Анализ финансово хозяйственной деятельности ООО "Имплозия"

Содержание

1. Задание на курсовую работу..........................................................................3

2. Реферат..............................................................................................................5

3. Введение ...........................................................................................................6

4. Глава 1. Описание предприятия ООО «Имплозия...................................... 9

1.1 Организационно - правовая форма................................................... 9

1.2 Описание предприятия.....................................................................   12

1.3 Вид деятельности............................................................................... 14

1.4 Цели, миссия, стратегия.................................................................... 17

1.5 Конкуренты предприятия....................................................21

5. Глава 2. Анализ финансовых документов.................................................... 24

2.1 Анализ отчета по прибыли..................................................................24

2.2 Анализ баланса..................................................................................... 27

6. Глава 3. Расчет основных финансовых показателей.................................... 31

3.1 Эффективность использования основного и оборотного капитала...31

3.2 Анализ рентабельности....................................................................... 32

3.3 Анализ доходности........................................................ ....37

3.4 Анализ ликвидности............................................................................. 40

3.5 Анализ платежеспособности................................................................44

3.6 Анализ финансовой устойчивости.........................................48

3.7 Анализ деловой активности.................................................................53

7. Выводы и рекомендации..................................................................................56

8. Приложение....................................................................................................... 58

9. Список используемой литературы..................................................................59

Задание на курсовую работу (6 вариант)

1. Описание предприятия и его продукции

1.1. Изучите экономическую информацию о Вашем предприятии, вы­берите вид его деятельности, дайте ему имя (название), опишите выпускаемую продукцию (оказываемые услуги).

1.2. Обоснуйте выбор организационно-правовой формы, раскройте ее особенности и отличительные черты.

1.3. Опишите внутреннюю среду предприятия, основные используемые факторы производства.

1.4. Опишите внешнюю среду предприятия (макро- и микросреду), покажите влияние на спрос ее основных факторов.

1.5. Опишите стратегию развития предприятия.

1.6. Дайте характеристику основных конкурентов Вашего предприятия.

2.       Анализ       производственно-хозяйственной              деятельности
предприятия

2.1. Составить  отчет  предприятия   "Имплозия"   (на  основании  данных приложений 1 и 2):

-по прибыли;

-баланс.

2.2. Провести      анализ      отчетов      предприятия      за     два      года      по следующим группам показателей:

-показатели деловой активности; показатели рентабельности;

-показатели доходности (операционный анализ с построением графика нахождения точки безубыточности);

-показатели ликвидности и платежеспособности.

2.3.   Составить заключительную объяснительную записку по результатам анализа.

Таблица 1. Исходные данные (тыс. д.е.)

Вариант №6

Реферат

Ключевые слова: рентабельность, платежеспособность, ликвидность, прибыль, финансовая устойчивость, издержки, запас надежности, бесприбыльный оборот, основные фонды предприятия.

Курсовой проект содержит: 59 листов, 9 таблиц, 3 главы, 2 графика, 1 приложение.

В главе 1 рассматривается структура предприятия, его продукция , сфера деятельности, описывается его организационно-правовая форма, рассматривается стратегия развития предприятия, дается характеристика конкурентов предприятия.

В главе 2 проводится отчет по прибыли, делается анализ баланса и выводится их отчет.

В главе 3 рассчитываются основные финансовые показатели: рентабельности, доходности, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и делаются соответствующие по ним выводы.

Список литературы содержит 6 источников.

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновлении.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишни запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы составляют денежные средства, имеющиеся в распоряжении конкретного хозяйствующего субъекта, и отражают процесс образования, распределения и использования его доходов.

Цель анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Цель данной работы заключается в том, чтобы дать свободную систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, необходимых для принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решений по улучшению или стабилизации положения.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСЛ) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,

достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Для того, чтобы предприятие не допустило банкротства и могло успешно развиваться, необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные, а также ориентироваться на показатели рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и другие.

В условиях жесткой конкуренции большое значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Для финансовой деятельности используются система показателей состояния финансов на предприятии.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы: предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования, оценку и анализ экономического потенциала организации, оценку и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый анализ позволит наглядно увидеть влияние тех или иных факторов, влияющих на финансово-хозяйственное состояние предприятие, своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В этой работе описывается предприятие ООО «Имплозия, проведен анализ финансовых документов, выполнен расчет основных финансовых показателей.

Глава 2. Анализ финансовых документов

2.1.Анализ отчета по прибыли

Под отчетом о прибыли понимается расчет доходов и издержек предприятия за определенный промежуток времени. Прибыль - конечный финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия, показатель ее эффективности, источник средств для осуществления инвестиций, формирования специальных фондов, а также платежей в бюджет. Прибыль - это цель деятельности любой коммерческой организации.

Оценивая отчет по прибыли, можно составить представление о том, следует ли продолжать хозяйственную деятельность в том же направлении или нужно искать другие пути хозяйствования. Он включает данные о финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Основной смысл этого документа - сопоставление полученного за отчетный период дохода со всеми видами текущих расходов и в итоге выявление величины полученной предприятием прибыли.

Таблица 2. Отчет по прибыли, тыс. ден. ед.

Неочищенная прибыль - Выручка от реализации - Издержки на приобретение товара

Прибыль до начисления процентов - Неочищенная прибыль- прочие внешние издержки - Издержки на содержание персонала - Амортизация основного капитала

Балансовая прибыль = Прибыль до начисления процентов - Издержки по выплате процентов

Из отчета по прибыли видно, что выручка от реализации продукции в 2006 году увеличилась на 3,70% по сравнению с 2005 годом. Это объясняется увеличением спроса на продукцию , что в свою очередь вызывает увеличение объема продаж.

Издержки на приобретение товара увеличились на 5,71%. Это связано с тем, что предприятие закупило большой объем лекарственных препаратов у организаций, занимающихся промышленными заготовками.

Амортизация возросла на 5,26%, поскольку предприятие решило взять в аренду складское помещение.

Прибыль до начисления процентов в 2006 году составила 1500 тыс.д.е., когда в 2005 году она была 1750 тыс.д.е. Резкое падение прибыли до начисления процентов (на 14,29%) объясняется увеличением, прежде всего, постоянных издержек - это издержки на содержание персонала и прочие внешние издержки. Как видно из таблицы, издержки по выплатам процентов не изменились.

Величина балансовой прибыли в 2006 году снизилась на 25,00%, что могло быть следствием увеличения издержек на приобретение товара, увеличения амортизации основных фондов, увеличения издержек на содержание персонала и так далее.

На основании отчета по прибыли и анализа баланса ООО «Имплозия» необходимо рассчитать основные показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности предприятия, чтобы получить представление о перспективах хозяйственной деятельности и недостатках в управлении.

.2. Анализ баланса.

Таблица 3. Баланс предприятия, тыс. ден. ед.

∑Активы = ∑Основной капитал + ∑Оборотный капитал

∑Пассивы = ∑Собственный капитал + ∑Заемный капитал

∑Активы =  ∑Пассивы

Баланс представляет собой способ экономической группировки имущества предприятия по его составу и размещению и источникам формирования на определенную дату.

В финансовых отчетах заинтересованы собственники (их волнует распределение прибыли, дивиденды, курс акций), органы государственной власти (им важно правильно взимать налоги), персонал предприятия (их заботит заработная плата и занятость), финансово-кредитные институты (для них важна кредитоспособность предприятия, ликвидность его активов), поставщики (они обеспокоены платежеспособностью партнера и перспективами дальнейшего сотрудничества).

Баланс представляет собой таблицу, в первой части которой (актив баланса) показывается имущество по составу и размещению. Во второй части (пассив баланса) отражаются источники формирования этого имущества и их лицевой назначение. Сумма всех статей актива баланса всегда равна сумме всех статей пассива баланса - это итог баланса, иногда называемый «валютой баланса».

Баланс - зеркало финансового состояния предприятия, он позволяет оценить его платежеспособность, финансовую устойчивость, степень зависимости от кредиторов. Он характеризует состав имущества, которым располагает предприятие, соотношение основного и оборотного капитала, структуру оборотного капитала.

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья, которая соответствует виду (наименованию) имущества, обязательства, источнику формирования имущества. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательства предприятия.

Балансовые статьи объединяются в группы, группы в разделы. Объединение балансовых статей в группы или разделы осуществляется исходя из их экономического содержания.

Активы баланса представляют собой экономические ресурсы, которые могут использоваться предприятием в своей деловой активности, и достижения финансово - экономических результатов деятельности.

Активы должны отвечать двум требованием: находиться во владении предприятия и иметь денежное выражение.

Пассив баланса представляет собой перечень источников формирования активов и включает в себя как собственные источники (капитал и резервы), так и источники, временно находящиеся в распоряжении предприятия (долгосрочные и краткосрочные обязательства организации). К долгосрочным пассивам относят кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению более чем через год после отчетной даты. Краткосрочные пассивы включают заемные средства на срок до одного года, кредиторскую задолженность и прочее.

Собственный капитал является неотъемлемой частью финансовых средств предприятия, являясь фундаментом независимости и самостоятельности предприятия. Соотношение собственного и заемного капитала определяет финансовое положение организации.

Задолженность дебиторская - это выраженная в денежной форме задолженность клиентов перед предприятием по отгруженным им товарам, предоставленным услугам.

Задолженность кредиторская - это стоимостное выражение обязательств предприятия перед своими поставщиками за полученные товары и услуги, а также перед иными лицами (налоговыми органами, своими сотрудниками, банками и т. п.).

Баланс предприятия дает возможность рассчитывать и анализировать важнейшие показатели в динамике и характеризовать тенденцию изменений имущественного и финансового состояния предприятия.

Баланс представляет собой как бы фотоснимок предприятия и отражает состояние его финансов на определенную дату. Хотя сам по себе баланс не может характеризовать деятельность предприятия, но сравнение данных

балансов на различные даты позволяет проанализировать изменения в финансово-экономическом состоянии предприятия и хотя бы косвенно оценить эффективность его производственно-хозяйственной деятельности.

Рассмотрим Таблицу 3 баланса предприятия.

Анализ таблицы баланса показывает, что активы ООО «Имплозия» выросли на 1, 80%. Это произошло за счет увеличения основного капитала на 4,55%, чему способствовал рост статьи «оборудование» в результате приобретения дополнительных компьютеров, программного обеспечения для аптеки. Дебиторская задолженность увеличилась на 5,26%, рост денежных средств на расчетном счете составил 25,00%, благодаря чему оборотный капитал увеличился на 1,12%. Товарные запасы уменьшились на 4,26%.

По данным Таблицы 3 видно, что доля собственного капитала снизилась на 6,90%, то есть данный показатель имеет тенденцию к понижению, поскольку были изъяты средства на расчеты с учредителями. В ряде случаев предприятие не располагает достаточными собственными средствами для достижения необходимого объема производства, повышения эффективности его деятельности. В этом случае рост доли заемных средств может сыграть положительную роль, но только при условии, что дополнительно полученная прибыль окажется больше, чем выплаты процентов по заемным средствам.

За счет роста, кредиторской задолженности пассив баланса вырос ,на 11,32% поскольку привлечение кредиторов влечет за собой необходимость выплат по ним процентов. В нашем случае увеличение доли заемных средств снижает уровень финансовой устойчивости.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая, что исключает финансовый риск. Предприятие же, как правило, заинтересовано в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

Глава 3. Расчет основных финансовых показателей

3.1.Эффективность использования основного и оборотного капитала

Различают два основных показателя использования основного и оборотного капитала: коэффициенты фондоотдачи и фондоёмкости.

Фондоотдача показывает количество продукции в расчете на 1 д.е. основных производственных фондов, то есть общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды, или эффективность использования средств.

Фондоотдача-вып.продукция/основныефонды ФО1=27000/2200-12,27

ФО2=28000/2300 -12,17

В 2006 году этот показатель снизился, что свидетельствует о том, что в

этом   году   ООО   «Имплозия»   менее   эффективно   использовало   свои основные фонды, чем в предыдущем году.

Фондоемкость показывает на какую сумму надо приобрести основные фонды, чтобы выпустить продукцию на сумму 1 д.е.

Фондоемкость= 1 /ФО ФЕ1= 1/12,27-0,0815 ФЕ2= 1/12,17 =0,0821

Рост фондоёмкости продукции ведет к снижению эффективности производства.

Снижение показателя фондоотдачи и увеличение фондоёмкости продукции свидетельствует об ухудшении использования основных фондов.

Следовательно, ООО «Имплозия» в целях повышения эффективности использования основных средств, необходимо повышать фондоотдачу и снижать фондоемкость.

3.2. Анализ рентабельности

Рентабельность (доходность) работы предприятия представляет собой качественную характеристику полученной прибыли. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

По абсолютной величине прибыли нельзя судить об эффективности работы предприятия. Действительно, одна и та же прибыль может быть получена за счет совершенно разных ресурсов и затрат, и соответственно предприятия имеют совершенно разную эффективность.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Ключевой индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), называется уровнем общей рентабельности.

В 2006 году уровень общей рентабельности понизился, в связи с тем, что прибыль до начисления процентов понизилась, а активы выросли. Что неблагоприятно сказывается на деятельности

предприятия, так как не удалось   увеличить прибыль.

Следовательно, можно сделать выводы, что предприятию необходимо изыскивать более эффективные пути использования основного капитала.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

В 2005 году рентабельность оборота фирмы составила 6,48%, в 2006 году — 5,36%. Это означает, что с каждого рубля реализованной продукции фирма получила 6,48 и 5,36 копейки прибыли. Снижение рентабельности свидетельствует о том, что фирма стала менее эффективно вести хозяйство.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Число оборотов = выручка от реализации

активы

Чем выше валовая выручка, тем больше число оборотов её капитала.

В 2006 году число оборотов капитала фирмы ООО "Имплозия" увеличилось и составило 2,48, хотя в 2005 составляло 2,43. Чтобы поддерживать устойчивость финансового положения фирме выгодно, разумеется, увеличивать число оборотов капитала. Соответственно, чем выше будет валовая выручка фирмы, тем будет больше число оборотов её капитала.

Уровень         общей         рентабельности         равен         произведению рентабельности оборота и число оборотов капитала.

Уровень общей рентабельности = рентабельность оборота * число оборотов

УОР1=6,48*2,43=15,75% УОР2=5,36*2,48-13,29%

Уровень рентабельности собственного капитала показывает степень его окупаемости и эффективность использования, что является необходимой информацией для управленческого персонала предприятия.