной деятельности, его целью является обеспечение функции управления – регулирования;
• последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов, используется для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия [12,15].

По пространственному признаку:

• внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений;
• межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации [12,15].

По объектам управления:

• технико-экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия;
• финансово-экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности;
• социально-экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда;
• экономико-статистический анализ применяется для изучения массовых общественно-экономических явлений;
• экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды;
• маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья  и сбыта [15].

По методике изучения объектов:

• сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово-хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности;
• факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей;
• диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения;
• маржинальный анализ, метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно-следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью;
• экономико-математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования;
• стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• функционально-стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции [12].

По субъектам анализа:

• внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления;
• вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия [15].

По содержанию программы:

• комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне;
• тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени [15].

 

1.4 Методика  анализа финансово-хозяйственной деятельности

Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности  представляет собой совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово-хозяйственного состояния предприятия.

Различные специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово-хозяйственной состояния  предприятия. Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

Необходимо отметить, что детализация процедурной стороны методики анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения, а также видения аналитиком поставленной задачи. Поэтому определенно можно сказать, что не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи [4].

Важное значение для стороннего аналитика имеет информационное обеспечение анализа. Это обусловлено тем, что предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но, как правило, для принятия стратегических решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну, однако возможно глубина детализации будет меньше [9]. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

• форма №1 Бухгалтерский баланс;
• форма №2 Отчет о прибылях и убытках;
• форма №3 Отчет о движении капитала;
• форма №4 Отчет о движении денежных средств;
• форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу.

Эти сведения, в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 29 июля 2004 г. N 98-ФЗ «О коммерческой тайне» не могут составлять коммерческую тайну [21].

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о финансовых результатах ее деятельности за отчетный период; по существу, это особый вид учетных записей, являющихся кратким извлечением из текущего учета, отражающих сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйства, его подразделений за определенный период [1].

К основным нормативным документам, определяющим порядок составления и раскрытия информации в бухгалтерской отчетности, относятся:

• Федеральный закон «О бухгалтерском учете»;
• ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»;
• План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению;
• Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций»; 
• Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности;
• Методические указания по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций;
• Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию.

Процедура обобщения учетной информации необходима предприятию для уточнения и корректировки дальнейшего курса финансово-хозяйственной деятельности. Отсюда бухгалтерская отчетность должна выявлять любые факты, которые оказывают влияние на оценку пользователями информации о состоянии собственности, прибылей и убытков[5]. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе, помогает наметить пути совершенствования деятельности организации.

Содержание отчетности о деятельности предприятия, имущественном положении и степени финансовой устойчивости представляет интерес для потенциальных инвесторов, заинтересованных во вложении капитала.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить, в частности, на отчетную дату:

• финансовое положение;
• состояние и стоимость имущества;
• величину, состав и структуру источников средств;
• движение денежных средств;
• величины собственного и заемного капиталов в динамике;
• состояние расчетов с бюджетом, дебиторами и кредиторами;
• кредитоспособность организации.

Составление бухгалтерской отчетности является завершающим этапом учетного процесса. Организация любой организационно-правовой формы обязана составлять бухгалтерскую отчетность на основе данных синтетического и аналитического учета [13].

 

 

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АПТЕЧНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СИЛЬВАНА»

2.1. Анализ  динамики и структуры баланса

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

• какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
• какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
• увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
• насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
• каково распределение заемных средств по срокам погашения;
• какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом [14].

Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

1. Горизонтальный анализ (временной или динамический) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.
2. Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения [7]. Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов.
3. Таблица 1

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение за год
	Тыс. рублей	В % к итогу	Тыс. рублей	В % к итогу		Тыс. рублей	В % к итогу
А	1	2	3	4		5=3-1	6=5/1*100%
1. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	21	0,48	20	0,61		-1	-4,76
1.2. Основные средства	1378	31,17	1370	41,88		-8	-0,58
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	2372	53,65	1602	48,98		-770	-32,46
2.2. НДС	97	2,19	16	0,49		-81	-83,51
2.3. Дебиторская задолженность	474	10,72	52	1,59		-422	-89,03
2.4. Финансовые вложения	50	1,13	50	1,53		0	0
2.5. Денежные средства  и денежные эквиваленты	29	0,66	161	4,92		132	455,17
АКТИВ	4421	100	3271	100		-1150	-26,01
3. Капитал и резервы
3.1. Уставной фонд	2000	45,24	2000	61,14		0	0
3.2. Нераспределенная прибыль	440	9,95	470	14,37		30	6,82
4. Краткосрочные обязательства
4.1. Заемные средства	473	10,70	262	8,01		-211	-44,61
4.2. Кредиторская задолженность	1508	34,11	539	16,48		-969	-64,26
ПАССИВ	4421	100	3271	100		-1150	-26,01

         

          Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь [3].

На основании анализа можно сделать следующие выводы:

• Нематериальные активы уменьшились на 1 тыс. рублей (-4,76%);
• Основные средства уменьшились на 8 тыс. рублей (-0,58%);
• Запасы уменьшились на 770 тыс. рублей (-32,46%);
• Дебиторская задолженность уменьшилась на 422 тыс. рублей (-89,03%);
• Финансовые вложения остались без изменений;
• Денежные средства увеличились на 132 тыс. рублей (455,17%);
• Уставной фонд в течение года не изменился;
• Нераспределенная прибыль увеличилась на 30 тыс.  рублей (6,82%);
• Заемные средства уменьшились на 211 тыс. рублей (44,61%);
• Кредиторская задолженность уменьшилась на 969 тыс. рублей (64,26%).

Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

Валюта баланса уменьшилась на 1150 тыс. рублей или на 26,01%. Внеоборотные активы за год уменьшились на 9 тыс. рублей и составили на конец года 1390 тыс. рублей. Оборотные активы тоже уменьшились на 1 141 тыс. рублей и составили на конец года 1881 тыс. рублей. Доля собственного капитала на конец отчетного периода выроста на 30 тыс. рублей и составила 75%, что является положительной динамикой.

Дебиторская задолженность уменьшилась до 52 тыс. рублей,  кредиторская задолженность также уменьшилась и на конец года составила 539 тыс. рублей. Положительной динамикой является если дебиторская и кредиторская задолженность равны, в данном случае кредиторская задолженность выше в 10 раз, что не является положительной динамикой.

В результате анализа данный баланс нельзя считать «хорошим» [20].

 

2.2. Анализ  финансовых показателей организации

2.2.1. Анализ  финансовой устойчивости организации

Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК – ВА
2. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): Кавт = СК / СВК
3. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): Кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО
4. Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): Кзс = ЗК / СК
5. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: Кскм = СОС / СК
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): Косс = СОС / ОА,

 где СК – собственный капитал;

        ВА – внеоборотные активы;

СВК – итого пассивов (капитал);

ЗК – заемный капитал;

КО – краткосрочные обязательства;

ДО – долгосрочные обязательства;

ОА – оборотные активы. [25].

    Рассчитаем показатели анализа финансовой устойчивости:

1. Собственный оборотный капитал:  СОС = 2470-1390 = 1080 тыс. рублей
2. Коэффициент автономии: Кавт = 2470/3271 = 0,76  Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала может изменяться). Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов. В данном случае коэффициент автономии выше 0,6.
3. Коэффициент финансовой зависимости: Кфз = 801/3271 = 0,24 Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость компании от внешних займов. Чем выше это соотношение, тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия, и тем выше потенциальная опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Считается, что данный показатель в условиях рыночной экономики не должен превышать 1,0. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение компании в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процента на заемный капитал при прочих равных условиях компания не сможет уменьшить пропорционально уменьшению объема реализации. Кроме того, высокий коэффициент финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых кредитов. В данном случае коэффициент финансовой зависимости 0,24 не превышает 1,0 .
4. Соотношение заемных и собственных средств: Кзс = 801/2470 = 0,32 Соотношение заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Норматив: значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности). В данном случае коэффицент меньше норматива 0,7 и составляет 0,32.
5. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: Кскм = 1080 / 2470 = 0,44 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Норматив: 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия. В данном случае коэффициент маневренности 0,44 – значение показателя ближе к верхней рекомендуемой границе.
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): Косс = 1080 / 1881 = 0,57 Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Норматив: нижняя граница 0,1. Чем выше показатель (около 0,5) , тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики. В данном случае коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,57.