Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере предприятия

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение высшего  профессионального  образования

Санкт-Петербургский  государственный университет низкотемпературных и пищевых технологий

Кафедра экономики и финансов

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

  АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОАО «НЕВСКИЕ БЕРЕГА» 
 
 
 
 

Студент: Антипкин Андрей Сергеевич

Шифр: 461091

Форма обучения: заочная

Преподаватель: Петропавлова Г. П. 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2011

План  работы 

Введение 3

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ  МЕХАНИЗМА УПАРВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ  ОАО «НЕВСКИЕ БЕРЕГА» 6

Краткая характеристика предприятия. 6

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности  9

Анализ состояния оборотного капитала на предприятии  20

Существующие  подходы к управлению отдельными элементами   оборотных активов на предприятии  31

Разработка  мероприятий по совершенствованию  финансового  механизма управления оборотными активами 33

Управление  товарным запасом  33

Построение  системы учета и контроля дебиторской  задолженности 37

Заключение 40

Литература   42

Введение

       Совершенствование механизма управления  оборотными средствами предприятия  является одним из главных  факторов  повышения экономической эффективности производства на  современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной  инфраструктуры важное  место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами,  т.к. именно  здесь кроются основные причины успехов и неудач всех  производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

       Научная  постановка и разработка  отдельных сторон исследуемой   проблемы нашла свое отражение  в работах отечественных и  зарубежных  ученых-экономистов:  Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка,  Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна и др.

      Теоретические и практические  разработки  вышеуказанных авторов  относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно  стабильной и предсказуемой экономической  среде, в то время как проблемы управления оборотными  средствами в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной  практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.

     Изложенные обстоятельства  предопределили  актуальность и выбор темы курсовой работы.

      Целью  работы является  на основании комплексного экономического анализа  обосновать и предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.

       Для достижения главной цели  исследования необходимо решить  следующие задачи:

     -   оценить состояние и эффективность   использования оборотных средств  на ОАО «Невские берега»;

• обосновать целесообразность применения балансового метода и системы показателей для определения эффективности использования оборотных средств;
• оценить эффективность управления текущими финансовыми потребностями и собственными оборотными средствами предприятия.

     Объектом исследования является ОАО «Невские берега»

     Предметом исследования является управление оборотными средствами предприятия.

     Методическую  базу данного исследования составляют методы  финансового анализа:  горизонтальный  и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности;  методы,  приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных;  анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия.

      Информационную  базу  исследования  составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия,  внутризаводская нормативно техническая документация,  информация из периодической печати,  монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.

       Во введении обосновывается актуальность темы исследования,  дается характеристика степени ее разработанности, формулируется цель и задачи,  определяется объект и предмет исследования,  методическая и информационная база, а также раскрывается практическая значимость исследования.

         Далее приведены теоретические основы управления оборотными средствами предприятия: отражена их роль в рыночной экономике,  освещены вопросы организации оборотных средств на предприятии, а также особенности их функционирования в современных российских условиях.

        Следующая часть курсовой работы посвящена методическим аспектам анализа и управления  оборотными средствами:  охарактеризованы методы определения потребности предприятия в оборотных средствах;  раскрыта суть моделей  управления оборотными средствами и источниками их финансирования;  описаны способы  управления чистым оборотным капиталом и текущими финансовыми потребностями предприятия.

       Разработан ряд практических  предложений и проведена их оценка по совершенствованию механизма управления оборотными средствами предприятия в пределах поставленных задач.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПАРВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОАО «НЕВСКИЕ БЕРЕГА» 

Краткая характеристика предприятия. 

    Открытое  акционерное общество «Невские берега» (ОАО «Невские берега» место нахождения: 199161, Россия, Санкт - Петербург, наб. Макарова, дом 32, зарегистрировано Регистрационной  Палатой мэрии Санкт - Петербурга 23 июня 1993 года (Свидетельство о государственной регистрации юридических лиц № 2959 от 23.06.1993г.), ИНН 780100395,  основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1027800524025, дата внесения записи 22 октября 2002 года, регистрирующий орган Инспекция Министерства РФ по налогам и сборам по Василеостровскому району Санкт - Петербурга.

    Основными видами деятельности ОАО «Невские берега»  являются:

• производство широкого ассортимента различных видов кондитерских изделий;
• разработка новых видов кондитерских изделий;
• ремонт, техническое перевооружение, реконструкция и развитие производства;
• проведение целенаправленных рекламных компаний и анализ эффективности рекламных акций;
• увеличение объема продаж через оптовую сеть;
• проведение исследований, направленных на изучение спроса по каждому виду продукции, представляемой Обществом, проведение на основе исследований более целенаправленной организации работы по формированию и стимулированию спроса, мониторинг и анализ рынка кондитерских изделий России в целом и регионов;

-    увеличение объемов реализации  продукции в Северо-Западном регионе  и городе Москва. 

Организационная структура

-Общее  собрание акционеров - высший орган  управления Общества.

-Совет  директоров - орган управления Общества, осуществляющий общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Законом к компетенции общего собрания акционеров.

-Генеральный  директор - единоличный исполнительный  орган Общества, осуществляющий  текущее руководство деятельностью Общества. 

       Рисунок 1. Схема управления ОАО «Невские берега» 

     Доля  компании на рынке кондитерских изделий  РФ в 2008 г. в стоимостном выражении  составила около 2%.  Основным рынком сбыта является г.Санкт-Петербург  и Ленинградская область, где было реализовано 85% продукции. Доля компании на рынке Санкт-Петербурга по разным оценкам составляет 25-40%. Остальная продукции через дистрибьюторов реализуется в других регионах России (Северо-западный Федеральный округ (10,6%), Центральный Федеральный округ (4,3%) и другие).

     Компания  реализует мучнистые кондитерские изделия под четырьмя торговыми  марками: «Невские берега», «Смольнинский  хлебозавод», «Tortua» и «Финские кондитеры». Объем реализации в 2008 году в натуральных показателях по торговым маркам составил: «Невские берега» - 4987 тонн (83,5%); «Смольнинский хлебозавод» – 956 тонн (16%); остальные - 33 тонны (0,5%). 

Таблица 1. Обобщенные показатели продаж по торговым маркам

     Выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется по мере отгрузки товаров (работ, услуг).

     Выручка от реализации продукции (работ, услуг) составила 901038130 рублей и увеличилась  по сравнению с 2007 годом на 37%. Основной рост выручки был обеспечен ростом выручки от производственной деятельности, которая составила 888025883 рубля (+38%). Рост выручки произошел как из-за роста продаж в натуральных показателях, так, и в следствии роста цен на продукцию, вызванного подорожанием продовольственных товаров.

     Выручка от торгово-закупочной деятельности выросла  до  3886148 рублей (+9%). Выручка от прочей деятельности снизилась на 1%. 

Таблица 2.  Показатели выручки в разрезе географических подразделений.

     В 2009 году, несмотря на кризис, компания рассчитывает на продолжение роста  выручки в размере не менее 10%. 

Анализ  финансово-хозяйственной  деятельности. 

     Для описания финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Невские берега»  целесообразно провести анализ бухгалтерской отчетности, рассчитать финансовые коэффициенты и проследить их динамику.

Описать изменения финансово-имущественного состояния компании призван горизонтальный анализ финансовой отчетности. Это  позволит наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, и поможет принятию решений в отношении дальнейшего развития организации.

     Горизонтальный  анализ будет заключаться в сопоставлении финансовых показателей ОАО «Невские берега» за 2007 и 2008 года в относительном и абсолютном выражении. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в Таблице 3. 

Таблица 3. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Невские берега».

     Положительным моментом можно назвать прирост  нераспределенной прибыли на 44,78%, который в будущем позволит инвестирование в текущую хозяйственную деятельность.

     Из  расчета видим, что валюта баланса  за 2008 год выросла на 46,04 млн. рублей (20,22%). Возможно, это было обусловлено  возникновением долгосрочных обязательств на 22,56 млн. рублей, что позволило нарастить объемы запасов сырья и материалов, либо за счет значительного увеличения дебиторской задолженности на 18,11 млн. рублей.

     Отметим также, что на фоне увеличения оборотных  средств на 33,43% величина краткосрочных увеличилась на 8,89%. Эту разницу и объясняет рост собственных оборотных средств и долгосрочных займов.

     Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия. В Таблице 4 приведен горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.  

Таблица 4. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Невские берега»

     Выручка от реализации продукции (работ, услуг) составила 901 млн. рублей и увеличилась по сравнению с 2007 годом на 36,98%. Основной рост выручки был обеспечен как ростом выручки от производственной деятельности, и вследствие роста цен на продукцию, вызванного подорожанием продовольственных товаров.

     Себестоимость продукции выросла на 33,98%, основной причиной тому стало увеличение цен на сырье.

     Рост  управленческих расходов составил 60,98% по сравнению с 2007 годом. Управленческие расходы составили 11,43 млн. рублей. Значительный рост управленческих расходов объясняется ростом расходов на ремонт, автоматизацию, заработную плату, а также ростом лизинговых платежей и передачей части функций на аутсорсинг. Компания списывает общехозяйственные расходы в полном объеме на себестоимость реализованной продукции.

     Прибыль от продаж составила 24,80 млн. рублей, увеличившись на 48,88%.

     Компании  удалось за счет снижения прямых расходов и роста маржинальной прибыли компенсировать увеличение коммерческих и управленческих расходов.

Расшифровка отдельных прибылей и убытков:

• Прочие доходы:

поступления от выбытия основных средств – 85508 рублей; 

прибыль от выбытия иного имущества – 3798 рублей;

прибыль от списания кредиторской задолженности  – 128 рублей;

прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году – 147730 рублей.

чрезвычайные  доходы в виде полученных страховых  возмещений – 81504 рубля.

• Прочие расходы:

услуги  банков – 1004885 рублей;

налоги, уплачиваемые за счет прибыли – 1825550 рублей;

расходы по выбытию основных средств – 291882 рубля;

убытки  от списания сырья, материалов и товаров  – 170179 рублей;

убытки  от выбытия иного имущества – 1204138 рублей;

убытки  прошлых лет, выявленные в отчетном году – 205095 рублей;

убытки  от списания дебиторской задолженности  – 335532 рубля;

штрафы, пени, неустойки по хозяйственным  договорам – 3023 рубля;

возмещение  ущерба – 276000 рублей;

прочие  расходы, не связанные с производством  и реализацией продукции (работ, услуг) – 38377 рублей;

взносы  в отраслевые некоммерческие организации, а также благотворительные организации  – 254581 рубль.

Чистая  прибыль в 2008 году выросла более  чем в 1,5 раза и составила 12753669 рублей. Прибыль на одну акцию достигла максимального значения за 5 лет и составила – 21,26 рубля.

     Вертикальный  анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Вертикальный анализ баланса компании помещен в Таблице 5.  
 

Таблица 5. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Невские берега».

Проанализировав Таблицу 5, можно сделать следующие выводы:

1. за 2008 год удельный вес внеоборотных активов уменьшился (за счет списания амортизации и выбытия основных средств), а доля оборотных активов возросла (в основном, за счет сырья и материалов).
2. вследствие привлечения у своего основного акционера займа в размере 22,6 млн. рублей со сроком погашения 31 декабря 2011 года,  увеличилась доля долгосрочных обязательств (до 8,24%), а доля краткосрочных – сократилась и на конец 2008 года составила 7,36%.

Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия. В Таблице 6 приведен вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.  

Таблица 6. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Невские берега»