Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Аэрофлот»

Государственное казенное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

«Российская таможенная академия»

RUSSIANCUSTOMSACADEMY

Санкт-Петербургский  имени В.Б. Бобкова филиал

Российской таможенной академии

Кафедра экономики таможенного дела

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Аэрофлот»»

Выполнил: А.А.Красильникова,

студент 4-го курса

очной формы обучения

экономического  факультета, группа 431

Подпись _____________________

Научный руководитель: С. П. Удовенко,

д. э. н., доцент

Подпись _____________________

Санкт-Петербург

2012

 ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования  денежных средств. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Эффективный комплексный  анализ финансово-хозяйственной деятельности лежит в основе принятия рациональных финансовых решений, поэтому исследуемая  тематика является чрезвычайно актуальной и имеет большую практическую значимость. Наличие навыков финансово-хозяйственного анализа считается необходимым  для будущего специалиста в области  экономики.

Таким образом, выбранная автором тема исследования является весьма актуальной и нуждается в изучении.

В соответствии с названием  темы курсовой работы и вышеизложенным обоснованием ее актуальности, автор  ставит целью работы - исследовать финансово-хозяйственную деятельность предприятия ОАО «Аэрофлот», а также выявить основные проблемы финансовой деятельности.

Для достижения поставленной цели в ходе исследования темы курсовой работы предполагается решение следующих  задач:

1. Рассмотреть теоретические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности, содержание, задачи, принципы анализа;
2. Изучить информационную базу для проведения оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
3. Рассмотреть методику оценки показателей прибыли, рентабельности, деловой активности и безубыточности;
4. Провести комплексный анализ основных показателей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности ОАО «Аэрофлот».

Методом экономического анализа  является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи  и взаимозависимости.

ГЛАВА I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержание и основная целевая установка финансового  анализа - оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами¹.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового  анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний  анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Внешние пользователи (поставщики, банки, инвесторы и др.) по результатам  анализа отчетности хозяйствующего субъекта могут принять решения  о развитии или свертывании партнерских  отношений, приобретении акций, условии  предоставления кредитов и т.д.

Внутренние пользователи, то есть собственники и управляющие, анализируют отчетность с целью  выявления устойчивых позитивных и  негативных тенденций, обоснования путей укрепления финансовой устойчивости и роста рентабельности капитала.

Основными задачами анализа  финансово-хозяйственной деятельности являются:

• оценка динамики состава и структуры прибыли;
• оценка динамики состава и структуры финансовых результатов предприятия;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главная задача анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Анализ финансового состояния  базируется на определенных принципах.

1. Государственный подход.

При оценке экономических  явлений и процессов необходимо учитывать их соответствие государственной  экономической, социальной, международной  политике и законодательству.

2. Научный характер.

Анализ должен базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических  законов развития производства.

3. Комплексность.

Анализ требует всестороннего  изучения причинных зависимостей в  экономике предприятия.

4. Системный подход.

Анализ должен базироваться на понимании объекта исследования как сложной динамической системы  со структурой элементов.

5. Объективность и точность.

Информация, использующаяся для анализа должна быть достоверна и объективно отражать действительность, а аналитические выводы должны быть обоснованы точными расчетами.

6. Действенность.

Анализ должен быть действенным, т. е. активно воздействовать на ход  производства и его результаты.

7. Плановость.

Для эффективности аналитических  мероприятий анализ должен проводиться  систематически.

8. Оперативность.

Эффективность анализа сильно возрастает если он проводится оперативно и аналитическая информация быстро воздействует на управленческие решения  менеджеров.

9. Демократизм.

Предполагает участие  в анализе широкого круга работников и, следовательно, более полное выявление  внутрихозяйственных резервов.

10. Эффективность.

Анализ должен быть эффективным, т. е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Подводя итог, можно сказать, что аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа.

1.2. Методика анализа  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее  финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при  этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих  условий существования. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании  финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности.

Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может:

• использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью;
• служить для оценки деятельности руководства организации;
• использоваться для выбора направлений инвестирования капитала,
• выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных  блоков²:

1. Анализа финансового положения и деловой активности.
2. Анализа финансовых результатов.
3. Оценки возможных перспектив развития организации.

Методика анализа - это  система правил и требований, гарантирующих  эффективное применение метода. В  совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу экономического анализа. Все аналитические методы можно разделить на две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические  приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального  опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

• метод сравнения;
• метод построения систем аналитических таблиц;
• метод построения систем аналитических показателей;
• метод экспертных оценок;
• метод сценариев;
• психологические и морфологические методы и т.п.

В процессе сбора данных получают информацию о значениях  тех или иных признаков, характеризующих  каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности).

Абсолютные показатели характеризуют  численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-либо единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную). Натуральные  единицы измерения применяют  в тех случаях, когда единица  измерения соответствует потребительским  свойствам продукта. Например, производство ткани оценивается в метрах, сельскохозяйственной продукции - в центнерах и тоннах и т.д.

Для проведения общего детализированного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия требуются  сведения по установленным формам бухгалтерской  отчетности, а именно:

• форма №1 Бухгалтерский баланс
• форма №2 Отчет о прибылях и убытках
• форма №3 Отчет о движении капитала
• форма №4 Отчет о движении денежных средств
• форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу

Эти сведения, в соответствии с Постановлением Правительства  РФ от 5 декабря 1991г. №35 «О перечне сведений которые не могут составлять коммерческую тайну» не могут составлять коммерческую тайну³.

Наиболее полная информация для анализа содержится в форме  № 1 «Бухгалтерском балансе» – документе  бухгалтерского учета, представляющем совокупность показателей, обрисовывающих картину финансового и хозяйственного состояния фирмы на определенную дату, чаще всего – на конец или  начало календарного периода. Это способ группировки имущества и обязательств организации в денежном выражении, призванный характеризовать ее финансовое положение. Наличие бухгалтерского баланса – один из признаков хозяйственной  самостоятельности предприятия. Баланс состоит из двух частей (актива и  пассива баланса). Активы баланса  отражают состав и размещение хозяйственных  средств фирмы, а пассивы баланса  – источники образования этих средств и их целевое использование. Актив баланса в сумме равен  его пассиву.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия проводится в три этапа.

На первом этапе принимается  решение о целесообразности анализа  финансовой отчетности и проверяется  ее готовность к чтению. Задачу о  целесообразности анализа позволяет  решить ознакомление с аудиторским  заключением по данным документам. Если по финансовой отчетности фирмы  составлено безусловно-положительное  или условно-положительное аудиторское  заключение то проведение анализа целесообразно  и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную  деятельность предприятия.

Если же по финансовой отчетности фирмы составлено отрицательное  аудиторское заключение, то это означает, что документы недостоверно отражают финансово-хозяйственную деятельность предприятия или имеют существенные ошибки, что обуславливает невозможность  и нерациональность анализа.

Проверка готовности отчетности к чтению носит технический характер и связана с визуальной проверкой  наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также  простейшей счетной проверкой промежуточных  итогов и валюты баланса.

Цель второго этапа  – ознакомление с пояснительной  запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия  функционирования предприятия в  данном отчетном периоде и учесть анализе факторы воздействие  которых повлекло изменения в  имущественном и финансовом положении  организации и которые нашли  свое отражение в пояснительной  записке.

Третий этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить, что  степень детализации анализа  финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости  от поставленных целей.

В начале анализа целесообразно  охарактеризовать финансово – хозяйственную  деятельность предприятия, указать  отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки. Перейдем к конкретным показателям.

Оценка финансового  положения состоит из двух основных составляющих:

• анализ ликвидности фирмы
• анализ финансовой устойчивости.

Оценка ликвидности и  платежеспособности компании состоит  из:

1. Анализ ликвидности баланса.
2. Расчет коэффициентов ликвидности.
3. Анализ движения денежных средств.

 При анализе ликвидности  баланса проводится сравнение  активов, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными  по срокам их погашения. Расчет  коэффициентов ликвидности позволяет  определить степень обеспеченности  текущих обязательств ликвидными  средствами.

 Главная задача оценки  ликвидности баланса - определить  величину покрытия обязательств  предприятия его активами, срок  превращения которых в денежную  форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Изменение уровня ликвидности  также можно оценить по динамике величины собственных оборотных  средств фирмы. Так как эта  величина представляет собой остаток  средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.

При анализе финансовой устойчивости изучается важнейшая характеристика финансового состояния предприятия  — стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она  связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости  от кредиторов и инвесторов.

Прибыль является основным показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль – это доход  предприятия, получаемый от производства и реализации продукции, оказания различных  услуг, выполнения работ промышленного  характера, операций с ценными бумагами и другие⁴. Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем, виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия, его работников и государства в целом. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность .

Прибыль относится к группе качественных абсолютных показателей, характеризующих эффективность  работы предприятия. Как экономическая  категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального  производства в процессе предпринимательской  деятельности, а в условиях товарно-денежных отношений на уровне предприятия  чистый доход принимает форму  прибыли⁵.

Основными задачами анализа  прибыли являются:

• изучить динамику прибыли и ее слагаемых;
• дать оценку выполнения плана по прибыли;
• провести факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
• выявить неиспользуемые резервы повышения прибыли и наметить мероприятия, направленные на их мобилизацию.

Источниками информации для  анализа прибыли являются: форма  № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», данные о прибыли из бизнес-плана и  бухгалтерского учета по различным  счетам.

Итак, значение прибыли состоит  в том, что она отражает конечный финансовый результат. Являясь важнейшей  экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации, прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального  производства.

Для оценки эффективности  работы предприятия недостаточно использовать только показатели прибыли. Поэтому  анализ эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия обусловлен еще и такими показателями как  рентабельность, деловая активность и безубыточность.

Анализ рентабельности предприятия также является важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через  характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение  суммы прибыли с одного рубля  вложенного капитала.

Рентабельность – один из важнейших показателей, характеризующих  эффективность работы предприятия. Рентабельность более полно, чем  прибыль характеризует окончательные  результаты хозяйствования, так как  ее величина показывает соотношение  эффекта с использованными ресурсами⁶.

Основные задачи анализа  рентабельности заключаются в следующем:

• изучить динамику уровня прибыли;
• оценить выполнение плана по уровню рентабельности;
• определить влияние на изменение уровня рентабельности отдельных факторов;
• сделать выводы и предложения по результатам проведенного анализа.

Показатель рентабельности – это относительный показатель, в числителе которого стоит прибыль (одна из разновидностей прибыли), а  в знаменателе – объем того ресурса или вида затрат, эффективность  использования которого определяется⁷. Рентабельность считается в процентах и в общем виде показывает, сколько копеек прибыли получено на 1 рубль использованных ресурсов или осуществленных затрат

Итак, анализ показателей  рентабельности позволяет оценить  текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать  систему мер по использованию  данных резервов. И поэтому показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности.

Изучая вопрос об эффективности  финансово-хозяйственной деятельности необходимо также рассмотреть деловую активность предприятия.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

В широком смысле деловая  активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы  на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной  деятельности этот термин понимается в более узком смысле – как  текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. Анализ деловой  активности – это анализ уровня и динамики различных коэффициентов  оборачиваемости и рентабельности. Деловая активность предприятия  измеряется с помощью системных  количественных и качественных критериев⁸.

Качественные критерии:

• широта рынков сбыта внутренних и внешних;
• деловая репутация предприятия;
• конкурентоспособность предприятия;
• наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.

Данные критерии целесообразно  сопоставлять с аналогичными параметрами  конкурентов, действующих в отрасли  и сфере бизнеса.

Подводя итог данному теоретическому аспекту, можно сказать, что усовершенствование инструментов научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже аналитик проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными - важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.

Таким образом, подводя итог данной главе, можно отметить, что  финансово-хозяйственная деятельность предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Поэтому оценка финансово-хозяйственной деятельности – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Это предопределяет важность проведения анализа финансово-хозяйственного состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

ГЛАВА II. ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОАО «АЭРОФЛОТ»

2.1.Общие сведения об ОАО «Аэрофлот»

Аэрофлот основан решением правительства 9 февраля 1923 года, является одной из старейших авиакомпаний мира и одним из наиболее узнаваемых российских брендов.

 Аэрофлот базируется  в международном аэропорту «Шереметьево».  Осуществляет собственные рейсы  по 111 маршрутам в 46 стран мира, в том числе по России –  в 27 пунктов. Авиакомпания имеет  6 филиалов: в Санкт-Петербурге, Сочи, Магадане, Красноярске, Калининграде  и Владивостоке. Приоритетное значение  придает развитию внутреннего  рынка, прежде всего присутствию  в Сибири и на Дальнем Востоке⁹.

Аэрофлот – лидер воздушного транспорта России, член глобального  авиационного альянса SkyTeam. Совместная маршрутная сеть альянса насчитывает 856 пунктов назначения в 169 странах  мира, что дает пассажирам компаний-членов альянса практически безграничные возможности выбора направлений  путешествий. В 2009 году перевез 8,755 млн  человек.Аэрофлот занял первое место  по обслуживанию пассажиров в экономическом  классе на коротких и средних рейсах, а также в бизнес-классе на дальних  рейсах среди европейских участников альянса

Лидирующие позиции Аэрофлота  определились на основе маркетингового исследования SkyTeam «Onboard Survey» за период апрель – сентябрь 2009 года. Аэрофлот первым из российских перевозчиков вошел  в реестр операторов IOSA¹⁰ и постоянно подтверждает этот сертификат. Авиакомпания успешно прошла аудит безопасности наземного обслуживания ISAGO¹¹. Обладает единым сертификатом соответствия требованиям стандарта ISO 9001:2000¹².

Аэрофлот располагает  одним из самых молодых самолетных парков в Европе, который насчитывает 115 воздушных судов. В 2009 году завершено  строительство собственного современного аэропортового терминала Аэрофлота  в Шереметьево¹³.