Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ГАЗПРОМ"

Кафедра «Экономика и управление»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ  финансово-хозяйственной деятельности»

Тема: Особенности   анализа  деятельности акционерных  обществ (на примере ОАО «ГАЗПРОМ»)

Выполнил:

Студент группы ЭУ - 4 (О):

                                                                                   _________        

Руководитель:

                                                                                   _________  

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА …………………………………………………………………..…5

1.1. Роль анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества  в системе управления ........................................................................... 5

1.2. Особенности организации  и информационного обеспечения  анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества ................. 13

1.3. Методика проведения  анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества ...................................................................................... 20

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ГАЗПРОМ………………………….…………….30

2.1. Общая характеристика  ОАО «Газпром» .....................................................30

2.2. Анализ финансово-экономической  деятельности ОАО «Газпром» .........39

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ МЕРОПРИЯТИЙ  НАПРАВЛЕННЫХ НА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬОСТИ ОАО «ГАЗПРОМ»…………...............................................44

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................. 46

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ..................................... 48

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика обусловливает  необходимость развития экономического анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

Анализ на микроуровне  наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной  деятельностью как предприятия, так и его коллектива, менеджеров, владельцев-собственников.

В настоящее время возникает  необходимость проведения анализа  бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, внутренних и внешнеэкономических  ситуаций, влияющих на производство и  сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и  поставщиков, затрат живого и овеществленного  труда с необходимой их детализацией.

Анализ эффективности  деятельности предприятия необходим  не только его руководителю для  оценки финансового положения, но и  ряду лиц, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной практике:

1) инвесторам, которым необходимо  принять решение о формировании  портфеля ценных бумаг предприятия

2) кредиторам, которые должны  выдать при необходимости кредиты  предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе  с процентами, раньше чем предприятие обанкротится;

3) аудиторам, которым необходимо  проверить отчетность и хозяйственную  деятельность предприятия и дать  соответствующие рекомендации по  ведению бухгалтерского учета;

5) руководителям маркетинговых  и рекламных отделов, которые  на основе этой информации  создают стратегию продвижения  товара на рынки 

В настоящее время, в связи  с развитием акционерных обществ  финансовый анализ получил новую  форму представления - форму рекламного характера. Публикация результатов  финансового анализа в виде  отчетов показывает инвесторам и  акционерам результаты работы предприятия  за отчетный период времени и тенденции  роста прибыли и развития предприятия  на следующий год, и служат хорошим  рекламным материалом для привлечения  новых инвестиций.

Поэтому тема работы, посвященная оценке эффективности деятельности одного из акционерных обществ является действительно актуальной.

Цель работы рассмотреть  вопросы анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества (на материалах ОАО «Газпром»).

Объектом исследования является анализ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества (на материалах ОАО «Газпром»).

Предметом исследования являются анализ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества (на материалах ОАО «Газпром»).  

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

1.1. Роль анализа  финансово-хозяйственной деятельности  акционерного общества в системе  управления

Для управления хозяйственными процессами необходимо иметь полную и достаточно достоверную информацию о деятельности организации. Эта  информация должна давать возможность  пользователям принимать рациональные экономические решения при выборе альтернативных вариантов использования  ресурсов. Цель анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества —  удовлетворить информационные потребности  пользователей для принятия эффективного управленческого решения. Место  анализа в системе управления традиционно показывают на схеме, представленной на рис. 1.1 [6].

Рис.1.1 Место анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества в системе управления

            Как видно из рисунка, управляющая система состоит из взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и контроля, которые позволяют принимать решения о функционировании и дальнейшем развитии управляемой системы.

             Управление начинается с анализа  того, что сделано на данный  момент, с определения желательных  характеристик будущего результата, с детализации того, что, почему  и как должно быть сделано,  какие корректирующие действия  и в какое время необходимо  произвести, чтобы достичь поставленных  целей [9]. В процессе реализации  поставленной цели возникают  различного рода проблемы, открываются  дополнительные возможности, в  результате чего получаются несколько  иные результаты, по сравнению  с предполагаемыми. Анализ позволяет выявить причины нежелательных или отличающихся от запланированных результатов. Происходит постоянная корректировка целей в зависимости от изменений внешней среды и внутренних проблем.

            В основе эффективного управления  лежит объективный анализ условий,  в которых организация действует  в настоящий момент, и которые  предположительно будут иметь  место в перспективе. С помощью  анализа можно заранее выявить  внутренние и внешние факторы,  которые оказывают существенное  влияние на функционирование  и развитие организации, и,  подготовившись необходимым образом,  своевременно на них отреагировать.  Анализ позволяет исследовать  тенденции в развитии организации,  их направление и глубину, что  позволяет создавать более обоснованные  и надежные планы, особенно  на перспективу [10, 8]. Анализ помогает  выявить неизбежные в деятельности  любой организации недостатки, ошибки, нарушения и оперативно принять  необходимые меры по их устранению [9].

           Результаты анализа позволяют  избежать в будущем негативных  результатов деятельности, служат  основой для оценки работы  организации и ее персонала за определенный период.

          Важную роль в успехе управления  играет эффективность распределения  ресурсов. С помощью научно обоснованного  анализа может быть принято  верное решение по распределению  ресурсов организации. Например, в первую очередь их можно направлять на решение наиболее важных и насущных для организации проблем; их можно выделять пропорционально потребностям структурных подразделений; их можно предоставлять всем подразделениям пор овну, если они близки по размерам и занимаются однородными видами деятельности [6].

          Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества  является важнейшей формой управления  хозяйственными процессами и  контроля за эффективным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации.

С помощью анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества оценивается  конкретная хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и  подготавливаются научно обоснованные решения для управления организацией [2]. По мнению многих авторов, роль экономического анализа в управлении организацией, несомненно, велика. Управление предприятием требует точного знания, как этот объект существовал и развивался в предыдущем периоде и каково сегодняшнее состояние хозяйственно-финансовой деятельности. Наличие полной и достоверной информации о деятельности предприятия в прошлом, о сложившихся тенденциях его функционирования и развития позволяет принять обоснованное решение об улучшении показателей хозяйственно-финансовой деятельности, обосновать прогнозируемые и плановые показатели, программы развития и бизнес-планы. Изучение состояния (анализ) предприятия является механизмом управления внутренней средой предприятия. Собственники, руководители и специалисты предприятия должны знать эту среду, уметь реагировать на ее изменения и учитывать в процессе управления предприятием [1].

           Экономический анализ предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решения на микроэкономическом уровне, то есть на уровне субъектов хозяйствования. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением [1].

Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные  процессы предприятий, их социально-экономическая  эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и  субъективных факторов, находящие отражение  через систему экономической  информации. Содержанием анализа  финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всесторонне  изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью  принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления  слабых мест и внутрихозяйственных  резервов [3].

         Анализ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества должен представлять собой системное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования [4].

        Основное направление анализа: от сложного комплекса – к составляющим его элементам, от результата – к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем [5].

Успешность анализа определяется различными факторами. С известной  доле условности можно выделить несколько  основных принципов, которые целесообразно  иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и  требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения [1, 2, 3, 5].

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с  чем-то сравниваются. Сравнения могут  проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми  показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей должны тщательно анализироваться, чтобы, с одной стороны, выявить  основные факторы, вызвавшие зафиксированные  отклонения от заданных ориентиров, а, с другой стороны, еще раз проверить  обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее  изменения [4].

        В-третьих, завершенность и целостность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции) [2].

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться  за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление  тенденций и закономерностей [8].

        Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такогоповышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов [14, с. 33, 44].

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие  задачи:

• определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;
• повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
• объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;
• определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• прогнозирование результатов хозяйствования;
• подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

Содержательная сторона  анализа включает следующие элементы (процедуры):

• постановка и уяснение конкретных задач анализа;
• установление причинно-следственных связей;
• определение показателей и методов их оценки;
• выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
• выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирование положительных.

          Проведение анализа финансово-хозяйственной  деятельности следует проводить,  руководствуясь определенными принципами (табл. 1.1)

Таблица 1.1 Основные принципы проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности

          Финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата. Исходя из этого можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты. Любой из этих объектов может быть, во-первых, детализирован и, во-вторых, подвергнут различным видам аналитической обработки [4]. Экономический анализ является необходимым элементом управления экономикой. В зависимости от потребностей управления можно выделить виды анализа (табл. 1.2) [5].

Таблица 1.2. Классификация  видов экономического анализа

Как показано в таблице 2, среди субъектов анализа присутствуют руководитель предприятия и руководители экономических служб предприятия. Эти субъекты, в свою очередь, задают различные виды

экономического анализа  деятельности предприятия.

К экономическим методам анализа относят сравнение, группировку, балансовый и графический методы. Статистические методы включают в себя использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др. Математические методы можно разделить на три группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового

обслуживания) [6, 2].

1.2. Особенности  организации и информационного  обеспечения анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества

Среди особенностей ряд авторов  выделяет системность анализа хозяйственной  деятельности предприятия. Например, А.Д. Шеремет считает, что системность анализа хозяйственной деятельности предприятия обуславливается взаимной связью и взаимной зависимостью элементов этой системы – системы анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества. Место анализа капитала (и, в частности, ценовой политики) и его элементов в системе анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества можно увидеть на схеме анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества, предложенной проф. А.Д. Шереметом [4], изображенной на рис. 1.2.

Базой анализ финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества А.Д. Шеремет считает финансовый анализ (анализ финансового состояния предприятия) [4].

По мнению Беллендир М.В., анализ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества как специальная область научных знаний так же, как и экономика нашей страны, подвержен значительным изменениям [6]. Так, разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий обусловило соответствующее разделение и анализа хозяйственной деятельности (рис. 1.3).

Основой анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества А.Д. Шеремет считает финансовый анализ (анализ финансового состояния предприятия) [4].

Рис.1.2 Схема системы анализа  финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества

Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации. Внешний анализ базируется на публикуемых  отчетных данных [6], т.е. на весьма ограниченной части информации о деятельности организации, которая может стать  достоянием всего общества. Внутренний анализ использует всю достоверную  информацию о состоянии дел организации, доступную лишь ограниченному кругу  лиц, стоящих у руководства деятельностью  организации.

Рис.1.3 Виды анализа хозяйственной  деятельности

Деление анализа на внутренний и внешний связано также с целями и задачами, стоящими перед каждым из них. Цель финансового анализа – оценить финансовое состояние организации на основании выявленных результатов, дать рекомендации по его улучшению [3].

Поскольку финансовое состояние  оценивается, прежде всего, по статьям  бухгалтерского баланса и приложениям  к нему, то такой анализ можно  назвать внешним финансовым.

Объектом анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества является хозяйственная деятельность организации. На рисунке 1.4 показано взаимодействие организации с внешним окружением и основные потоки информации, обрабатываемые управленческим анализом финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества [6].

Рис. 1.4 Потоки информации, обрабатываемые управленческим анализом финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества исследует  не только экономику организации, но и технику, технологию и организацию  производства. На рисунке 1.5 содержание анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества в  части управленческого анализа  представлено по разделам, которые  изучаются во взаимосвязи и взаимообусловленности.

Результаты анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества интересуют, прежде всего, его пользователей. Внутренние пользователи, проводя анализ или  контролируя его проведение, могут  получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям  приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников и строить  своих выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.

Рис.1.5 Содержание управленческого  анализа финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества

Первыми среди внутренних пользователей аналитической информации следует назвать руководство  хозяйствующего субъекта. Для них  анализ является необходимой основой  для принятия управленческих решений. К внутренним пользователям можно отнести и владельцев контрольных пакетов прав собственности на предприятиях (акций, паев, долей и т.п. в зависимости от формы собственности). На мелких предприятиях зачастую сами владельцы осуществляют и оперативное управление, являясь, таким образом, не только собственниками, но и руководителями своих предприятий. В крупных же акционерных обществах владельцы больших пакетов контролируют состав совета директоров и, следовательно, через управляющих тоже могут иметь доступ к максимальному объему информации, касающейся существующего положения и перспектив предприятия [3].

Специалисты по слияниям и  поглощениям анализируют главным  образом перспективы предприятий  с точки зрения возможности и  целесообразности осуществить их реорганизацию, то есть преследуют свои собственные  интересы, иногда (в случае враждебных поглощений) противоположные интересам  владельцев, руководства и персонала  поглощаемой компании. Полный доступ к важной информации специалисты  по слияниям и поглощениям имеют  в случае дружественных поглощений, но в любом случае эта группа аналитиков изучает перспективы предприятия  весьма тщательно.

Экономический анализ деятельности предприятия возник и развивался как анализ по данным бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. К настоящему времени  анализ уже давно вышел из рамок  материалов, ограниченных бухгалтерскими сведениями. Современный экономический  анализ базируется на использовании  огромного круга экономической  информации о деятельности организации. Однако основой для анализа по-прежнему остается периодическая бухгалтерская отчетность [6, 8].

Таким образом, систематизируя взгляды различных авторов на информационную составляющую анализа  финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества, охарактеризуем виды анализа с точки зрения информационных потоков. С этой точки зрения существует три варианта организации анализа [20, 19] (таблица 1.3)

Таблица 1.3 Варианты организации  АФХД акционерного общества

Для каждого из вариантов  организации анализа используется своя документация. Так, руководитель структурного подразделения пользуется основой для анализа – периодической  бухгалтерской отчетностью [6, 7, 8]; отделы структурного подразделения используют, как правило, данные оперативного бухгалтерского учета, данные статистической отчетности предприятия и технико-экономическими характеристиками средств производства [6, 8].

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности акционерного общества для  целей управленческого учета  должен включать в себя три основных раздела со следующими показателями:

1) анализ производственных  показателей деятельности акционерного  общества предприятия (фондоотдачи  основных производственных фондов, фондоотдачи активной части основных  производственных фондов, среднегодового  количества единиц действующего  оборудования, среднегодового времени  работы оборудования, изменения  стоимости материальных затрат, обобщенного показателя факторов  производства предприятия);