Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Глория Джинс"

Введение           3 стр.

1. Характеристика предприятия       4 стр.
2. Аналитический раздел        7 стр.
1. Анализ себестоимости и финансовых результатов    7 стр.
2. Анализ показателей рентабельности      12 стр.
3. Анализ финансового состояния предприятия     16 стр.
1. Оценка структуры имущества предприятия и его источников   формирования         16 стр.
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности   19 стр.
3. Анализ динамики состава, структуры и эффективности использования оборотных средств      22 стр.
4. Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости  27 стр.
5. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия      32 стр.   

Заключение          37 стр.

Список использованной литературы      40 стр.

Приложения

Введение

  Анализ деятельности предприятия и оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления предприятия, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Анализ проводится с целью выявления реальных возможностей повышения уровня эффективности функционирования предприятия.

Финансовое состояние  является комплексным понятием, которое  зависит от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Для проведения такого анализа требуется не только информация по конкретному предприятию. Необходимо привлекать информацию по аналогичным предприятиям, нормативную информацию, учитывать такие внешние факторы, как величину инфляции, курсы валют и т.д.

Цель работы – провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Глория Джинс", определить пути  повышения деловой активности предприятия.

Объектом исследования является предприятие ОАО "Глория Джинс", предмет исследования – показатели деловой активности данного предприятия.

В ходе анализа решаются следующие задачи: 
1)     изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности; 
2)     исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния; 
3)     обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

1. Характеристика предприятия

В 2006 году, совместно с одним из крупнейших консалтинговых агентств мира – KSA – компания разработала и впоследствии успешно внедрила стратегию перехода Компании от оптового производителя одежды к вертикально-интегрированному ритейлеру.

 В 2008 году, в рамках  проекта по реализации стратегии, Глория Джинс начала сотрудничество с консалтинговыми агентствами JDA и Cap Gemini, имеющими богатый опыт построения бизнес-процессов в крупнейших мировых розничных сетях.

 Для лучшего понимания  покупателей в 2010 году была  введена новая возрастная группа и предложен абсолютно новый продукт - одежда и обувь для новорожденных.

 В рамках коллекций  2011 года был расширен ассортимент  продукции в два раза: посетителям  наших магазинов были предложены  ранее не выпускавшиеся модели  вечерних платьев, джинсов, курток, обуви и аксессуаров.

 В 2012 году реализуется  масштабная кампания по обновлению  магазинов собственной фирменной  розницы. В рамках кампании, корпорация  проводит реконструкцию более  20% магазинов в соответствии с  брендами Gloria Jeans & Gee Jay на текущий момент.

В 2007 году у нас было 100 фирменных магазинов.

В 2008 - 170 магазинов.

В 2009 - 220 магазинов.

2011. - 330 магазинов.

2011 год завершился  с 435 магазинами.

Собственное производство было запущено в Ростове-на-Дону в начале девяностых. Фабрика позволяла выпускать около 40 000 изделий в год. Бизнес Компании рос, но мощности одной фабрики не хватало.

 Сегодня «Глория Джинс» владеет  33 фабриками, большинство из которых  расположено в Ростовской области  (Шахты, Новошахтинск, Гуково, Зверево,  Миллерово, Сальск, Усть-Донецк, Каменск-Шахтинский, Красный Сулин, Донецк, Пролетарск, Егорлыкская, Шолоховская, Песчанокопское, Белая Калитва, Морозовск, Обливская, Зимовники, Кашары, Чертково, Целина, Зерноград). Также запущено предприятие в Волгоградской области (Суровикино). Еще одна фабрика находится в городе Прохладный (Кабардино-Балкарская Республика). Активно развивается производство на Украине: восемь предприятий в Луганской области (Луганск, Белокуракино, Красный Луч, Рубежное, Старобельск, Первомайск, Беловодск, Червонопартизанск) и одна фабрика в Донецкой области (Снежное). В Шахтах расположен основной распределительный склад Компании.

 Производство Компании  оснащено новейшим оборудованием,  позволяющим нам выпускать ежегодно  более 37 000 000 изделий.

 Помимо фабрик, Глория  Джинс владеет собственными центрами  дизайна и мерчендайзинга в  Стамбуле, Шанхае, Сан-Паулу, Чикаго, Вьетнаме, Лос Анжелесе, Сеуле, Токио,  Ростове-на-Дону и Шахтах.

Глория Джинс –  вертикально-интегрированный ритейлер, крупнейшая российская компания, специализирующаяся на торговле модной одеждой, обувью и аксессуарами для всех возрастов под марками «Gloria Jeans» и «Gee Jay». Компания была основана в 1988 году Владимиром Мельниковым и с тех пор стремительно расширилась: по данным 2012 года, она управляет более 525 магазинами, расположенными в торговых центрах и на центральных улицах России и Украины.

Глория Джинс открывает  магазины 3 форматов: 300, 500, 1000+ кв.м в  городах с населением от 30 000 человек. Ассортимент разделен на четыре возрастные группы: 0-2, 2-9, 8-14 и 13+, что отражено в оформлении наших магазинов, общая торговая площадь которых составляет 208 000 кв.м

В этом году Глория Джинс  опять собирается побить рекорды: так, в прошлом году продажи компании выросли на 73%, а в сравнимых магазинах - на 22,5%. Валовая прибыль увеличилась на 61,2% в 2011 году и составила 8,9 миллиардов рублей, а чистая прибыль компании выросла на 77%, составив 2,5 миллиарда рублей. Согласно плану, продажи в 2012 году должны превысить 28 миллиардов рублей.

К 2013 году Глория Джинс  планирует запустить свой Интернет-магазин, довести количество магазинов до 600 торговых точек и добиться продаж в более чем $1 миллиард долларов. К 2015 году мы планируем увеличить  количество магазинов до 1000 торговых точек во всех регионах России, Украины и на некоторых международных рынках.

Центральный офис компании находится в городе Ростове-на-Дону; из него происходит управление семью  региональными представительствами  и тридцатью тремя фабриками  в России и в Украине, которые производят свыше 65 000 000 единиц продукции в год. В Fashion-Корпорации Глория Джинс работает около 18,000 человек.

Глория Джинс тесно  сотрудничает с международными консалтинговыми  агентствами - KSA, McKinsey, JDA - и внедряет с их помощью передовые технологии для поддержания ошеломляющего роста компании. 
2.  Аналитический раздел.

2.1. Анализ себестоимости  и финансовых результатов.

На основе данных п.6 «Расходы по обычным видам деятельности»  формы №5 Приложение к бухгалтерскому балансу составлена таблица №1.

                                                                                                                 Таблица 1

Анализ структуры себестоимости

              Себестоимость услуг по производству  одежды, оказываемых ОАО «Глория Джинс» за отчетный период составляет 89730 т.р, что на 12312 т.р меньше, по сравнению с предыдущим периодом.

В состав себестоимости  входят: материальные затраты 63084 т.р (70,30%), амортизация основных средств 2864 т.р (3,19%), затраты на оплату труда 18381 т.р (20,48 %) , отчисления на социальные нужды 3305 т.р (3,68%), прочие затраты 2096 т.р (2,35%). 

Наибольший удельный вес занимают материальные затраты (70,30%) , что на 41,90% выше, чем в предыдущем году и затраты на оплату труда (20,48%).

         Увеличение материальных затрат  на 34102 т.р. по сравнению с предыдущим  годом связано с расходами  на приобретение материалов необходимых  для производства одежды.

      Важным  моментом анализа себестоимости  является поиск резервов ее  снижения. Снижение себестоимости продукции является основным направлением увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности.  Снижение себестоимости проводят путем уменьшения материальных затрат, затрат на оплату труда, сокращения прочих затрат.

Удельные затраты на один рубль товарной продукции приведены в табл.№2.

                                                                                                                             Таблица 2

Анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной  продукции

        Затраты на 1 рубль реализованной услуги - это полная себестоимость реализованной  услуги деленная на выручку от реализации. Показатель дает представление о том, сколько копеек затрат, т.е. себестоимости, приходится на каждый рубль реализованной услуги. Этот показатель выражается в копейках и составляет для данного предприятия на отчетный год 1,77 коп., что на 0,17 коп., выше, чем в базисном году. (1,59 коп). Увеличение показателя затрат связано, с изменением полной себестоимости услуг, она увеличилась на 14038т.р , и составляет 27493  т.р по сравнению с базисным годом (13455т.р) и увеличением выручки от реализации услуги (15481т.р) по сравнению с базисной (8430т.р.)

Далее следует провести анализ доходов и расходов предприятия, для которого  необходимо сгруппировать доходы и расходы по видам деятельности и провести анализ структуры и динамики общей суммы доходов и расходов.

Для этого составляется таблица 3, в которую заносятся  данные из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 3

Анализ состава и структуры  доходов

 Согласно данным  таблицы № 3 - на отчетный год  98,47 % доходов ОАО «Глория Джинс»  составляет выручка от  продажи  товаров (15481т.р ) и 0,9  % доходов приходится на прочие операционные доходы (143т.р ), а 0,61% доходов составляют внереализационные доходы (96т.р.).

На отчетный год доходы Общества составили 15720 т.р, что на 6039 т.р больше, чем в базисном году  (9681т.р). Это объясняется, тем, что выручка от реализации услуг увеличилась на 7051 т.р и составила на отчетный год 15481тр, а в базисном году была  равна 8430 т.р .

В целом наблюдается  положительная динамика увеличения доходов Общества, несмотря на то, что  операционные доходы сократились на 2,09% (-148 тр) по сравнению с базисным годом.

           Для проведения анализ состава  и структуры расходов составляется  аналогичная  таблица.

Наибольшая доля расходов Общества на отчетный год приходится на себестоимость услуг (96,85%), что  составляет 27493т.р, далее следуют  прочие расходы 712т.р (2,50%), и внереализационные расходы 182тр (0,64%).

В целом, по сравнению  с базисным годом , расходы Общества в отчетном году увеличились на 13118тр  и составили  28387 тр, не смотря на то, что внереализационные расходы  уменьшились на 8,13%. (-1158тр).

Такое увеличение расходов объясняется увеличением себестоимости  на 14038 т.р, и прочих расходов на 242 т.р  по сравнению с базисными показателями.

Далее в курсовой работе следует провести факторный анализ балансовой прибыли предприятия (табл.4).

При анализе балансовой прибыли  было выявлено ее положительное  изменение в динамике как результат  изменений ее составляющих :

1. Прибыль от реализации на отчетный год составила 12012 т.р, что на 6987т.р больше по сравнению с базисным годом (5025т.р)
2. Финансовый результат от прочих операций в отчетном году имеет отрицательное значение -569 т.р
3. Прибыль до налогообложения в отчетном году  по сравнению с базисным увеличилась на  7079 т.р.и стала равна 12667т.р.

В ходе анализа были выявлены резервы роста прибыли за счет нескольких факторов:

- увеличения объема  реализации продукции;

- улучшения уровня  организации производства;

- слаженной работы  всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);

- оптимизации потоковых  процессов на предприятии.

2.2 Анализ показателей  рентабельности

Рентабельность –  это относительный показатель эффективности  финансово-хозяйственной деятельности, характеризующий уровень прибыльности и степень использования ресурсов.

Для анализа динамики показателей рентабельности составлена таблица 5. В данной курсовой работе значения показателей рентабельности рассчитаны с использованием балансовой прибыли.

Таблица 5

Показатели рентабельности предприятия, %

Рентабельность активов - это показатель эффективности оперативной  деятельности предприятия. Является основным производственным показателем, отражает эффективность использования инвестированного капитала. Для данного Общества он составил в отчетном году – 3,29% , что на 1,82 % больше по сравнению с базисным годом (1,47%). Увеличение рентабельности активов говорит о более эффективном использования инвестированного капитала в отчетном году по сравнению с базисным.

Рентабельность собственного капитала служит показателем эффективности управления финансовыми ресурсами компании. Его величина зависит от принятых решений в основных сферах деятельности предприятия (финансовой, инвестиционной и основной). Рентабельность собственного капитала Общества сильно уменьшилась за анализируемый период времени : -121,54% по сравнению с базисным 6,84%. Отрицательная рентабельность капитала, означает, что за год каждый рубль собственного капитала организации принес убытки.

Рентабельность продаж (реализации) - показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Для данного Общества она составила на отчетный год 81,82%, что на 15,53% выше по сравнению с базисным годом. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Рентабельность продукции - показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность  увеличилась на 6,34% по сравнению с базисным годом (37,34%). Такое значительное увеличение показателя за год означает, что  внутренняя политика по снижению затрат эффективна.

Рентабельность оборотных  активов демонстрирует возможности  предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к  используемым оборотным средствам  компании. Для данного предприятия показатель на отчетный год составил 16,53% , что на 12.03% выше, чем в базисном году, это означает, что оборотные средства используются  эффективно.

Рентабельность основных фондов - показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в основные фонды. В отчетном году рентабельность основных фондов составила 22,75%,

Рентабельность финансовых вложений характеризует сумму доходов  на 1 руб. суммы финансовых вложений . Для данного предприятия такой  вид рентабельности равен 0, т.к данное ОАО , не приобретало акции других предприятий  и  не принимало долевого участия в деятельности других организаций (участие в формировании прибыли от операционной деятельности).

Рентабельность чистых активов характеризует результат  оперативной деятельности предприятия. Она показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе. Рентабельность чистых активов Общества по сравнению с базисным годом  снизилась (на 5,87%)

Далее в курсовой работе способом цепной подстановки  определяется влияние факторов на изменение рентабельности капитала.

Таблица 6

Анализ влияния факторов на изменение  рентабельности капитала

Влияние на изменение  рентабельности активов оказывают  такие факторы, как : а) рентабельность продаж б) коэффициент отдачи внеоборотных активов  в)  коэффициент оборачиваемости  оборотных активов.

2.3. Анализ финансового  состояния предприятия

2.3.1 Оценка структуры имущества предприятия и его источников формирования

Оценка проводится на основе сравнительного аналитического баланса. Сравнительный  аналитический баланс получают из исходного  баланса путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами показателей динамики.

В таблице 7 представлена схема построения аналитического баланса.

Анализ активов баланса :

Наибольший удельный вес в структуре  совокупных активов на конец года занимают внеоборотные активы (80,1%). Оборотные активы составляют 19,9% .

В целом изменение  имущества (сумма внеоборотных и  оборотных активов) на конец года равна  192155 т.р. , что на 2681т.р больше, чем в начале года  (189474т.р.)

Изменения в структуре  внеоборотных активов составляет 12,9%, что в абсолютных величинах на 26497т.р. больше, чем в базисном году.

Изменение величины оборотных активов организации  за анализируемый период равно -23816т.р. Уменьшение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о формировании менее мобильной структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств организации;

Изменение стоимости  запасов за анализируемый период -448 тр

Изменение за анализируемый  период объема дебиторской задолженности  в абсолютных величинах составило  122тр. Увеличение дебиторской задолженности может говорить о том, что предприятие выбрало неправильную политику  предоставления потребительского кредита покупателям.

Сопоставление сумм дебиторской 19509тр и коммерческой кредиторской задолженностей 104286тр на конец года, показывает преимущество кредиторской задолженности. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте значительной суммы привлеченных средств, что может привести к неплатежеспособности предприятия.

Изменение доли денежных средств в структуре  оборотных активов 7,5%

     Анализ  источников формирования имущества  организации (пассив баланса):

Абсолютные и относительные  изменения в собственных средствах  организации составили на конец  года -46025тр (-24,3% в структуре ) , в заемных средствах 86698 т.р. (44,9% в структуре ).

Согласно анализу можно сделать  вывод о том, что заемные средства являются основным источником формирования совокупных активов организации;

Собственный капитал уменьшился в  доле в балансе за анализируемый период на -24,3%.

За анализируемый период доля заемных  средств в совокупном источнике  образования пассивов увеличилась  на 44,9%,  , что может свидетельствовать  об относительном повышении степени  финансовых рисков предприятия. 

На начало года краткосрочная  финансовая задолженность составляла 28660 на конец года она увеличилась на 86698 т.р стала равной  115358т.р. Это является отрицательным показателем.

Можно сделать предварительный  вывод, что баланс предприятия можно  отнести в разряд “неудовлетворительных ” и предприятие на конец периода является финансово не устойчивым, т.к :

1)Собственный капитал организации  меньше заемного и темпы его  роста ниже, чем темпы роста  заемного капитала .

2) Собственный капитал  уменьшился на -46 025 тр ( 24,3%)

3) Темпы прироста внеоборотных  активов выше, чем темпы прироста  оборотных активов. Это является  признаком снижения мобильности  имущества и заслуживает негативной  оценки.

4)Темпы прироста кредиторской  задолженности выше, чем дебиторской. Превышение кредиторской задолженности более чем в 2 раза над дебиторской говорит о том, что предприятие находится в критическом финансовом положении.

Аналитический баланс                                                                  Таблица 7