Анализ финансово-хозяйственной деятельности «Выборгтеплоэнерго»

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство  по образованию

Псковский государственный  политехнический институт

 

Инженерно-строительный факультет

 

Кафедра «Организация строительства и управление недвижимостью»

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа 

по дисциплине

«Финансы, денежное обращение и ипотека»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент группы 044-0607     Фёдорова Т.П.

 

 

Проверил:

Ассистент кафедры  «Организация         

строительства и управление недвижимостью»          Данилова С.В. 

 

 

 

 

 

 

 

Псков

2010

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………….3

Анализ финансово-хозяйственной деятельности «Выборгтеплоэнерго»….…5

1.Анализ структуры  и динамики баланса…………………………………….....5

2.Анализ финансовых  результатов……………………………………….…….10

3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости...13

4. Анализ эффективности  деятельности организации………………………...24

4.1. Анализ прибыльности (рентабельности)……………………….………....24

4.2. Анализ деловой активности………………………………………….…… 26

5. Анализ движения  денежных средств …………………….………………....28

Заключение…………………………………………....………………………....33

Список использованных источников…………………………………………..35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Первая часть  посвящена анализу финансово  – хозяйственной деятельности предприятия. Для её выполнения я выбрала открытое акционерное общество «Выборгтеплоэнерго» - производит, транспортирует и реализует тепловую энергию предприятиям всех форм собственности. Место нахождения и почтовый адрес общества: 188800, Ленинградская область, город Выборг, улица Сухова, дом 2. Основной государственный регистрационный: 10547001176893. Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц: Серия 47   № 001865030 от 10 октября 2005г. выдано ИМНС по Выборгскому району Ленинградской области. ИНН: 4704062064. Единственным акционером открытого акционерного общества «Выборгтеплоэнерго» является муниципальное образование «Выборгское городское поселение» Выборгского района Ленинградской области, владеющее 100% пакетом акций в уставном капитале, что составляет 31708 обыкновенных именных акций на сумму 31708 тыс. руб. 

Главная задача предприятия:

устойчивое выполнение функций жизнеобеспечения города, отопление  и горячее водоснабжение жилых  зданий, учреждений, предприятий.

Основные направления  деятельности:

- выработка, транспортировка и передача тепловой энергии;

- техническое обслуживание  и ремонт газового оборудования  котельных;

- техническое обслуживание  и ремонт средств контроля  и защиты объектов, подведомственных  Ростехнадзору;

- эксплуатация и ремонт  объектов котлонадзора;

- проверка, ремонт и  очистка газоходов, дымоходов  и вентиляционных каналов котельных;

- эксплуатация и ремонт  наружных сетей теплоснабжения;

- эксплуатация подъёмных  сооружений;

- погрузо-разгрузочные  работы, в том числе приёмка  и выгрузка опасных грузов доставляемых автомобильным и железнодорожным транспортом;

- осуществление функций заказчика-застройщика.

Задачи предприятия  делятся на две категории:

Производственные задачи, которые имеют количественные показатели уровня решения и являются измеримым индикатором успешности деятельности предприятия;

Задачи развития (совершенствования) предприятия, традиционно ориентированы  на проекты, требующие времени для  своего решения, и направлены на обеспечение более рентабельной работы предприятия в целях обеспечения города более дешевой тепловой энергией.

В ходе данной курсовой работы будет проведен анализ организации  ОАО «Выборгтеплоэнерго», а именно:

• Анализ структуры и динамики баланса;
• Анализ финансовых результатов;
• Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости;
• Анализ эффективности деятельности организации;
• Анализ движения денежных средств.

По итогам каждого подраздела будет сделан аналитический вывод – характеризующий текущую финансовую ситуацию и причины, её обусловившие.

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Анализ структуры и динамики баланса

Баланс организации  ОАО «Выборгтеплоэнерго» состоит из двух разделов: актива и пассива. В активе отражается все имущество предприятия, а в пассиве источники его формирования.

Баланс организации состоит из двух разделов: актива и пассива. В активе отражается все имущество предприятия, а в пассиве источники его формирования.

Анализ  структуры и динамики активов

Анализ динамики валюты баланса (суммы статей актива и пассива баланса) проводится путем сравнения баланса на начало и конец анализируемого периода. На начало года валюта баланса составляла (247 341) тыс. руб., а на конец года (324 911) тыс. руб.

В течение анализируемого периода валюта баланса выросла (на 77 570) тыс. руб. Динамика изменений положительная, что связано с введением в строй нового дорогостоящего оборудование.

Динамику основных составляющих актива баланса можно  проследить по рис 1.1.

Темп прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (39,4 %)и  (24,9 %) соответственно. 

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что за год у предприятия  не произошло никаких резких изменений  в структуре баланса. Доля внеоборотных активов в активе баланса незначительно снизилась (с 55,9 % до 53,2 %). В абсолютном значении в течение года они выросли (на 34 569) тыс. руб., темп их прироста составил (24,9 %), что не намного меньше темпа прироста валюты баланса (31,4 %).

Доля оборотных средств увеличилась почти на (3 %), а в абсолютном значении их прирост составил (43 002) тыс. руб. Темп прироста оборотных активов (39,4%) лишь на (8 %) превышает темп прирост валюты баланса (31,4%). Рост оборотных активов произошел в основном за счет увеличения доли дебиторская задолженность сроком до года. Рост данного показателя можно объяснить общей проблемой неплатежей в стране. Необходимо обратить внимание на увеличение готовой продукции. Наблюдается довольно резкий спад показателя (в абсолютном выражении – 51 тыс. руб., а в удельном - 0 %), темп его прироста (91,7 %), что почти в три раза выше темпа прироста валюты баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.

Баланс организации ОАО «Выборгтеплоэнерго» за 2009 год

 

Показатель	Абсолютные  величины, тыс.руб.		Удельные  веса, %		Изменения
	На  начало периода	На конец периода	На  начало периода	На  конец периода	Абсолютные, тыс.руб.	В удельных весах, %	Темп прироста, %	В % к изменениям валюты баланса
Внеоборотные  активы	138312	172881	55,9	53,2	34569	-2,7	24,9	44,6
Основные средства	53261	154512	6,2	47,6	101251	41,4	190,1	26,7
Незавершенное строительство	84933	18259	34,3	5,6	-66674	-28,7	-78,5	-0,3
Отложенные  налоговые активы	118	110	0,0	0,0	-8	0	-6,8	0,0
Оборотные активы	109029	152031	44,1	46,8	43002	2,7	39,4	55,4
Запасы	14498	15006	5,9	4,6	508	-1,3	3,5	0,7
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	13119	13415	5,3	4,1	296	-1,2	2,3	0,4
Готовая продукция  и товары для перепродажи	56	5	0,0	0,0	51	0	91,7	0,0
Расходы будущих  периодов	1323	1587	0,5	0,5	264	0	19,9	0,3
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	2582	1665	1,0	0,5	-917	-0,5	-35,5	-1,2
Дебиторская задолженность  сроком до года	91549	123154	37,0	37,9	31605	0,9	34,5	40,7
В том числе: покупатели и заказчики	89911	119380	36,4	36,7	29469	0,3	32,8	37,9
Краткосрочные финансовые вложения	-	10100	0	3,1	10100	3,1	0	13,0
Денежные средства	401	2106	0,2	0,6	1705	0,4	425,2	2,2
баланс	247341	324911	100	100	77570	0,0	31,4	100,0
Капитал и резервы	56117	135260	22,7	41,6	79143	18,9	141,0	102,0
Уставной капитал	34331	83201	13,9	25,6	48870	11,7	142,3	63,0
Резервный капитал	1087	1898	0,4	0,6	811	0,2	74,6	1,0
В том  числе: резервы	1087	1898	0,4	0,6	811	0,2	74,6	1,0
Нераспределенная  прибыль	20699	50161	8,4	15,4	29462	7,0	142,3	37,98
Долгосрочные  обязательства	52948	55543	21,4	17,1	2595	-4,3	4,9	3,4
Займы и кредиты	40938	44664	16,6	13,7	3726	-2,9	9,1	4,8
Отложенные  налоговые обязательства	-	3222	0	0,9	3222	0,9	0,0	4,2
Прочие долгосрочные обязательства	12010	7657	4,9	2,4	-4353	-2,5	-36,2	-5,6
Краткосрочные обязательства	138276	134108	55,9	41,3	-4168	14,6	-3,0	-5,4
Займы и кредиты	21563	-	8,7	0	-21563	-8,7	-100	-27,8
Кредиторская  задолженность	109494	119546	44,3	36,8	10052	-7,5	9,2	12,9
В том числе: поставщики и подрядчики	31555	49190	12,7	15,1	17635	2,4	55,9	22,7
Задолженность перед персоналом организации	3081	3914	1,2	1,2	833	0,0	27,0	1,1
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1701	518	0,7	0,2	-1183	-0,5	-69,5	-1,5
Задолженность по налогам и сборам	17059	27069	6,9	8,3	10010	1,4	58,7	12,9
Прочие кредиторы	56097	38855	22,7	11,9	-17242	-10,8	-30,7	-22,2
Резервы предстоящих  расходов	7219	14562	2,9	4,5	7343	1,6	101,7	9,5
Баланс	247341	324911	100	100	77570	0,0	31,4	100,0

 

 

Анализ  структуры и динамики пассивов.

В процессе анализа структуры пассивов баланса определим соотношение между заемными и собственными источниками средств организации ОАО «Выборгтеплоэнерго» и структура заемных средств (долгосрочных и краткосрочных обязательств).

Как видно из таблицы 1, произошло  увеличение собственных средств, которое  в абсолютном значении составило 79143 тыс. руб., а в процентах к изменениям валюты баланса составил (102,0%), произошло это за счет увеличения уставного капитала, темп прироста его составил (142,3%).

Динамика пассива  баланса представлена на рисунке 1.2.

Нераспределенная  прибыль предприятия увеличилась (на 29462) тыс. руб. Следовательно, данную сумму можно быть отложена в качестве резервного фонда. Темп прироста нераспределенной прибыли практически равен темпу прироста валюты баланса (142,3% к 141,0%).

Долгосрочные обязательства возросли (на 2595 тыс. руб.). Его рост обусловлен тем, что в конце анализируемого периода в балансе предприятия появляется значение в строке «Отложенные налоговые обязательства» в размере (3222) тыс. руб. Обращает на себя внимание отрицательный темп прироста в строке «прочих долгосрочных обязательств» показателя, который составил (-36,2%).

 

 

Доля краткосрочных обязательств снизилась (с 55,9% до 41,3%), темп его прироста является отрицательным и составляет (-3,0%) (при общем темпе прироста валюты баланса 31,4%). Спад краткосрочных обязательств обусловлен тем, что в строке «кредиторская задолженность» на конец периода увеличилась (на 10010) тыс. руб. Помимо этого, на отрицательное значение валюты баланса повлиял рост займы и кредиты, темп ее прироста составил (-100%). Данное обстоятельство повлекло за собой изменение валюты баланса (на -27,8%).

По результатам  общей оценки финансового состояния  можно сделать вывод, что предприятие  недостаточно активно работает с дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью - одно из серьезных направлений повышения ликвидности предприятия. Дебиторская задолженность - это, с одной стороны, один из видов, часть оборотных активов предприятия, а с другой, - неполученная часть ее выручки, то есть средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. В результате предприятию пришлось прибегнуть к привлечению банковского кредита. При анализе бухгалтерской отчетности был выявлен рост по таким статьям, как кредиторская задолженность, что привело к снижению доли собственного капитала в структуре пассива. Данные факторы свидетельствуют о снижении платежеспособности предприятия.

2. Анализ  финансовых результатов

Анализ финансовых результатов включает в себя оценку динамики показателей прибыли (таблица 2).

За 2009 год выручка  от продажи товаров, работ и услуг составила в абсолютном значении -167971 тыс. руб. Удельный вес чистой прибыли за отчетный период снизился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Связано это с финансовым кризисом, который отразился на снижении объема строительства, тем самым понизив стоимость продукции. Себестоимость проданных товаров уменьшилась на конец периода и составила -79862 тыс. руб., тем не менее, в удельном весе увеличилась на 10,6%.

Возросло значение статьи «Прочие доходы и расходы» в абсолютном значении, доля их в выручке от продажи товаров и услуг уменьшилась. На конец периода произошел спад прочих расходов, который составил в удельных весах (-2,9%), это связано с ростом отдельных видов налогов и сборов уплачиваемых с финансовых результатов деятельности организации.

Прибыль предприятия  формируется в основном за счет прибыли  от продаж, которая в отчетном периоде  уменьшилась. Связано это с простаиванием  готовой продукции на складе. Это главная причина, почему снизилась выручка предприятия. Так же у предприятия имеются большие управленческие расходы.

 

 

 

Таблица 2

Отчет о прибылях и убытках организации ОАО «Выборгтеплоэнерго» за 2009 год

 

Показатель	Абсолютные  величины, тыс.руб.		Удельные  веса, %		Изменения
	На  начало периода	На  конец периода	На  начало периода	На  конец периода	Абсолютные, тыс.руб.	В удельных весах,%	Темп  прироста, %	В % к  изменениям валюты баланса
Доходы  и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров и т. д.	630700	462729	100	100	-167971	0,0	-26,6	-2165,5
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	484406	404544	76,8	87,4	-79862	10,6	-16,5	-102,9
Валовая прибыль	146294	58185	23,2	12,6	-88109	-10,6	-60,2	-113,6
Прибыль (убыток) от продаж	146294	58185	23,2	12,6	-88109	-10,6	-60,2	-113,6
Прочие  доходы и расходы Проценты к  получению	1198	-	0,2	0,0	-1198	-0,2	-100	-1,5
Проценты к  уплате	7324	7301	1,2	1,6	-23	0,4	-0,3	0,0
Прочие доходы	26158	28307	4,1	6,1	2149	2,0	8,2	2,8
Прочие расходы	56982	28156	9,0	6,1	-28826	-2,9	-50,6	-37,2
Прибыль (убыток) до налогообложения	109344	51035	17,3	11,0	-58309	-6,3	-53,3	-75,2
Отложенные  налоговые активы	8	25	0,0	0,0	17	0,0	212,5	0,0
Отложенные  налоговые обязательства	3222	-	0,5	0,0	-3222	-0,5	-1250	-4,2
Текущий налог  на прибыль	18662	12479	2,9	2,7	-6183	-0,2	-331,3	-7,9
Пени по налогам	4	67	0,0	0,0	63	0,0	1575	0,1
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	87448	38514	13,9	8,3	-48934	-5,6	-55,9	-63,1
Постоянные  налоговые обязательства (активы)	23	205	0,0	0,0	182	0,0	791,3	0,2

 

 

1.3. Анализ ликвидности,  платежеспособности и финансовой  устойчивости организации ОАО «Выборгтеплоэнерго»

Ликвидность и платежеспособность

Показатели ликвидности  и платежеспособности характеризуют  способность предприятия произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. То есть, чем короче период трансформации, тем выше ликвидность данного вида актива. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Платежеспособность в широком смысле – это способность предприятия без нарушений выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. В узком смысле платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Рассчитаем показатель чистых оборотных активов на начало (ЧОАн) и конец периода (ЧОАк) с использованием данных баланса (таблица 3). Используя первое выражение для расчета показателя, получим:

ЧОА = Оборотные  активы - Краткосрочные обязательства.

ЧОАн = 109029 – 138276 = -29247

ЧОАк = 152031 – 134108 = 17923

Далее рассчитаем показатель с использованием второго выражения:

ЧОА = Собственный  капитал + Долгосрочные пассивы –  Внеоборотные активы.

ЧОАн = 56117 + 52948 – 138312 = -29247

ЧОАк = 135260 + 55543 – 172881 = 17923

Показатель  ЧОА характеризует ту часть собственного капитала предприятия и его долгосрочных обязательств, которая является источником покрытия текущих его активов. Экономическая  его трактовка такова: какая сумма  оборотных активов останется  в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. Данный показатель можно также трактовать, как потребность в финансировании оборотных средств, связанную с превышением оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Для данного предприятия на начало периода величина чистых оборотных активов отрицательна. Это означает, что для предприятия характерно превышение краткосрочных обязательств  над оборотными средствами. То есть, организация не может погасить свои краткосрочные обязательства и не имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Однако, уже на конец периода прослеживается положительная тенденция и у организации появляются денежные средства, которые она использует для функционирования предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Бухгалтерский баланс организации ОАО «Выборгтеплоэнерго»

Актив	Код по-  казателя	На начало отчетного  года	На конец отчет-  ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Основные средства	120	53261	154512
Незавершенное строительство	130	84933	18259
Отложенные  налоговые активы	145	118	110
Итого по разделу I	190	138312	172881
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Запасы	210	14498	15006
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	13119	13415
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	56	5
расходы будущих  периодов	216	1323	1587
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	2582	1665
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной   даты)	240	91549	123154
в том числе  покупатели и заказчики	241	89911	119380
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	10100
Денежные средства	260	401	2106
Итого по разделу II	290	109029	152031
БАЛАНС	300	247341	324911

 

 

Продолжение табл. 3

 

Пассив	Код по-  казателя	На начало   отчетного периода	На конец отчет-  ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	34331	83201
Резервный капитал	430	1087	1898
в том числе:
резервы, образованные в соответствии   с учредительными документами	432	1087	1898
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	20699	50161
Итого по разделу III	490	56117	135260
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	40938	44664
Отложенные  налоговые обязательства	515	-	3222
Прочие долгосрочные обязательства	520	12010	7657
Итого по разделу IV	590	52948	55543
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	21563	-
Кредиторская  задолженность	620	109494	119546
в том числе: поставщики  и подрядчики	621	31555	49190
задолженность перед персоналом организации	622	3081	3914
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1701	518
задолженность по налогам и сборам	624	17059	27069
прочие кредиторы	625	56097	38855
Резервы предстоящих  расходов	650	7219	14562
Итого по разделу V	690	138276	134108
БАЛАНС	700	247341	324911

 

 

 

Таблица 4

Отчет о прибылях и убытках организации ОАО «Выборгтеплоэнерго»

Показатель		За отчетный  период	За аналогичный  период преды-  дущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	630700	462729
Себестоимость проданных товаров, продукции,   работ, услуг	020	(484406)	(404544)
Валовая прибыль	029	146294	58185
Прибыль (убыток) от продаж	050	146294	58185
Прочие  доходы и расходы Проценты к  получению	060	1198	-
Проценты к  уплате	070	(7324)	(7301)
Прочие доходы	090	26158	28307
Прочие расходы	100	(56982)	(28156)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	109344	51035
Отложенные налоговые активы	141	(8)	25
Отложенные  налоговые обязательства	142	(3222)	-
Текущий налог  на прибыль	150	(18662)	(12479)
Пени по налогам	180	(4)	(67)
Чистая прибыль (убыток) очередного  периода	190	87448	38514
СПРАВОЧНО. Постоянные  налоговые обязательства (активы)	200	23	205

 

Анализ ликвидности  проводится в 2 этапа: на первом этапе  сопоставляются группы активов и  обязательств, на втором – рассчитываются финансовые коэффициенты.

Первый  этап заключается в сопоставлении активов и обязательств в разрезе трех основных групп – табл.5.

 

Таблица 5

Характеристика  основных групп ликвидности и  срочности 

Ликвидность активов		Срочность погашения обязательств
А1: наиболее ликвидные  активы	Стр. 250 + 260	П1: наиболее срочные  обязательства	Стр. 620
А2: быстрореализуемые активы	Стр. 240	П2: краткосрочные  пассивы	Стр. 610 + 630 + 660 + 650
А3: медленнореализуемые  активы	Все статьи 2-го раздела баланса, невошедшие в первые группы ликвидности кроме стр. 230	П3: долгосрочные пассивы	Стр. 640 + 590
А4: труднореализуемые активы	Стр. 190 + 230	П4: постоянные (устойчивые) пассивы	Стр. 490

 

Периоды погашения  обязательств:

- 1-ая группа: до 3 месяцев; 

- 2-ая группа: от 3 до 6 месяцев; 

- 3-я группа: от 6 месяцев до 1 года.

Рассмотрим  данное соотношения для организации  ОАО «Выборгтеплоэнерго» – табл.6.

 

Таблица 6

Характеристика  основных групп ликвидности и  срочности для баланса организации ОАО «Выборгтеплоэнерго», тыс.руб.

Ликвидность активов			Срочность погашения  обязательств			Платежный излишек (недостаток)
Наименование  группы активов	Значение		Наименование  группы пассивов	Значение		на н.п.	на к.п.
	на н.п.	на к.п.		на н.п.	на к.п.
А1: наиболее ликвидные  активы	401	12 206	П1: наиболее срочные обязательства	109494	119 546	-109029	-107340
А2: быстрореализуемые активы	91 549	123 154	П2: краткосрочные пассивы	28 782	14    562	62767	108592
А3: медленнореализуемые  активы	109029	152 031	П3: долгосрочные пассивы	52 948	55 543	56081	96488