Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Люкс Аетерна»

Введение 
Цель курсовой работы на тему «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Люкс Аетерна» состоит в изучении основ анализа хозяйственной деятельности предприятия и выявления у предприятия резервов повышения эффективности его производительности; демонстрировании необходимости и полезности анализа трудовых ресурсов на предприятиях и фирмах в современных условиях. 
 
Курсовая работа позволяет подвести итоги комплексного системного восприятия изучаемой дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» и подтверждает готовность решать аналитические проблемы практической деятельности, поскольку курсовая работа выполняется на реальных данных предприятий, собранных во время производственных практик. 
 
Объектом исследования данной курсовой работы стало предприятие ООО «Люкс Аетерна», занимающееся производством изделий из полиэтилена таких как, упаковочные материалы, пленка, одноразовая посуда и т.д. Данное предприятие находится в г. Тамбов и существует с 2001 года. Предметом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность данного предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволит выявить нерешенные проблемы и неиспользованные резервы, делающие предприятие менее конкурентоспособным. В условиях рыночной экономики и жесткой конкурентной борьбы наличие у руководства комплексной достоверной информации о деятельности предприятия является одним из залогов успешного существования в долгосрочной перспективе, а своевременная корректировка данной деятельности позволяет предприятию успешно развиваться. 
 
Первая глава курсовой работы посвящена анализу финансового состояния предприятия, изучению структуры баланса, платежеспособности предприятия и т.д. Также в данной главе анализируются показатели деловой активности предприятия. 
 
Во второй главе рассматривается проблема использования трудовых ресурсов на предприятии, определяются основные показатели использования трудовых ресурсов, факторы, оказывающие на них влияние, а также резервы повышения эффективности использования трудовых ресурсов. 
 
Актуальность исследования данной проблемы на современном этапе возрастает все больше и больше. Это обусловлено происходящими преобразованиями общественного строя, реорганизацией форм собственности, заменой административных методов управления экономическими, переводом экономики на рыночные отношения. Все эти обстоятельства придают качественно новое содержание процессу формирования трудовых ресурсов, а, следовательно, и исследование этого процесса в настоящий момент приобретает особую значимость. Исходя из вышесказанного приходим к выводу, что конкретной задачей любого анализа трудовых ресурсов предприятия является нахождение слабых мест в производстве, связанных с использованием рабочей силы, а его целью – выработка таких рекомендаций, которые не позволят предприятию снижение объема и качества выпускаемой им товарной продукции. 
 
В третьей главе исследуется наличие связи между отдельными показателями использования трудовых ресурсов с применением специального программного продукта. Также в этой главе подводятся итоги проведенного анализа. 
 
 
 
1 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Люкс Аетерна» 
 
1.1 Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия 
 
Известно, что само по себе состояние отчетности, даже максимально реальное и достоверное, не является целью существования бухгалтерского учета. Базируясь на данных учета становления возможным проведение экономического анализа, т.е. разложения хозяйствующего субъекта на части по разным классификационным принципам, их рассмотрение и получение таким путем информации о целом. Именно эта возможность является главной причиной существования практики бухгалтерской отчетности вообще и баланса в частности. В современных условиях анализ превалирует над техникой их составления по причине внедрения компьютерных информационных систем в область учета и отчетности. 
 
Исследование хозяйствующего субъекта может вестись с разной степенью глубины и детализации, что бывает обусловлено временем, квалификацией, целевой установкой, наличием технических средств и оперативной информации. Методы исследования очень разнообразны и включают в себя весь спектр приемов от вычисления относительных величин из двух показателей и соотношения между ними, до выявления корреляционных связей между показателями статей и проведения трендового анализа, т.е. определения тенденции различных характеристик финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 
 
Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. 
 
При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита. 
 
Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). 
 
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. 
 
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. 
 
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. 
 
Расчет удельных весов отдельных статей в валюте баланса и динамики их изменения дает возможность проанализировать, как менялась структура актива баланса за отчетный период, акцентирует внимание на статьях баланса, чей удельный вес растет высокими темпами, а чей снижается. После такого расчета руководство получает возможность проводить корректирующие мероприятия по оптимизации структуры актива. [4] 
 
Анализ приводится на основе таблиц 1.1 и 1.2. Источник информации: форма №1 – «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1). 
 
 
 
 
Таблица 1.1 – Аналитическая таблица горизонтального анализа имущества предприятия

 
 
 
Проведем вертикальный анализ имущества  предприятия 
Таблица 1.2 – Аналитическая таблица вертикального анализа имущества предприятия

 
 
 
В результате проведения горизонтального  анализа бухгалтерского баланса  видно, что внеоборотные активы увеличились за период на 2,6% и составляют 15075 тыс. р. Значительно уменьшилась доля нематериальных активов – на 68,2%, основные же средства увеличились 7,2%. В структуре актива баланса доля внеоборотных активов сократилась на 10,2%, следовательно, доля оборотных активов увеличилась на 10,2%, составив в сумме 77% от общей величины активов. Заметно увеличились запасы – на 134,7% и составили на конец отчетного периода 15425 тыс. р. Увеличение запасов ведет к «омертвлению» оборотного капитала и, как следствие, к снижению финансовых результатов предприятия. Разумнее поддерживать постоянные связи с поставщиками сырья, материалов и прочих аналогичных ценностей, имея на складе минимально допустимый для нормального производственного процесса. Дебиторская задолженность, погашение по которой ожидается через 12 месяцев, практически не изменилась, а дебиторская задолженность, погашение по которой ожидается в течение 12 месяца после отчётной даты, увеличилась на 147% и составила 6174 тыс. р., что для организации является отрицательным явлением. Наиболее высокие темпы роста показали денежные средства (715%), за отчетный период их доля в структуре актива бухгалтерского баланса увеличилась почти на 14%., что заслуживает скорее отрицательной оценки, т. к. данные денежные средства не участвуют в обороте и, следовательно, не приносят дохода. 
 
Структура актива бухгалтерского баланса ООО «Люкс Аетерна» за отчетный период представлена на рисунке 1. 
 
 
Рисунок 1 – Структура актива на начало периода 
Структура актива бухгалтерского баланса ООО «Люкс Аетерна» на конец отчетного периода представлена на рисунке 2. 
 
 
Рисунок 2 – Структура актива на конец периода 
Таким образом, основными направлениями для внутреннего анализа структуры актива предприятия можно назвать следующие: оптимизация количества запасов на складах предприятия, сокращение объема денежных средств либо путем вложения их в покупку ценных бумаг, либо путем перевода их на депозитные счета в банках. 
1.2 Анализ состояния активов предприятия по степени риска 
 
Анализ активов предприятия по степени риска проводится для оценки инвестиционной привлекательности предприятия и анализа возможности расплатиться по обязательствам. Активы с минимальной степенью риска можно конвертировать в денежные средства в минимальные сроки, для конвертирования в денежные средства активов с высокой степенью риска необходимо большое количество времени, а зачастую предприятие не может использовать такие активы в качестве денежных средств (например, дебиторскую задолженность, сомнительную к получению). Источники информации: форма №1 – «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1). Анализ проводится с использованием аналитической таблицы 1.3. 
Таблица 1.3 – Анализ активов предприятия по степени риска

    Доля активов с минимальной степенью риска в относительном измерении уменьшилась на 0,8% за счет того, что объем денежных средств предприятия рос пропорционально росту общей сумм актива. Доля активов с малой степенью риска увеличилась на 3,1% за счет увеличения объема производственных запасов. Активы со средней степенью риска увеличились 9% – в основном за счет незначительного увеличения объема затрат в незавершенном производстве. И, наконец, доля активов с высокой степенью риска снизилась за счет малых темпов прироста основных средств и сокращения нематериальных активов. В целом, можно сказать, что предприятие обладает определенной устойчивостью и малой степенью подверженности рискам, хотя медленный рост основных средств нельзя считать положительной тенденцией. 
1.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств 
 
Оценка динамики состава и структуры пассива бухгалтерского баланса проводится с целью определения источников средств формирования имущества предприятия. Особое внимание при анализе следует обращать на соотношение собственных и заемных источников формирования имущества. Значительное превышение собственных источников над заемными показывает, что предприятие не полностью использует свой кредитный потенциал, значительное же превышение заемных средств над собственными означает наличие определенного риска не возможности выплат по обязательствам, а также это указывает на то, что предприятие платит высокие проценты по привлеченным кредитам, что также отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия. Источники информации для анализа: форма №1. – «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) Анализ проводится на основе аналитической таблицы 1.4. 
Таблица 1.4 – Анализ наличия, состава, структуры источников средств

 
 
 
Как видно из таблицы 1.4, за отчетный период собственные средства предприятия  увеличились на 21,8%. Это произошло благодаря тому, что нераспределенная прибыль в отчетном периоде увеличилась на 5770 тыс. р. Уставный и добавочный капиталы остались без изменений. Заемные средства увеличивались значительно более высокими темпами, и к концу периода индекс роста заемных средств составил 2,03. В данном отчетном периоде у предприятия появились отложенные налоговые обязательства в размере 1040 тыс. р., а также доходы будущих периодов в размере 13 тыс. р. Кредиторская задолженность и резервы предстоящих расходов увеличились на 97% и 96% соответственно. 
 
Структура пассива бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода представлена на рисунках 3 и 4 соответственно. 
 
 
Рисунок 3 – Структура пассива на начало периода 
 
 
Рисунок 4 – Структура пассива на конец периода 
Структура пассива бухгалтерского баланса ООО «Люкс Аетерна» также подверглась изменениям. Если в предыдущем году отношение собственных и заемных средств было 61,3: 38,6, то в отчетном периоде заемные средства превысили собственные, и отношение их стало 48,7: 51,3. Такое соотношение собственных и заемных средств является оптимальным. На конец отчетного периода наибольшую долю средств предприятия составляют кредиторская задолженность (44,8%) и нераспределенная прибыль отчетного года (31,5%). 
 
 
1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования 
 
Финансово-устойчивым называется предприятие, которое: 
 
1) за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы; 
 
2)                не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей; 
 
3)                расплачивается в срок по своим обязательствам 
 
При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность. 
 
При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности: 
 
П₁ – излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств; 
 
П₂ – излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников; 
 
П₃ – излишек (+), недостаток (–) общей величины источников. Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М=(П₁; П₂; П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0». 
 
На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости: 
 
М=(1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость; 
 
М=(0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость; 
 
М=(0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности; 
 
М=(0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние. 
 
Источники информации: форма №1 (Приложение 1) 
 
Анализ проведен на основе таблицы 1.5. 
 
 
Таблица 1.5 – Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

 
 
 
Из таблицы 1.5 видно, что собственный  капитал в 2005 году увеличился на 7367 тыс. р, что можно охарактеризовать с положительной стороны. Внеоборотные активы предприятия в 2005 году увеличились  на 840 тыс. р. – это означает, что предприятие ведет определенную работу по обновлению производства, то есть закупает основные средства и т.д. Собственный оборотный капитал в 2005 году увеличился на 6527 тыс. р., что также представляет собой положительную тенденцию. Долгосрочные кредиты и займы в 2005 году выросли с 0 тыс. р. до 1040 тыс. р. Величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала предприятия в 2005 году увеличилась на 7567 тыс. р. Существенно выросли краткосрочные кредиты и займы – на 14590 тыс. р. Таким образом, общая величина источников средств для формирования запасов увеличилась на 22157 тыс. р., общая же величина запасов предприятия увеличилась на 12565 тыс. р. 
 
В результате расчета излишков (недостатков) собственного оборотного, собственного оборотного и долгосрочного капитала, а также излишков (недостатков) общей величины источников средств можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как абсолютную финансовую устойчивость.

1.5 Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости 
 
Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов. От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. 
 
Коэффициент автономии показывает, какую долю в валюте баланса составляет собственный капитал. Как видно из таблицы 1.6, коэффициент автономии выше нормы, но с течением времени его величина уменьшается. Это может быть связано ростом заемного капитала предприятия. 
 
Коэффициент финансовой задолженности характеризует соотношение между заемным и собственным капиталом. Коэффициент финансовой задолженности предприятия на начало периода был ниже нормы, однако за период его значение выросло на 60%. Это произошло вследствие увеличения заемного капитала за данный период в два раза, благодаря повышению кредиторской задолженности. 
 
Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между собственным и заемным капиталом. Коэффициент самофинансирования за период упал обратно пропорционально коэффициенту финансовой задолженности и говорит о том, что величина заемного капитала выше величины собственного на 5% 
 
Коэффициент финансовой напряженности показывает объем заемного капитала в общей валюте баланса. Коэффициент финансовой напряженности на конец периода перешагнул нормативное значение. 
 
Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия показывает долю собственного оборотного капитала в собственном капитале. Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия не соответствует норме. 
 
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом характеризует соотношение собственного оборотного капитала и оборотных активов предприятия. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом на начало 2005 года был выше нормы, но к концу года несколько снизился, оставаясь при этом в рамках нормативов. 
 
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом показывает соотношение собственного оборотного капитала и величины запасов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом выше нормы, но имеет тенденцию к снижению. Это происходит из-за повышения общей величины запасов. 
 
Коэффициент реального имущества характеризует соотношение величины внеоборотных активов и запасов в валюте баланса. Коэффициент реального имущества на протяжении исследуемого периода соответствует нормативному значению. 
 
Таким образом, в результате анализа относительных показателей финансовой устойчивости можно прийти к выводу, что несмотря на незначительные отклонения фактических значений показателей от нормативных, предприятие обладает высокой степенью финансовой устойчивости. 
1.6. Анализ чистых активов 
 
Источник информации: форма №1 (Приложение 1). 
 
Чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества. 
 
Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. [3] 
 
Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция. 
 
Анализ чистых активов проводится с помощью аналитической таблицы 1.7. 
 
 
 
 
Таблица 1.6 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

 
 
 
 
Таблица 1.7 – Анализ чистых активов

 
 
 
Из таблицы 1.7 следует, что в отчетном периоде активы, принимаемые к  расчету, увеличились на 22997 тыс. р., главным образом за счет увеличения запасов и денежных средств. Пассивы, принимаемые к расчету, увеличились на 17214 тыс. р. Это случилось благодаря значительному росту кредиторской задолженности – на 14590 тыс. р. Наблюдается тенденция увеличения чистых активов, что можно характеризовать с положительной стороны. 
1.7 Анализ ликвидности баланса 
 
Источник информации: форма №1 (Приложение 1). 
 
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [8] 
 
Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию. 
 
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам: 
 
активы баланса по степени убывания ликвидности; 
 
пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств. 
 
Такая группировка проводится по схеме, представленной на рисунке 5. 
 
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. 
 
Условия абсолютной ликвидности следующие: 
 
А1 ≥ П1, 
 
А2 ≥ П2, 
 
А3 ≥ П3, 
 
А4 £ П4. 
 
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. 
 
Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Сравнение А4 с П4 характеризует платежеспособность предприятия при угрозе банкротства. Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической таблице 1.8