Анализ финансового состояния фирмы (организации)

Министерство Образования и  Науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Южно-Уральский Государственный Университет

Филиал в г. Златоусте

 

Кафедра «Экономики и права»

 

 

 

Анализ финансового состояния фирмы (организации)

Пояснительная записка к курсовой работе по курсу «Экономический анализ»

080105.13.320.00 ПЗ

 

 

Нормоконтролёр                                                                    Руководитель

___________________                                                          Некрасова Н.В.    

«______»_______2011г.                                                        ___________________

                                                                                              «_____»________2011г.

                                                                         

                                                                                              

                                                                                                Автор работы

                                                                                               студентка группы

                                                                                               ЗДФ - 460

                                                                                               Кусакина О. А.

                                                                                               ____________________

                                                                                              «_____»_________2011г.

                                                                                             

                                                                                              

                                                                                                Работа защищена

                                                                                  с оценкой

                                                                               __________________

                                                                                             «_____»________2011г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Златоуст

2013г.

 

1.   АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ    ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1.  Предварительная оценка финансового положения предприятия

 

Предварительную оценку финансового  состояния предприятия начинают с определения общей стоимости  имущества предприятия, выявляют тенденции  изменения в его составе и в составе его источников. С этой целью производится горизонтальный и вертикальный анализы бухгалтерской отчетности, сравнивается итог баланса и выявляется направления его изменения (табл.1.2).

Целесообразно соблюдать определенную последовательность анализа активов:

1). Значительное внимание необходимо уделить анализу динамики активов. Если же за какой-то период стоимость активов понижается (повышается), то можно сделать вывод, что потенциал предприятия снижается  (повышается). При прочих равных условиях всегда целесообразнее иметь дело с предприятиями, располагающими более значительными активами и систематически наращивающими их. Но не всегда снижение активов можно рассматривать как отрицательное явление. Практика работы с предприятиями показала, что можно сформулировать следующее правило: если величина активов снижается, то необходимо провести анализ выполнения производственной программы предприятия и реализации продукции. А если выпуск продукции или ее реализация увеличивается или не изменяется, то даже резкое снижение активов не должно вызывать опасений, так как повышается их рентабельность, т.е. рубль активов дает больший результат.  Возможно, в этом случае улучшилась организация труда; работа велась в две смены, даже если часть оборудования была реализована; действовали какие-то иные факторы.  Главное в анализе потенциала — это сравнение темпов роста прибыли, выручки от реализации и активов. В частности оптимально следующее их соотношение:

 

J_ЧП >J_ВП >J_В >J_А >1,0,                                             (1)

 

где J_ЧП, J_ВП, J_В, J_А — соответственно индекс изменения чистой прибыли, валовой прибыли, выручки от реализации продукции, работ, услуг, и индекс изменения активов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1

Сравнительный анализ индексов изменения  показателей

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное  отклонение	Индекс  изменения
1. Активы предприятия (Ф№1,300)	23447360	30747095	7299735	1,31
2. Выручка от реализации (Ф№2, 010)	14793945	19505738	4711793	1,32
3. Прибыль от реализации (Ф№2, 050)	3862425	5546122	1683697	1,44
4. Чистая  Прибыль (Ф№2, 190)	697875	1854593	1156718	2,66

Эта зависимость означает, что экономический  потенциал предприятия возрастает; объем реализации растет более высокими темпами, что указывает на эффективное использование ресурсов  предприятия; валовая прибыль возрастает опережающими темпами, что, как правило, свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения; более высокий темп роста чистой прибыли по отношению к валовой указывает на снижение операционных и внереализационных расходов.

2).  Определить наличие и динамику нематериальных активов. Они отражены в стр.110 баланса. В условиях рыночных отношений они имеют большое значение в анализе, так как повышают ценность предприятия.

3). Особенно тщательно необходимо  проанализировать структурные изменения в активах. Если доля основных средств в имуществе снижается быстрыми темпами, но выпуск продукции, исчисленной в натуральном выражении, остается на прежнем уровне или увеличивается, это положительное явление, так как снижается амортизациемкость продукции, повышается рентабельность основных средств.  Если доля основных средств в имуществе снижается быстрыми темпами, но повышается доля средств в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции, то структура баланса стала более подвержена инфляции.

4). Необходимо выяснить за счет, каких средств произошли изменения  в структуре баланса: собственных или заемных. Нужно помнить, что предприятие считается финансово устойчивым, если соотношение собственных и заемных средств равно 1,0.

5).  Третий раздел баланса «капитал и резервы»  должен быть больше первого раздела «внеоборотные активы», что указывает на наличие собственных оборотных средств предприятия. Собственные источники средств должны быть направлены не только на создание основных средств, но и на оборотные активы.

 

 

 

                                                                                                                                                                                          Таблица 1.2

 

Укрупненный аналитический баланс предприятия

Наименование статей	Коды строк баланса	Тыс. руб.			%
		На  начало периода	На  конец периода	Изменение	Доля  в валюте баланса  на начало периода	Доля в валюте баланса на конец  периода	Изменение  доли в валюте  баланса	Изменение к абсолютной величине на начало периода	Изменение к абсолютному  изменению валюты баланса
1	2	3	4	5=4-3	6=3/3ВБ,%	7=4/4ВБ,%	8=7-6	9=5/3,%	10=5/5,%
1. Внеоборотные  активы
1.1. Основные средства	120	16 531 281	21 666 686	5 135 405	70,5	70,5	0	31,1	70,3
1.2. Нематериальные активы	110	1 484	748	-736	0	0	0	-49,6	0
1.3. Прочие внеоборотные  активы	130+135+ 140+145+150	2 558 989	3 642 118	1 083 129	10,9	11,8	-0,1	42,3	14,8
ИТОГО по разделу 1	190	19 091 754	25 309 552	6 217 798	81,4	82,3	-0,1	32,6	85,1
2. Оборотные активы
2.1. Запасы и затраты	210+220	1 805 523	2 638 868	833 345	7,7	8,6	-0,9	48,9	11,4
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)	230	37605	74 669	37 064	0,2	0,2	0	98,5	0,5
2.3. Медленнореализуемые  активы	210+220+ 230+270	1 843 970	2 714 960	870 990	7,9	8,8	-0,9	47,2	11,9
2.4. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	240	2 165 834	2 214 010	48 176	9,2	7,2	-2,0	2,2	0,7
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	250	25339	0	-25 339	0,1	0	-0,1	100,0	-0,3-
2.6. Денежные средства	260	320 463	508 573	188 110	1,4	1,7	0,3	58,7	2,6
2.7. Наиболее ликвидные  активы	250+260	345 802	508 573	162 771	1,5	1,7	0,2	47,1	2,2
ИТОГО по разделу 2	290	4 355 606	5 437 543	1 081 937	18,6	17,7	0,9	24,8	14,8
Стоимость имущества        (итог баланса)	190+290 (300)	23 447 360	30 747 095	7 299 735	100	100			100

 

Продолжение табл.1.2

 

наименование статей	коды строк баланса	тыс. руб.			%
		на начало периода	на конец периода	Изменение	доля в валюте баланса  на начало периода	доля в валюте баланса  на конец периода	изменение доли в валюте баланса	изменение к абсолютной величине на начало периода	изменение к абсолютному  изменению валюты баланса
1	2	3	4	5=4-3	6=3/3ВБ,%	7=4/4ВБ,%	8=7-6	9=5/3,%	10=5/5,%
3. Капитал и  резервы
3.1. Уставной капитал	410	4  816 167	4  816 167	0	20,5	15,7	4,8	0	0
3.2. Добавочный и резервный капитал	420+430	4  909 457	4 943 907	34 450	20,9	16,1	4,8	0,7	0,5
3.3. Специальные фонды  и целевые финансирование и  поступления	440+450	0	0	0	0	0	0	0	0
3.4. Нераспределенная  прибыль	460+470	2 647 337	4 268 839	1 621 502	11,3	13,8	205	61,3	22,2
3.5. Непокрытый убыток	465+475
ИТОГО по разделу 3	490	12 372 961	14 028 913	1 655 952	52,7	45,6	7,1	13,4	22,7
4. Долгосрочные  пассивы	590	4 381 847	9 440 800	5 058 953	18,7	30,7	12	115,5	69,3
5. Краткосрочные  пассивы
5.1. Заемные средства	610	3 198 815	2 266 619	-932 196	13,6	7,4	6,2	29,1	12,8
5.2. Кредиторская задолженность	620	3 413 998	4 896 684	1 482 686	14,6	15,8	1,2	43,4	20,3
5.3. Прочие пассивы	630+640+650	79 739	114 079	34 340	0,4	0,4	0	43,0	0,5
5.4. Прочие краткосрочные  обязательства	660
ИТОГО по разделу 5	690	6 692 552	7 277 382	584 830	28,6	23,6	5,0	8,7	8,0
Всего заемных средств	590+690	11 074 399	16 718 182	5 643 783	47,3	54,3	7,0	51,0	77,3
Итог баланса	300;700	23 447 360	30 747 095	7 299 735	100,0	100,0		31,1	100
Величина собственных  средств в обороте	490-190	-6 718 793	-11 280 639	-4 561 846	-	-	-	-	-

 

2. Анализ эффективности использования основных средств предприятия

 

Предприятия для осуществления  производственного процесса должны располагать определенной массой средств труда. Вещественным воплощением их являются здания сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, хозяйственный инвентарь. Вместе со средствами труда они определяют производственные возможности, т.е. производственные мощности предприятий.

В свою очередь величина производственных мощностей предприятий зависит от многих факторов, главными из которых являются:

• количественный состав действующего, бездействующего и резервного оборудования;
• степень прогрессивности применяемых технических норм. Передовой технической нормой является та, которая ориентируется на наиболее полное использование технических возможностей машин, агрегатов, оборудования;
• прогрессивность технологии и организации производства, которые должны обеспечивать наибольшую производительность машин и оборудования;
• режим работы предприятия, сменность работы;
• уровень специализации предприятия и номенклатура выпускаемой продукции.

Величина основных фондов в денежном выражении называется основными  средствами. Анализ производственных фондов производится по их конкретным видам:     здания,   оборудования   определенного   вида    и т.д.  Если   при анализе основные фонды группируются по определенным признакам и оцениваются в денежном выражении, тогда их называют основными средствами. 

Важнейшими источниками анализа  наличия, состава и использования  основных средств предприятия являются: раздел 3 и справка к нему формы №5 годового отчета, инвентарные карточки учета основных средств, накладные на внутреннее перемещение основных средств, акты приема-передачи отремонтированных, реконструируемых, модернизированных объектов.

Основными задачами анализа основных средств на предприятии являются установление:

• степени обеспеченности основными средствами;
• состава и динамики основных средств, их технического состояния и темпов обновления активной их части;
• степени использования основных средств по времени и мощности;
• влияния уровня использования на объем производства;
• резервов увеличения объема продукции за счет улучшения использования оборудования.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2.1. Анализ наличия, движения  и динамики основных средств

 

Анализ основных средств предприятия начинается с изучения объёма основных средств, их динамики и структуры. На предприятии различают группы основных фондов:

• промышленно-производственные основные фонды;
• непроизводственные основные фонды.

Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть основных средств. Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности их использования на основе их оптимальной структуры.

Оценить наличие, движение и динамику основных средств можно, заполнив таблицу 1.3.

Таблица 1.3

Наличие, движение и динамику основных средств предприятия

Группы основных средств	Наличие на начало года тыс. руб.	Поступление за год тыс. руб.	Выбытие за год тыс. руб.	Наличие на конец года тыс. руб.	Абсолютные изменения за год, тыс. руб.	Темп изменения, %
1.Промышленно-производственные  основные фонды (Ф№5, 201…207)	25 637 086	6 652 780	(374 758)	31 915 108	6 278 022	24,5
1.1. Активная часть  (Ф№2, 203+204+205+206)	15 319 684	3 774 211	(315 731)	18 778 164	3 458 480	22,6
2. Непроизводственные фонды	0	0	0	0	0	0
Всего	28 285 347	7 372 370	(437 465)	35 220 252	6 934 905	24,5

 

 

1.2.2.   Анализ состава и структуры основных средств

Оценить состав и структуру основных средств можно, заполнив таблицу  1.4.

Таблица 1.4

Наличие, состав и структура основных средств (ф.№5, раздел 3)

Группы основных фондов и их наименования	На начало года		На конец года		Изменение за год (+;–)
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Промышленно-производственные  основные фонды	25 637 086	90,6	31 915 108	90,6	6 278 022	0

 

 

Продолжение табл. 1.4

1.1. Земельные	21 137	0,07		40 980	0,1		19 843	0,03
участки и объекты  природопользования
1.2. Здания	3 301 397		11,7	3 953 525		11,1	652 128		-0,6-
1.3. Сооружения	6 994 868		24,7	9 142 439		26,0	2 147 571		1,3
1.4. Машины и оборудование	14 193 166		50,2	17 267 204		49,0	3 074 038		-1,2
1.5. Транспортные средства	316 770		1,1	405 983		1,1	89 213		0
1.6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь (205+206)	809 748		2,9	1 104 977		3,1	295 229		0,2
1.7. Другие виды основных фондов (208)	2 648 261		9,4	3 305 144		9,4	656 883		0
ВСЕГО основных фондов (210)	28 285 347		100,0	35 220 252		100,0	6 934 905		0

Структура основных средств  изменилась незначительна. Наибольший удельный вес занимают промышленно - производственные основные фонды 90,6%, среди них наибольший удельный вес – машины и оборудование – 50,2%

 

 

1.2.3.  Анализ технического состояния основных средств предприятия

 

Характеристику технического состояния  и обобщающую оценку движения основных средств дают коэффициенты обновления, выбытия и прироста.

Коэффициент обновления (К_обн) отражает интенсивность обновления основных средств и рассчитывается как отношение стоимости вновь поступивших за отчетный период основных средств к стоимости основных средств на конец этого периода:

                                     ,                                                    (2)

 где Ф_п – стоимость вновь поступивших за отчетный период основных средств;

Ф_к – стоимость основных средств на конец отчетного периода.

 

Коэффициент обновления рассчитывается по всем основным средствам, по промышленно-производственным, по их активной части, по отдельным  группам промышленно-производственных основных средств.

Когда данный коэффициент рассчитывается для введенных в действие основных средств он будет называться коэффициентом ввода (К_в).

Если значение коэффициента обновления будет равняться значению коэффициента ввода, то это будет означать, что все поступившие основные средства были введены в эксплуатацию.

Коэффициент выбытия (К_выб) характеризует степень интенсивности выбытия основных средств из сферы производства и рассчитывается как отношение стоимости выбывших за отчетный период основных средств к их стоимости на начало этого же периода:

 

                                         ,                                                         (3)

 

где  Ф_выб – стоимость выбывших за отчетный период основных средств;

Ф_н – стоимость основных средств на начало отчетного периода.

Коэффициент выбытия рассчитывается по всем основным средствам, по промышленно-производственным, по их активной части, а также по отдельным группам промышленно-производственных основных средств.

При анализе необходимо сравнить К_выб по активной части с К_выб по промышленно-производственным основным средствам и выяснить, за счет какой части в большей степени происходит выбытие. Более высокий коэффициент выбытия по активной части основных средств, чем по промышленно-производственным основным средствам, показывает, что их выбытие на предприятии осуществляется в большей степени за счет их активной части и отрицательно, при прочих равных условиях, повлияет на показатель фондоотдачи.

Коэффициент прироста (К_пр) характеризует уровень прироста основных средств за определенный период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных средств к их стоимости на начало этого же периода:

 

,                                           (4)

 

где   Ф_пр – стоимость прироста основных средств за отчетный период;

Ф_н – стоимость основных средств на начало отчетного периода.

Методика анализа коэффициента прироста основных средств аналогична методикам анализа коэффициентов обновления и выбытия основных средств.

Полученные результаты о степени обновления, выбытия и прироста основных средств сводятся в таблицу 1.5.

Обобщающими показателями технического состояния основных средств являются коэффициенты износа и годности.

 

 

Коэффициент износа (К_и) определятся как отношение суммы износа к первоначальной стоимости основных средств:

 

                                       ,                                                               (5)

 

где    И – амортизация основных средств за время их эксплуатации;

Ф – первоначальная стоимость основных средств.

 

 

Таблица  1.5

Анализ степени обновления, выбытия и прироста основных средств

 

Коэффициенты	Расчет	Уровень коэффициентов
1. Обновления всех  основных средств:	Кобн = Фп/Фк	0,209
- промышленно производственных основных фондов:		0,208
-активной части промышленно- производственных основных фондов:		0,200
2. Выбытия всех основных  средств:	Квыб = Фвыб/Фн	0,015
- промышленно производственных основных фондов:		0,015
-активной части промышленно производственных основных фондов:		0,020
3. Прироста	Кпр = (Фп-Фвыб)/Фн
-по всем основным средствам:		0,245
-по промышленно производственным основным фондам:		0,245
-по активной части промышленно производственных основных фондов:		0,226

 

Коэффициент обновления и коэффициент  прироста достаточно высок, что говорит  о значительном поступлении основных фондов, коэффициент выбытия низок, что говорит о том, что оборудование всё работоспособно

 

Коэффициент годности (К_г) определятся как отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости:

 

                                       ,                                                (6)

 

где    Ф_о – остаточная стоимость основных средств;

Ф – первоначальная стоимость основных средств.

Коэффициенты износа и годности рассчитываются на начало и конец  отчетного периода. Чем ниже  коэффициент износа (выше коэффициент годности), тем лучше техническое состояние, в котором находятся основные средства.

Данные о степени изношенности основных средств приводятся в следующей  аналитической таблице 1.6. 

 

Таблица 1.6

Анализ изношенности основных средств

 

Показатели	Ед. изм.	На начало года	На конец года	Изменение  за год (+,-)
Первоначальная стоимость	тыс. руб.	28 285 347	35 220 252	6 934 905
Амортизация основных средств  за время их эксплуатации	тыс. руб.	11 754 066	13 553 566	1 799 500
Степень изношенности основных средств	%	41,6	38,5	-3,1
Степень годности основных средств	%	58,4	61,5	3,1

 

 

1.2.4. Анализ эффективности использования  основных средств

 

Для обобщающей характеристики эффективности  использования основных фондов служат следующие показатели:

1) Фондоотдача – отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных промышленных фондов:

, где                                                 (7)

ФО – фондоотдача;

ВП – объем товарной продукции;

 – среднегодовая стоимость  основных промышленных фондов;

2) Фондоемкость – отношение среднегодовой стоимости основных промышленных фондов к объему продукции за данный период, т.е. фондоемкость является показателем обратным показателю фондоотдачи:

                                                         (8)

Рост показателя фондоотдачи и  снижения показателя фондоемкости  свидетельствует об улучшении эффективности использования основных промышленных фондов.

Рассмотрим  подробнее показатель фондоотдачи, в общем виде, как это видно  из  формулы, он отражает количество продукции, приходящееся на 1 руб. основных производственных фондов.

 

Существует  взаимосвязь фондоотдачи с производительностью  труда и фондовооруженностью. Для установления этой взаимосвязи  используется метод сокращения факторной системы, т.е. числитель и знаменатель дроби делится на одно и тоже число, а именно — среднесписочная численность работающих.