Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Глобалстрой-инжиниринг»

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

 

СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АЭРОКОСМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени академика М.Ф. Решетнева

 

 

 

Кафедра ОУНП

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»:

 

«Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «ГЛОБАЛСТРОЙ-ИНЖИНИРИНГ»»

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………………….3

1.Краткая характеристика  ОАО «ГЛОБАЛСТРОЙ-ИНЖИНИРИНГ»………………4

2.Анализ актива баланса………………………………………………………………...5

3.Анализ пассива баланса……………………………………………………………….6

4.Анализ динамики валюты  баланса……………………………………………………7

5.Анализ финансовой устойчивости (определения типа финансовой  ситуации)…...8

6.Анализ ликвидности баланса………………………………………………………….9

7.Анализ финансовых коэффициентов………………………………………………..10

8.Анализ финансовых результатов…………………………………………………….12

8.1 Анализ динамики показателей  прибыли……………………………………..12

8.2 Анализ рентабельности  и деловой активности ……………………………..13

Вывод …………………………………………………………………………………………...15

Список использованных ресурсов: …………………………………………………………...16

 

Введение

 

Для управления производством  нужно иметь полную и правдивую  информацию о ходе производственного процесса и степени выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством является учёт. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством, контроль за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представления  не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере  происходящих изменений в экономике  предприятий. Осмысление, понимание  информации достигается с помощью  экономического анализа хозяйственной деятельности.

На основе результатов  анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический  анализ предшествует  решениям и  действиям, обеспечивает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность  и эффективность. Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Целью курсовой работы является, применяя теоретические и практические методы, провести анализ хозяйственной деятельности предприятии ОАО «Глобалстрой-инжиниринг».

 

1. Краткая характеристика ОАО «Глобалстрой-инжиниринг»

 

Открытое акционерное  общество «Глобалстрой-Инжиниринг» является одной из крупнейших компаний в секторе проектирования, снабжения и строительства для компаний нефтегазовой отрасли в России и СНГ.

В настоящее время ОАО  «ГСИ» является ядром многофункционального строительного холдинга, имеющего в  своем составе общестроительные, монтажные, трубопроводные, проектные  и другие предприятия.

Рисунок 1. Направления деятельности компании ОАО «Глобалстрой-инжиниринг»

 

• Основные производственные предприятия расположены более чем в 25 городах России, СНГ и странах Европы
• Офисы представительств и Управлений проектами строительства расположены в г.Астрахань, г.Кстово, г.Сочи, г.Югорск, г.Минск (Республика Беларусь), г.Басра (Республика Ирак), и территориальные подразделения в г.Надым, г.Усинск, г.Нарьян-Мар.
• Численность работников более 23 500 человек. 
  

 

2. Анализ актива баланса

Таблица 1. Расчетная таблица для анализа актива баланса

Статьи актива баланса	Код	Абсолютные величины в тыс.руб.		Удельные веса, %		Изменения, +,-		Темп роста, %
		2010	2011	2010	2011	Абс. вели- чин	Уд. весов
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	399	351	0,01	0,01	-48	-	87,97
Основные средства	1120	60 167	64 546	0,44	0,41	4379	-0,03	107,28
Незавершенное строительство	1130	133 760	142 531	0,97	0,90	8771	-0,07	106,56
Финансовые вложения	1150	3434 442	3 747 360	25,03	23,91	312918	-1,12	109,11
Прочие внеоборотные активы	1170	8 818	6 148	0,06	0,04	-2670	-0,02	69,72
ИТОГО по разделу I	1100	3 637 586	3 960 936	26,51	25,27	323350	-1,24	108,89
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	174 213	134  860	1,27	0,86	-39353	-0,41	77,41
НДС	1220	75 084	220  222	0,55	1,40	145138	0,85	293,3
Дебиторская задолженность	1230	7 568 458	10 357 978	55,16	66,08	2789520	10,92	136,86
Краткосрочные финансовые вложения	1240	1 537  586	253249	11,20	1,62	-1284337	-9,58	16,47
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	722  054	697 614	5,26	4,45	-24440	-0,81	96,62
Прочие оборотные активы	1260	6 609	50 553	0,05	0,32	43944	0,27	764,91
ИТОГО по разделу II	1200	10 084 004	11 714 476	73,49	74,73	1630472	1,24	116,17
БАЛАНС	1600	13 721 590	15 675 412	100	100	1953822	-	114,2

 

Вывод: Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение (на 323 350 тыс. руб.) «Внеоборотных активов», но темп их роста (108, 89%) ниже темпа прироста валюты баланса (114,2 %). Также произошло увеличение (на 1630472 тыс. руб.) оборотных активов. Существенно уменьшились доля краткосрочных финансовых вложений и запасов. Также наблюдается снижение уровня денежных средств.

 

 

 

 

3. Анализ пассива баланс

Таблица 2. Расчетная таблица для анализа пассива баланса

Статьи актива баланса	Код	Абсолютные величины в тыс.руб.		Удельные веса, %		Изменения, +,-		Темп роста, %
		2010	2011	2010	2011	Абс. величин	Уд. весов
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	42	42	0,01	0,01	0	0	100
Добавочный капитал	1350	1021	1021	0,01	0,01	0	0	100
Резервный капитал	1360	2	2			0	0	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	5497519	6133529	40,06	39,12	636010	-0,94	111,57
Итого по разделу III	1300	5498584	6134594	40,08	39,14	636010	-0,94	111,57
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые  обязательства	1420	221143	77185	1,61	0,49	-143958	-1,12	34,9
Прочие обязательства	1450	39000	39000	0,28	0,25	0	-0,03	100
Итого по разделу IV	1400	260143	116185	1,89	0,74	-143958	-1,15	44,66
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1510	27430	839189	0,20	5,35	811759	5,15	3059,38
Кредиторская задолженность	1520	6121282	8215882	44,61	52,41	2094600	7,8	134,21
Задолженность перед учредителями	1540	1777533	325312	12,95	2,08	-1452221	-10,87	18,3
Резервы предстоящих расходов	1550	36618	44250	0,27	0,28	7632	0,01	120,84
Итого по разделу V	1500	7962863	9424633	58,03	60,12	1461770	2,09	118,36
БАЛАНС	1700	13721590	15675412	100	100	1953822	0	114,24

 

Вывод: Анализ пассивов баланса показал, что за прошедший год структура пассивов значительно изменилась, в основном, за счет роста количества займов и кредитов (этим фактором в большей степени обосновалось также и резкое снижение отложенных налоговых обязательств). Наибольшая доля в структуре пассивов у «Краткосрочных обязательств» (60,12%), доля долгосрочных обязательств составляет 0,74%, а доля «Капитал и резервы составляет» 39,14 % от баланса. Наибольший прирост в структуре капиталов показали «Займы и кредиты». Высокие темпы роста у кредиторской задолженности (134,21%).

 

4. Анализ динамики валюты баланса

 

 

На начало года валюта баланса  составляла 13 721 590 тыс. руб., на конец — 15 675 412 тыс. руб. Рост валюты баланса на 14,24% может характеризоваться как положительно, так и отрицательно. Положительно — если он вызван активизацией деятельности предприятия, отрицательно, — если он вызван инфляционным ростом цен и переоценкой основных фондов.

 Рост валюты вызван  увеличением дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

 

 

 

5. Анализ финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации)

 

 

Таблица 3. Расчетная таблица для анализа финансовой устойчивости

Показатели	Код	2010	2011	Изм.+,-
1 . Источники собственных  средств (Капитал и резервы)	1300	5 498 584	6 134 594	+636 010
2. Внеоборотные активы	1100	3 637 586	3 960 936	+323 350
3. Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 — стр. 2)		1 860 998	2 173 658	+312 660
4. Долгосрочные заемные  средства	1400	260 143	116 185	-143 958
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных оборотных  средств  (стр. 3+ стр. 4)		2 121 141	2 289 843	+168 702
6. Краткосрочные заемные  средства	1500	7 962 863	9 424 633	+1 461 770
7. Общая величина источников  формирования запасов (стр.5+стр.6)		10 084 004	11 714 476	+1 630 472
8. Запасы и НДС	1210+1220	249 297	355082	+105 785
9. Излишек ( + ) или недостаток (— ) собственных оборотных средств (стр.3— стр. 8)		1 611 701	1 818 576	+206 875
10. Излишек ( + ) или недостаток ( — ) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 — стр. 8)		1871844	1934761	+62 917
11. Излишек (+) или недостаток (— ) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7 — стр. 8)		9834707	11359394	+1 524 687
Тип финансовой ситуации		абсолютно устойчива	абсолютно устойчива

 

Вывод: В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым, так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств (1 611 701тыс. руб. на начало и 1818576 тыс. руб, на конец периода), Долгосрочные и краткосрочные источники составляют незначительную долю. «Запасы и НДС» выросли и полностью обеспечиваются источниками их формирования. 

 

6. Анализ ликвидности баланса

 

Таблица 4. Расчетная таблица для анализа ликвидности баланса

Показатели актива Баланса	КОД	Значение, Тыс. руб.		Показатели Пассива Баланса	КОД	Значение, Тыс. руб.		Платежный Излишек (недостаток), тыс. руб.
		2010	2011			2010	2011	2010	2011
1. Наиболее ликвидные активы, НЛА	1250+1240	2 259 640	950 863	1. Наиболее срочные обязательства, НСО	1520+1540+ 1550	7 935 433	8 585 444	-5 675 793	-7 634 581
2. Быстро реализуемые активы, БРА	1230+1260	7 575 067	10 408 531	2. Краткосрочные пассивы, КСП	1510	27 430	839 189	+7 547 637	+9 569 342
3. Медленно реализуемые активы, МРА	1210+1220	249 297	355 082	3.Долгосрочные пассивы, ДСП	1400	260 143	116 185	-10 846	+238 897
4. Трудно реализуемые активы, ТРА	1100	3 637 586	3 960 936	4. Постоянные пассивы, ПСП	1300+1530	549 8584	6 134 594	+1860998	-2 173 658

 

Вывод: За анализируемый период наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов. Количество быстрореализуемых активов составляет большую часть в структуре баланса. Количество медленно реализуемых и быстрореализуемых активов практически не изменилось.

 

Для точности оценки ликвидности  баланса рассчитаем, используя данные табл. 10, по формуле 1 «Общий коэффициент  ликвидности»:

 

 

 

 

 

 

7. Анализ финансовых коэффициентов

 

Таблица 5. Расчетная таблица для анализа финансовых коэффициентов

Коэффициент	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение
		2010	2011
1. Автономии	1300\1700	0,433	0,391
2. Соотношения заемных  и собственных средств	(1400+1500)\1300	1.49	1.55
3. Маневренности	(1400+1500-1100)\1300	0.834	0.909
4. Обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками	(1400+1500-1100)\(1210+1220)	18.40	15.7
5. Абсолютной ликвидности	1250\(1500-1530-1550)	0.092	0.074
6. Ликвидности	(1250+1230)\(1500-1530-1550)	1.04	1.17
7. Покрытия	1200\(1500-1530-1550)	1.27	1.24
8. Реальной стоимости  имущества производственного назначения	(1210+1130)\1700	0,013	0,01
9. Прогноз банкротства	(1210+1250-1500)\1700	- 0.04	-0.548

 

Вывод: Коэффициент автономии снизился с 0,433 до 0,391, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  на начало планируемого периода (1,49) и на конец периода (1,55) не соответствует нормальному ограничению (макс 1,00) что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности  снизился с 0.834 до 0.909, что говорит о росте мобильности собственных средств предприятия и росте свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько снизился с 18.40 до 15.70, но он остается выше значения нормального ограничения (1,00).

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился с 0,092 до 0.074 что существенно ниже нормального значения (0,20).

Коэффициент ликвидности  вырос  с 1,04 до 1,17 что свидетельствует о возрастании прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нормальным ограничениям (2,00) как на начало так и на конец анализируемого периода не соответствует коэффициент покрытия (1,27 и 1,24 соответственно).

Коэффициент прогнозирования  банкротства уменьшился ниже минимального ограничения.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует  об общем улучшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

Общий анализ показывает некоторое  ухудшение финансового состояния  предприятия.

 

 

8. Анализ финансовых результатов

8.1 Анализ динамики показателей прибыли

 

Таблица 6. Расчетная таблица для анализа динамики показателей прибыли

Показатели	Код	Абсолютные величины, Тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения		Темп роста, %
		2010	2011	2010	2011	абсолютное	Удельного веса
1. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2110	24 648 353	31 112 082	100	100	+6 463 729	-	126,22
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов	2120	22 115 247	27 982 995	75,59	71,56	+5 867 748	-4,03	126,5
Валовая прибыль от продажи	2100	2 533 106	3 129 087	24,41	28,44	+595 981	+4,03	145,86
Коммерческие расходы	2210	3 377	2 772			-605		82,1
Управленческие расходы	2220	845 471	1 035 667			+190 196		122,5
Прибыль.( убытки) от продаж	2200	1 684 258	2 090 648			+406 390		124,1
Операционные  доходы и расходы
Проценты к получению	2320	60 875	141 669			+80 794		232,7
Проценты к уплате	2330	165	167			2		101,2
Доходы от участия в  других организациях	2310	2 604 028	3 693 311			1 089 283		141,8
Прочие операционные доходы	2340	335 622	872 495			+536 873		259,9
Прочие операционные расходы	2350	599 439	950 526			+351087		158,56
Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы (расходы)	2460					-197 721		20,71
Прибыль (убыток ) до налогообложения	2300	4 085 179	5 847 430			+1 762 251		143,14
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	2410	534 779	492 120			-42659		53,46
Прибыль ( убыток ) от обычной деятельности	2400	3 550 400	5 355 310			+1804910		144,64

 

Вывод: Из данных таблицы 8 следует, что доля прибыли в выручке выросла на 406390 тыс. руб.  и составляет на конец периода 28,44% за счет снижения (с 75,59 до 71,56 %) доли себестоимости. Темп прироста прибыли составляет 144,64%, в то время как темп прироста выручки — 125,15%. При этом темп роста себестоимости (118,46%). Таким образом, можно говорить о повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости).

 

 

2.  Анализ рентабельности и деловой активности

 

 

Таблица 8. Расчетная таблица для анализа рентабельности и деловой активности

Коэффициент	Порядок расчета	Значение
		2010	2011
1. Рентабельности продаж	Стр.2200 отчета / стр. 2110 отчета	0,068	0,067
2. Рентабельности всего капитала предприятия	Стр. 2200отчета/ стр. 1700 баланса	0,122	0,133
3. Рентабельности внеоборотных активов	Стр. 2200отчета /стр. 1100 баланса	0,463	0,528
4. Рентабельности собственного  капитала	Стр. 2200 отчета / стр. 1300 баланса	0,306	0,341
5. Рентабельности перманентного капитала	Стр. 2200 отчета / (стр 1300 +1400) баланса	0,292	0,334
6. Общей оборачиваемости капитала	Стр.2110 отчета / стр. 1700 баланса	1,796	1,985
7. Оборачиваемости мобильных средств	Стр. 2110отчета /стр.1200 баланса	2,444	2,656
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств	Стр. 2110 отчета /стр.1210 баланса	141,5	230,70
9. Оборачиваемости  готовой  продукции	Стр. 2110  отчета /стр.1214 баланса	-	-
10. Оборачиваемости дебиторской задолженности	Стр. 2110 отчета / стр. 1230 баланса	3,26	3
11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях	365 * стр.1230 баланса /стр.2110 отчета	112,07	121.52
12. Оборачиваемости   кредиторской задолженности	Стр. 2110 отчета /стр.1520 баланса	4,02	3,78
13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях	365 *стр.1520 баланса /стр.2110 отчета	90,65	96,387
14. Фондоотдачи внеоборотных активов	Стр. 2110 отчета /стр. 1100 баланса	6,776	7,855
15. Оборачиваемости собственного  капитала	Стр. 2110 отчета /стр.1300 баланса	4,483	5,072

 

Вывод: Коэффициент рентабельности продаж уменьшился (с 0,068 до 0,067), значит уменьшилась прибыль на рубль реализованной продукции.

 Коэффициент рентабельности всего капитала возрос (с 0,122 до 0,133), что говорит о небольшом повышении эффективности использования имущества предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств возрос (с 2,444 до 2,656) — повысилась эффективность использования мобильных средств.

Также возросла эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составлял 141,5, а на конец — 230,7).

 Скорость оборота дебиторской задолженности возросла (с 3,25 до 3) ,а скорость оборота кредиторской задолженности снизилась (с 4,02 до 3,78). Предприятие получает деньги по «кредитам» быстрее, чем расплачивается по обязательствам: средний срок оборота дебиторской задолженности 112,07 дня на начало периода и 121,52 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 90,65 и 96,387 дня соответственно.

Рост фондоотдачи (с 6.776 до 7.855) вызван более быстрым ростом выручки относительно роста внеоборотных активов предприятия.

 

 

Вывод

 

По итогам анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия можно  сделать следующие выводы:

• финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым;
• темп прироста прибыли равен темпу прироста себестоимости;
• рост большинства коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия подтверждает тот факт, что предприятие находится на стадии роста и развития.

Все это говорит о том, что предприятие свободно может  реализовывать в дальнейшем свои планы по модернизации и развитию производства.

 

 

Список использованных ресурсов:

 

1.. Абрютина   М.С.,   Грачев   А.В.   Анализ   финансово   -экономической деятельности. - М.: Дело и сервис, 2000. - 245с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /Под ред. В.И.Стражева. - Мн.: Высшая школа, 2000. - 367с.

3. [Электронный ресурс] АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов специальности 080502 – Экономика и управление на предприятии (в машиностроении) заочной формы обучения.\2010 г.