Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гостиница Булгар» за 2008 г. в принятии управленческих решений

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Алтайский  государственный технический университет  им. И.И. Ползунова» 
 
 

Факультет социальных коммуникаций и туризма

Кафедра сервиса и туризма 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент в СКСиТ»

на тему: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гостиница Булгар» за 2008 г. в принятии управленческих решений». 
 

           Выполнил: ст. гр. СКС-71

           Пересыпкин А.В.

           Проверил: доц. каф. СиТ, 

           к.э.н. Донскова Л.И.

            Оценка: «_____»

            Дата: «___» _________2011 г.                                                                                      

Барнаул 2011

     СОДЕРЖАНИЕ 

     ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………...… 4

     ГЛАВА I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ ………………………… 6

     1.1 Цель, роль и значение финансового анализа в эффективности деятельности предприятия ……………………………………………………… 6

     1.2 Методы и приемы финансового анализа ………………………….… 9

     ГЛАВА II ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОАО ГОСТИНИЦА «Булгар»…………..…………...... 11

     2.1 Общая характеристика деятельности предприятия …………….… 11

     2.2 Структура финансовой службы управления предприятия ……..… 12

     ГЛАВА III АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО ГОСТИНИЦА «Булгар» ………….... ……………17

     3.1 Агрегированный баланс предприятия …………………………...… 17

     3.1.1 Анализ структуры активов предприятия ………………………... 17

     3.1.2 Анализ структуры пассивов предприятия …………………….… 19

     3.1.3 Анализ финансового равновесия между активами и пассивами предприятия ……………………………………………………………………. 22

     3.2 Анализ имущественного положения предприятия ……………..… 23

     3.3 Анализ платежеспособности предприятия ………………………... 24

     3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия ………………….. 27

     3.5 Анализ и управление оборотным капиталом …………………….... 30

     3.5.1 Анализ управления запасами …………………………………….. 30

     3.5.2 Анализ и управление дебиторской задолженностью …………… 31

     3.5.3 Анализ и управление кредиторской задолженностью .................. 33

     3.5.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ……………………………………………………………….... 34

     3.6 Анализ эффективности и рентабельности ………………………… 36

     ГЛАВА IV ОБОБЩЕННЫЙ АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО ГОСТИНИЦА «Булгар» ..................................... 38

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………...... 43

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     Актуальность  исследуемой темы выражается в том, что финансовая отчетность хозяйствующих  субъектов становится основным средством  коммуникации и важнейшим элементом  информационного обеспечения финансового  анализа. Не случайно концепция составления  и публикации отчетности лежит в  основе системы национальных стандартов в большинстве экономически развитых стран.

     Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной  деятельности, то есть в основном с  помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

     Результаты  финансового анализа необходимы также и для использования внутри предприятия:

- для повышения эффективности предприятия;

- для конкурентоспособности продукции и услуг;

- для роста объемов производства и реализации;

- для максимизации прибыли и минимизации расходов

- для выживания фирмы в условиях конкурентной борьбы.

     Финансовое  положение большинства российских предприятий в данное время является кризисным либо близким к кризисному. Данная ситуация отрицательно сказывается  на экономическом положении в  стране. Поэтому изучение и управление данной проблемой является одним  из основных факторов улучшения ситуации.

     Таким образом, все это актуализирует  роль анализа финансового состояния  предприятия.

     Цель данной работы – проанализировать финансово-экономическую деятельность ОАО «Гостиница «Булгар» за отчетный период 2008 года, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансовой деятельности предприятия.

     Исходя  из поставленной цели, можно сформулировать задачи анализа:

     1. Изучить теоретические основы финансово-экономического анализа предприятия.

     2. Изучить документацию, бухгалтерскую отчетность ОАО Гостиница «Булгар».

     3. Проанализировать производственно-хозяйственную деятельность ОАО «Гостиница «Булгар».

     4. Провести финансово-экономический анализ предприятия за отчетный период.

     5. Выявить основные проблемы финансовой деятельности;

     6. Разработать рекомендации по улучшению финансовой деятельности предприятия;

     Объектом  исследования является ОАО "Гостиница "Булгар".

     Предмет исследования – финансово-экономическая  деятельность ОАО «Гостиница «Булгар» в принятии управленческих решений.

     Для решения вышеперечисленных задач  была использована годовая бухгалтерская  отчётность ОАО "Гостиница "Булгар" за 2008 год. Основными источниками информации при анализе предприятия служат данные финансовой отчетности форма №.1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» поскольку отражают финансовое положение фирмы на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них, в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках. 

ГЛАВА I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Цель, роль и значение финансового анализа в эффективности деятельности предприятия

     Финансово-экономический  анализ деятельности предприятия - существенный элемент эффективной системы финансового менеджмента. Финансово-экономический анализ, представляет технологию управления финансами предприятия, содержит интегрированную информацию бухгалтерского учета и связанных с ним вопросов налогообложения, внешнеторговых операций и методов анализа финансовой деятельности предприятия. Финансово-хозяйственная деятельность фирмы, ее результаты деятельности за определенный период, эффективность использования ресурсов отражаются в финансовой отчетности, которая дает представление о перспективах развития фирмы.

     Финансово-экономический  анализ представляет расчет показателей  и коэффициентов за фактически отработанное время, за прошедший период: анализ имущественного и финансового положения. Результаты анализа позволяют руководителю выработать управленческие решения, которые  дают возможность улучшить результаты деятельности предприятия и ее эффективность.

     Управление  финансами, являющееся одним из элементов экономического механизма, подразумевает финансовое планирование и текущее управление финансами. Управление финансами включает вопросы инвестиционной политики, структуры источников финансирования для реализации инвестиционной политики и дивидендной политики фирмы. Для решения тактических задач финансовый менеджер проводит анализ и оценку текущего финансового состояния фирмы; осуществляет текущее и перспективное планирование финансового обеспечения хозяйственной деятельностью. Менеджер готовит рекомендации по текущему управлению финансами предприятия с учетом изменяющихся цен и конъюнктуры, направленные на обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; определяет совместно с главным бухгалтером методы ведения бухгалтерского учета и формирования финансовой отчетности.

     Введение  нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской  отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования  новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна  для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой  активности и эффективности предпринимательской  деятельности.

     Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая  стала публичной. Отчетность предприятия  в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового  учета и является информационным звеном, связывающим предприятие  с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

     Субъектами  анализа выступает, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей  относятся собственники средств  предприятия, заимодавцы (банки и  др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия  и руководство. Каждый субъект анализа  изучает информацию исходя из своих  интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить  эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления  кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам  и кредиторам - выгодность помещения  в предприятие своих капиталов  и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

     Вторая  группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей  отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

     В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую  отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного  и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная  отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

     Цель  финансово-экономического анализа  – получение небольшого числа  ключевых параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Цель  анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

     Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит бухгалтерский  баланс предприятия (форма № 1 годовой  и квартальной отчетности). Его  значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко  называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов  является отчет о финансовых результатах  и их использовании (форма № 2 годовой  и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности).

     1.2 Методы и приемы финансового анализа

     Практика  финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди  них можно выделить 6 основных методов:

     - горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности  с предыдущим периодом;

     - вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых  финансовых показателей с выявлением  влияния каждой позиции отчетности  на результат в целом;

     - трендовый анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

     - анализ относительных показателей  (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета  или позициями разных форм  отчетности, определение взаимосвязей  показателей;

     - сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности  по отдельным показателям фирмы,  дочерних фирм, подразделений, цехов,  так и межхозяйственный анализ  показателей данной фирмы с  показателями конкурентов, со  среднеотраслевыми и средними  хозяйственными данными;

     - факторный анализ - анализ влияния  отдельных факторов (причин) на результативный  показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

     Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно  взаимосвязанных разделов: финансового  анализа и производственного  управленческого анализа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА II ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОАО «ГОСТИНИЦА «Булгар»

     2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

     Открытое  акционерное общество “Гостиница “Булгар” учреждено путем преобразования муниципального предприятия Гостиница “Булгар”.

     Полное  фирменное наименование предприятия: Открытое акционерное общество "Гостиница "Булгар".

     Сокращенное наименование: ОАО "Гостиница "Булгар".

     Юридический адрес предприятия: 420097, Татарстан Респ, Казань г, Вишневского ул, 21

     Органы  управления Общества – общее собрание акционеров, Совет директоров и единоличный  исполнительный орган – генеральный  директор. Основная хозяйственная деятельность предприятия - сдача имущества в аренду.

     Основные  отраслевые направления деятельности предприятия согласно ОКВЭД:

     - предоставление услуг гостиницами с различными типами предприятий общественного питания (ресторанами, кафе, закусочными, барами и т.п.);

     - изготовление, реализация и организация потребления непосредственно на месте кулинарной продукции, продажа напитков, иногда в сопровождении с некоторыми формами развлекательных программ;

     - продажа напитков, изготовление и продажа большого ассортимента коктейлей, а также закусок и десертов для потребления главным образом на месте, иногда в сопровождении некоторых форм развлекательных программ;

     - организация комплексного туристического обслуживания;

     - эксплуатация гаражей, стоянок для автотранспортных средств, велосипедов и т.п.;

     - аренда легковых автомобилей;

     - предоставление услуг парикмахерскими и салонами красоты;

     - деятельность в области телефонной связи;

     - розничная торговля пивом;

     - розничная торговля табачными изделиями;

     - розничная торговля алкогольными напитками, кроме пива;

     2.2 Структура финансовой службы управления предприятия

     Структура органов управления предприятия  представлена общим собранием акционеров, советом директоров общества и генеральным  директором.

     Организационная структура гостиницы представляет собой систему взаимодействия всех служб и подразделений. Во главе  ее стоит Генеральный директор общества (Маневская И.А.).

     Генеральному  директору гостиницы подчиняются:

     1.Директор  гостиницы;

     2.Административная  служба;

     3.Главный  инженер.

     Директору гостиницы и административной службе подчиняются: служба номерного фонда, служба приема и размещения, финансовая служба, служба питания. 

    Рис. 1 Линейно-функциональная структура финансовой службы управления ОАО «Гостиница «Булгар»

     Функции, задачи персонала финансово-аналитического отдела гостиницы

     Финансовая  служба решает вопросы финансового  обеспечения гостей, получает отчеты от кассиров с каждой торговой точки, включая службу питания, сувенирные киоски и спортивно-оздоровительный  центр, и состав дополнительной службы.

     Финансовая  служба ведет единый финансовый учет предприятия (доходы от торговых точек, учет расходов и доходов, ведение  операций по учету оплачиваемого  рабочего времени и др.). Состав службы: финансовый аналитик, главный бухгалтер, ночной аудитор, кассиры.

     Финансово-аналитический  отдел гостиничного предприятия  осуществляет контроль затрат и управление финансовыми средствами, координирует распределение денежных средств, несёт  ответственность за общий финансовый статус всей организации.

     Основными целями деятельности финансово-аналитического отдела являются:

     - Обеспечение финансовой стабильности, хозяйственной деятельности предприятия  финансовыми ресурсами;

     - Организация эффективного управления  финансовыми ресурсами, сохранение  и рациональное использование  основного и оборотного капитала, организация взаимоотношений с  финансово-кредитной системой и  другими хозяйствующими субъектами, обеспечение своевременности платежей  по обязательствам гостиницы  в бюджет, банкам, контрагентам, работникам;

     - Создание устойчивых предпосылок  для экономического роста и  получения прибыли.

Основные  направления деятельности:

Планирование:

• разработка проекта финансового плана;
• определение потребностей в оборотных средствах;
• выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;
• разработка плана капитальных вложений;
• разработка бизнес-плана;
• составление кассовых планов;
• участие в составлении планов реализации услуг в денежном выражении и определение плановой суммы балансовой прибыли на год (квартал), расчет показателей рентабельности.

     Оперативная работа:

• обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплата процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выплата заработной платы, оплата счетов предприятия, финансирование затрат плана;
• оформление кредитов в соответствии с договором;
• ведение ежедневного оперативного учета реализации услуг, прибыли от их реализации и других показателей финансового плана;
• составление сведений о поступлении денежных средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния гостиничного предприятия в целом.

Финансово-аналитическая  работа:

• постоянный контроль выполнения показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности;
• расчет и анализ окупаемости производственных затрат, правильности составления смет, использования собственных и заемных средств;
• анализ издержек.

     Финансовый  аналитик:

     - построение гибкой политики ценообразования  (себестоимость, ценообразование,  поток денежных средств, дисконтирование,  скидки);

     - работа с дебиторами и кредиторами  (ведение, регистрация, учет, контроль);

     - определение общей политики управления  финансами и в целом организацией, разработка мероприятий, согласование  их с директором гостиницы, выработка рекомендаций относительно экономической обоснованности различных программ и проектов;

     - проведение экспресс-анализа, углубленного, ситуационного анализов;

     - постоянный контроль выполнения  показателей финансового плана  предприятия, рентабельности.

     Главный бухгалтер:

     - осуществляет руководство бухучетом,  порядком составления отчетности  и организацией контрольно-ревизионной  работы;

     - руководство подготовкой финансовых  отчетов в соответствии с календарным  планом отчетности;

     - ежемесячная подготовка перспективного  анализа выполнения квартального  плана, составление годового плана  с учетом перспективного планирования  экономического состояния гостиничного  предприятия, относительно работающих  в нем людей, объема сбыта,  прибыли;

     - составление подробного отчета  об издержках предприятия;

     - контроль кассовых расчетов и  банковских счетов;

     - начисление и контроль своевременной  выплаты заработной платы сотрудникам.

     Ночной  аудитор:

     - проверка счетов по оплате  услуг, оказанных клиентам гостиницы  (особое внимание уделяется правильности  применения прейскурантов цен  на услуги, обоснованности применения  скидок);