Анализ финансового состояния ФГУП «ОКБ КП»

Введение

Рыночная экономика предлагает становление и развитие предприятий  различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной  собственности.

Развитие такого вида экономической  деятельности, как предпринимательство - хозяйственной деятельности, связанной  с производством и реализацией  продукции, выполнением работ, оказанием  услуг или же продажей товаров, необходимых  потребителю, является необходимым  условием функционирования рыночной экономики. Предпринимательство имеет регулярных характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов  деятельности, самостоятельностью в  принятии решений (разумеется, в рамках закона и направленных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения  и их использования. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротства. Наконец, предпринимательство четко ориентировано  на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается  и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и  причина заинтересованности в результатах  финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной  предприятием самостоятельности и  необходимости финансировать свои расходы без государственной  поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов.

Поэтому, для принятия тех  или иных решений в управлении предприятием немаловажным становится проведение различных видов экономического анализа. Анализ связан с повседневной финансово-экономической деятельностью  предприятия, их коллективов, менеджеров, собственников.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить  финансовое состояние предприятия, как своего, так и существующих конкурентов.

Основным инструментом для  оценки финансового состояния предприятия  является финансовый анализ, который  характеризует итоги финансово - экономической деятельности предприятия. Для принятия того или иного решения  необходимо проанализировать обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность  их размещения и использования, платежеспособность предприятия и его финансовое взаимоотношения с партнерами. Анализ и оценка финансовых показателей  необходимы для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители предприятием могут осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности. Успешное финансовое управление направлено на:

• выживания   предприятия   в   условиях   конкурентной борьбы;
• избежание банкротства и кредитных финансовых неудач;
• лидерство в борьбе с конкурентами;
• обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала предприятия;

• рост объемов и реализации;

• максимизация прибыли;
• минимизация расходов;

• обеспечение рентабельной работы предприятия.

Данная курсовая работа на тему «Анализ финансового состояния  ФГУП «ОКБ КП» актуальна, т.к. ее целью  является применение на практике современных  методов экономических исследований финансового состояния предприятия  и анализа результатов финансово  – экономической деятельности, а  также, использование данных анализа  для рекомендации принятия практических мероприятий, с целью повышения  эффективности деятельности предприятия.

Анализ выполнен на предприятии  ФГУП «ОКБ КП». Основной задачей предприятия  является производство и реализация кабельной продукции высокого качества.

Предметом исследования является сама методика анализа финансово - хозяйственной  деятельности и практика применения ее в управленческой деятельности предприятием.

В данной курсовой работе использованы материалы бухгалтерской отчетности за 2007, 2008 и 2009 годы и различные методические источники.

Материал в данной курсовой работе изложен по трем направлениям:

1. Изложение теоретических основ анализа финансово-экономической деятельности предприятия.
2. Проведение анализа и оценка финансового состояния предприятия, деловой активности и рентабельности ФГУП «ОКБ КП».
3. Описание предложенных мероприятий по повышению эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ФГУП «ОКБ КП». Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Предварительный  обзор результатов деятельности предприятия.

1.1. Краткая характеристика  предприятия

Федеральное государственное  унитарное предприятие Особое Конструкторское  Бюро Кабельной Промышленности (ФГУП ОКБ КП) является ведущем предприятием в России по разработке и исследованиям кабельных изделий для радиоэлектроники, техники связи и авиакосмической техники.

ОКБ КП было создано  в 1956 году главным образом для обеспечения специализированными проводами и кабелями КБ и заводов, разрабатывающих и изготовляющих ракетно-космическую технику. За эти годы ОКБ КП превратилось в научно-технический центр, имеющий связи практически со всеми научными организациями России и СНГ, разрабатывающими и изготавливающими радио - электронную аппаратуру, по заявкам которых ОКБ КП разрабатывает кабельные изделия, а также с кабельными заводами, изготавливающими кабельную продукцию по указанным разработкам. ОКБ КП имеет устойчивые связи с рядом зарубежных фирм: «Розендаль» - Австрия, «Кабельметалл» - Германия, «Гауддер» - Бельгия, «Нокия» - Финляндия, «Дельта» - Дания, «Гаммакабель» - Болгария, «Корнингглас» - США, «Хитака» - Венгрия и др.

Структурно ОКБ КП представляет собой научно-технический комплекс с единым руководством по исследованию, разработке и производству кабелей и проводов.

В структуру организации  входят:

• научная часть (подразделения - разработчики), задачей которых является проведение исследований в области создания новых типов кабельных изделий, материалов для них, фундаментальных исследований в области надежности проводов и кабелей в экстремальных условиях эксплуатации и т.д.;
• опытное производство, задачей которого является обеспечение разработок проводов и кабелей технологическим оборудованием, выпуск опытных партий и производство проводов и кабелей.

В соответствии с кодами Общероссийского классифика-циионного   формуляра   предприятий   и   организаций Вычислительный центр Госкомстата РФ присвоил ОКБ КП код научной организации.

В соответствии с уставом ОКБ КП основными видами деятельности являются:

• фундаментальные научные исследования, обеспечивающие создание необходимого задела для непрерывного повышения технического уровня кабельной продукции и технологии ее производства;
• создание новых кабельных изделий, новых технологических процессов и специального оборудования, внедрение которых повышает производительность труда в отрасли при одновременном снижении материалоемкости, энерго и трудоемкости;
• разработка и изготовление головных образцов технологического оборудования для производства кабелей и проводов, приборов контроля качества, оборудования для лужения и никелирования проволоки, новых типов кабельных машин для выпуска радиочастотных кабелей и кабелей для специальной техники, изготовление чертежей и опытных образцов указанных машин;
• разработка и внедрение комплексных автоматизированных линий, цехов и участков кабельных заводов;
• разработка и производство новых типов высокочастотных кабелей и проводов, теплостойких монтажных проводов, кабелей управления, высоковольтных импульсных кабелей, проводов зажигания, кабелей для электроннолучевых приборов, монтажных проводов, волоконно - оптических кабелей, кабельных шнуров, конструкций кабелей, основанных на использовании принципа сверхпроводимости, кабельной арматуры, специальных кабелей для систем вооружения и энергетики;
• разработка и производство изделий для медицинской техники, товаров народного потребления, материалов и полуфабрикатов, документации «ноу-хау».

1.2.Анализ основных  технико-экономических показателей

Анализ динамики основных технико-экономических показателей  выполняется на основании отчетных документов по итогам работы предприятия  за последние 3 года (2007-2009 гг.). Их анализ дает возможность установить, какая  из сторон деятельности имела наихудшие  результаты в течение 3-х лет, и  на что особенно необходимо обратить внимание в следующем планируемом  периоде. Основные технико-экономические  показатели приведены в Таблице 1.1.

Таблица 1.1

Основные технико-экономические  показатели деятельности

предприятия за 2007-2009 гг.

1. . Объем товарной и реализованной продукции.

Динамика показателей  объема товарной и реализованной  продукции представлена на графике 1.1.

График 1.1. Динамика объема товарной и реализованной продукции

Из графика 1.1 видно, что  темп роста товарной продукции по отношению к базовому году оставался  стабильным, но если учесть, что по сравнению  с предыдущим годом товарная продукция  выросла в 2006 году на 16,51%, а в 2007 году по сравнению с 2006 – на 20,88%, то можно  сделать вывод, что производство непрерывно увеличивает объемы, а  это является свидетельством положительной  динамики производственной деятельности. Что касается реализованной продукции, то здесь, наоборот, наблюдается снижение темпов роста в 2007 году по сравнению  с 2006 годом (17, 61% против 24,04%). Однако общий  рост реализованной продукции выше роста товарной продукции на 5,05% (145,89% у реализованной продукции, против 140,84% у товарной продукции). Это  происходит за счет продаж готовой  продукции, выпущенной в предыдущие отчетные периоды и хранящейся на складе. Увеличение выручки от продажи  продукции (в сопоставимых ценах) явилось  следствием внедрения в серийное производство новых марок кабельных  изделий, пользующихся спросом.

1.2. Динамика прибыли  и рентабельности.

Динамика показателей  рентабельности, валовой, чистой и прибыли  до налогообложения представлена на графике 1.2.

График 1.2. Динамика показателей  прибыли рентабельности

Как видно из графика 1.2 наиболее высокие показатели роста по сравнению  с базисным годом демонстрирует  чистая прибыль. При этом основной рост данного показателя пришелся на 2007 год и составил 306,19% по сравнению  с показателями 2006 года. Если учесть, что изменение рентабельности продаж составило за аналогичный период составило 118,33%, а рост прибыли от продаж составил 242,73%, то можно сделать  вывод о том, что непроизводственная часть расходов (таких как управленческие и коммерческие расходы) росла медленнее  чем производственные показатели, а  это несомненно является достижением  руководства предприятия.

1.3. Динамика показателей,  характеризующих наличие и динамику  активов организации.

Стоимость основных средств  в течение всего периода оставалась примерно на одном уровне, однако в 2007 году наблюдалось снижение, даже по сравнению с  базовым годом, что в принципе, является опасной  тенденцией для производственного  предприятия. Показатели фондоотдачи  выросли за два года почти вдвое, что объяснятся ростом товарной продукции, при практически неизменной стоимости  основных фондов.

Динамика показателей  стоимости основных средств, фондоотдачи, стоимости оборотных средств  и коэффициента оборачиваемости  представлена на графике 1.3.

График 1.3. Динамика показателей, характеризующих наличие и динамику активов организации

Стоимость основных средств  в течение всего периода оставалась примерно на одном уровне, однако в 2007 году наблюдалось снижение, даже по сравнению с  базовым годом  что является опасной тенденцией для производственного предприятия, поскольку ведет к увеличению износа оборудования. Показатели фондоотдачи  выросли за два года почти вдвое, что объяснятся ростом товарной продукции, при практически неизменной стоимости  основных фондов.

Стоимость оборотных активов  выросла на 15,6% в 2006 году и на 79,64% в 2007 году. При этом коэффициент оборачиваемости  снизился в 2007 году на 5,76%, по сравнению  с показателем 2006 года, что объясняется  опережающим ростом стоимости оборотных  активов по сравнению с величиной  реализованной продукции.

1.4. Динамика себестоимости  и материальных затрат.

График 1.4. Динамика себестоимости  и материальных затрат.

Из графиков видно, что  полная себестоимость и материальные затраты растут практически одинаково, но немного опережающими темпами  растут материальные затраты. Так в 2006 году материальные затраты выросли  на 28,98%, а полная себестоимость выросла  на 26,70%. В 2007 году прирост составил 49,31% и 46,03% соответственно. Это свидетельствует  об увеличении материалоемкости при  производстве продукции.

1.5. Динамика затрат  на рубль товарной продукции.

График 1.5. Динамика затрат на рубль товарной продукции

В целом можно отметить, что совокупные затраты на рубль  товарной продукции снижались за исследуемый период, с 93,04 копеек в 2005 году до 86,93 копеек в 2007 году.

Данный показатель является комплекным, и его динамика зависит  от многих факторов. К ним можно  отнести показатели, характеризующие  эффективность использования основных производственных средств, рабочей  силы, оборотных активов, эффективность  управления производственными запасами. Причинами изменения затрат на 1 руб. товарной продукции может быть изменение стоимости материальных и трудовых ресурсов, накладных расходов, рост цен на энергоносители.

Материалоемкость снизилась  за два года на 1,3 копейки, зарплатоемкость  – на 2,9 копеек. Наибольшую долю в  общей величине затрат занимает материалоемкость, которая составила 44,68 копейки в 2005 году, 44 копейки в 2006 году, 43,45 копейки  в 2007 году. На втором месте по величине затрат – зарплатоемкость. Ее величина составила 39,68 копейку в 2005 году, 37,13 копеек в 2006 году, 36,73 копеек в 2007 году. Меньше всего в структуре затрат приходится на амортизациоемкость: 2,62, 2,32 и 1,81 копеек в 2005, 2006 и 2007 годах соответственно. Снижение амортизациоемкости составило 0,81 копейки за два года. Это снижение не связано с уменьшением амортизационных  отчислений, наоборот, они выросли  с 8331 тыс. рублей в 2005 году до 11392 тыс. рублей в 2007 году.

1.6. Динамика численности  ППП и фонда заработной платы

График 1.6. Динамика численности  ППП и фонда заработной платы

Как следует из графика, фонд заработной платы растет опережающими темпами по сравнению с численностью ППП: численность ППП за два года выросла всего на 4,8%, в то время  как фонд заработной платы вырос  на 85,29%. Наибольший прирост фонда  заработной платы приходится на 2007 год и составляет 51% по сравнению  с 2006 годом. Темпы роста среднего заработка намного выше темпов роста  инфляции. Соответствие темпов роста  фонда заработной платы темпам роста производительности труда продемонстрирует следующий график.

7. Динамика среднегодовой  заработной платы и производительности  труда.

График 1.7. Динамика среднегодовой  заработной платы и производительности труда.

График наглядно иллюстрирует значительное превышение темпов роста  заработной платы над темпами  роста производительности труда. Прирост  производительности труда в 2006 году составил 14,52%, в 2007 году – 34,40% по сравнению  с 2005 годом. Прирост среднегодовой  заработной платы составил 22,57% в 2006 году и 83,34% в 2007 году.

Налицо нарушение одного из основных законов экономики, который  гласит, что темпы роста производительности труда должны опережать темпы  роста заработной платы. Нарушение  этого закона ведет к тому, что  потребители не смогут удовлетворить  свои потребности товарами, произведенными внутри страны и будут покупать продукцию  иностранных производителей.

Глава 2. Анализ финансового  состояния предприятия

2.1. Анализ структуры  и динамики баланса

Для проведения анализа структуры  и динамики баланса составим аналитическую  Таблицу 2.1.

Таблица 2.1

Сравнение финансовых активов  и финансовых результатов за 2006 – 2007 гг.

Из данных таблицы видно, что наиболее высокие темпы прироста продемонстрировали показатели прибыли (76,06%) и выручки от реализации (47,13%). Средняя величина активов показала высокий рост (41,31%), но меньше, чем  прибыль и выручка. Это свидетельствует  о том, что активы имеющиеся в  распоряжении организации, используются более эффективно.

Для того, чтобы проанализировать структуру баланса, а также изменения, произошедшие в течение года составим следующую аналитическую таблицу.

Таблица 2.2

Анализ структуры и  динамики баланса за 2007 г.

Из приведенный выше таблицы  видно, что наибольшую долю в структуре  активов баланса занимают оборотные  активы (57,71% – доля оборотных активов, 42,29% – доля внеоборотных активов  на начало 2007 года и 60,64% доля оборотных  активов, 39,36% доля внеоборотных активов  на конец года).

В составе оборотных активов  наибольшую долю занимают запасы (доля на начало года в общей структуре  активов – 42,29%, на конец года – 32,09%), в составе которых наибольшую долю составляют сырье и материалы (доля на начало года в общей структуре  активов – 22,77%, на конец года – 21,72%), затраты в незавершенном производстве (доля на начало года в общей структуре  активов – 12,42%, на конец года – 6,89%) и готовая продукция (доля на начало года в общей структуре активов  – 9,23%, на конец года – 10,63%). Также  значительную долю в структуре активов  занимает краткосрочная дебиторская  задолженность (доля на начало года в  общей структуре активов – 4,75%, на конец года – 5,57%), финансовые вложения (отсутствуют на начало года, на конец  года – 10,15%) и денежные средства (доля на начало года в общей структуре  активов – 7,74%, на конец года – 9,96%).

За 2007 год в составе  оборотных активов произошли  следующие изменения:

Запасы увеличились с 83 756 тыс. рублей до 116 372 тыс. рублей или  на 38,94%. Изменение вызвано, в основном, увеличением на складе количества сырья  и материалов на 49,87% и готовой  продукции на 80,93%. При этом, следует  обратить внимание на тот факт, что  темпы роста остатков готовой  продукции выше, чем материалов, что свидетельствует о «затоваривании»  склада. Для преодоления такой  негативной тенденции необходимо более  эффективно проводить маркетинговый  анализ, чтобы не производить продукцию, которая не пользуется спросом. Что  касается материалов на складе, то в  данном случае увеличение их количества на складе продиктовано необходимостью в связи с удлинением производственного  цикла и ростом цен в несколько  раз выше инфляции на некоторые виды материалов.

Показатель краткосрочной  дебиторской задолженности увеличился в 1,5 раза и составил 22379 тыс. рублей. Подробное описание структуры и  причин изменения приведено в  соответствующем разделе анализа.

В исследуемом периоде  были приобретены долговые обязательства  других организаций на общую сумму 30000 тыс. рублей, что составляет 10,15% от общей величины активов на конец 2007 года. Эти долговые обязательства  были получены в виде оплаты за отгруженную  продукцию.

Величина денежных средств  увеличилась с 14555 тыс. рублей до 29450 тыс. рублей и составила 9,96% величины активов баланса на конец 2007 года. Такое увеличение связано прежде всего с решением руководства  организации хранить больше денег  на расчетном счете для более  эффективного и своевременного исполнения обязательств по платежам и необходимостью наличия денежных средств для  нужд хозяйственной деятельности.

 В составе внеоборотных  активов наибольшую долю занимают: основные средства (доля на начало  года в общей структуре активов  – 30,62%, на конец года – 18,77%) и незавершенное строительство  (11,62% и 8,69%). В составе внеоборотных  активов в течение года произошли  следующие изменения:

Величина основных средств  снизилась с 55600 тыс. рублей до 55485 тыс. рублей или на -3,67%. Изменение вызвано  превышением выбытия и обесценения  основных средств по сравнению с  вводом, производившимся в течение  года.

Величина незавершенного строительства увеличилась с 21854 тыс. руб. до 24501 тыс. руб. или на 12,11%. Изменение вызвано увеличением  количества основных средств, которые  не введены в эксплуатацию, основных средств, требующих монтажа, но не смонтированных, а также затраты на выполнение научно исследовательских и опытно-конструкторских  работ при практически неизменной величине капитальных вложений. В  составе основных средств, требующих  монтажа основную долю составляют две  машины: фонарная машина, стоимостью 14860 тыс. рублей и экструдер, стоимостью 7315 тыс. рублей.

На балансе предприятия  появились нематериальные активы стоимостью 1829 тыс. руб., занимающие незначительную долю в структуре актива баланса  – всего 0,62%. В составе нематериальных активов учтены результаты проведения ОКР, по которым были получены патенты. Это свидетельствует, что организация, кроме производства, занимается и  научной деятельностью, в том  числе, и для собственных нужд.  Также, на баланс организации приняты  прочие внеоборотные активы стоимостью 12976 тыс.руб., занимающие 4,39% в общей  величине активов организации. Появление  прочих внеоборотных активов объясняется  дополнительным вводом внеоборотных активов, не нашедших своего отражения по другим строкам раздела I "Внеоборотные активы".

В 2007 году снизились отложенные налоговые активы с 79 тыс. руб. до 53 тыс. руб., что связано тем, что некоторые  расходы в бухгалтерском учете  признают раньше, чем в налоговом, а доходы - позже. В данном случае  сумма начисленных расходов (амортизации  основных средств) в бухгалтерском  учете больше, чем в налоговом. Амортизация, по некоторым группам  основных средств, в бухгалтерском  учете начисляется методом списания стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования, а в налоговом - линейным методом.

В структуре пассива баланса  преобладают краткосрочные заемные  средства (50,32% в общей структуре  пассива баланса на начало 2007 года и 56,73% на конец года) и собственные  средства (48,59% в общей структуре  пассива баланса на начало 2007 года и 41,68% на конец года). Это свидетельствует  о более активном использовании  заемных средств, как источников финансирования.