Анализ финансового состояния Тотемского районного потребительского сообщества

Содержание                                                                                               

 

Введение..................................................................................................................2

1. Анализ баланса...................................................................................................4

1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов……………............4

1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов………………......7

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия...........................................10

2.1. Анализ типов финансовой устойчивости……………………………10

2.2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости…………….…..12

3. Анализ ликвидности и платежеспособности.................................................14

3.1. Анализ ликвидности  баланса………………………………………....14

3.2. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности……...16

4. Анализ деловой активности………………………………………………....18

4.1. Анализ коэффициентов оборачиваемости…………………………...18

4.2. Анализ времени оборота………………………………………………19

5. Анализ доходности предприятия.....................................................................21

6. Анализ неплатежеспособности  предприятия…………………………….…22

Заключение............................................................................................................23

Список литературы...............................................................................................25

Приложение:

1. Баланс предприятия за 2010 год

2. Баланс предприятия  за 2011 год

3. Отчет о прибылях и убытках за 2011год

4. Отчет о движении денежных средств за 2011год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Анализ финансового состояния  предприятия позволяет изучить его финансовую деятельность за определенный период времени с целью получения финансовых результатов работы за отчетный период, выявления потенциальных возможностей, а также разработки мероприятий по решению производственных задач в будущем.

Основной целью проведения такого анализа является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

В то же время  исследование баланса предприятия  дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

Финансовый  анализ позволяет получить небольшое количество наиболее информативных характеристик, создающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

Задача анализа - раскрыть и изучить причины (факторы) изменения показателей, входящих в систему. Выявить все причины затруднительно и практически нецелесообразно. Поэтому необходимо установить наиболее существенные из них.

Общая оценка финансового  состояния предприятия на основе сравнительного аналитического баланса дает возможность получить первичные сведения о финансовом состоянии предприятия, которые характеризуют стоимость имущества предприятия, состав, динамику и структуру активов и пассивов баланса.

Анализ финансовой устойчивости показывает, насколько компания платежеспособна по отношению к поставщикам, а также госбюджету. Понятие "финансовая устойчивость" подразумевает такое состояние финансовых ресурсов и их использование, которое обеспечивает развитие фирмы при сохранении ее платежеспособности и кредитоспособности. Главная цель анализа финансовой устойчивости - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти пути улучшения финансового состояния предприятия.

Анализ ликвидности необходим  для оценки платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Эффективность использования финансовых ресурсов определяется их оборачиваемостью. Оборачиваемость можно исчислять по всем оборотным средствам либо по отдельным их видам. Оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы, в анализируемом периоде, а оборачиваемость в днях - продолжительность (в днях) одного оборота средств. Оборачиваемость одного периода сравнивается с аналогичным показателем за другой период для выявления степени ускорения (или замедления) оборачиваемости средств предприятия.

Экономическая эффективность работы организации характеризуется системой показателей рентабельности или  прибыльности компании.

В данной курсовой работе проведен анализ финансового состояния Тотемского районного потребительского сообщества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ баланса.

1.1. Горизонтальный  и вертикальный анализ актива баланса за 2011 год.

Таблица 1.1.

№ п/п	АКТИВ	На начало отчетного года	Струк-тура на начало года, %	На конец отчетного года	Струк-тура на конец года, %	Изменения
						Абсолютное	Отно-ситель-ное %	Струк-тура %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	23 997	44	25036	43,51	1039	4,33	-0,49
2	II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	30 562	56	32503	56,49	1941	6,35	+0,49
	Баланс	54559	100	57539	100	+2980	5,46

 

Таблиц 1.2

 

 

АКТИВ	Код	На начало отчетного года	Струк-тура на начало года, %	На конец отчетного года	Струк-тура, на конец года, %	Изменения
						Абсолют ное	Относи   тельное %	Струк-тура %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Основные средства	120	15 974	66,57	21 228	84,79	5254	32,9	+18,22
Финансовые  вложения	140	2677	11,15	2677	10,70	0	0	-0,45
Прочие внеоборотные активы	150	5346	22,28	1131	4,51	-4215	-78,9	-17,77
ИТОГО по разделу I	190	23 997	100	25 036	100	+1039	+4,33

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.3

 

 

 

АКТИВ	Код	На начало отчетного года	Струк-тура на начало года, %	На конец отчетного года	Струк-тура, на конец года ,%	Изменения
						Абсолют-ное	Относи-тельное %	Струк-тура %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210	23 285	76,19	25464	78,34	+2 179	9,36	+2,15
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	798	2,61	-		798	0	-2,61
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты )	230	3671	12,01	2962	9,11	-709	-19,31	-2,9
Денежные средства и денежные эквиваленты	260	2793	9,14	4062	12,5	+1269	+45,43	+3,36
Прочие оборотные  активы	270	15	0,050	15	0,050	0	0	0
Итого по разделу II	290	30 562	100	32503	100	+1941	+6,35

  По результатам горизонтального и вертикального анализа актива баланса можно сделать выводы:

1. За анализируемый период валюта баланса предприятия выросла на 2980 млн. руб. или на 5,46 %. На это повлияло увеличение оборотного капитала, который изменился в основном за счет роста денежных средств на 45,43 %. Также в сумме оборотных средств доля запасов увеличилась на 9,36 %.

2. Доля основных средств увеличилась на 32,9 %, а также за счет их увеличились внеоборотные активы предприятия на 1039 млн. руб
3. По структуре актива баланса видно, что доля внеоборотных активов уменьшилась с 44 % до 43,51%, а доля оборотных средств увеличилась с 56 % до 56,49%. Также стоит отметить, что внеоборотные активы превышают оборотный капитал в 1,3 раза.

 

1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса за 2011 год.

Таблица 1.4

№ п/п	ПАССИВ	На  начало отчетного  года	Струк-тура на начало года,  %	На конец отчетного года	Струк-тура на конец года, %	Изменения
						Абсолютное	Относи-тельное, %	Струк-тура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	III. ЦЕЛЕВОЕ  ФИНАНСИРОВАНИЕ	9054	16,60	10297	17,90	+1243	13,73	+1,3
2	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	77	0,14	88	0,15	+11	14,3	+0,01
3	V .КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	45428	83,26	47154	81,95	+1726	3,8	-1,31
	БАЛАНС	54559	100	57539	100	+2980	5,46

 

 

 

 

Таблица 1.5

ПАССИВ	Код	На  начало отчетного  года	Струк-тура на начало года, %	На конец отчетного  года	Струк-тура на конец года, %	Изменения
						Абсолютное	Относительное, %	Струк-тура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
III.ЦЕЛЕВОЕ  ФИНАНСИРОВАНИЕ
Паевой фонд	1310	1163	12,84	1163	11,3	0	0	-1,54
Целевые средства	1350	8171	90,25	8175	79,4	+4	+0,04	-10,85
Резервный и  иные целевые фонды	1370	-280	-3,09	959	9,30	+1239	-442,5	+12,39
ИТОГО по разделу III	1300	9054	100	10297	100	+1243	+13,73

 

 

 

Таблица 1.6

 

 

ПАССИВ	Код	На  начало отчетного  года	Струк-тура на начало года %	На конец отчетного года	Струк-тура на конец года %	Изменения
						Абсолютное	Относи тельное %	Струк-тура %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0	-	-	-	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	515	77	100	88	100	+11	+14,3	0
ИТОГО по разделу IV	590	77	100	88	100	+11	+14,3

     

 

 

 

 

Таблица 1.7

 

ПАССИВ	Код	На  начало отчетного  года	Струк-тура на начало года, %	На конец отчетного года	Струк-тура на конец года, %	Изменения
						Абсолютное	Относительное, %	Струк-тура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
V .КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	13188	29,03	22378	47,45	+9190	+69,7	18,42
Кредиторская  задолженность	1520	32240	70,97	24776	52,55	-7464	-23,15	-18,42
ИТОГО по разделу V	1500	45428	100	47154	100	1726	+3,8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

По результатам горизонтального и вертикального анализа пассива баланса можно сделать выводы:

1. За анализируемый период пассивы предприятия выросли на 2980 млн. руб. или на 5,46 %. На это, прежде всего, повлияло увеличение краткосрочных обязательств, которые изменились в основном за счет роста заемных средств на 9190 млн. руб., или 69,70 %, что свидетельствует о потребности предприятия в дополнительных денежных ресурсов. Кредиторская задолженность уменьшилась на -7464 млн. руб., или -25,15% ,т.е предприятие рассчитывается по своим долговым обязательствам.

2. По структуре пассива баланса видно, что доля целевого финансирования увеличилась на 1243 млн. руб., или 13,73%, доля долгосрочных обязательств изменилась с 0,14 % до 0,15 %, т.е. увеличилась на 0,01 %, а доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 1,31 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

2.1. Анализ типов финансовой устойчивости.

Таблица 2.1

Показатели	Формула расчета	На начало 2011	На конец 2011	Изменения
				Абсолютное	Относительное %
1	2	3	4	5	6
1. Общая величина запасов  и затрат	ЗЗ= с.210+с.220	24 083	25464	+1381	5,73
2. Величина собственных оборотных средств	СКОб = с.490-с.190	-14943	-14739	+204	-39,34
3. Функционирующий капитал	ФК= с.490-с.190+с.590	-14 866	-14651	+215	-1,44
4. Общая величина источников	ВИ= с.490-с.190+с.590+с.610	-1678	+7727	+9405	-560,5
5. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных средств	Фс = СКОб - ЗЗ	-39 026	-40203	-1177	+3,01
6. Излишек(+) или недостаток(-) функционирующего капитала	Фт = ФК-ЗЗ	-38 949	-40115	-1166	+2,99
7. Излишек(+) или недостаток(-) величины источников	Фо = ВИ – ЗЗ	-25 761	-17737	+8024	-31,15
8. Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (S)	Ŝ =[S(+ Фс), S(+ Фт), S(+ Фо)] + Фс < 0,  + Фт  < 0,   + Фо < 0 тогда  S   {0; 0; 0} Кризисное финансовое состояние

Согласно трехкомпонентному  показателю предприятие находится  в кризисном финансовом состоянии. Причина такого положения – недостаток собственных оборотных средств, функционирующего капитала и общей величины источников.

Но за отчетный период произошло незначительное увеличение этих показателей: собственные оборотные средства на 3,01 % ,функционирующий капитал 2,99 % и уменьшение величины источников -31,15 % . Т.е. прослеживается тенденция незначительного роста финансовой устойчивости. Однако, на конец 2011 года показатели все также остаются очень низкими.

 

2.2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

 

Таблица2.2

	Показатели	Формула расчёта	Нормативное  значение	На начало 2011 года	На конец 2011   года	Изменения
						Абс.	Отн. %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Коэффициент автономии (независимости)	Ка=с.490/с.700(Ф1)	Ка ≥ 0,5	0,16	0,17	+0,01	+6,25
2	Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу = (с.490 + с.590)/с.700(Ф1)	Кфу ≥ 0,8	0,17	0,18	+0,01	+5,9
3	Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	Пл фр = (с.590 + с.690)/с.490 (Ф1)	Пл фр ≤ 0,5-1	5,02	4,60	-0,42	-8,4
4	Индекс постоянного актива	Yпа = с.190/с.490 (Ф1)	Yпа ≈ 0,5	2,65	2,43	-0,22	-8,3
5	Коэффициент маневренности	К ман = (с.490-с.190)/с.490 (Ф1)	К ман ≈ 0,5	-0,62	-0,6	+0,02	-3,22
6	Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами	КобСКоб = (с.490-с.190)/с.290 (Ф1)	КобСКоб >0,1	-0,49	-0,45	+0,04	-8,2
7	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Кобмз =(с.490-с.190)/ (с.210+с.220) (Ф1)	Кобмз > 0,6-0,8	-0,62	-0,57	+0,05	-8,06
8	Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	Крс = (с.120 + с.210)/ с.300 (Ф1)	Крс > 0,5	0,72	0,81	0,09	12,5

 

Вывод:

1.  Коэффициент автономии (финансовой независимости) Тотемское районное потребительское сообщество  на 1 января 2011 года = 0,16. Нормативное значение этого коэффициента 0,5. Это означает, что удельный вес собственных средств анализируемого предприятия меньше заемных. Показатель к концу года увеличился   до 0,17. Просматривается тенденция к росту . Это свидетельствует о рациональном распределении собственного и заёмного капитала.

2. Коэффициент финансовой устойчивости на начало года = 0,17, при норме данного показателя 0,8. Это означает, что предприятию не хватает источников финансирования, которые используются длительное время. На конец отчетного периода происходит увеличение коэффициента до 0,18, что указывает о улучшение финансового положения.

  3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = 5,02, что значительно выше нормы. Этот показатель указывает, что на 1 рубль собственных источников финансирования привлечено 5 руб. 02 коп заемных средств. Это указывает о неспособности предприятия финансировать себя самостоятельно.

4. Значение индекса постоянного актива свидетельствует, что весь собственный капитал направлен на финансирование внеоборотных активов, что не дает возможности самостоятельного вложения в оборотные средства предприятия.

5. Коэффициент маневренности показывает, какая часть источников собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, т.е. используется для финансирования текущей деятельности. Из этого следует, что у РАЙПО не хватает собственных средств на финансирование текущей деятельности. Отрицательный показатель свидетельствует о том, что вся часть уходит на финансирование внеоборотных активов: 0,62 на начало года и 0,60 на конец года, на что указывает и индекс постоянного актива.

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами = -0,49 на н.г. и -0,45 на к.г.. Это говорит об отсутствии собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

7. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами также свидетельствует, что запасы и затраты финансируются не за счёт собственных источников.

8. Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия =0,72 на н.г и 0,81 на к.г (N > 0,5), что характеризует нормальный уровень производственного потенциала.

 

 

3. Анализ ликвидности и платежеспособности.

 

3.1. Анализ ликвидности баланса.

 

Для анализа ликвидности  баланса используются следующие группировки.

Группировка активов  по степени ликвидности:

А 1 – наиболее ликвидные активы;

А 2 – быстро реализуемые  активы;

А 3 – медленно реализуемые  активы;

А 4 – трудно реализуемые  активы.

Группировка пассивов по степени срочности их погашения:

П 1 – наиболее срочные  обязательства;

П 2 – краткосрочные  обязательства;

П 3 – долгосрочные обязательства;

П 4 – постоянные обязательства.

Данные по анализируемому предприятию сведем в таблицу:

Таблица 3.1

АКТИВ	Формула расчета	На начало 2011 года	На конец 2011 года	ПАССИВ	Формула расчета	На начало 2011  года	На конец  2011 года	Платёжный излишек(+) или недостаток(-) (А – П)
								На начало периода	На конец периода
А1	с.250+с.260 (Ф1)	2793	4062	П1	с.620 (Ф1)	32 240	24776	-29 447	-20714
А2	с.240 (Ф1)	3671	2962	П2	с.610+с.630+с.660 (Ф1)	13188	22378	-9517	-19416
А3	с.210+с.220+с. 230+с.270 (ф1)	24 098	25479	П3	с.640+с.650+с.590 (Ф1)	77	88	+24 021	+25391
А4	с.190	23 997	25036	П4	с.490 (Ф1)	9054	10297	+14943	+14739
Б		54 559	57539	Б		54559	57539