Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "АмурМеталл"

Министерство  науки и образования РФ

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

Дальневосточный федеральный университет

                               Институт экономики и управления

     Кафедра экономики и организации производства 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности»

на тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "АмурМеталл" 
 
 
 
 
 

              Выполнили:  студент группы С1411э

                                                                              Иващук Н.С.

                                                              Руководитель: Матохин М.А. 
 
 
 
 

г. Владивосток

2011 г.

Содержание

Введение 3

1. Общая характеристика  предприятия 5

1.1 Краткая характеристика предприятия ЗАО «СПК» 5

1.2 Основные виды  оказываемых услуг  ЗАО «СПК» 5

Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности 8

2.1 Предварительный  анализ финансовой  отчетности 8

2.2 Методики анализа  ликвидности баланса. 13

2.3 Анализ финансового  состояния предприятия 14

2.4 Анализ типов финансовой  у стойчивости. 16

2.5 Анализ заемного  капитала 19

2.6 Анализ финансовых  результатов и  деловой активности 20

2.7 Анализ ресурсов 30

2.8 Анализ конкурентоспособности  продукции 38

2.9 Комплексный анализ 39

3. Выводы и рекомендации 43

Заключение 46

Список  литературы 48 

Введение

     Для современной экономики России характерна нестабильность, неопределённость в  поведении покупателей, конкурентов, поставщиков, государственных органов. Эта неопределённость порождена  переживаемой фазой циклического развития систем, когда развитие, осуществляемое по известным законам, сменяется  периодом кризисов и катаклизмов.

     Формирование  рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим  и на макроуровне, так как народно-хозяйственные  обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям  свободного рынка. Анализ на микроуровне  имеет совершенно конкретное содержание и связан с повседневной деятельностью  предприятий и фирм.

     Анализ  финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта необходим, так  как он позволяет оценить текущее  и перспективное финансовое состояние, выявить возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных  конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая  характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели

     Выбранная тема курсовой работы является в настоящее  время очень актуальной, так как  от достоверности, правильности и объективности  анализа финансово-хозяйственной  деятельности организации зависит  ее будущее. В зависимости  от того какие данные, показатели, коэффициенты будут получены в ходе анализа  будут приниматься конкретные решения, направленные на улучшение обстановки в организации.

     Основной  целью курсовой работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

     Для достижения поставленной цели необходимо выполнить ряд следующих задач:

• провести предварительный анализ финансовой отчетности;
• произвести анализ финансового состояния организации;
• провести анализ финансовых результатов и деловой активности организации;
• произвести анализ ресурсов;
• провести анализ конкурентоспособности;
• провести комплексный анализ.

     Для раскрытия задач и цели курсовой работы использовались отчетные данные екатеринбургского предприятия ЗАО "Сталепромышленная компания". 
 
 

1. Общая характеристика предприятия

продолжение Таблицы 2.1

     Результаты  анализа соответствия и согласования бухгалтерской отчетности позволяют  сделать вывод о недостаточно высоком качестве исходных данных для  анализа; вместе с тем, сопоставление  форм №1 и №2 с формой №5, дает основание  заключить, что форма №1  недостаточно полно и достоверно отражает движение денежных средств в организации. Более подробные содержания дебиторской  и кредиторской задолженностей предприятия  представлены в форме №5.

     Вторым  этапом будет проведение анализа агрегированного баланса и анализа агрегированного отчета о прибылях и убытках

     Цель  анализа агрегированного баланса и агрегированного отчета о прибылях и убытках — получение предварительного заключения о динамике и структуре важнейших показателей организации.

     Анализ  и результаты агрегированного баланса  и агрегированного отчета о прибылях и убытках представлен в таблицах 2.2., 2.3. и на рисунках 1, 2.

Таблица 2.2

Показатели  анализа агрегированного баланса

Рисунок 1 Структура прироста активов 

Рисунок .2 Структура прироста пассивов 

Таблица 2.3

Показатели  анализа агрегированного отчета о прибылях и убытках

     продолжение таблицы 2.3

     Выводы  по результатам анализа:

     1) Анализ динамики (темпов прироста) имущества и выручки организации  позволяет сделать предварительный  вывод о незначительном спаде  эффективности использования имущества  (темп прироста выручки 67,3% отстает  от темпа прироста валюты баланса,  который составил 67,35%). Эффективный  бизнес характеризуется повышением  темпов роста финансовых результатов  над темпами роста имущества.

     2) Поэлементное рассмотрение агрегированного баланса и сравнение соответствующих темпов прироста с приростом выручки позволяет оценить инвестиционную деятельность организации (элемент А4 - внеоборотные активы), производственную деятельность (А3 - запасы с НДС), сбытовую деятельность (А2 – дебиторская задолженность) и управление денежными потоками (А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). Поскольку темп прироста внеоборотных активов (74,4%) превышает темп прироста выручки (67,3%), можно сделать заключение об неэффективности использования внеоборотных активов и непривлекательной инвестиционной активности организации.

     3) Анализ структуры пассива баланса  показывает, что стратегия финансирования  бизнеса меняется в направлении  увеличения доли устойчивых источников (доля собственного капитала уменьшилась  с 48,98% до 32% ,а доля долгосрочных  пассивов увеличилась с отметки  в 34,73% до 43,9%), что приводит к  уменьшению устойчивости бизнеса  и одновременно увеличению затрат  на его финансирование.

     4) Анализ агрегированного отчета  о прибылях и убытках свидетельствует  о достаточно стабильной структуре  выручки (удельный вес затрат, валовой, чистой прибыли изменились  незначительно), высокой степени  контролируемости затрат (стабильность  соотношения затрат к выручке), достаточно высоком качестве  прибыли (незначительный удельный  вес операционного и внереализационного  результатов).

2.2 Методики анализа ликвидности баланса.

     Первая  методика:

     Выводы:

     1. Баланс организации характеризуется  двумя видами излишков:

      1) собственного капитала в сравнении  с внеоборотными активами;

      2) запасов в сравнении с долгосрочными  обязательствами (причина излишка  - отсутствие долгосрочных обязательств  в течение анализируемого периода  при значительной и всевозрастающей  стоимости запасов).

     2. Организация имеет следующие  виды дефицита:

      1) дебиторской задолженности в  сравнении с краткосрочными кредитами  и займами;

      2) дефицит, связанный с чрезмерной  кредиторской задолженностью и  с ее несбалансированностью с  высоколиквидными активами (с запасами). Что в целом позволяет сделать  вывод о не ликвидности баланса  организации. 

     Вторая  методика:

     Вывод:

     По  второй методике анализа ликвидности  так называемого «функционального баланса» можно сделать более  оптимистичные выводы о ликвидности  баланса анализируемой организации. И, тем не менее, баланс считается далеко не абсолютно ликвидным.

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

       В состав коэффициентов, оценивающих  финансовую устойчивость организации, включены соотношения ликвидных  активов и краткосрочных обязательств, показатели структуры пассива баланса  и соотношения затрат на обслуживание обязательств организации с ее финансовыми  результатами. Рассчитанные коэффициенты представлены в Таблице 2.6.

     Выводы:

     1) Коэффициенты автономии и финансовой  устойчивости находятся на низком  для производственного предприятия  уровне и в динамике они  повышаются с 0,49 до 0,61.

     Коэффициент автономии свидетельствует о  том, что бизнес финансируется собственными источниками на 32%.

     2) Оборотные активы не могут  быть в полной мере обеспеченны  собственными оборотными средствами (-85%).  Следовательно, уровень обеспеченности  собственными оборотными средствами  можно признать неудовлетворительными.

     3) Мобильность бизнеса ужасная,  коэффициент маневренности составляет -98%.  Это свидетельствует о  том, что в случае необходимости  владельцы не смогут без значительных  потерь вывести свой капитал  из этого бизнеса.

     4)Показатели  ликвидности находятся на уровне  выше нормативного.

     Для повышения финансовой устойчивости организации целесообразно увеличить  инвестиционный собственный капитал  через дополнительную эмиссию акций, увеличить долгосрочные обязательства  и уменьшить кредиторскую задолженность  перед поставщиками.

2.4 Анализ типов финансовой устойчивости.

Рисунок 3 Динамика дефицитов «нормальных источников» финансирования запасов

     Анализ  динамики дефицитов показывает, что  дефицит источников финансирования запасов в 2011 году увеличился по сравнению с 2010 г., уровень долгосрочных пассивов, краткосрочных кредитов, займов и запасов увеличился примерно в 1,3 раза по сравнению с 2010 годом.