ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО  Братский Государственный Университет

Кафедра Экономики и менеджмента 
 
 
 
 

Курсовая  работа

     по дисциплине

     «Анализ

финансово-хозяйственной

     деятельности» 
 
 
 
 

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ВОДРЕМ» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнили:

Ст гр. ЭУП-01-3                                                                      М.Мухин

                                                                                                  Е.А.Подашова                
 
 

Проверил:

                                                                                                        Н.А. Гончарова 
 
 
 
 

Братск 2005г.

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    С переходом России к рыночной экономике все большее значение начинает приобретать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

    В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли  анализ финансово-хозяйственной деятельности  является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

    В настоящее время в России, похоже, осознана эта необходимость, хотя в  развитых странах анализ является нормой предпринимательской деятельности уже весьма продолжительное время.

    Эта проблема хорошо освещается в экономической  литературе, особенно в последнее время. Весьма положительным является тот факт, что именно российские экономисты уделяют этому большое внимание, что определяет учет в изданиях российской специфики. Тем не менее большой интерес представляет и западная переводная литература.

    Данная работа посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности. Это очень обширная тема с многочисленными аспектами. Ее широта обусловлена многогранностью экономической жизни фирмы.

    Целесообразно говорить о разделении финансовой и  хозяйственной стороны анализа. Однако на наш взгляд интеграция этих аспектов позволяет более полно охарактеризовать деятельность фирмы. К тому же эти две стороны тесно взаимосвязаны. Ввиду этого в этой работе проведен именно анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Первая  часть работы посвящена теоретическим  вопросам анализа ФХД, а именно сущности анализа, его принципам и видам.

    Особое  место уделено второй, практической части курсовой работы, в которой  проведен анализ финансово-хозяйственной  деятельности реально действующего предприятия.

    Таким образом, в данной работе рассмотрен круг вопросов, связанных с анализом финансово-хозяйственной деятельности в целом и в части практического  применения аналитических процедур. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

И ПОИСК РЕЗЕРВОВ ДЛЯ  ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ

1.1. Анализ абсолютных показателей деятельности ОАО «Водрем» за 2001 год

       Результаты  анализа представлены в таблице 1.1. «Динамика абсолютных показателей  деятельности ОАО «Водрем».

       Таблица 1.1.  

       Анализ  динамики исследуемых показателей  проводится с помощью следующих статистических характеристик: индексов базисных и цепных, среднего значения и среднего индекса, среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации.

       Базисный  индекс рассчитывается по следующей  формуле:

       Где, I₀- базисный индекс показателя;

       П^'- значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.;

       П⁰- значение исследуемого показателя в базовом периоде, тыс. руб.

       Базисный  индекс характеризует изменение  исследуемого показателя по сравнению с первоначальным периодом и показывает, во сколько раз увеличился либо уменьшился показатель. Абсолютное увеличение результативных показателей в стоимостном выражении таких, как объем произведенной продукции (оказанных услуг), выручка и прибыль, говорит о том, что на предприятии наблюдается положительная динамика. Этот рост может быть обусловлен либо физическим увеличением производства продукции, либо ростом цен.

       Вследствие  этого важным является получение  данных об объеме производимой продукции  или выполненных работ в натуральных еденицах измерения.

       Цепной  индекс рассчитывается на основе следующей  формулы:

       Где, Ii- цепной индекс исследуемого показателя;

       Пi- значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.;

Пi-1- значение исследуемого показателя в предыдущем периоде, тыс.                         руб.

       Цепной  индекс характеризует изменение  анализируемых данных в сравнении  с предыдущим периодом. Данный показатель позволяет анализировать в динамике процессы, идущие на предприятии в исследуемом периоде. Динамичный рост результирующих показателей свидетельствует о том, что предприятие в полном объеме использует имеющиеся производственно- сбытовые возможности по улучшению эффективности своей деятельности. При проведении анализа необходимо Внимательно относиться к повышению в динамике показателей себестоимости производимой продукции, стоимости основных производственных фондов, оборотных средств и численности. Рост данных показателей без соответствующего увеличения результата деятельности свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся у предприятия ресурсов.

       Среднее значение показателя определяется по формуле:

Где, - среднее значение показателя в исследуемом периоде, тыс.    руб.;

П1, П2, …Пn – значение показателя за соответствующий период, тыс. руб.;

n – количество анализируемых периодов.

       Среднее значение количественно характеризует  состояние анализируемого показателя за исследуемый период. Он определяет равновесное значение для каждого периода с устранением как сезонных, так и циклических колебаний. Используя данную характеристику можно говорить о специфике деятельности предприятия.

       Средний индекс дает общее представление о процессах, идущих на предприятии. Он определяется по формуле средней геометрической:

       где, - средний индекс исследуемого показателя;

       I1, I2, I3.....In – цепные индексы исследуемого показателя соответствующего периода;

       n - количество периодов исследования показателя.

       Средний индекс характеризует среднее изменение  анализируемого показателя за исследуемый период. В зависимости от того, какой показатель подлежит рассмотрению, можно говорить либо о положительной динамике роста в среднем за период, либо о негативной динамике снижения показателя.

       Для оценки отклонения анализируемых данных от их среднего значения используется среднеквадратическое отклонение, которое рассчитывается по следующей формуле:

где, σ – среднеквадратическое отклонение показателя от среднего значения, тыс. руб.;

Пi – значение показателя за соответствующий период исследования, тыс. руб.;

       П – среднее значение исследуемого показателя, тыс. руб.;

       n - количество периодов исследования.

       Чем больше величина среднеквадратического  отклонения показателя от средней величины, тем более нестабильно поведение исследуемого показателя.

       Для устранения недостатков, связанных  с применением абсолютных показателей, целесообразно использовать коэффициент  вариации, который рассчитывается по следующей формуле:

       CV=

       где, CV – коэффициент вариации, %.

       Коэффициент вариации показывает относительное  отклонение показателя от среднего уровня, выраженное в процентах. Его применение обусловлено тем, что с его применением можно более наглядно анализировать разброс данных от средней величины. Чем больше коэффициент вариации, тем нестабильнее динамика исследуемого показателя. При проведении анализа необходимо вышеприведенные показатели использовать совместно для выявления причин, которые ведут к нестабильности.

       Разброс абсолютных данных определяет потенциальные  возможности предприятия по увеличению либо уменьшению того или иного показателя. Разброс показателя определяется по формуле:

       Р =

       где, Р – разброс исследуемого показателя, раз.

       В результате количественной обработки  исходных данных можно сделать следующие  выводы. За исследуемый период наблюдается  скачкообразный характер увеличения объема произведенной продукции,  т.е. во втором  квартале он вырос на 120 %, в третьем квартале имел тенденцию к увеличению на  47 %  , а в четвертом квартале на 115 %.   Отклонение показателя от среднего значения составило 144,58 тыс. руб. или 30 %, что позволяет говорить об относительной стабильности показателя. Предприятие имеет потенциальную возможность увеличения объема произведенной продукции в 2,2 раза.

       Выручка во втором и четвертом кварталах  имела положительную тенденцию  к росту  на 105% и 88% соответственно, но в третьем квартале по сравнению  со вторым произошло снижение на  38%. Отклонение показателя от среднего значения составило 142,19 тыс. руб. или 28 %, что говорит об относительной стабильности показателя. Отклонение экстремальных значений составляет 2,05 раза. Во втором и четвертом кварталах увеличение выручки произошло за счет увеличения объема произведенной продукции. В третьем квартале снижение показателя произошло также за снижения объемов произведенной продукции и незначительного увеличения себестоимости.

       Стоимость основных производственных фондов незначительно снижалась, коэффициент вариации составил 6 %, что говорит о стабильности данного показателя. Уменьшение может быть связано с тем, что часть ОПФ продается или списывается.

       Показатель  оборотных средств имел тенденцию  к увеличению во втором квартале на 26 % , в третьем на 15 %, а в четвертом квартале на 33 %. Коэффициент вариации равен 10,5%, что говорит о стабильности показателя.

Разброс по данному показателю составил 1,33 раз.

       Динамика  показателя среднесписочной численности  работающих говорит о том, что на предприятии практически нет текучести кадров. Наблюдается небольшое снижение во втором, четвертом кварталах соответственно на 2% и 4%, в среднем же снизился показатель на 1,2%, что составляет 56 человек. Снижение показателя может быть обосновано тем, что на предприятии идет совмещение двух должностей.

       Себестоимость определяет затраты, необходимые для  производства и реализации продукции. За исследуемый период себестоимость  в среднем увеличилась на 29 %. Во втором квартале произошел рост показателя на 93 %, в третьем на 95 %, а в четвертом на 115% по сравнению с первым кварталом. Отклонение показателя от среднего значения составляет 118,9 тыс. руб. или 25 %, что говорит о его относительной нестабильности. Рассматривая себестоимость по элементам, необходимо особое внимание обратить на те показатели, которые коренным образом влияют на конечный результат. Они, как правило, имеют довольно нестабильную динамику изменения от периода к периоду, что ведет к пиковым ситуациям, нежелательным в деятельности предприятия. Все элементы имеют нестабильную динамику, но основными из них являются затраты на оплату труда, т.к. они сильно повлияли на результат себестоимости в целом, особенно в четвертом квартале. Затраты на оплату труда возросли на 194 %. Однако здесь необходимо учитывать и другие факторы: возможный рост цен на приобретаемое сырье и полуфабрикаты, негативные последствия несоблюдения технологии производства, использование сырья и полуфабрикатов не отвечающих требованиям стандартов производства  и прочие факторы. Все они могли привести к незапланированному вовлечению дополнительных единиц оборотных фондов.

       Как известно, определяющей целью коммерческого  предприятия является получение  прибыли. Наличие прибыли характеризует  правильность и оперативность решений, принятых руководством предприятия за исследуемый период. На данном предприятии динамика  показателя прибыль от продаж имела тенденцию к увеличению во втором квартале, а в четвертом произошел сильный скачок в сторону уменьшения на 23% соответственно. Снижение прибыли в третьем квартале произошло за счет увеличения себестоимости и снижения выручки. Разброс составил -1,7 раза, что говорит о потенциальной возможности  дальнейшего снижения показателя.

       В третьем квартале показатель чистой прибыли имел большое отрицательное значение в связи с тем, что предприятие выпустило меньший объем продукции и получило меньшую выручку, а также сказался накопленный долг за прошлые периоды.

       Проведя анализ, сделаем предварительные  выводы: даже при увеличении объемов производства предприятие увеличивает себестоимость продукции. Предприятие не выдерживает темпы роста себестоимости и выручки, т.к. себестоимость растет более быстрыми темпами, чем выручка. Что оказывает негативное влияние на развитие предприятия. Положительным в деятельности ОАО «Водрем» является стабильность таких показателей как стоимость основных производственных фондов, наличие трудовых кадров.

       Более наглядно динамика абсолютных показателей  представлена на рисунках.

         рис.1.1.

            Рис. 1.2.

1.2. Анализ уровня и динамики относительных показателей деятельности ОАО « Водрем»

       В данном разделе исследуются относительные  показатели, характеризующие структуру  и эффективность использования  затрат и ресурсов предприятия. Относительные показатели структуры отражают удельный вес отдельных элементов затрат (ресурсов) в общей их стоимости. Относительные показатели эффективности отражают соотношение между величиной результатов производства и затрат (ресурсов), необходимые для их достижения.

1.2.1. Анализ структуры затрат (ресурсов) предприятия

       В курсовой работе относительные величины могут быть рассчитаны и проанализированы по основным производственным фондам, трудовым ресурсам и текущим затратам на производство. Применяем методику анализа структуры себестоимости по экономическим элементам. Исходные данные представлены в таблице 1.2.

       Таблица 1.2.

       Структура затрат характеризует удельный вес  каждого экономического элемента в  общей сумме затрат. Удельный вес  затрат в составе себестоимости  определяется по формуле:

       где, Yi – удельный вес элемента в составе себестоимости;

       Сi – величина элемента себестоимости;

       ΣСi – общая сумма затрат на производство продукции.

       В структуре себестоимости предприятия  ОАО «Водрем» наибольший удельный вес  занимают затраты на оплату труда, что говорит о трудоёмкости производства. Следует заметить, что удельный вес затрат на оплату труда в себестоимости увеличивается с каждым кварталом. Динамика удельного веса названного элемента затрат соответствует динамике абсолютной величины затрат на оплату труда. Второе место в структуре себестоимости занимают отчисления на социальные нужды 18% - в первом, 22%- во втором квартале, в третьем – 24,4% и в четвертом- 24,6%. Амортизационные отчисления имеют небольшой удельный вес в структуре себестоимости. По сравнению с двумя первыми кварталами происходит снижение доли амортизационных отчислений в третьем и четвертом кварталах с 1,9% до 0,9%. Доля материальных затрат также имела тенденцию к снижению с 2,6% до 1,4%. Доля прочих затрат в структуре себестоимости составляет в первом квартале 31,1% и снижается до 9,7% в четвертом квартале.

       Для характеристики эффективности использования  затрат на производство и реализацию продукции используется показатель удельных текущих затрат, определяемый по формуле:

       Утз =

       На  предприятии на протяжении всего  периода исследования показатель эффективности  использования затрат весьма стабилен. В первом, втором и четвертом кварталах  значения данного показателя меньше единицы – это свидетельствует о прибыльности предприятия, в третьем квартале предприятие понесло убытки. Удельные текущие затраты с первого по четвертый квартал принимают следующие значения: 0,921; 0,806; 1,223; 0,921. Отметим, что эффективность производства повышается во втором квартале и снижается в третьем.

       На  рисунке 1.3. отражена оценка оптимальной  сложившейся на предприятии структуры  себестоимости и оценка влияния  изменений в структуре себестоимости  на эффективность затрат.

       Рис. 1.3.

       Оценка  влияния изменения структуры себестоимости на эффективность текущих затрат

       Наиболее  эффективными периодами производственной деятельности являются первый и второй кварталы. При увеличении удельного  веса затрат на оплату труда эффективность  производства снижается. Следовательно, управляя величиной  затрат на оплату труда, предприятие может снижать себестоимость и повышать эффективность производства. Наиболее оптимальной структура затрат на предприятии наблюдалась  во втором квартале, т.к. удельные текущие затраты меньше 1.

1.2.2. Исследование эффективности использования затрат (ресурсов)

       Для оценки эффективности использования  ресурсов и затрат применяются качественные показатели интенсивности развития. Для анализа эффективности использования  ресурсов и затрат можно применять  как показатели ресурсо(затрато)емкости, так и показатели ресурсо(затрато)отдачи. Положительным направлением в изменении показателей ресурсо(затрато)отдачи является их увеличение, а для показателей ресурсо(затрато)емкости – снижение.

       Для оценки эффективности деятельности ОАО «Водрем» используются качественные показатели: производительность труда, фондоотдача производства, фондовооруженность труда.

       1) Производительность труда – это  отношение объема товарной продукции  к среднесписочной численности  работников, показывающих сколько  рублей продукции приходится на одного работника предприятия.

ПТ=

                                           (1.10.)

       где, В – выручка, тыс. руб.;

       Ч – численность работающих, чел.

       2) Фондоотдача основных фондов  определяется как отношение объема товарной продукции к среднеквартальной стоимости основных фондов. Фондоотдача показывает отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные фонды.

       ФО=

       где, ОПФ – стоимость основных производственных фондов.

       3) Фондовооруженность труда – это  отношение стоимости производственных  фондов к среднесписочной численности  работников. Данный показатель отражает  степень обеспеченности основными  фондами каждого работника.

       ФВ=

       Уровень и динамика данных показателей представлены в таблице 1.6.

       Таблица 1.6.

       Во  втором квартале наблюдается рост производительности труда на 123,93%. В четвертом квартале происходит сильное увеличение до 151,56%.Эффективность использования на предприятии трудовых ресурсов, а также основных фондов с каждым кварталом увеличивается. Рост этих показателей связан с ростом выручки.

         Фондовооруженность труда снижается,  что является положительной тенденцией.

       Показатели  эффективности работы предприятия  приведены на рисунке 1.4. Как видно  из графиков все показатели в четвертом периоде возрастают, в остальных периодах имеют скачкообразный характер.

       Рис. 1.4.

1.3. Качественная и количественная оценка эффективности использования затрат (ресурсов)