Анализ финансово хозяйственной деятельности ООО «Мастернет Урал Групп»

Содержание

                                                                                                                                       стр.

Задание………………………………………………………………………….2

Цели и задачи финансового анализа.…………………………………………2

Сбор исходной информации ОАО «Княгининское сухое молоко»………...2

Агрегированный баланс…..……………………….…….…………………….3

Вертикальный анализ ……………….…………….…………………………..4

Горизонтальный анализ………………………………..……………..………..5

Коэффициентный анализ

Коэффициенты ликвидности…………………..………………………..…….6

Коэффициенты финансовой устойчивости…….……………………………8

Оценка финансовой устойчивости с помощью трехмерного показателя…10

Показатели деловой активности……..………………………….……….…..10

Показатели рентабельности................................................................................10

Финансовые результаты…………………………………………….………...11

Структура активов баланса…………………………………………..….11

Структура пассивов баланса…………………………………………….12

Эффективность деятельности………………………………………..…13

Финансовая устойчивость. ………………………………………………14

Рекомендации…………………………………………………………….......…16

Список использованной литературы………………………………………17

ВВЕДЕНИЕ

 

Реалии современной экономики  предъявляют все более жесткие  требования к эффективности работы предприятий всех отраслей. Особая роль железнодорожного транспорта в  этих условиях определяется тем, что  от качества управления ресурсами этой, наиболее важной отечественной инфраструктурной составляющей, зависит, в конечном итоге, себестоимость продукции и услуг  других сфер хозяйственной деятельности.

В этих условиях роль экономического анализа и диагностики финансово-хозяйственной  деятельности невозможно переоценить. На основе проведенного анализа формируются  и обосновываются управленческие решения. Работники экономических подразделений  предприятий железнодорожного транспорта, управленческие кадры, финансовые работники, которыми в ближайшее время станут сегодняшние студенты, должны хорошо знать и понимать условия проведения, особенности реализации, методологическую специфику и управленческую ценность аналитических процедур в приложении к конкретным отраслевым структурам и экономическим ситуациям. Они  должны в полной мере владеть всеми  методами анализа применительно  к конкретным проблемам предприятий  и потребностям управления.

Анализ хозяйственной  деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную  действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования  организации учета, внутреннего  и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения  точности и достоверности его  расчетов.

Анализ призван быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя  недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство  предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.

Объектом исследования выпускной  квалификационной работы, является ООО  «Мастернет Урал Групп».

Предмет исследования –финансово-хозяйственная деятельность ООО «Мастернет Урал Групп».

Цель работы – анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мастернет Урал Групп» и разработка рекомендаций по повышению ее эффективности.

 

Задание

Провести экспресс-анализ финансового состояния компании для получения общего представления  о финансовом положении объекта  анализа на базе форм внешней бухгалтерской  отчетности. Форма исследования - ретроспективный  анализ (анализ сложившихся тенденций  и проблем финансового состояния  компании) по данным отчетности за последний  отчетный год.

Цели и задачи финансового анализа

По постановке целей и  задач финансовый анализ российской компании не имеет существенных отличий  от аналогичных процедур в рамках традиционного подхода. Под традиционным подходом понимается совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых  для сбора, обработки и интерпретации (истолкования) данных о хозяйственной  деятельности компании.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем  компании для подготовки, обоснования  и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

Управленческие решения  разрабатываются и принимаются  различными субъектами, в частности:

• владельцами для обоснования стратегических решений (какие долгосрочные мероприятия следует включить в бизнес-план компании для обеспечения устойчивого развития);
• менеджерами для обоснования оперативных решений (какие оперативные мероприятия следует включить в план финансового оздоровления компании);
• арбитражными управляющими для выполнения судебных решений (какие неотложные мероприятия следует предусмотреть в плане внешнего управления компанией);
• кредиторами для обоснования решений о предоставлении кредита (какие условия предоставления кредита исключат возможность его невозврата);
• инвесторами для подготовки инвестиционных решений (какие условия инвестирования обеспечат рентабельность инвестиционного проекта);
• представителями государственных органов управления для оценки соблюдения государственных интересов (какие условия государственной поддержки необходимы для восстановления платежеспобности хозяйствующего субъекта, находящегося полностью или частично в государственной собственности).

 

 

 

ОАО «Княгининское сухое молоко», которое на сегодня объединяет пять заводов, является одним из крупнейших центров по переработке молока в Нижегородской области. В этом году предприятию исполнилось 59 лет. За

это время «КСМ» зарекомендовало  себя как надежный партнер и конкурентоспособный  производитель. За 59 лет существования  предприятия, ассортимент выпускаемой  продукции значительно расширился. А благодаря высокому качеству, экологической  чистоте продукции и современному дизайну упаковки, предприятие уверенно шагает на потребительском рынке.

Высокое качество продукции  марки ОАО «Княгининское сухое молоко» подтверждают и ежегодные награды различных степеней на специализированных Всероссийских выставках- ярмарках, конкурсах.

Продукция ОАО «Княгининское сухое молоко»- это всегда хороший

подарок к любому празднику.

На базе форм внешней бухгалтерской  отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) можно провести анализ финансового состояния предприятия  для получения общего представления  о его финансовом положении. Для  этого мы распределили все активы предприятия на 4 класса по степени  ликвидности, а все пассивы –  по степени срочности оплаты.

 

 

 

 

 

 

Агрегированный  баланс

2007

		На начало отчетного периода		На конец отчетного  периода		Изменения
Класс	Название
		Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%
А1	Наиболее ликвидные активы	4 922	1,95	440	0,14	(4 482)	(91,06)
А2	Быстрореализуемые активы	66 300	26,32	53 975	17,68	(12 325)	(18,59)
А3	Медленнореализуемые активы	116519	46,25	187576	61,44	71 057	60,98
А4	Труднореализуемые активы	64 196	25,48	63 289	20,73	(907)	(1,41)
Итого		251 937	100	305 280	100	53 343	-
П1	Наиболее срочные обязательства	19 532	7,75	25 826	8,99	6294,00	32,22
П2	Краткосрочные пассивы	142 130	56,41	194566	67,75	52436,00	36,89
П3	Долгосрочные пассивы	24 546	9,74	18082	5,92	(6464)	(23,33)
П4	Постоянные пассивы	65 729	26,09	66 806	23,26	1077,00	1,64
Итого		251 937	100	305280	100,00	53343,00	-

 

Наиболее проблемной статьей  являются наиболее ликвидные активы, т.н. денежные средства. Их у компании очень мало, потому что на конец  года их доля резко упала. Растет кредиторская задолженность. Это вызвано увеличением в 2 раза задолженности перед персоналом и по налогам и сборам. Также доля СК очень мала по сравнению с ЗК.

2008

		На начало отчетного периода		На конец отчетного  периода		Изменения
Класс	Название
		Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%
А1	Наиболее ликвидные активы	440	0,14	14 035	3,24	13 595	3089,77
А2	Быстрореализуемые активы	53 975	17,68	105 083	24,29	51 108	94,69
А3	Медленнореализуемые активы	187576	61,44	250920	57,99	63 344	33,77
А4	Труднореализуемые активы	63 289	20,73	62 666	14,48	(623)	(0,98)
Итого		305 280	100	432 704	100	127 424	-
П1	Наиболее срочные обязательства	25 826	8,46	49 837	11,95	24011,00	92,97
П2	Краткосрочные пассивы	194 566	63,73	299500	71,84	104934,0	53,93
П3	Долгосрочные пассивы	18 082	5,92	15830	3,66	(2252,00)	(12,45)
П4	Постоянные пассивы	66 806	21,88	67 537	16,20	731,00	1,09
Итого		305 280	100	432 704	100,00	127424,0	-

 

Как и в прошлый год, доля СК мала. Однако, дебиторская задолженность резко «выросла». Резко возросла кредиторская задолженность. Это вызвано тем, что в 3 раза выросла задолженность по налогам сборам и в 2 раза перед поставщиками и подрядчиками. 

2009 

			На начало отчетного периода		На конец отчетного  периода		Изменения
Класс	Название
			Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%
А1	Наиболее ликвидные активы		14 035	3,24	1 827	0,47	(12 208)	(86,98)
А2	Быстрореализуемые активы		105 083	24,29	120 679	30,79	15 596	14,84
А3	Медленнореализуемые активы		250920	57,99	209162	53,37	(41 758)	(16,64)
А4	Труднореализуемые активы		62 666	14,48	60 246	15,37	(2 420)	(3,86)
Итого			432 704	100	391 914	100	(40 790)	-
П1		Наиболее срочные обязательства	49 837	11,52	32 894	8,39	(16943,0)	(34,00)
П2		Краткосрочные пассивы	299 500	69,22	290936	74,23	(8564,00)	(2,86)
П3		Долгосрочные пассивы	15 830	3,66	0	0,00	(15830,0)	(100,00)
П4		Постоянные пассивы	67 537	15,61	68 084	17,37	547,00	0,81
Итого			432 704	100	391 914	100,00	(40790,0)	-

 

Резко упала доля денежных средств в балансе. Также снизилось значение медленнореализуемых активов, а именно запасы на откорм и выращивание животных. Задолженность по долгосрочным обязательствам (отложенные налоговые обязательства) погашена полностью.

 

Для определения ликвидности  баланса необходимо сопоставить  произведенные расчеты групп  активов и групп обязательств.

Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

A1>=П1

Условие абсолютной А2>=П2

ликвидности баланса: А3>=П3

А4<=П4

 

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. Поэтому, существенным является сопоставление  итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Четвертое неравенство носит  «балансирующий» характер и в  то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных  оборотных средств.

 

За все 3 анализируемых года:

Условие не выполняется, так  как  А1  на начало и конец отчетного периода соответственно меньше, чем П1, то есть наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, то есть кредиторская задолженность не покроется за счет денежных средств, если все кредиторы в единый момент потребуют оплаты.

А2 на начало и конец периода меньше, чем П2. Это означает, что дебиторской задолженности не хватает для погашения краткосрочных кредитов.

Но А3 на начало и конец  периода больше, чем П3 соответственно. Это означает, что запасов достаточно для погашения долгосрочных кредитов.

Условие, А4<П4, на начало и конец отчётного периода выполняется, т.е. труднореализуемые активы не превышают постоянные пассивы. В этом случае внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств, а это означает, что у предприятия нет проблем с платежеспособностью.

 

ВЫВОД

Баланс ОАО «КСМ» не является абсолютно ликвидным в силу того, что доля денежных средств у нашей компании мала,  следовательно, кредиторская задолженность не покроется за счет денежных средств, если все кредиторы в единый момент потребуют оплаты.

Дебиторской задолженности  катастрофически не хватает для  погашения краткосрочных кредитов и займов.

Условие 3 выполняется за весь анализируемый период полняется. У нашей компании запасов достаточно для погашения долгосрочных кредитов.

Условие 4 выполняется, внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств. Это означает, что у предприятия нет проблем с платежеспособностью.

 

Раздел 3.  Вертикальный анализ (анализ структуры баланса).

Проведем вертикальный анализ (анализ структуры баланса)

 

Активов

1) Самое большое внимание уделяем на сочетание оборотных (А1+А2+А3) и внеоборотных средств (А4) на начало года

Внеоборотные средства < Оборотные средства

Условие выполняется, доля оборотных  средств превышает долю внеоборотных средств за все 3 года. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

2) Доля статей в структуре активов

 

          

на начало 2007 года    на конец 2007 года

      

на конец 2008 года    конец 2009 года

 

Из представленных графиков видим,что за анализируемый период очень много запасов и очень  мала доя денежных средств. Дебиторская задолженность к концу каждаго года растет. Внеоборотные активы в конце периода остаются практически неизменными.

 

3) Доля денежных средств в структуре оборотных активов баланса.

Денежных средств очень  мало в структуре оборотного капитала. Очень большой скачок произошел  в конце  2008 года.

 

Пассивов

1. Соотношение собственного и заемного капиталов.

Имеются проблемы с финансовой устойчивостью. Это связано с тем, что доля заёмного капитала очень велика в нашей компании и, следовательно, заёмные средства являются основным источником формирования совокупных активов предприятия. С увеличением собственных средств на предприятии возрастают и заемные средства, что является следствием нестабильности предприятия.

 

2. Доля статей в структуре заемного капитала.

   

На начало 2007г.     На конец 2007г.

 

     

На конец 2008г.     На конец 2009г.

 

Из представленных графиков видно, что в структуре заемного капитала большую долю занимают краткосрочные кредиты и займы, которые с каждым годом только «растут». Долгосрочные пассивы за весь анализируемый период с 13% снизились до нуля, т.е. полностью погасились. Кредиторская задолженность остается практически на неизменном уровне.

 

ВЫВОД

Проведя горизонтальный и  вертикальный анализактивов и пассивов можно сделать вывод о том, что у ОАО «КСМ» очень низкая доля денежных средств. У нас Основную часть валюты баланса составляют оборотные активы. Это говорит о достаточно мобильной структуре активов баланса, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия.

У нашей компании есть проблемы с финансовой устойчивостью. Это  связано с  тем, что заемный  капитал в несколько раз превышает  собственный. Заемные средства являются основным источником формирования совокупных активов предприятия. Основную часть в структуре заемного капитала составляют краткосрочные кредиты и займы.

 

Раздел 4.  Горизонтальный анализ (анализ динамики).

Активов

1. Сравним темпы роста оборотных и внеоборотных средств.

2007г.-Тоб.=(241991-187741)/187741=28,9%

2008г.-Тоб.=(370038-241991)/241991=52,9%

2009г.-Тоб.=(331668-370038)/370038=-10,4%

 

2007г.-Твнеоб.=(63289-64196)/64196=-1,4%

2008г.-Твнеоб.=(62666-63289)/63289=-0,98%

2009г.-Твнеоб.=(60246-62666)/62666=-3,86%

 

Соотношение темпов роста  оборотных и внеоборотных средств

 

Т_{р. обор. ср} > Т_{р. внеоб. ср}

Из представленного графика  видим что за первые два анализирумых года темп роста оборотных средств превышает темп роста внеоборотных. Но в 2009г.-наоборот. Это связано из-за снижения медленнореализуемых активов и наиболее ликвидных активов.

Пассивов

1. Сравним темп роста собственного и заемного капитала.

2007г.-Тзк.=(238474-186208)/186208=28,1%

2008г.-Тзк.=(365167-238474)/238474=53,1%

2009г.-Тзк.=(323830-365167)/365167=-11,3%

2007г.-Тск.=(66806-65729)/65729=1,1%

2008г.-Тск.=(67537-66806)/66806=1,1%

2009г.-Тск.=(68084-67537)/67537=-0,8%

Из рисунка видно, что  до 2008 года значение ЗК стремительно росло, а в 2009г. резко упало. В следствии чего и СК превысил ЗК. Это связано со снижением наиболее срочных обязательств на 16943, краткосрочных пассивов - на 8564 и долгосрочных пассивов на 15830. Это говорит о положительной тенденции работы ОАО «КСМ»

2. Сравним темп роста дебиторской и кредиторской задолженностей.

Видим, что темп роста дебиторской задолженности растет, а кредиторской- падает. С одной стороны, это хорошо, потому что нам должны, а не мы. Но с другой стороны, количество должников растет с каждым годом.

ВЫВОД

Проведя горизонтальный анализ, мы сравнивали темп роста различных  статей баланса.

Темп роста оборотных  средств за 2007-2008гг превышал темп роста  внеоборотных, но в 2009г. ситуация изменилась, темп роста внеоборотных превысил темп роста оборотных.  Такая же ситуация случилась и с темпом роста собственного и заемного капиталов. 2007-2008гг. темп роста ЗК превысил темп роста СК, а в 2009г-наоборот. Что же касается дебиторской и кредиторской задолженностей, то за весь анализируемый период темп роста дебиторской задолженности превышает темп роста кредиторской задолженности.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

 

Раздел 5.  Коэффициентный анализ.

5.1. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

 

Показатели ликвидности	Формула	2007 год		2008 год		2009 год
		Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
Общий показатель ликвидности		0,75	0,65	0,65	0,69	0,69	0,70
Отражает ликвидность  структуры баланса в целом. Снижение весовых коэффициентов в числителе  связано с уменьшением ликвидности  активов, в знаменателе – со снижением  степени срочности оплаты обязательств. Норматив: >1. Общий показатель ликвидности  для ОАО «КСМ» на начало рассматриваемого периода 0,75, что не входит в допустимый интервал. На конец рассматриваемого периода показатель снизился  и  составил 0,70, что значит структура баланса предприятия в целом приняла менее ликвидную форму. Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием в долги». Это сопровождается тем, что  падает финансовая устойчивость предприятия, то есть финансовая независимость, способность  маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
Общий показатель покрытия (коэффициент текущей ликвидности)		1,16	1,70	1,10	1,48	1,06	1,30
Наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность  оборотного капитала у предприятия, который может быть использован  им для погашения своих краткосрочных  обязательств. Рекомендуемая величина этого коэффициента должна находиться в пределах от 1,0 до 2,0.  Данный показатель как на начало, так и на конец рассматриваемого периода входит в допустимый уровень, Таким образом можно говорить о том, что предприятие вполне может покрыть все свои краткосрочные обязательства за счет оборотного капитала.
Коэффициент  абсолютной ликвидности		0,03	0,002	0,002	0,04	0,04	0,01
Является частным показателем  общего показателя покрытия. Его значение признается достаточным на уровне не менее  0,2 - 0,25. Значение данного коэффициента ниже рекомендованного как на начало (0,03), так и на конец (0,01) периода. А в конце2007г, начале 2008г., значение коэффициента абсолютной ликвидности ничтожно мало, так как денежных средств мало. Таким образом, у предприятия имеется недостаточное количество денежных средств в составе всех оборотных средств, причем на конец рассматриваемого периода их столько, что практически невозможно покрыть все краткосрочные обязательства. Однако и при небольшом  его значении предприятие может  быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств  по объему и срокам.
Коэффициент  промежуточной  ликвидности		0,44	0,25	0,25	0,34	0,34	0,38
Показывает потенциальную  возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства  при условии востребования с  дебиторов всей суммы задолженности. Значения показателя должны быть не ниже 0,7-0,8. Значение промежуточного показателя покрытия на начало и конец рассматриваемого периода ниже минимально допустимого,  таким образом предприятие не способно погасить краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части оборотного капитала при ее обращении в денежную форму. При помощи промежуточного показателя покрытия можно сделать  вывод о составе оборотного капитала: на начало рассматриваемого периода  наиболее ликвидные средства составляют 1,95%, наименее ликвидные 25,48%, а на конец периода 0,47% и 15,37% соответственно.
Коэффициент ликвидности  товарно-материальных ценностей		0,72	0,85	0,85	0,72	0,72	0,65
Характеризует степень зависимости  платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов  и затрат с точки зрения необходимости  мобилизации  денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения в диапазоне от 0,5 до 1,0. Однако значения коэффициента ТМЦ абсолютно индивидуальны для каждого предприятия, но должны находится в достаточно узком диапазоне. Значения коэффициента ликвидности  ТМЦ входит в допустимый уровень  как в начале рассматриваемого периода (0,72), так и в его конце (0,65). Коэффициент  уменьшился на конец рассматриваемого периода, и если проанализировать за счет чего это произошло, можно сделать  вывод, что при уменьшении медленно реализуемых активов (числитель) произошло значительное увеличение краткосрочных обязательств (знаменатель). Предприятие гасито краткосрочные кредиты, что является положительным моментом  деятельности ОАО «КСМ» в рассматриваемом периоде.