Анализ финансово- хозяйственной деятельности ОАО «АК «Транснефть»

      Министерство  образования РФ

      ГОУВПО  Самарский государственный технический  университет

      Кафедра «Экономики промышленности» 
 
 

      КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ

      по дисциплине «Экономика предприятия»

      на  тему: «Анализ финансово- хозяйственной  деятельности ОАО «АК «Транснефть»

                                                     Вариант№12 

      Выполнилf:

      II-ИЭФ-5

      Немченко  М.В. 

      Принял:

      д.э.н., проф.

      Косякова  И.В. 

      Самара 2009

      СОДЕРЖАНИЕ. 

Задание на курсовой проект………………………………………………...................3

Исходные  данные……………………………………………………………………….4

Реферат………………………………………………………………………………….5

Введение………………………………………………………………………………...6

Глава 1. Описание предприятия……………………………………………………….9

1. Организационно-правовая форма предприятия……………………………...9
2. Описание предприятия………………………………………………………..15
3. Описание деятельности предприятия ОАО «АК «Транснефть»…………23
4. Услуги, предоставляемые ОАО «АК «Транснефть» и рынки их сбыта……………………………………………………………………………25
5. Перспективные планы предприятия……………………………………….27
6. Стратегии развития предприятия………………………………………….32
7. Конкуренция…………………………………………………………………39

Глава 2. Анализ финансовых документов…………………………………………44

1. Отчет по прибыли………………………………………………………........44
2. Анализ бухгалтерского баланса………………………………………........46

Глава 3. Расчет основных финансовых показателей………………………………50

1. Анализ эффективности использования основного и оборотного капитала………………………………………………………………………..50
2. Анализ рентабельности………………………………………………...51
3. Анализ доходности……………………………………………………..55
4. Анализ ликвидности……………………………………………………58
5. Анализ платежеспособности…………………………………………..67
6. Анализ финансовой устойчивости…………………………………….72
7. Анализ деловой активности……………………………………………76

Приложение…………………………………………………………………….……78

Список  используемой литературы…………………………………………………79 
 
 
 
 
 
 

      ЗАДАНИЕ НА КУРСОВОЙ ПРОЕКТ.

      Вариант №12

    1. Описание предприятия и его  продукции

    1.1. Изучите экономическую информацию  о Вашем предприятии, выберите вид его деятельности, дайте ему имя (название), опишите выпускаемую продукцию (оказываемые услуги).

    1.2. Обоснуйте выбор организационно-правовой  формы, раскройте ее особенности  и отличительные черты.

    1.3. Опишите внутреннюю среду предприятия,  основные используемые факторы  производства.

    1.4. Опишите внешнюю среду предприятия  (макро- и микросреду), покажите  влияние на спрос ее основных  факторов.

    1.5. Опишите стратегию развития предприятия.

    1.6. Дайте характеристику основных  конкурентов Вашего предприятия

    2. Анализ производственно-хозяйственной  деятельности

    предприятия.

    2.1. Составить отчет предприятия   ОАО «АК «Транснефть» (на основании  данных приложений 1 и 2).

    - по прибыли;

    - баланс.

    2.2. Провести анализ отчетов предприятия  за два года по следующим  группам показателей:

    -  показатели деловой активности;

    - показатели рентабельности;

    - показатели доходности (операционный  анализ с построением графика  нахождения точки безубыточности);

    - показатели ликвидности и платежеспособности.

    2.3. Составить заключительную объяснительную  записку по результатам   анализа.

Таблица №1.Исходные данные (тыс. д.е.)

    РЕФЕРАТ

    Ключевые  слова: прибыль, деловая активность, фондоотдача, ликвидность, рентабельность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

    Курсовой  проект содержит 73 страницы, 10 таблиц,  2 графика, приложение.

    В первой главе рассматривается организационно-правовая форма предпрития, его история, сфера  деятельности, предоставляемые услуги.

    Во  второй главе проводится анализ финансовых документов предприятия: анализ отчета по прибыли и бухгалтеского баланса, выводится их отчет.

    В третьей главе рассчитываются основные финансовые показатели: рентабельности, доходности, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой  активности. По ним делаются соответствующие  выводы.

    Список  литературы содержит  источников. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ВВЕДЕНИЕ

    В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышенная эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективные формы хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизация предпринимательства, инициатива и т.п.

    Важная  роль в реализации этой задачи отводится  экономическому анализу деятельности предприятия. Его цель заключается  в выработке стратегии и тактики  развития предприятия, обосновании  планов и управленческих решений, осуществление  контроля над их выполнением, выявить  резервы повышения эффективности  производства, оценке результатов деятельности предприятия, его подразделений  и работников.

      Одним из важнейших условий успешного  управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она выражает такое состояние ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление. Определение  границ финансовой устойчивости предприятия относиться к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Оно представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

      Финансовое  состояние предприятия (ФСП) зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение  предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

      Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     К числу важнейших задач аналитических  финансовых исследований относятся:

• общая оценка финансово-хозяйственного состояния;
• проверка расходования средств по целевому назначению;
• выявление причин финансовых затруднений;
• определение  возможностей  улучшения  использования  финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

     Принятие  экономических решений всегда опирается  на обширную информацию, которая может  быть получена, в первую очередь, аналитическим путем.

       Анализ осуществляется по широко используемой в мире методике ключевых индикаторов и в соответствии с "Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса", разработанными Федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротства). Такой подход позволяет сделать выводы о рентабельности предприятия, доходности, платежеспособности и ликвидности его активов, а также оценить степень отдаленности его экономического состояния от критической черты - банкротства. Кроме того, сравнение рассчитанных показателей дает возможность увидеть направленность изменений и дать рекомендации по улучшению положения. 

     Таким образом, главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Используя основные методы анализа, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние  пердприятия, но и измерить степень  их воздействия.

     Анализ  финансового состояния предприятия  ОАО «АК «Транснефть» позволит определить тенденцию его развития, дать комплексную  оценку хозяйственной деятельности, выявить недостатки финансовой системы  и предложить пути их устранения. 
 

      ГЛАВА I. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1. Организационно-правовая форма предприятия.

     Данное  предприятие было зарегистрировано  в форме открытого акционерного общества. "Акционерная компания по транспорту нефти "Транснефть" (далее именуется - Компания) учреждена  в соответствии с постановлением Совета Министров - Правительства Российской Федерации от 14 августа 1993 г. № 810 "Об учреждении акционерной компании по транспорту нефти "Транснефть" во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 г. № 1403 "Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных  предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей  промышленности и нефтепродуктообеспечения".

     Акционерное общество - это одна из организационно-правовых форм предприятий. Оно создается путем централизации денежных средств (объединения капитала) различных лиц, проводимой посредством продажи акций с целью осуществления хозяйственной деятельности и получения прибыли.

     В качестве участников объединения капитала путем создания акционерного общества (участников общества) могут выступать  физические и юридические лица.

     Уставной  капитал (объединенный вклад участников общества) на момент учреждения акционерного общества должен быть обеспечен имуществом общества.

     В процессе создания общества его учредители объединяют свое имущество на определенных условиях, зафиксированных в специальном  соглашении - уставе общества. На основе такого объединенного капитала в  дальнейшем и будет вестись хозяйственная  деятельность с целью получения  прибыли.

     Вкладом участника общества в объединенный капитал могут быть денежные средства, а также любые материальные ценности, ценные бумаги, права пользования природными ресурсами и иные имущественные права, в том числе право на интеллектуальную собственность.

     Стоимость вносимого каждым учредителем имущества  определяется в денежной форме совместным решением участников общества. Объединенное имущество, оцененное в денежном выражении, составляет уставной капитал (фонд) общества.

     Последний разделяется на определенное количество равных долей. Свидетельством о внесении таких долей является акция, а  денежное выражение этой доли носит  название номинальной стоимости (номинала) акций.

     Таким образом, акционерное общество имеет  уставной капитал, разделенный на определенное количество акций равной номинальной  стоимости, которые эмитируются  обществом в обращение на рынок  ценных бумаг.

     Каждый  участник объединенного капитала наделяется количеством акций, соответствующим  размеру внесенной им доли.

     Владельцы акций, акционеры, являются так называемыми  долевыми собственниками, а по сути совладельцами акционерного общества.

     Акционерное общество - юридическое лицо.

     Порядок его организации регламентируется российским законодательством.

     Права юридического лица акционерное общество приобретает с момента его  регистрации в Государственной  регистрационной палате или другом уполномоченном государственном органе. При регистрации выдается Свидетельство  о регистрации акционерного общества, где указываются дата и номер  государственной регистрации, название общества, а также наименование регистрирующего  органа.

     Функционирование  акционерного общества осуществляется с обязательным соблюдением условий  хозяйственной деятельности, установленных российским законодательством.

     Как юридическое лицо общество является собственником: имущества, переданного  ему учредителями; продукции, произведенной  в результате хозяйственной деятельности; полученных доходов и другого  имущества, приобретенного им в процессе своей деятельности.

     Общество  обладает полной хозяйственной самостоятельностью в определении формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда и  распределения прибыли.

     Срок  деятельности общества не ограничен  или же устанавливается его участниками.

     Акционерное общество несет ответственность  по своим обязательствам всеми имеющимися активами. Однако по обязательствам отдельных  своих участников (акционеров) общество не отвечает.

     Со  своей стороны акционер принимает  на себя ответственность по обязательствам общества в пределах величины своего вклада - доли капитала, вложенной в  дело, или количества имеющихся у  него акций.

     После вложения своей доли в капитал, т.е. после приобретения акций, акционер не вправе требовать от общества возврата своего вклада, за исключением случаев, предусмотренных законодательством  или уставом общества.

     Акционерное общество создается и действует  на основе устава документа, в котором  определены предмет и цели создания общества, его устройство, порядок  управления делами, права и обязанности  каждого совладельца.

     При объединении своих вкладов участники  общества заключают соглашение о  порядке ведения, пользования и  распоряжения объединенным имуществом, т.е. общей собственностью.

     Деятельность  общества не ограничивается установленной  в уставе. Любая сделка, не противоречащая действующему законодательству, признается действительной, даже если она выходит  за определенные уставом пределы.

     Устав подготавливается учредителями и утверждается учредительным собранием тремя  четвертями голосов учредителей.

     Вся дальнейшая деятельность акционерного общества строится на безукоснительном выполнении регламентированных уставом  положений.

     Устав и все вносимые в него, с согласия акционеров, изменения и дополнения должны быть обязательно зарегистрированы в уполномоченных на то государственных  органах.

     Существует  два типа акционерных обществ: открытые и закрытые. Основное отличие между  ними заключается в способе распределения  акций. Акции закрытых акционерных  обществ распределяются среди их учредителей. Акции открытых акционерных  обществ свободно продаются и  покупаются, и совладельцем объединенного  имущества такого общества может  стать всякий, кто купил хотя бы одну акцию. При этом акции акционерного общества открытого типа могут переходить от одного владельца к другому  без согласия других акционеров, тогда  как акции общества закрытого  типа - лишь с согласия большинства  акционеров, если иное не оговорено  в уставе общества.

     Функционирование  акционерного общества закрытого типа отличается и другими особенностями, которые в обязательном порядке  должны быть отражены в его уставе. Акционерные общества закрытого  типа - это в основном небольшие  частные предприятия с невысокой  численностью акционеров, такие, как  магазины, ателье, мастерские, гаражи и  т.п.

     Основными характеристиками акционерного общества открытого типа являются масштабы объединенного  капитала и большое количество владельцев. Основная идея, которая обычно преследуется при создании такой формы частного предприятия, заключается в привлечении  и концентрации больших денежных средств (капитала) населения и других предприятий с целью их использования  для получения прибыли.  

      Преобразование  ОАО

      ОАО вправе преобразоваться в общество с ограниченной ответственностью или  в производственный кооператив с  соблюдением требований, установленных  для этих организационно-правовых форм. Общество по единогласному решению  всех акционеров вправе преобразоваться  в некоммерческое партнерство.

      Порядок распределения прибыли  в ОАО

      Общество  вправе раз в год принимать  решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Общество обязано  выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды. Дивиденды  выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, — иным имуществом. Решение о  выплате годовых дивидендов, размере  годового дивиденда и форме его  выплаты по акциям каждой категории (типа) принимается общим собранием  акционеров. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества.

      Преимущества  ОАО:

• Концентрация больших капиталов;
• Крупные масштабы производства;
• Работа в тех сферах, где высока степень риска;
• Гарантия того, что при выходе отдельных акционеров из ОАО капитал общества не будет уменьшен;
• Возможность быстрого отчуждения и приобретения акций с помощью биржевых механизмов;
• Ограниченная ответственность собственников в пределах купленных акций.

      Недостатки  ОАО:

• Более сложная процедура регистрации;
• Отсутствие реального участия в управлении обществом миноритарных акционеров (собственник отделен от собственности);
• В руках отдельных лиц, менеджеров высшего звена, сосредоточивается огромный капитал, что при отсутствии совершенного законодательства и контроля со стороны акционеров может привести к злоупотреблениям и некомпетентности при его использовании;
• Возможен выпуск ничем не обеспеченных акций, не имеющих никакой реальной стоимости;
• Двойное налогообложение.

      1.2 Описание предприятия.

      Концепция развития предприятия.

       ОАО «АК «Транснефть»  ведущая мировая нефтепроводная компания, высокоэффективной структуры с хорошей репутацией в России и за рубежом. Органично вписавшись в современные экономические условия, «Транснефть» функционирует как важная часть российского производственного сектора, создавая благоприятные условия для развития отечественной нефтяной промышленности и обеспечивая стабильность поставок углеводородов через систему магистральных нефтепроводов.

      Модернизация  системы и крупнейшие инфраструктурные проекты, реализованные компанией за полтора десятка лет, способствовали социально-экономическому подъему России, позволили нашей стране выйти на качественно новый уровень энергетической безопасности.

      В основе достижений компании - высокий  творческий потенциал ее многотысячного коллектива, стремление постоянно наращивать имеющиеся резервы, критически относиться к достигнутым результатам, видеть перспективу и использовать новые  возможности для развития.

      Стабильные  финансово-экономические и производственные показатели, современная и развивающаяся  материально-техническая база позволяют  компании вносить существенный вклад  в укрепление экономической мощи Отечества.

      История предприятия.

      Открытое  акционерное общество «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть» образовано в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации  от 14 августа 1993 г. В то время страна переживала глубокий экономический  кризис, который не мог не сказаться  на деятельности молодой компании. Однако ей удалось выстоять, преодолеть угрозу распада и сохранить целостность системы магистральных нефтепроводов, которая в новой России сыграла роль эффективно действующего инструмента, позволившего государству наполнить бюджет страны за счет экспорта нефти и создать запас прочности в экономике.