Анализ финансового состояния торговой организации

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

Российский  государственный торгово-экономический  университет

Казанский институт (филиал) 
 

Кафедра Учета, финансов и банковского дела  

Учебный шифр ф - 07131 
 
 
 

Курсовая  работа

По курсу  финансы торговых организаций на тему:

«Анализ финансового состояния торговой организации» 
 
 

Выполнила: студентка дневного отделения 

5 курса  факультета УФФ, группы 56б

Нигаметзянова Э.Р.

Научный руководитель: ст.преп. Хабибуллина А.Я.  
 
 
 

Казань, 2011

Содержание 

     Введение……………………………………………………………………….3

     1. Теоретические основы финансового анализа в торговых организация..5

1.1. Сущность, цели, задачи и информационная база анализа     финансового состояния предприятия…………………………………….5

1.2.  Методика анализа финансового состояния торговой организации………………………………………………………………..8

1.3. Относительные показатели оценки финансового состояния предприятия и их характеристика………………………………………15

      2. Анализ финансового состояния  ОАО «Азык»………………………….19

         2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Азык»….19

         2.2. Анализ имущественного  состояния………………………………..22

         2.3. Анализ финансовой  устойчивости и ликвидности………………..26

2.4. Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Азык»…………………………………………………………………….32

      Заключение…………………………………………………………………..34

      Список  использованной литературы……………………………………….36

      Приложения 
 
 

Введение 

      В современных рыночных условиях, отличающихся нестабильностью ситуации, создаётся немало трудностей действующим субъектам: постоянное воздействие таких факторов как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, нововведения в налоговом и бухгалтерском законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне инфляции. В связи с этим повышается роль и значение анализа финансового состояния предприятия. Во многом это касается и торговых организаций (предприятий торговли), которые имеют существенный удельный вес в отечественной экономике.

      Под финансовым состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых  взаимоотношений с работниками организации, банками, бюджетом и т.д. Финансовое состояние торговой организации отражает все стороны ее торгово-финансовой деятельности и прежде всего ее платежеспособность и наличие ликвидных активов.

      Анализ  финансового состояния позволяет  проследить тенденции развития торговой организации, дать оценку рациональности и эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов, изучить причинно-следственные взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

      Оценка  финансового состояния предприятия  является процедурой, которая в современных российских условиях представляется только как неотъемлемая часть успешного бизнеса, поскольку от качества анализа и диагностики экономического состояния компания, определения стратегии развития зависит успех деятельности.

      Определение и оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности работы организации, диагностика и прогнозирование банкротства актуальны не только для самой организации, но и для внешних пользователей – контрагентов, желающих убедиться в надежности партнера. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия,  необходимо  при помощи   финансового анализа    своевременно выявлять и устранять   недостатки  в финансовой  деятельности  и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

        Все отмеченные выше положения подчеркивают актуальность темы исследования.

      Целью курсовой работы является изучение анализа  финансового состояния торговой организации.

      Реализация  поставленной цели предполагает решение следующих задач:

• раскрыть сущность, цели, задачи и информационную базу анализа финансового состояния предприятия;
• рассмотреть методику анализа финансового состояния торговой организации;
• изучить и охарактеризовать относительные показатели оценки финансового состояния предприятия;
• провести анализ финансового состояния ОАО «Азык»;
• дать организационно-экономическую характеристику ОАО «Азык»;
• проанализировать имущественное состояние общества;
• произвести расчет и анализ показателей финансовой устойчивости  и ликвидности;
• разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

      Объектом исследования служит предприятие торговли - ОАО «Азык».

      Предметом исследования является анализ финансового  состояния организации.

      Структура данной работы состоит из введения, основной части, включающей 2 главы с параграфами, заключения, списка использованной литературы и приложений. 

1. Теоретические основы финансового анализа в  торговых организациях

1.1. Сущность, цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния предприятия 

     Финансовое  состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Все это предопределяет  важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта.

     Основной  целью анализа финансового состояния  организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного состояния, полученная на основе определенного числа ключевых информативных показателей (параметров), позволяющих дать объективную и точную картину ее финансового состояния, возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов и параметров эффективности финансово- коммерческой деятельности (9,с.10).

     Основными задачами анализа являются правильное определение качества финансового  положения, динамики его дальнейшего развития, что складывается из следующих этапов:

• определение финансового положения;
• выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния (10, с.257).

     Таким образом, основная задача анализа финансового  состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Финансовый  анализ может проводиться как  управленческим персоналом данной организации (внутренний анализ), так и любыми внешними аналитиками (внешний анализ).

     В зависимости от цели анализа, имеющейся  информации, программного, технического и кадрового обеспечения оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации. Различают:

• экспресс-анализ, который заключается в чтении бухгалтерского баланса, выявлении «больных» статей и их оценке в динамике;
• детализированный (углубленный) анализ, цель которого – подробная характеристика имущественного и финансового положения организации, результатов ее деятельности в отчетном периоде, а также возможностей дальнейшего развития (11, с.106)

     Основу  информационного обеспечения финансового анализа составляет квартальная и годовая бухгалтерская отчетность:

• бухгалтерский баланс (форма №1);
• отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• отчет об изменениях капитала (форма №3);
• отчет о движении денежных средств (форма №4);
• приложение к бухгалтерскому балансу.

      Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие  возможности для всестороннего  анализа деятельности предприятия; и наиболее информативной ее частью является баланс, с помощью которого можно оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность его привлечения.

      Кроме данных бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует  статистическую отчетность, данные управленческого учета, данные оперативного учета, выборочные учетные данные, нормативно-плановую информацию, а также прочие источники информации.

      Анализ  бухгалтерской отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности.

     Результаты  анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом (8, с.11)

     Результаты  анализа финансового состояния  необходимы следующим группам потребителей:

• менеджерам предприятий и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для них важна оценка эффективности принимаемых ими решений и полученных финансовых результатов;
• собственникам. Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов;
• кредиторам и инвесторам. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия по реализации инвестиционной программы;
• поставщикам. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных работ, оказанных услуг (10, с.258)

     Анализ  финансового состояния является одним из эффективных способов

оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. (2, с.12).

     Таким образом, финансовое состояние торговой организации отражает все стороны ее торгово-финансовой деятельности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.     Объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы позволяет получить финансовый анализ. Чтобы оценивать финансовое состояние организации требуется знание методики финансового анализа и наличие соответствующего информационного обеспечения. 
 

1.2. Методика  анализа финансового состояния  торговой организации 

     Методика анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

     Для общей оценки финансового состояния  составляется уплотненный (агрегированный) баланс, в котором однородные статьи активов и пассивов объединяют в группы. При этом очень важно определить оптимальную степень агрегированности данных, так как от нее зависит наглядность и аналитичность баланса. Чем больше уплотненность, тем больше наглядность, но в то же время меньше информативность такого баланса. На основе уплотненного баланса проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период. Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте экономического потенциала торговой организации и заслуживает положительной оценки. Безусловно, при этом необходимо учитывать фактор инфляции. Уменьшение валюты баланса оценивается отрицательно, так как это свидетельствует о снижении рыночной стоимости и конкурентоспособности организации.

     В целях объективной оценки финансового состояния организации целесообразно сравнить изменения средней величины ее имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручки от продажи товаров и прибыли).

     Темп  прироста имущества определяется по формуле (1) (11, с.115)

      ,      (1)

где А₁ иА₀ – средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды.

     Темп  прироста выручки от продажи  товаров, продукции, работ, услуг определяется по формуле (2) (11, с.115)

      ,       (2)

где В₁и В₀ – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за отчетный и базисный периоды.

     Темп  прироста прибыли определяется по формуле (3) (11, с.116)

      ,      (3)

где П₁ и П₀ – балансовая прибыль за отчетный и базисный периоды.

      Если  Т_прп и Т_прв выше, чем Т_при, то это свидетельствует о повышении эффективности использования имущественного комплекса организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

      Оценив  динамику валюты баланса, необходимо проанализировать изменение отдельных его разделов и статей, т.е.  провести горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ.

      Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения). Это позволяет выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

      Вертикальный (структурный) анализ баланса позволяет оценить структуру активов и капитала торговой организации, соотношение внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала. Особого внимания заслуживают соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности (6, с.21)

     При чтении отчетов используются также:

• трендовый анализ  - сравнение данных отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. Трендовый анализ относится к горизонтальному анализу, это динамический анализ;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными данными отчета или данными разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;
• сравнительный (пространственный) анализ – внутри- и межхозяйственный. Во  внутрихозяйственном анализе изучают сводные показатели отчетности и отдельные показатели организации, дочерних предприятий, подразделений, цехов. В межхозяйственном – показатели данной организации в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
• факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель (17, с.495).

      В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость организации.

     Под финансовой устойчивостью понимается способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска (15, с.93). Способность организации своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам, или платежеспособность,  выступает как внешнее проявление финансовой устойчивости.

     Финансовая  устойчивость торговой организации  характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и степень их обеспеченности основными экономически обоснованными источниками формирования.

     Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

     СОС = СК – ВА,       (4)

     где СК – собственный капитал (итог раздела  III баланса «Капитал и резервы»);

         ВА – внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

     2. Наличие собственных и долгосрочных  источников формирования запасов  (СДИ):

     СДИ = СОС + ДО,      (5)

     где ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела IV баланса).

     3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИФЗ):

     ОИФЗ = СДИ+ КО, (9, с.79)      (6)

     где КО – краткосрочные обязательства (итог раздела V баланса).

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

     1. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств ( СОС):

      СОС = СОС – З,      (7)

     где З – общая величина запасов (стр.210 раздела II «Оборотные активы»).

     2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов ( СДИ):

      СДИ = СДИ – З.      (8)

     3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов ( ОИФЗ):

      ОИФЗ = ОИФЗ – З. (11, с.122)     (9)

     Приведенные показатели обеспеченности запасов  соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную  модель (М):

     М = ( СОС; СДИ; ОИФЗ). (11, с.122)    (10)

     Данная  модель характеризует тип финансовой устойчивости. На практике встречается  четыре типа финансовой устойчивости.

     Первый  тип (абсолютная финансовая устойчивость) выражается в виде формулы (11):

     М1 = (1,1,1), т.е. СОС 0; СДИ 0; ОИФЗ 0.  (11)

     Абсолютная  финансовая устойчивость (З СОС) характеризуется высоким уровнем платежеспособности организации и ее независимостью от внешних кредиторов. Такая ситуация не может рассматриваться как идеальная, поскольку означает нежелание или неумение менеджеров использовать внешние источники средств для финансирования основной деятельности (7, с.80).

     Второй  тип (нормальная финансовая устойчивость) выражается формулой (12):

     М2 = (0,1,1), т.е. СОС<0; СДИ 0; ОИФЗ 0.  (12)

     Нормальная  финансовая устойчивость (СОС З СДИ) гарантирует оптимальную платежеспособность. Это ситуация, когда производственные запасы формируются за счет собственных источников средств и долгосрочных кредитов и займов.

     Третий  тип (неустойчивое финансовое состояние) выражается формулой (13):

     М3 = (0,0,1),т.е. СОС<0; СДИ<0; ОИФЗ 0.  (13)

     Неустойчивое  финансовое состояние (СДИ З ОИФЗ) характеризуется тем, что запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Такое состояние связано с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных активов, продажи части активов для расчетов по долгам (7, с.81).

     Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) выражается формулой (14):

     М4 = (0,0,0),т.е. СОС <0; СДИ <0; ОИФЗ <0.  (14)

     Кризисное финансовое состояние (З >ОИФЗ) возникает, когда оборотных активов организации недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. В такой ситуации организация находится на грани банкротства. (7, с.82).

     В жестких условиях рыночной экономики  торговые организации должны быть постоянно  готовыми своевременно погашать свои внешние финансовые обязательства, т.е. быть платежеспособными. На практике платежеспособность выражается через ликвидность ее баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Для удобства проведения анализа ликвидности активы и пассивы предприятия делят на группы: активы – по степени ликвидности, пассивы – по степени срочности их оплаты (таблица 1.2.1) (2, с.324)

     Таблица 1.2.1

     Группировка активов и пассивов предприятия