Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 60

Содержание:                                                                                                             2

Введение……………………………………………………………………….…..3

1.Сравнительный аналитический  баланс…………………………………….….5

2.Расчет коэффициента  реальных активов в имуществе  предприятия……..…9

3.Соста капитала, вложенного  в имущество предприятия……………………10

4.Определение собственного  капитала и расчет влияния  факторов на его изменение…………………………………………………………………….…..11

5.Обеспеченность предприятия  собственным оборотным капиталом  для покрытия запасов и дебиторской  задолженности…………………………..…12

6.Расчет чистых активов  предприятия………………………………………....13

7.Расчет динамики показателей  ликвидности………………………………....15

8.Расчет показателей финансовой  устойчивости предприятия………………16

9.Состав, динамика и структура  прибыли предприятия……………………....17

10.Расчет показателей  рентабельности……………………………………...…18

Заключение…………………………………………………………………….…19

Список используемой литературы……………………………………..……….20

Введение 3

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

Актуальность данной темы работы подтверждается тем, что реальные условия функционирования предприятия  обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового  анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности  его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а  также на основе полученных результатов  выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы функционирования экономики  к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать  финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его  финансового состояния и стабилизации положения. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-  изучить деятельность  анализируемого предприятия ФГУП  «Фабрика ортопедической обуви»;

-  проанализировать финансовое состояние на примере ФГУП «Фабрика ортопедической обуви»;

-  выявить основные  направления улучшения финансового  состояния предприятия.

Объектом исследования является финансовая деятельность ФГУП «Фабрика ортопедической обуви».

4

Предметом исследования является финансовое состояние ФГУП «Фабрика ортопедической обуви» и пути его улучшения.

Практическая значимость работы в том, что аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как  практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансового  состояния предприятие не может  эффективно функционировать.

Краткая технико-экономическая характеристика ФГУП «Фабрика ортопедической обуви».

Общество с ограниченной ответственностью ФГУП «Фабрика ортопедической обуви» создано в 2002 году в соответствии с Гражданским Кодексом РФ. Зарегистрировано постановлением администрации г. Егорьевск. Учредители Общества: Петров Иван Васильевич.

Наименование: ФГУП «Фабрика ортопедической обуви».

Местонахождение ФГУП «Фабрика ортопедической обуви»: РФ, г. Егорьевск.

Целями деятельности общества являются расширение рынка услуг, а  также извлечение прибыли.

Предметом деятельности ФГУП «Фабрика ортопедической обуви» является:

1)  изготовление ортопедической  обуви.

2)  Торгово-закупочная  и коммерческо-посредническая деятельность, в том числе по продукции  и товарам, приобретение и реализация  которых осуществляется на основании  специального разрешения (лицензии);

3)  Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством  России.

Основными информационными  источниками для расчета показателей  и проведения анализ служат годовая  и квартальная бухгалтерская  отчетность: Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма № 2 «Отчет о  прибылях и убытках», которые прилагаются  в Приложениях 1, 2.

5

Актив бухгалтерского баланса  позволяет дать общую оценку изменения  всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава  и структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия  и отдельных его видов.

Прирост актива указывает  на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом  влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может  быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного  спроса на товары, работы и услуги предприятия  и т.п.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении  совокупных активов. Их анализ позволяет  сделать вывод том, в какие  активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие  активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Структура имущества зависит  от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия  машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким  уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 – 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 – 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

1. Построение аналитического баланса предприятия

Для оценки динамики состава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса (приложение 1) составляется аналитический  баланс (таблица 1).

Таблица 1. Сравнительный  аналитический баланс 6

7

8

Как видно из таблицы 1, общая  стоимость основных средств предприятия увеличилась за отчетный год на 1703 тыс. руб. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 11409 тыс. руб.

В составе внеоборотных активов имело место значительное увеличение стоимости основных средств предприятия, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

В отчетном году расходы  на незавершенное строительство  значительно уменьшились: уменьшение составило 418 тыс. руб.

На начало отчетного периода  стоимость мобильного имущества составила 42075 тыс. руб. За отчетный период она увеличалась на 7761 тыс. руб.

В отчетном году сумма долгосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 20 тыс. руб.

Денежные средства увеличились на 1154 тыс. руб., что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Запасы за отчетный период увеличились на 943 тыс. руб. в основном из-за значительного увеличения готовой продукции и товаров для перепродажи, увеличение составило 108 тыс. руб.

В ходе анализа показателей  структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода  11409 тыс. руб. составляют внеоборотные активы и 7761 тыс. руб. - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают долгосрочные финансовые вложения (6599 тыс. руб.), а в составе оборотных активов – краткосрочные финансовые вложения (2762 тыс. руб.).

Для изучения состава имущества, его динамики и структуры на основании  данных составляется таблица.

9

В качестве показателя эффективности  управления активами следует рассчитать долю реальных активов в имуществе  предприятия, который зависит от характера деятельности предприятия (предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5).

Таблица 2-Расчет коэффициента реальных активов в имуществе  предприятия.

Данные таблицы 2 свидетельствуют об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 1965 тыс. руб. Доля реального имущества на конец отчетного периода составиляет 37%, что на 7% меньше по сравнению с началом периода.

При анализе капитала, вложенного в имущество (пассива), следует иметь  в виду, что создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных  средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса.

Для оценки капитала, вложенного в имущество, а также изменения  структурной динамики капитала по данным отчетного года составляется аналитическая  таблица.

При этом требуется:

- дать оценку изменений  за год состава источников  средств предприятия, а также оценку источников формирования собственного капитала;

10

- провестианализ структурной динамики собственного и заемного  капитала, обратив внимание на изменение статей кредиторской задолженности.

Таблица 3 – Состав капитала, вложенного в имущество предприятия.

По данным таблицы 3 стоимость имущества предприятия увеличилась на 19169 тыс.руб. Это обусловлено увеличением собственных средств на 16185 тыс.руб. и заемных средств на 2984 тыс.руб.

Рост собственных средств произошел в основном из-за увеличения добавочного капитала на 10496 тыс. руб. и при этом нераспределенная прибыль увеличилась на 2984 тыс. руб.

Абсолютный прирост собственных  средств связан с увеличением объема производства продукции, что увеличивает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами. В отчетном периоде отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 1190 тыс. руб. их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 17,14%. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1794 тыс. руб., их доля в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 10,48%.

11

Анализ собственного оборотного капитала. Для осуществления хозяйственной  деятельности предприятие должно располагать  собственным капиталом (собственными оборотными средствами – Сос).

Для определения суммы  Сос отчетного года и расчета влияния факторов на изменение показателя составляется таблица.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (оборотным капиталом) определяется их излишек или недостаток для  покрытия запасов и дебиторской  задолженности за товары, работы и  услуги, не прокредитованные банком.

Таблица 4 – Определение  собственного капитала и расчет влияния  факторов на его изменение.

Как видно из таблицы 4, величина собственных оборотных средств предприятия увеличилась на конец года на 4776 тыс. руб.

В процессе анализа составляется специальная таблица, на основании  которой дается оценка обеспеченности товарных операций собственным оборотным  капиталом.

12

Таблица 5 – Обеспеченность предприятия собственным оборотным  капиталом для покрытия запасов  и дебиторской задолженности.

Следует произвести анализ чистых активов предприятия (Ач). Оценка чистых активов осуществляется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету.

Расчет Ач производится по утвержденной форме.

Таблица 6 – Расчет чистых активов предприятия. 13

Сопоставляя данные из таблицы 6  стоимость чистых активов 68112 тыс. руб. больше уставного капитала 10630 тыс.  руб., значит предприятие успешно развивается.

14

Под платежеспособностью  предприятия понимают способность  его к быстрому погашению своих  краткосрочных долгов. Для этого  необходимы денежные средства.

Для оценки платежеспособности принято рассчитать показатели ликвидности. Они определяются отношением ликвидных  оборотных активов предприятия  к его краткосрочным обязательствам.

Краткосрочные обязательства (Ко) рассчитываются как итог раздела V «краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр.640).

Время, необходимое для  превращения в деньги различных  составляющих оборотных средств, существенно  отличается, поэтому выделяют три  показателя ликвидности:

- коэффициент абсолютной  ликвидности;

- коэффициент срочной  ликвидности;

- коэффициент текущей  ликвидности.

Для оценки платежеспособности предприятия необходимо выбрать  меьлд расчета и определить показатели ликвидности, дать оценку тенденции изменения этих показателей, указать пути повышения платежеспособности предприятия.

Для расчета показателей  используется таблица.

Среди показателей финансового  риска, связанных с вложением  капитала предприятия, можно выделить показатели финансовой устойчивости(ФУ). Они рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала.

Таблица 7 – Расчет и динамика показателей ликвидности. 15